今天這篇文章非常有實戰(zhàn)價值，價值千金，幫助你尋找中國最強的基金經(jīng)理，從此踏上一條，長期的財富成長之路！
無論對于銀行、券商的客戶經(jīng)理，還是投資公募基金的一般投資者，或者公募基金從業(yè)者，這份名單都是高價值的，建議收藏。
文末，還有我關(guān)于構(gòu)建基金組合的建議，可參考。
一、引言：
今年是公募基金發(fā)行大年，到目前為止，2020年內(nèi)新基金發(fā)行已超1.8萬億，其中約1.1萬億是權(quán)益類基金。
數(shù)據(jù)來源:Wind,截至2020.8.19
規(guī)模在今年突飛猛進，至今為止，中國公募管理規(guī)模超百億的基金經(jīng)理已經(jīng)上百人，爆款基金不斷出現(xiàn)，甚至出現(xiàn)一天認購1371億的基金產(chǎn)品。
但同時，我們也要意識到：在今年這批受吹捧的明星基金經(jīng)理，多少是靠短期業(yè)績、多少是憑借風(fēng)口，多少靠上任的功勞，有多少只是一時爆款，有多少是盛名之下、其實難副，一旦打開封閉期，就風(fēng)光不再？
過去兩年科技、消費、醫(yī)藥大漲，使得相關(guān)基金經(jīng)理業(yè)績飆升，但這中間，又有多少人，只是風(fēng)口上的豬呢？
時來天地皆同力，運去英雄不自由。
風(fēng)口上的豬，畢竟只是豬，一旦風(fēng)口過去，摔下去，只怕會更慘。
怎樣找到有真實水平的明星基金經(jīng)理，就是今天這篇文章的目的。
二、我的幾個基本標準：
管理規(guī)模在100億以上，有一定市場影響力。
長期投研經(jīng)驗，三年以上業(yè)績，10年以上優(yōu)先。
盡量選擇在該公司工作3年以上的，更有穩(wěn)定性。
要買有水平、有操守的基金經(jīng)理，投資組合見人品。
有成熟投資觀和方法論，重倉股無暴雷。
投資可能短期業(yè)績不佳，但如果2、3年業(yè)績還是不行，只能是水平問題。選5年、3年、2年、1年四個時間維度，排名都在前三分之一的基金，年化收益盡量在15%以上。
幾個條件一卡，在我的嚴格標準下，選出了25個基金經(jīng)理。
他們，是我個人現(xiàn)階段認為最強的中國公募基金經(jīng)理，都是權(quán)益類，不涉及固收，如有遺漏部分，在所難免，請理解。
這份名單，是高價值的，免費分享給大家，共同提高。
三、最強25人
按基金公司二季度規(guī)模大小排名順序，每家公司不超過兩名基金經(jīng)理，如下：
1、易方達：張坤，管理規(guī)模522億。風(fēng)格：消費成長
簡介：你可以說張坤拿的茅五瀘都是大路貨，但那只是后視鏡效應(yīng)，茅臺經(jīng)歷過多次負面沖擊，多少人能拿茅臺那么久，那么堅定？
張坤堅持好賽道集中持股，不擇時。
易方達中小盤，自2012年任職回報540%，已是傳奇。
2、廣發(fā)基金：劉格菘，管理規(guī)模821億。風(fēng)格：科技成長
簡介：2019年的公募冠軍基金經(jīng)理，風(fēng)格進取，集中持股，激進型選手，主要選科技、醫(yī)藥的龍頭股。
劉格菘的風(fēng)格，或許是波動比較大的，這也是他的爭議之處。
但是，以結(jié)果論英雄，單從821億的規(guī)模來看，他一個人的管理規(guī)模就可以頂?shù)蒙弦患夜?，可以排名到非貨幣全部公募基金公司的?5名。
3、廣發(fā)基金：傅友興，管理規(guī)模386億。風(fēng)格：穩(wěn)健成長
簡介：傅友興的風(fēng)格，和同公司的劉格菘，截然相反。再看好的公司，他也不會集中重倉。
