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銀行已減值貸款(撥備)的利息收入會計入當期營業(yè)收入中嗎?(S級難度!慎入?。?/div>

一、引言

銀行投資者中存在這樣一個觀點:高撥備的銀行隱藏了利潤,如果已減值的資產(chǎn)未來沒有變成壞賬就會回補利潤。

在討論這個問題之前,我們先來思考另外一個問題,高撥備的銀行有沒有隱藏收入?畢竟收入是利潤的源頭,沒有收入就不可能有利潤,當“高撥備”的銀行“過多”減值了資產(chǎn)后,是否也會導致其營業(yè)收入變少了呢?

在前兩篇文章《銀行的撥備以什么形式存在?它放哪了?(2)銀行財報深度探秘》和《銀行的撥備以什么形式存在?它放哪了?(3)官方對收回已核銷貸款的會計處理揭曉了答案》中,撥備的存在形式已經(jīng)有了定論,它只是一種記賬方式,是根據(jù)預期損失概率或比例得到的一個計算值,并沒有具體形式,也沒有存放在任何地方。如果我們認同這個結(jié)論,那么很自然的可以想到,既然撥備是虛的,那么撥備的高低應(yīng)該不會影響收入,哪怕把貸款全部減值掉,貸款利息該多少還是多少,不會有絲毫影響!

但是,會計處理太過專業(yè),又存在很多非專業(yè)人士難以理解的地方,有沒有可能在銀行財報中的營業(yè)收入并沒有包含已減值資產(chǎn)的利息收入呢?所以本文就通過財報中的線索來揭曉這個問題的答案。

二、生息資產(chǎn)中的貸款平均余額是總額還是凈額?

首先,一個比較簡單但不太直接的證據(jù)就是“生息資產(chǎn)”。

圖1-招商銀行2021年年報貸款平均余額

如圖1所示,2021年招商銀行貸款的平均余額(日均余額)為53641.95億,那么這個平均余額指的是貸款總額的還是扣除了貸款減值準備的貸款凈額呢?

銀行一般都不直接披露貸款總額和貸款凈額的平均余額,我們只能用期初和期末的平均值來近似計算,好在這兩個值都比較好找,具體不再截圖,直接給數(shù)據(jù)。2021年期初的貸款總額為50388.83億元,期末的貸款總額為55808.85億元二者的算數(shù)平均值為53098.84億元,這個值與上面提到的的貸款平均余額較為接近。而2021年期初的貸款凈額為48043.61億元,期末的貸款凈額為53353.91億元,二者的算術(shù)平均值為50698.76億元。2021年期末的貸款凈額(較大值)少于上面提到的貸款平均余額,所以顯然,貸款平均余額不可能是貸款凈額,必然是貸款總額,且數(shù)值也很接近。

所以,招商銀行在計算貸款的平均收益率時,分母里的“生息資產(chǎn)”使用的是貸款總額。也就是說已減值的貸款也屬于生息資產(chǎn)。這樣,作為生息資產(chǎn)的已減值貸款,其收入自然也應(yīng)該計入貸款利息收入,不過,這只是一個推測,盡管可能性較大,但并不能證明分子里的利息收入一定包含了已減值的貸款產(chǎn)生的利息收入。

還需要其他更直接的證據(jù)。

三、貸款的利息收入如何確認?

要想知道貸款的利息收入中是否包含了已減值的貸款產(chǎn)生的利息收入,自然需要知道銀行是如何確認收入的,好在財報里給出了答案。

圖2-招商銀行2021年年報利息收入的確認

如圖2所示,招行在確認以攤余成本計量的貸款或債權(quán)投資時,采用的是實際利率法,這實際上也是2018年之后實施的新會計準則的要求,因此所有銀行都是一致的。

四、攤余成本與實際利率(法)

那么什么是實際利率法呢?實際利率法是指計算金融資產(chǎn)或金融負債的攤余成本以及將利息收入或利息費用分攤計入各會計期間的方法。

我的非權(quán)威解讀就是:實際利率法是將利息收入或利息費用分攤計入攤余成本的一種方法。

為了進一步理解,我們需要繼續(xù)看看什么是實際利率和攤余成本。

圖3-招商銀行2021年年報關(guān)于實際利率和攤余成本的說明

如圖3所示,這里給出了實際利率和攤余成本的詳細說明,因為涉及到了折現(xiàn)的概念,單純的文字解釋很難理解,所以,接下來我通過一個例子給出我個人的非權(quán)威解釋。

知識點:折現(xiàn)是在發(fā)行債券時經(jīng)常用到的一個概念,表示錢是具有時間價值的,今天的1元錢與明天的1元錢價值并不相等,因為二者相差了一天的無風險利息。

