企業(yè)集團(tuán)的資金是企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展的最基本保障，由于我國(guó)集團(tuán)企業(yè)具有管理的多樣性、結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性和地域的差異性等特點(diǎn)，使得集團(tuán)企業(yè)的資金掌控面臨一定問(wèn)題。因此，集團(tuán)企業(yè)的資金管控要做到以較少的資金投入保證集團(tuán)企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，提高資金的使用效率，降低資金投入成本，促進(jìn)集團(tuán)資金的良性循環(huán)。本文中，筆者從內(nèi)部銀行模式、財(cái)務(wù)公司模式、統(tǒng)收統(tǒng)支模式等方面對(duì)集團(tuán)資金的掌控模式進(jìn)行了簡(jiǎn)要介紹，接著從提高集團(tuán)總部對(duì)資金的掌控力度、加強(qiáng)同銀行的戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系等方面對(duì)資金池的運(yùn)用進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析。
一、集團(tuán)資金掌控概念
首先集團(tuán)是指以具有一定固定資本為基礎(chǔ)的母子公司為主體，通過(guò)對(duì)下屬的子公司及其他企業(yè)或機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一的集團(tuán)規(guī)范的企業(yè)法人的聯(lián)合體。集團(tuán)資金掌控包括預(yù)算控制、對(duì)外融資平臺(tái)打造及母子公司相互支持以及業(yè)務(wù)過(guò)程資金的管理。資金掌控是將整個(gè)集團(tuán)的資金集中到集團(tuán)的總部，由總部通過(guò)多種財(cái)務(wù)管理途徑對(duì)集團(tuán)企業(yè)資金進(jìn)行統(tǒng)一管理。通過(guò)對(duì)集團(tuán)資金的集中掌控，有利于集團(tuán)資金的宏觀調(diào)控，可以有效的提高集團(tuán)資金的使用效率，降低企業(yè)財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)。
二、集團(tuán)資金掌控模式
?。ㄒ唬﹥?nèi)部銀行模式（即財(cái)務(wù)公司模式）
內(nèi)部銀行模式是將銀行管理機(jī)制引入到企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行資金管理進(jìn)而建立起來(lái)的集團(tuán)資金的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)，具有類(lèi)似商業(yè)銀行的性質(zhì)。在內(nèi)部銀行模式中，企業(yè)會(huì)在內(nèi)部對(duì)企業(yè)資金實(shí)施銀行化管理，進(jìn)行資金的統(tǒng)一籌措和監(jiān)管，保障了企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的有效循環(huán)，為集團(tuán)發(fā)展提供了穩(wěn)定的資金儲(chǔ)備。在內(nèi)部銀行摸索中，由于制定了統(tǒng)一的資金結(jié)算規(guī)范，因此集團(tuán)對(duì)資金的流動(dòng)具有主導(dǎo)性，對(duì)資金的來(lái)往進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)督，有利于保證資金使用目的的準(zhǔn)確性。由于在集團(tuán)內(nèi)部建立了結(jié)算賬戶(hù)，使得集團(tuán)下屬公司間的財(cái)務(wù)流通或商品交易等更具有透明化。內(nèi)部銀行可以通過(guò)對(duì)各子公司的財(cái)務(wù)狀況的協(xié)調(diào)，制定合理的資金額度，可以根據(jù)下屬公司的需要進(jìn)行貸款的發(fā)放。同時(shí)可以快速有效地將資金流通的狀況及時(shí)反饋給總部和子公司領(lǐng)導(dǎo)，保證集團(tuán)資金使用的透明化和公正化。
（二）預(yù)算控制模式