傅友興選股很好，善于資產(chǎn)配置、深度研究公司、堅持長期投資，但是他不將資源全部用來進攻，而是防守強于進攻。
這樣的風(fēng)格，牛市時跟上市場、熊市跌幅小于市場，注重確定性、少犯錯、極其穩(wěn)健、冷靜，長期下來，有望獲得中長期可持續(xù)的超額收益。
4、華夏基金：蔡向陽，管理規(guī)模325億。風(fēng)格：價值成長
簡介：蔡向陽目前管理的基金中，名氣最大的當屬華夏回報A，這只基金的歷史有多輝煌，自不必多說。成立17年來，累計收益1536%，復(fù)合年化收益率17.91%，在同類基金中位居第一。
蔡向陽的投資特點是“堅持價值投資，精選龍頭個股”。穩(wěn)健操作，嚴控回撤。投資上主要是“自下而上”精選個股，基本上鎖定為消費、醫(yī)藥行業(yè)的龍頭股。
5、南方基金：茅煒，管理規(guī)模740億。風(fēng)格：均衡成長
簡介：今年發(fā)行規(guī)模最大的基金，就是茅煒發(fā)行的南方成長先鋒，規(guī)模321億。
茅煒在投資上，風(fēng)格不局限在單一行業(yè)，成長、周期、價值都有覆蓋，關(guān)注指標ROE，一個是ROE能夠增長，另一個是ROE能保持穩(wěn)定，這些往往都是行業(yè)中優(yōu)秀的公司，這兩點也都能在財報中進行跟蹤和拆解。
6、匯添富基金：胡昕煒，管理規(guī)模545億。風(fēng)格：消費成長
簡介：胡昕煒是匯添富基金一手培養(yǎng)出來的明星基金經(jīng)理，胡昕煒以消費出道，但能力圈不僅在消費，近年來，投資領(lǐng)域增加了醫(yī)藥的權(quán)重，并且在中游制造、周期、TMT、金融地產(chǎn)等“泛消費”相關(guān)板塊均有過一定的配置。
胡昕煒重視ROE指標，看重有狼性文化的企業(yè)，他會選擇優(yōu)秀公司，長期投資、價值投資，找時代的強者。
7、匯添富基金：勞杰男，管理規(guī)模342億。風(fēng)格：價值均衡
介紹：和其他基金經(jīng)理不同，勞杰男會把防范風(fēng)險放在第一位。
如果用一個詞來形容勞杰男，我認為是“復(fù)利”——他不追求短期的爆發(fā)力，而追求積勝，追求時間帶來的持續(xù)穩(wěn)定復(fù)合收益。他管理的匯添富價值精選混合，自2009年成立以來累計回報718.03%，遙遙領(lǐng)先同期業(yè)績基準，可謂長跑之王。
8、富國基金：朱少醒，管理規(guī)模142億。風(fēng)格：成長均衡
介紹：朱少醒非常低調(diào)，近年來他鮮少在外界拋頭露面。
朱少醒在基金界從業(yè)20年，自2005年起，管理一只基金富國天惠已長達15年，任職回報23倍，年化回報高達24.14%，可謂癡心長情劍。
以今天朱少醒的江湖地位，發(fā)一只300億的爆款基金輕而易舉，但他依然克制，不為所動，有且只有一只基金，擇一公司而白首，擇一基而終老，在這個喧囂的時代，可謂一股清流。
用一句話形容，喜歡是放肆，但愛是克制，朱少醒做自己喜歡的事，不被外界挾裹。
9、富國基金：李元博，管理規(guī)模316億 。風(fēng)格：科技成長
介紹：李元博是一位進攻性很強的科技股選手。
他的代表作是富國創(chuàng)新科技，2016年成立以來回報144.50%，年化回報23.86%，同類排名居前。
李元博的風(fēng)格，是明顯的成長股風(fēng)格，偏好配置中小市值、流動性強、高成長的股票。
李元博的風(fēng)格類似威廉歐奈爾，趨勢投資，做基本面的右側(cè)，注意進攻性。
