金融交易的基本功，或者說技術(shù)分析——其與基本分析的道路之爭(zhēng)將在后續(xù)章節(jié)解決——的五大要素，包括K線、均線、成交量、形態(tài)學(xué)和支撐與壓力的互化。具體說，一個(gè)交易者的任務(wù)就是要熟練掌握K線與K線、K線與均線、均線與均線的形態(tài)與位置關(guān)系，注意成交量、形態(tài)和支撐與壓力的互化，同時(shí)從長(zhǎng)周期（即月/周/日）、中周期（即180/60/30/15分鐘）和短周期（即10/5/3/1分鐘，只用于期貨交易）K線圖出發(fā)，多層次全方位地實(shí)現(xiàn)趨勢(shì)跟蹤，從而達(dá)到從宏觀和微觀兩個(gè)層面參透行情的目的。再輔之以正確的資金管理和自我管理策略，則持續(xù)穩(wěn)定盈利將如探囊取物般容易。換言之，所謂的金融交易，本質(zhì)上就是各種時(shí)間周期長(zhǎng)短不同的K線圖之間的綜合研判，從中發(fā)現(xiàn)多空力量強(qiáng)弱對(duì)比的事實(shí)，然后相機(jī)而動(dòng)、順勢(shì)而為。
前面第2-6章，我們已經(jīng)精練地概括了《股市趨勢(shì)技術(shù)分析》一書中有關(guān)形態(tài)學(xué)的全部精髓。愿意深究的讀者，敬請(qǐng)閱讀原著。關(guān)于支撐與壓力的互化也已略有提及。成交量技術(shù)則需要單列一章。細(xì)心的讀者可能已經(jīng)發(fā)現(xiàn)所謂的五大要素中竟然沒有提及技術(shù)指標(biāo)。不錯(cuò)，技術(shù)指標(biāo)對(duì)于持續(xù)穩(wěn)定盈利而言并不是必須的。但是后面我們?nèi)詫⒔榻B兩種最重要也是最為常用的技術(shù)指標(biāo)——macd與布林線。前者是國(guó)內(nèi)交易軟件的默認(rèn)指標(biāo)，后者將在介紹超漲理論與超跌理論時(shí)用到。下面我們將首先介紹K線——也叫蠟燭圖技術(shù)。關(guān)于這一部分知識(shí)，個(gè)人認(rèn)為，最經(jīng)典的教材，仍然是史蒂夫·尼森所著的《日本蠟燭圖技術(shù)》和《股票K線戰(zhàn)法》。國(guó)內(nèi)李曉明、李夢(mèng)龍合著的《莊家操作定式解密》一書也值得廣大讀者參考。
K線圖最早由日本人本間宗久運(yùn)用于日本稻米期貨市場(chǎng)，用于記錄稻米的價(jià)格變動(dòng)，之后被推廣應(yīng)用到全球證券期貨市場(chǎng)。它由四個(gè)要素構(gòu)成：開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)。通常以開盤價(jià)和收盤價(jià)為上下邊沿畫長(zhǎng)條框，哪個(gè)價(jià)位高哪個(gè)就在上方。如果收盤價(jià)低于開盤價(jià)，就將長(zhǎng)條框涂黑，謂之陰線；如果收盤價(jià)高于開盤價(jià)，就將長(zhǎng)條框涂紅，謂之陽線。收盤價(jià)和開盤價(jià)之間的長(zhǎng)條框部分謂之實(shí)體。最高價(jià)與實(shí)體上邊沿之連線，謂之上影線；最低價(jià)與實(shí)體下邊沿之連線，謂之下影線。如果K線之四個(gè)要素分別指一個(gè)交易日之內(nèi)的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)，則謂之日K線；周K線或月K線如此類推。
以時(shí)間為橫坐標(biāo)，以價(jià)格為縱坐標(biāo)，以多根日K線為基礎(chǔ)繪制的價(jià)格走勢(shì)圖稱之為日線圖。完整的日線圖通常還配有移動(dòng)平均線、成交量柱圖和技術(shù)指標(biāo)。任一交易品種，無論是大盤指數(shù)、單只個(gè)股、商品期貨、股指期貨、貨幣或黃金，我們都可以通過交易軟件自動(dòng)生成任何時(shí)間周期的K線圖。對(duì)長(zhǎng)周期K線圖而言，日線圖是核心圖表，主要用于宏觀（趨勢(shì)）交易；對(duì)中周期K線圖而言，60分鐘K線圖是核心圖表，主要用于波段交易；對(duì)短周期K線圖而言，3分鐘K線圖能夠兼顧靈敏性與穩(wěn)定性，是核心圖表，主要用于微觀（日內(nèi)）交易。通過觀察3分鐘K線圖或分時(shí)走勢(shì)在期貨市場(chǎng)從事日內(nèi)交易，是重要的盈利手段。
大師級(jí)的日內(nèi)交易者，運(yùn)用10倍杠桿，單日盈利可達(dá)5-50%，而虧損不超過5%。但日內(nèi)交易者中的贏家同時(shí)也都是優(yōu)秀的宏觀（趨勢(shì)）交易者。換言之，必須先掌握宏觀交易，然后才能從事微觀交易。因?yàn)槿諆?nèi)交易必須以月/周/日線圖所指示的長(zhǎng)/中/短期趨勢(shì)背景為參照，和以60分鐘K線圖所指示的波段趨勢(shì)背景為指導(dǎo)。看不懂宏觀趨勢(shì)和波段趨勢(shì)，就無法從事日內(nèi)交易。那些一開始就做日內(nèi)交易的人，早晚有一天不得不從頭系統(tǒng)地學(xué)習(xí)宏觀交易。還有一類交易者，津津樂道于講述他們以季線圖、年線圖為依據(jù)進(jìn)行操作的故事。但是事實(shí)上，圖表的時(shí)間周期越長(zhǎng)，也就越遲鈍。月線圖已經(jīng)足夠描述最為宏觀的趨勢(shì)，因此我完全無法理解分析季線圖或年線圖的意義何在。
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