各子公司收到的各項(xiàng)收入統(tǒng)一進(jìn)入集團(tuán)指定帳戶(hù)，再由集團(tuán)按審定的預(yù)算下?lián)芨黜?xiàng)運(yùn)營(yíng)資金至各子公司，盈余資金由集團(tuán)直接運(yùn)作、安排。
利：可加強(qiáng)預(yù)算監(jiān)管，嚴(yán)格控制成本開(kāi)支，增強(qiáng)集團(tuán)掌控力度。
弊：對(duì)預(yù)算精度要求高，管理審批流程增多。
財(cái)務(wù)公司同集團(tuán)之間進(jìn)行平等的交換，經(jīng)營(yíng)部分銀行財(cái)務(wù)但是非銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司比內(nèi)部銀行具有一定的優(yōu)勢(shì)，相比其他管理模式承擔(dān)了部分資金管理職能。具體表現(xiàn)在：首先，財(cái)務(wù)公司通過(guò)在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行資金結(jié)算的方式，可以有效的促進(jìn)集團(tuán)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)可以通過(guò)有效措施降低集團(tuán)資金需求，有效的解決集團(tuán)產(chǎn)品同市場(chǎng)供求的矛盾關(guān)系；其次，財(cái)務(wù)公司由于具有部門(mén)銀行職能，因此在一定程度上可以充當(dāng)投資中心，通過(guò)將集團(tuán)各成員公司的閑散資金進(jìn)行有效回收，經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)公司的資金處理，可以有效的提高資金的使用率。通過(guò)財(cái)務(wù)公司對(duì)集團(tuán)資金的統(tǒng)一管理，可以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)下屬各成員公司的行為約束，有利于為集團(tuán)建立有效的資金管理規(guī)范。財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)資金的掌控模式，更具有自主性和經(jīng)濟(jì)性。
?。ㄈ┙y(tǒng)收統(tǒng)支模式
統(tǒng)收統(tǒng)支模式是在集團(tuán)的財(cái)務(wù)部門(mén)管理下進(jìn)行集團(tuán)資金的統(tǒng)一回收及支付，除此之外的集團(tuán)其他公司或部門(mén)不具有對(duì)資金使用的決定權(quán)，這一權(quán)利由集團(tuán)總部的管理者統(tǒng)一掌握，這樣有利于對(duì)集團(tuán)資金的掌控，可以提高資金使用的決策率。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部擁有一個(gè)結(jié)算中心，用于集團(tuán)企業(yè)及各分公司的資金收支結(jié)算業(yè)務(wù)的辦理，這種模式同統(tǒng)收統(tǒng)支模式相互協(xié)調(diào)，一方面提高了總部的管理權(quán)限，同時(shí)又保證了下屬企業(yè)對(duì)資金管理的獨(dú)立性，大大提高了資金管理水平，有利于集團(tuán)了解下屬各分公司的財(cái)務(wù)明細(xì)，增強(qiáng)集團(tuán)資金使用率，有效的降低了集團(tuán)企業(yè)資金的使用成本。
三、資金池運(yùn)用
資金池（Cash Pooling）也稱(chēng)現(xiàn)金總庫(kù)，最早是由跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)公司與國(guó)際銀行聯(lián)手開(kāi)發(fā)的資金管理模式，以統(tǒng)一調(diào)撥集團(tuán)的全球資金，最大限度地降低集團(tuán)持有的凈頭寸。資金池以資金集中管理為主要功能，利用銀行及現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對(duì)集團(tuán)資金進(jìn)行統(tǒng)一管理。資金池業(yè)務(wù)主要包括：成員企業(yè)賬戶(hù)余額上劃、日間透支、主動(dòng)撥付與收款、成員企業(yè)之間的委托貸款以及成員單位向集團(tuán)總部的上存、下借分別計(jì)息等。由集團(tuán)總部設(shè)立一個(gè)母公司賬戶(hù)，然后下屬分公司成員建立二級(jí)結(jié)算賬戶(hù)，兩者之間具有統(tǒng)一的資金收支管理系統(tǒng)。