這個理念其實是超額收益的來源，超額收益有兩個來源，一個是市場會對差的東西過分的悲觀，這是找到拐點有超收益的來源。
另外，對于好的東西市場是預(yù)估不足的，這是所謂趨勢的力量。
10、工銀瑞信：袁芳，管理規(guī)模230億。風(fēng)格：消費均衡
介紹：袁芳的經(jīng)歷很勵志，從工銀基層一步步做到基金經(jīng)理，很適合當作女性奮斗精神素材。
袁芳管理產(chǎn)品具有顯著的均衡風(fēng)格特征，在多數(shù)時間段內(nèi)名次長期靠前。
袁芳所管理的工銀文體產(chǎn)業(yè)、工銀新生代消費、工銀科技創(chuàng)新3年等三只基金成立以來年化回報均位于同類前11%，且區(qū)間年化波動率顯著低于同類平均，以較低的風(fēng)險為投資者獲得了領(lǐng)先的回報。
11、嘉實基金：歸凱，管理規(guī)模298億。風(fēng)格：價值成長
介紹：根據(jù)海通證券排名數(shù)據(jù)，截至2020年6月末，歸凱管理的嘉實泰和近五年業(yè)績排名偏股混合型基金業(yè)績第3、嘉實新興產(chǎn)業(yè)基金排名主動股票型基金近五年業(yè)績第1、嘉實增長基金排名近兩年業(yè)績第1，長期業(yè)績突出。
歸凱換手率較低，賺業(yè)績成長的錢，較少參與風(fēng)格或主題輪動。
歸凱將自己定位為'成長風(fēng)格的價值投資者'，他看重長期有成長想象力的好生意和好公司，希望能夠投資到有未來的偉大公司。
12、鵬華基金：王宗合，管理規(guī)模436億。風(fēng)格:消費成長
介紹：王宗合在今年創(chuàng)造了公募一天認購1371億的歷史紀錄，他的風(fēng)格，是深度研究的價值投資。
王宗合的投資集中在消費、醫(yī)藥等龍頭公司，從特點來看，長期投資、價值投資、集中投資、換手率低，這幾個特點看，指向的都是深度研究后的長期持有。
同時，王宗合也在不斷破圈，和時代同行、和優(yōu)秀公司同行，提高自己的認知能力。
13、鵬華基金：梁浩，管理規(guī)模226億。風(fēng)格：小盤成長。
介紹：和王宗合厚重的風(fēng)格不同，梁浩的風(fēng)格是劍走輕靈，集中在一些新興行業(yè)的小盤成長股，業(yè)績也是很突出的。
梁浩的代表作是鵬華新興產(chǎn)業(yè)，2011年任職以來，9年任職回報415.88%，年化回報19.74%。
梁浩善于選擇一些冷門的成長公司，等待其發(fā)展壯大，眼光精準、角度獨特。
14、交銀施羅德基金：王崇，管理規(guī)模196億。風(fēng)格：成長均衡
介紹：王崇是交銀三劍客之一，他的代表作是交銀新成長，自2014年任職以來，6年總回報346.16%，年化回報29.24%。
王崇的投資策略核心是自上而下控制系統(tǒng)風(fēng)險，自下而上從中觀和微觀層面選擇高景氣成長行業(yè)/公司來投資。
王崇認為，投資的核心是控制風(fēng)險，當我們能夠控制好組合的回撤風(fēng)險，在別人跌的時候能少跌一些，在別人漲的時候能多漲一些，那長期來看可觀的收益就是水到渠成的事情。
王崇的基金是你可以放心重倉的，不會暴漲暴跌，短期排名或許不冒尖，但拉長時間看就非常驚艷。
15、中歐基金：葛蘭，管理規(guī)模250億。風(fēng)格：醫(yī)藥成長
介紹：葛蘭是我個人比較偏好的基金經(jīng)理，也受到市場歡迎，她在周一發(fā)的新基金，在行情相對平淡的情況下，一天獲得550億認購，可見市場認可度。
葛蘭可謂是基金經(jīng)理中的“科學(xué)家”，美國西北大學(xué)生物醫(yī)學(xué)博士，是少有的基金經(jīng)理中，真正懂醫(yī)藥的人。