【例子A】現(xiàn)在假設(shè)在2020年1月1日發(fā)行了一張面值為100元的5年期債券,每年的利息為2元,那么實際在發(fā)行時,這張債券的發(fā)行價為90元,票面年利率為2÷90。也就是說,投資者可以在2020年1月1日以90元的價格購買這張債券,然后到了2025年1月1日可以收回100元現(xiàn)金。如果今天是2020年1月1日,這里90元的發(fā)行價就是5年后100元票面價值的折現(xiàn)價值。如果今天是2022年6月30日那么這張債券的票面價值為100-2×2.5=95元,表示折現(xiàn)價值為到期票面價值減去未來2年半的增值。但是在到期前投資者不會收到實際的利息,所以這種債券被稱為無息債券(注意與零息債券的區(qū)別,無息是指以折現(xiàn)價值增值部分作為利息而不是說利息為零)

在理解了債券的折現(xiàn)概念之后,我們來看下以攤余成本計量的貸款。

【例子B】現(xiàn)在假設(shè)某銀行在2020年1月1日發(fā)行了一筆金額為90元的5年期貸款,合同約定的貸款年利率為2÷90(相當于每年的貸款利息為2元),貸款到期后銀行累計可以收回的本息將為100元。那么該筆貸款的實際利率為:(100-90)÷5÷90=2÷90,也就是說,如果沒有提前還款等情況發(fā)生實際利率與合同約定的利率是一致的,因為計算實際利率時不需要考慮預期信用損失。

但是計算攤余成本時需要考慮預期信用損失。在貸款發(fā)放時,銀行會立即做風險評估(貸款存續(xù)期內(nèi)也會持續(xù)的做此類評估),假設(shè)預期這筆貸款在5年后到期時會有10%的概率全部變成壞賬或者會有10%的金額無法收回,那么銀行將會按5年后預期現(xiàn)金流計提10%的損失準備金,即100×10%=10元。假設(shè)未來5年該筆貸款的預期損失不發(fā)生變化,這筆貸款在2020年1月1日發(fā)放時的攤余成本為100-10-2×5=80元,到了2021年1月1日其攤余成本為100-10-2×4=82元,到了2022年6月30日半年報時其攤余成本為100-10-2×2.5=85元,到了2025年1月1日時其攤余成本為100-10=90。

但這里的攤余成本其實是有問題的,為了便于理解,先暫時不講那么復雜,后邊會逐步做修正。

五、再看利息收入的確認

圖4-招商銀行2021年年報確認利息收入

圖4中講的非常明確,如果貸款發(fā)生了減值,其貸款利息收入是用貸款的攤余成本與實際利率計算得到的,而攤余成本并不包含已減值的貸款,那么,這是不是說:已減值的的貸款其利息收入并沒有計入貸款利息收入這個科目呢?至少到這里為止,是這個意思。

另外,上文中我說了例子B中的攤余成本是有問題的,因為我們折現(xiàn)時并未考慮貸款已發(fā)生了減值,所以實際的折現(xiàn)值應(yīng)該小于2,這里我們給攤余成本的做第一次修正。

【例子B-續(xù)1】

在例子B中計算時,我用來折現(xiàn)的利息是每年2元,但這2元是用減值前的貸款與實際利率計算得到的利息,所以如果用減值后的攤余成本計算,每年的折現(xiàn)利息實際上是低于2元的,按圖4的方式重新計算后,這筆貸款在2020年1月1日發(fā)放時的攤余成本為90-10=80元,為了確定本金方便計算利息,這次我們從前往后反折現(xiàn);到了2021年1月1日其攤余成本為(90-10)+(90-10)×(2÷90)×1=81.78元,也就是說考慮到減值問題計算中的本金是減值后的80而不是減值前的90,實際利率沒變還是2÷90,,到了2022年6月30日半年報時其攤余成本為(90-10)+(90-10)×(2÷90)×2.5=84.44元,到了2025年1月1日貸款到期時其攤余成本為(90-10)+(90-10)×(2÷90)×5=88.89元。

但實際上我們預期是要收回100-10=90元,到底是哪里出了問題呢?