（一）提高集團(tuán)總部對(duì)資金的掌控力度
首先集團(tuán)總部要增強(qiáng)對(duì)資金的調(diào)度能力，資金池需要將子公司的資金在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行合理的轉(zhuǎn)移和調(diào)撥，要掌握好對(duì)資金回籠的風(fēng)險(xiǎn)控制，這樣能夠在保證資金運(yùn)用效率的同時(shí)提升資金使用的安全系數(shù)，保證資金在集團(tuán)內(nèi)部之間的良好運(yùn)行。
其次要做好對(duì)資金的控制力，集團(tuán)總部可以加強(qiáng)資金管理體系和制度的建設(shè)，建立統(tǒng)一規(guī)范的資金管理體系，并在總部及分公司嚴(yán)格按照程序進(jìn)行資金使用的操作。做好資金的預(yù)算和使用規(guī)劃，通過(guò)市場(chǎng)分析做好企業(yè)資金的收支管理。
再次是要加強(qiáng)集團(tuán)對(duì)外融資的能力，對(duì)外融資是集團(tuán)資金掌控的主要內(nèi)容之一，只有集團(tuán)具有一定的融資能力，才能滿(mǎn)足集團(tuán)各分公司的資金需求，才能保證資金來(lái)源的穩(wěn)定性及安全性，充足的現(xiàn)金供應(yīng)是集團(tuán)發(fā)展的必要條件。
?。ǘ┘訌?qiáng)同銀行的戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系
集團(tuán)推進(jìn)資金池的業(yè)務(wù)建立，就要選擇高質(zhì)量的銀行作為合作伙伴。銀行通過(guò)對(duì)集團(tuán)提供專(zhuān)業(yè)的資金管理服務(wù)，逐步在集團(tuán)內(nèi)部建立內(nèi)部銀行，有利于降低集團(tuán)資金成本，提高資金運(yùn)轉(zhuǎn)率。要在合作條款中明確規(guī)定銀行的服務(wù)條款，對(duì)銀行在進(jìn)行集團(tuán)資金的轉(zhuǎn)賬等工作時(shí)的工作規(guī)范進(jìn)行明確要求。銀行要為集團(tuán)提供多樣化的融資及投資服務(wù)，保證集團(tuán)資金的穩(wěn)定性。由于集團(tuán)企業(yè)具有多個(gè)下屬分公司，因此在各分公司單獨(dú)同銀行工作時(shí)要做好存貸款利息的合理計(jì)算，以減少整個(gè)集團(tuán)的存貸款利息差。銀行為集團(tuán)提供的多樣化的財(cái)務(wù)管理功能和高效的電子信息系統(tǒng)，能夠滿(mǎn)足集團(tuán)企業(yè)高效運(yùn)營(yíng)的要求，隨著集團(tuán)企業(yè)自身的管理水平不斷提升，集團(tuán)的資金管理平臺(tái)也將不斷完善。
?。ㄈ┘訌?qiáng)集團(tuán)總部、各分公司及銀行之間的信息交流機(jī)制
集團(tuán)資金池建立的最終目的是保證資金的安全性、降低集團(tuán)的利息成本并節(jié)約企業(yè)的管理成本。資金池的運(yùn)轉(zhuǎn)涉及到集團(tuán)總部、各分公司以及銀行三者之間的協(xié)調(diào)合作，因此信息的及時(shí)性就取決于三者之間的信息交流機(jī)制是否完善，是否高效，是否準(zhǔn)確。只有適時(shí)、準(zhǔn)確地了解各分公司的資金流動(dòng)明細(xì)才能保證集團(tuán)總部在資金管理方面的主導(dǎo)性，因此需要不斷擴(kuò)大三者之間的信息溝通交流方式，提高信息交流速度，保證資金池管理中信息的可靠性和及時(shí)性。
四、結(jié)論
集團(tuán)資金的掌控在集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展中具有重要的作用，只有穩(wěn)定可靠的資金來(lái)源，才能保證集團(tuán)企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，因此如何做好集團(tuán)資金的掌控及資金池的運(yùn)行對(duì)于集團(tuán)來(lái)說(shuō)具有重要意義。
（作者單位：重慶城市交通開(kāi)發(fā)投資<集團(tuán)>有限公司）
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