葛蘭用科研精神做投資，在醫(yī)藥研究中多次挖掘出獨門金股，掌管的基金業(yè)績都是同類型中的佼佼者。
她的代表作中歐醫(yī)療健康，自2016年以來任職回報220.32%，年化回報34.88%。
葛蘭的風(fēng)格，有女中豪杰之風(fēng)，那就是集中持有自己看好的公司，不懼高估值，而基金的業(yè)績回報也證明了她的眼光，說她是“醫(yī)藥女神”并不為過。
16、中歐基金：周應(yīng)波，管理規(guī)模267億。風(fēng)格：中盤成長
介紹：周應(yīng)波是成長股風(fēng)格，但他投資的關(guān)注度比較寬泛，看重的是成長本質(zhì)，而非其外在形態(tài)。
周應(yīng)波認為，管理層的成長是最重要的。
周應(yīng)波是風(fēng)險厭惡型的，GARP風(fēng)格，他買的成長股，平均的PB只比傳統(tǒng)價值股稍微高一點點。而且一旦估值到了某個位置，他還是會選擇賣出的。
周應(yīng)波是中盤成長風(fēng)格，能漲抗跌，適合多種市場形態(tài)。
17、銀華基金：李曉星，管理規(guī)模196億。風(fēng)格：科技+消費，成長風(fēng)格
介紹：李曉星是我偏好的一位基金經(jīng)理，他的風(fēng)格是買左側(cè)、賣左側(cè)，不得貪勝，放棄短期排名，專心追求投資的確定性、追求勝率和長期回報。
李曉星的代表作是銀華中小盤，2015年成立以來，5年總回報178.55%，年化回報22.14%。
李曉星的風(fēng)格，短期不顯山露水，但長期來看，勝出的概率很大?！鞍凑瘴覀兊耐顿Y框架，最后一部分錢通常是不賺的。長期堅持這樣的投資方法有助于避免犯大錯，給投資者更加安心的收益。”
18、興證全球基金：董承非，管理規(guī)模469億。風(fēng)格：價值成長
介紹：這里吐槽一下興證全球基金，太喜歡改名了，興業(yè)基金、興業(yè)全球、興全基金、興證全球，對普通人可真是傻傻分不清楚。
寫它的時候老覺得要寫錯名字，吐血。
董承非2003年開始進入興證全球基金工作，一呆就是17年，他的代表作興全趨勢投資，2013年任職以來回報298.65%，年化回報22.50%。
董承非長期管理百億以上資金，難度比較大，他將自己定位為策略型投資選手，自下而上選股，構(gòu)建組合時會加入一些自上而下的配置，綜合各種策略構(gòu)建均衡投資組合。
個股選擇上，董承非對投資標的可控性、確定性要求高，大部分倉位配置相對有安全邊際的公司，聚焦低估值個股。同時通過小倉位試錯擴展投資能力。重倉股持有周期基本在一年以上，展現(xiàn)出長期投資的特點。
19、興證全球基金：謝治宇，管理規(guī)模307億。風(fēng)格：穩(wěn)健成長
介紹：謝治宇是我比較認可的一位基金經(jīng)理。
謝治宇的代表作興全合潤，2013年成立以來任職回報566.29%，年化回報28.52%，遠超業(yè)績基準。
謝治宇組合構(gòu)建均衡、行業(yè)分散、回撤小，風(fēng)格穩(wěn)健，多次獲得金牛獎。
更值得一提的是選股精準，興全合潤的重倉股，長期來看回報優(yōu)秀，這個推薦大家重點關(guān)注。
20、國泰基金：程洲，管理規(guī)模152億。風(fēng)格：價值成長
介紹：程洲做投研有20年，其管理基金的年限也超過了12年。國泰基金程洲的代表作是國泰聚信價值優(yōu)勢，2013年成立以來，任職回報為387.24%，年化回報26.77%。
程洲是A股市場上極稀缺的逆向價值策略投資者，買到過許多股票的大底部。
