接續(xù)上期話題，增量資金的管理。
我很感謝2015年出版的那本小白理財(cái)入門書《工作前五年，決定你一生的財(cái)富》（需要購買的朋友直接戳閱讀原文），讓我在小白理財(cái)這個(gè)領(lǐng)域走的越來越順暢，結(jié)緣了好幾位媒體朋友，也因此有了特約供稿的兼職生活。比如我跟中信證券信E投的專欄合作，相處得就非常愉快。
一來有了專欄寫作和賣書的項(xiàng)目，我每月或者半年會(huì)拿到稿費(fèi)。二來公眾號開通了流量主功能，每次推送新的文章后，有很多朋友愿意為我點(diǎn)擊文章下端的廣告欄，讓我有機(jī)會(huì)享受微信送出的“三毛錢”福利，甚為感謝。
這些收入看似零散，但每月留心積攢下來，也能夠?yàn)橥顿Y提供很好的經(jīng)濟(jì)炮彈。要知道在市場糟糕的時(shí)候，現(xiàn)金流的持續(xù)正向流入，是多么珍貴的財(cái)富。
如此一來，過往每月拿出2500元來持續(xù)投資的局面被改變，我有了“更多的錢”來進(jìn)行投資管理。
這些“更多的錢”就是“增量資金”。
我自己是因?yàn)楣ぷ餍再|(zhì)的緣故，職場上收入快速上漲的可能性幾乎為0，但身處其他領(lǐng)域的朋友們完全有能力做到工資三年上漲50%，五年翻一倍甚至兩倍的可能性。只要在本職上下功夫，可以為自己提供很好的投資“增量資金”。
如果朋友們跟我類似，在本職工作上工資上漲的空間比較小，那么就努力開拓職場外的第二產(chǎn)業(yè)甚至第三產(chǎn)業(yè)收入。
有一點(diǎn)我必須要強(qiáng)調(diào)——請務(wù)必在年輕的時(shí)候找到自己的擅長和興趣，并且利用各種零散的時(shí)間去發(fā)展擅長和興趣。在未來很漫長的人生旅途中，它可以陪伴一生，帶來無盡的快樂和財(cái)富。
如何管理增量資金
◆ ◆ ◆ ◆ ◆
在上一個(gè)系列中，我已經(jīng)考慮重新調(diào)整手頭的資產(chǎn)配置，具體占比如下表：
上證點(diǎn)位
股票基金
貨幣基金
債券型基金
P2P平臺(tái)
真實(shí)資產(chǎn)配置
2760
73%
15%
8%
4%
那么在存量資金的管理上也可以參照上表進(jìn)行分配，比例上可以微調(diào)：
上證點(diǎn)位
股票基金
貨幣基金
債券型基金
P2P平臺(tái)
存量資金資產(chǎn)配置
2760
70%
15%
10%
5%
假設(shè)每月1萬元用于投資
7000元
1500元
1000元
500元
單看表格看簡單，實(shí)際操作到股票基金的時(shí)候會(huì)面臨一些微調(diào)：
股票基金主要分成兩個(gè)方面——一線藍(lán)籌股（主要是銀行股）的加倉+基金定投。
去年年末的時(shí)候，我每月的基金定投數(shù)額是4000元，參照7000元投資股票基金的配額，意味著我每月只有3000元可用于股票加倉。但這時(shí)候我們也會(huì)面臨兩種情況：
1、想加倉的時(shí)候發(fā)現(xiàn)一手股票就要五六千，甚至過萬元；
2、手頭有錢，可是沒有合適的股票可以加倉。
所以每個(gè)月看起來有7000元，但實(shí)際投入的金額卻是不穩(wěn)定的。
因此，首先保證每月4000元的基金定投，結(jié)余的3000元適合以貨幣基金的形式暫時(shí)存放在貨幣基金中，隨時(shí)等待合適的加倉時(shí)機(jī)出現(xiàn)。
至于債券和P2P平臺(tái)的投資，以總盤子的比例為上限，一旦觸線就暫停持續(xù)投入，多余的錢轉(zhuǎn)入貨幣基金等待未來重新分配。
舉個(gè)例子最直觀
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為了計(jì)算方便，假設(shè)我已經(jīng)有100萬流動(dòng)資金，分配的方式如下：
1、73萬投資在股票基金上。主攻滬深300ETF、中證500ETF、H股ETF、華寶油氣等等指數(shù)基金，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候會(huì)繼續(xù)補(bǔ)倉銀行股（北京銀行、民生銀行為主）、保險(xiǎn)股（新華保險(xiǎn)和中國平安）、券商股（視情況而定）和其他二線藍(lán)籌股（服裝、電力和地產(chǎn)）。
2、8萬買債券型基金。這部分依舊選擇基金公司的產(chǎn)品（比較渠道以晨星網(wǎng)站的排名為依據(jù)），我還是會(huì)對比下富國、南方、易方達(dá)、廣發(fā)基金公司旗下債券型產(chǎn)品，選擇相對比較好的進(jìn)行投資。
這里需要說明下，很多朋友以為6%左右收益率的產(chǎn)品就是債券類產(chǎn)品，或者認(rèn)為去京東、百度、微信和螞蟻金服上購買固定期限收益類產(chǎn)品也算是債券類理財(cái)產(chǎn)品。