六、已減值貸款的折現(xiàn)回撥

圖5-招商銀行2021年年報貸款損失準備變化

圖5中表格的第3行列出了一個科目:“已減值貸款折現(xiàn)回撥”。這里的折現(xiàn)回撥是什么意思呢?下面的注釋做了說明,大意就是,已減值貸款的現(xiàn)值隨著時間流逝,其攤余成本的價值會增加,這就會導致之前的減值變多了,多出的部分就需要回撥。而我們前面已經(jīng)看到了,實際利率法就是將利息分攤計入攤余成本,攤余成本的折現(xiàn)價值變化其實就是利息收入,所以已減值貸款的折現(xiàn)回撥就是指將已減值貸款的利息收入回撥。

之前在例子B續(xù)1里的問題就出在這里。

【例子B-續(xù)2】

之前講過折現(xiàn)的概念,就是今天的1元錢其價值與明天的1元錢并不相等。那么回看例子B續(xù)1,在2020年1月1日計提的10元貸款減值損失與2021年1月1日留在貸款減值準備里的10元貸款撥備相等嗎?顯然不相等,因為這10元對應(yīng)的不是現(xiàn)金,是以攤余成本計量的貸款,計量方式是折現(xiàn),所以這10元在這1年的時間里其實是會增加1年的折現(xiàn)價值的,增值的數(shù)額為10×(2÷90)=0.222,實際上就是這10元錢這一年的利息。

到2025年1月1日,5年累計增加的折現(xiàn)價值為10×(2÷90)×5=1.11。但我們在2020年1月1日給這筆貸款做減值操作時是以最終現(xiàn)金流損失預估的,也就是預計2025年1月1日會損失掉10元,而這5年間,這10元已減值貸款對應(yīng)的撥備已經(jīng)增值到了11.11元,就相當于5年累計多減值了1.11元。所以我們在上文例子B續(xù)1里計算出的2025年1月1日的攤余成本是88.89元,比90元少了1.11元。如果將5年累計增加的折現(xiàn)價值1.11元回補上,就能與例子B中的90元就對上了。

也就是說例子B-續(xù)1里,這10元已減值貸款每年的折現(xiàn)價值都會增加0.222元(利息收入),每年都需要將這10元的撥備維持在10元的價值上,即將多出的0.222元從撥備中回撥出去。那么這0.222元從撥備里減掉之后,它會去哪呢?

七、已減值資產(chǎn)的利息收入計入何處?

前文講過,“借貸記賬法”的基本原則是“有借必有貸,借貸必相等”,對于貸款減值準備(貸款的抵減,與資產(chǎn)相反,類似負債,借記為減項,貸記為加項)的借記操作,必然對應(yīng)了某個貸記操作,可能是成本類的貸記(減),也可能是收入類的貸記(加)。而部分銀行的財報,也給出了答案。

圖6-平安銀行2021年貸款減值準備變動情況

如圖6所示,這里的“貸款因折現(xiàn)價值上升導致減少”與上面招行財報里的“已減值貸款折現(xiàn)回撥”都是同一個意思,即已減值貸款的利息收入回撥。而下面的注釋中特意提到了,收回的已核銷貸款,本金部分回補貸款損失準備,如果包含了利息則增加當期的利息收入。

既然收回的已核銷貸款其利息收入都計入了當期的利息收入,那么已減值貸款的利息收入也應(yīng)該計入當期的利息收入,而不是減少當期的減值損失。

如果上面的例子只是間接證據(jù)的話,下面還有更直接證據(jù)。

圖7-交通銀行2021年年報附錄36利息凈收入

圖7中交通銀行2021年年報中,附錄36,最后一行“其中:已減值金融資產(chǎn)利息收入”已經(jīng)清楚地表明了,已減值貸款的利息收入已經(jīng)包含在當期的利息收入中了。其他類似的證據(jù)還有:華夏銀行2021年年報附錄34,民生銀行2021年年報附錄34中都明確提到了利息收入中包含已減值金融資產(chǎn)的利息收入。

八、結(jié)論

雖然根據(jù)對撥備的理解我已經(jīng)猜到了已減值貸款利息收入應(yīng)該會記入當期的營業(yè)收入中,但是研究完銀行的具體操作還是讓我大吃一驚,銀行其實是先計算了未減值貸款的利息收入,然后將已減值貸款的利息收入用回撥的方式重新計入利息收入的。

不過這個處理過程也再一次驗證了撥備只是記賬方式,當撥備對應(yīng)的已減值貸款增值了,就需要從撥備中減掉,以維持記賬的平衡。因為資產(chǎn)可以有增值變化,但記賬必須恒定不變。而撥備計提的多與少其實都不會影響利息收入,哪怕把全部貸款都計入撥備,貸款的利息收入也不會減少一分錢,因為貸款利息收入是貸款總額的利息收入而與扣掉貸款撥備后的貸款凈額無關(guān)。

接下來,我準備用兩篇文章詳細討論下開頭的那個觀點:高撥備的銀行隱藏了利潤,如果已減值的資產(chǎn)未來沒有變成壞賬就會回補利潤。我會詳細聊一聊這個觀點背后是對撥備存在怎樣的誤解。

未完待續(xù)。。。

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