程洲的選股標準主要有三個。首先，選擇行業(yè)龍頭，基本上都是前三的公司。其次，他關(guān)注自由現(xiàn)金流這個指標，希望找到能持續(xù)產(chǎn)生正向自由現(xiàn)金流的公司。這樣至少能幫我規(guī)避掉一些財務(wù)造假的公司。第三、他喜歡買相對低估的公司。
21、華泰柏瑞基金：張慧，管理規(guī)模127億。風(fēng)格：穩(wěn)健成長
介紹：張慧的代表作是華泰柏瑞創(chuàng)新升級，2014年成立以來任職回報352.75%，年化回報27.12%。
張慧的特點是成長股風(fēng)格，卻又控制回撤，長期收益好。
張慧的方法論是“有管理的選股體系”——從中觀視角出發(fā)，自下而上選取景氣度向上和景氣持續(xù)的行業(yè)中，尋找具有業(yè)績動量的優(yōu)秀公司，并對標的不斷跟蹤迭代。
以此形成收益來源穩(wěn)定的投資方法，不依賴單一市場風(fēng)格，而是在大部分市場環(huán)境中都能賺錢。
同時，他會通過量化工具的運用進行風(fēng)險進行識別和管理，并適當?shù)貙M合做逆向平衡，讓組合波動率和收益率更好地匹配，以實現(xiàn)超額收益的穩(wěn)定和持續(xù)。
22、融通基金鄒曦，管理規(guī)模143億。風(fēng)格：周期成長
介紹：融通基金鄒曦，具有19年基金從業(yè)經(jīng)驗，投資年限12.71年。
鄒曦的代表作是融通行業(yè)景氣，從融通行業(yè)景氣的持倉來看，鄒曦有倉位高、行業(yè)集中、換手率低的交易特點。融通行業(yè)景氣2012年成立以來任職回報275.15%，年化回報17.65%。
鄒曦是市場上極少數(shù)，基于中觀的產(chǎn)業(yè)趨勢進行投資的基金經(jīng)理。
鄒曦認為，產(chǎn)業(yè)趨勢代表長變量，一旦產(chǎn)業(yè)趨勢向上，就能抵消周期的波動，甚至在周期向上的時候獲得戴維斯雙擊。
鄒曦的原則是，無結(jié)構(gòu)不投資，如果看不到結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)業(yè)趨勢就不會輕易介入。
23、泓德基金鄔傳雁，管理規(guī)模213億。風(fēng)格：成長均衡
介紹：鄔傳雁的管理規(guī)模213億，而他在的泓德基金，二季度的非貨幣規(guī)模是612億，一人占了1/3，在公司的重要性可想而知。
鄔傳雁的代表作是泓德遠見回報，2015年成立以來任職回報162.69%，年化回報21.35%。
鄔傳雁是保險背景，行業(yè)分散、持股集中，換手率低，屬于精選個股、長期投資，陪伴公司成長的基金經(jīng)理。
24、睿遠基金傅鵬博，管理規(guī)模176億。風(fēng)格：成長價值
介紹：傅鵬博是基金業(yè)老將，證券從業(yè)經(jīng)驗28年，基金管理經(jīng)驗11年。
傅鵬博的代表作是以前的興全社會責任，9年任職回報434.13%，年化20.01%，同類回報排名第一。
而他管理睿遠成長價值以來，任職回報94.18%，表現(xiàn)也是不錯的。
傅鵬博的風(fēng)格，還是和興證全球比較像，行業(yè)分散、注重選股，集中度較高。
傅鵬博曾表示在進行股票配置時，會將基金的股票組合分成三個部分：
首先是40%左右的核心股票，挑選那些具有穩(wěn)定增長能力的、可以通過時間來創(chuàng)造價值的股票；
其次安排20%左右的倉位為階段性低估股票；
剩余的倉位配置一些政策引導(dǎo)或市場引導(dǎo)型股票。
25、信達澳銀馮明遠，管理規(guī)模191億。風(fēng)格：科技小盤