大家要好好看看產(chǎn)品說明，目前在京東、百度、微信和螞蟻金服中“預(yù)期年化收益率”在6%-7%之間，并且約定期限的產(chǎn)品大多是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，只要大家仔細(xì)看下產(chǎn)品說明都會(huì)發(fā)現(xiàn)這些產(chǎn)品有一個(gè)共同的名字“萬能險(xiǎn)”。
3、4萬放在P2P平臺(tái)上。近期我的重心會(huì)比較大的P2P平臺(tái)的產(chǎn)品上，也會(huì)繼續(xù)了解一些朋友們在后臺(tái)推薦的產(chǎn)品。
4、最后15萬買貨幣基金，這筆錢當(dāng)做資金池使用。
此外，我每月還有1萬元的增量資金用于繼續(xù)投資，4000元用于基金定投，3000元用于股票加倉，1000元用于債券投資，500元用于P2P平臺(tái)，最后1500元放在貨幣基金中。
如果一直按照這個(gè)比例分配下去，是很難出現(xiàn)比例失衡的局面。但市場的妙處是，股票、基金、債券以及P2P市場都在瞬息萬變中。假設(shè)股票市場出現(xiàn)暴跌，順帶連累的基金市場，而債券、P2P和貨幣基金市場未收波及，那么半年后會(huì)出現(xiàn)一種局面：
高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品（股票基金）的市值在縮水，而低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品（債券、貨幣、P2P平臺(tái)）的市值在增加，用比例來衡量會(huì)發(fā)現(xiàn)，股票基金比例會(huì)低于75%，而后者的比例會(huì)高于25%，那時(shí)候就需要對資產(chǎn)配置進(jìn)行一次調(diào)整，然后再繼續(xù)增量資金的投資。
當(dāng)市場出現(xiàn)波動(dòng)，我們需要對投資的比例進(jìn)行重新調(diào)整，使之逐步回到一個(gè)理想的資產(chǎn)配置狀態(tài)中，這個(gè)做法就叫做“動(dòng)態(tài)平衡”（下期我們重點(diǎn)講）。
存量資金和增量資金的使用方式
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所謂增量資金，指的就是每月、每個(gè)季度或者半年時(shí)間里源源不斷增加的收入；存量資金指的是歷經(jīng)很長時(shí)間積攢下來的資金。這么說可能還是有點(diǎn)迷糊，依然舉例子說明吧：
假設(shè)一個(gè)人工作10年攢下100萬元資產(chǎn)，這筆資金就是存量資金；與此同時(shí)，他每月收入2萬元，支出1萬元，結(jié)余的1萬元就是增量資金。
按照這樣的解釋，大家對照自己的情況有沒有發(fā)現(xiàn)，春節(jié)長假前后有兩類收入是非常類似增量資金：第一是紅包，第二是孩子的壓歲錢。跟工資結(jié)余相同，每一年都可以借著紅包和壓歲錢攢下一筆小收入，我們該如何處理呢？
早年我分享基金定投系列文章的時(shí)候就說過，工薪族每月工資結(jié)余最適合投資的項(xiàng)目就是基金定投了，同理對于搭理春節(jié)期間的收入，我們也可以做一筆時(shí)間跨度為1年的定投，項(xiàng)目可以包括藍(lán)籌股票、指數(shù)基金、股票型基金、債券、貨幣基金甚至安全性很高的P2P平臺(tái)。
按照高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品（股票指數(shù)基金）：低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品（債券、P2P）：超低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品（貨幣基金）=6:3:1的比例搭配一個(gè)組合。
等到第二年繼續(xù)收入壓歲錢紅包的時(shí)候，根據(jù)賬戶中產(chǎn)品的比例進(jìn)行再次投資，低估的產(chǎn)品可以多買些，高估的產(chǎn)品可以賣出，周而復(fù)始進(jìn)行復(fù)利投資。
壓歲錢如果是為了孩子若干年后上大學(xué)或者結(jié)婚（這可是很多爹媽的理由哦），那么拿著這筆錢投資個(gè)十幾年不失為好辦法。
同理，可以效仿運(yùn)用的還是年終獎(jiǎng)，一些單位的年終獎(jiǎng)未必是在春節(jié)前發(fā)，而是在春節(jié)后三月份才發(fā)，拋開必須要購買的各種物件，收入結(jié)余的資金也可以組建一個(gè)投資組合，取一個(gè)漂亮的賬戶名稱，進(jìn)行管理。每年的年終獎(jiǎng)發(fā)到手，都放在這個(gè)賬戶中進(jìn)行管理，按照計(jì)劃進(jìn)行操作。也許5年后會(huì)發(fā)現(xiàn)，賬戶中已經(jīng)積攢下很大的一筆資金了。
PS：此文為中信證券旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信E投（xinetoucom）約稿。