介紹：截至6月末，信達澳銀的非貨幣管理規(guī)模為247.13億元，而馮明遠一人的規(guī)模，就達到了191.75億元。
可以說，馮明遠以一己之力，撐起了信達澳銀這家中小基金公司的權(quán)益規(guī)模。
馮明遠偏好小盤成長股，但又持倉極度分散，前十大重倉股比例僅為22.08%，股票池中共有200多只個股，任何一只個股的漲跌對基金影響都很小。
馮明遠身上還有一個標簽，就是完全的自下而上選股。
他表示，“在選股上，我最看重的是公司的綜合素質(zhì)，所以我會花比較多的精力和時間進行長期跟蹤，各方面素質(zhì)都比較理想的公司個股會進入到選股池?！?/span>
馮明遠靠業(yè)績說話，他管理的信達澳銀新能源，2016年成立以來任職回報237.34%，年化回報37.30%，他是三年期公募業(yè)績冠軍。
不禁想起一句話：“鮮衣怒馬少年時?！?/span>
四、高質(zhì)量基金組合構(gòu)建
介紹了25名中國最強的公募基金經(jīng)理后，最后講一下對于個人投資者來說，如何構(gòu)建高質(zhì)量的基金組合。
我這里不說大道理，從實戰(zhàn)角度，以資金規(guī)模劃分，有幾個選擇：
第一、30萬以下資金，建議只選一個基金，沒必要分散
對于60歲以下的投資者，個人建議偏成長風(fēng)格，這里可以考慮朱少醒的富國天惠，追求年化20%收益率，可以長期持有。
對于60歲以上的投資者，個人建議偏保守風(fēng)格，可以考慮廣發(fā)傅友興的廣發(fā)穩(wěn)健增長，或匯添富勞杰男的匯添富價值精選，追求年化15%的收益率，可以長期持有。
第二、50萬以下資金，建議選兩個基金做組合。
這里推薦朱少醒的富國天惠和謝治宇的興全合潤，比較均衡成長。
第三、100萬以下資金，建議選三個基金做組合。
這里推薦朱少醒的富國天惠、謝治宇的興全合潤、周應(yīng)波的中歐時代先鋒，都是攻守兼?zhèn)?，行業(yè)均衡的產(chǎn)品。
第四、100萬以上資金，建議選10個基金做組合。
這里推薦如下：
1、匯添富消費行業(yè)，2、鵬華消費優(yōu)選，3、匯添富價值精選，4、富國創(chuàng)新科技，5、工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)，6、交銀新成長，7、銀華中小盤，8、華泰柏瑞創(chuàng)新升級，9、融通行業(yè)景氣，10、中歐醫(yī)療健康。
這樣一個組合，把成長、價值、均衡等主要風(fēng)格，消費、醫(yī)藥、科技、周期、藍籌等主要賽道都覆蓋，行業(yè)均衡，兼職長期、中期、短期，而且都是各基金經(jīng)理的代表作。
可以說是群星薈萃、風(fēng)格各異，非常優(yōu)秀了。
最后總結(jié)，自1998年開始，中國公募走過22年，到今天，我國境內(nèi)共有基金管理公司149家，公募基金資產(chǎn)凈值合計16.9萬億元。
所謂：江山代有才人出，各領(lǐng)風(fēng)騷數(shù)百年。
在新一代的基金經(jīng)理里，可以看到，有不少優(yōu)秀的選手正在脫穎而出，就我個人的判斷，這批新生代，有的實力遠超已離開公募業(yè)的所謂“公募一哥”。
在以后的專題中，我還將繼續(xù)尋找優(yōu)秀的基金經(jīng)理介紹給大家，如果各位有興趣，歡迎留言交流。
紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。
祝愿大家能夠在基金投資方面有所收獲、共同尋找財富自由之路。
