前面我們說的公理主要是指比較高層面的股票市場選股與獲利道理。而本篇所要講的定律則主要反映一些經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)的正確操作規(guī)則。具體就股市而言，就是一些必須遵守的操作鐵律與“軍規(guī)”。
在股市中，本質(zhì)上講所有的活動(dòng)都是人在參與，而人的思維規(guī)律相當(dāng)復(fù)雜。所以，股市運(yùn)行的規(guī)律是很難尋覓的。但在股市的參與過程中，一些必須遵守的規(guī)則不難發(fā)現(xiàn)。這些規(guī)則已經(jīng)被證明是一種鐵律，就是必須遵守的，否則就必然會(huì)遭受違背規(guī)則所帶來的損失。這些規(guī)則鐵律表面上看起來就是一些硬性的規(guī)定，但其背后的內(nèi)涵很豐富，都有豐厚的哲學(xué)道理，現(xiàn)實(shí)中又有實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)的可靠性。所以，在真正接觸一些買賣公式之前，就必須先了解這些鐵律，并嚴(yán)格遵守這些“軍規(guī)”。
定律一
秩序定律科學(xué)有序生存
定律名稱：秩序定律
股市中必須遵守的操作程序。
定律由來
每個(gè)人進(jìn)入股市的一開始，往往都是比較幼稚與簡單的，往往不懂得一些規(guī)矩。就像一個(gè)外行人進(jìn)入一個(gè)新行業(yè)一樣，這個(gè)行業(yè)的規(guī)矩往往是不懂的。即便事先了解了一些，也往往由于沒有過親身經(jīng)歷而不會(huì)有實(shí)際意義與效果。
其實(shí)，對于股市而言，沒有人給你確立任何操作規(guī)矩，但你必須給自己立規(guī)矩，而操作的秩序就是最重要的規(guī)矩之一。我們也可以將秩序以流程的方式表達(dá)。注意，這里指的流程是實(shí)戰(zhàn)買賣規(guī)律層面的流程，而不是指開戶、下單買賣流程。我們在實(shí)際研究過程中發(fā)現(xiàn)，沒有流程的投資者簡直就是“無頭的蒼蠅”，飛到哪里算哪里，撞到玻璃算幸運(yùn)。通過我們的研究經(jīng)歷，通過自身體驗(yàn)，加之借鑒前人的理論，我們再次確認(rèn)，股票操作必須要有科學(xué)流程，這個(gè)流程就是操作秩序，有了科學(xué)有序的操作，你的投資活動(dòng)才會(huì)長久而安全，投資者本身也會(huì)得以生存。
定律敘述
秩序定律就是一套股票操作的科學(xué)流程，這個(gè)流程有兩個(gè)實(shí)戰(zhàn)使用版本。一個(gè)是專業(yè)化操作版本，另一個(gè)是普通化操作版本，具體分別如下：
專業(yè)版股票操作完整流程
流程1：預(yù)警大底-基本面選擇股票-進(jìn)場建倉-確認(rèn)上漲-加倉滿倉-持有待漲-預(yù)警大頂-大幅減倉-確認(rèn)大頂-清倉離場，同時(shí)每個(gè)環(huán)節(jié)均設(shè)有嚴(yán)格無條件糾錯(cuò)功能。
流程2：預(yù)警中級底-基本面與技術(shù)面雙重選擇股票-進(jìn)場建倉-確認(rèn)上漲-加倉而不滿倉-持有待漲-預(yù)警中級頂-清倉離場，同時(shí)每個(gè)環(huán)節(jié)均設(shè)有嚴(yán)格無條件糾錯(cuò)功能。
流程3：預(yù)警短期底-技術(shù)面選擇股票-進(jìn)場建倉-持有待漲-預(yù)警短期頂-清倉離場，同時(shí)每個(gè)環(huán)節(jié)均設(shè)有嚴(yán)格無條件糾錯(cuò)功能。
普通版股票操作完整流程
趨勢確定-確定倉位-選擇股票-買入-賣出，同時(shí)每個(gè)環(huán)節(jié)均設(shè)有嚴(yán)格無條件糾錯(cuò)功能。
上述每個(gè)環(huán)節(jié)都還有很細(xì)致的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這里暫時(shí)無法給出全部具體答案，否則將是一本書的厚度。好在在本書的后面篇章，有很重要的選股與買入交易方法值得期待。這里我們給出部分關(guān)于趨勢研判、倉位確定以及運(yùn)用均線買賣操作的一些簡單原則（均線操作法是我們諸多操作方法中最基本的一項(xiàng)）。其中，趨勢預(yù)警技術(shù)相對復(fù)雜，這里不做介紹。
實(shí)戰(zhàn)
要?jiǎng)t
具體簡化的趨勢研判、倉位規(guī)則如下（包含部分最簡單的均線買賣規(guī)則）
一、超短線操作（全天盯盤的職業(yè)投資者）
買入條件：大盤指數(shù)站上5日均線，同時(shí)5日均線向上。
買入倉位：10%倉位。
賣出條件（1、2符合其一即可）：
1大盤指數(shù)破5日均線。
2有10%以上收益。
關(guān)注點(diǎn)：
1下跌過程中注意20日均線對指數(shù)的反向壓制，尤其是遠(yuǎn)離20日線時(shí)，反壓點(diǎn)就在接近20日均線附近。
2該方式主要會(huì)出現(xiàn)在熊市之中，在熊市背景下對市場進(jìn)行試探性操作，保持感覺。
至尊篇（2）
二、短線操作（有一定盯盤精力的投資者）
買入條件：大盤站上5日均線，同時(shí)5日均線與20日均線多頭排列。
買入倉位：30%倉位。
賣出條件（1、2符合其一即可）：
1大盤指數(shù)破5日均線。
2有30%以上收益。
操作細(xì)則：賣出后，在5日與20日均線不死叉且繼續(xù)呈現(xiàn)多頭排列的前提下，股價(jià)回落到20日均線處再買回。買回后，如股價(jià)回升到5日均線之上，則破5日線再次賣出；如沒有回到5日均線上，則股價(jià)破20日均線賣出。
三、中線操作（適合于所有投資者）
買入條件：大盤站上5日均線，同時(shí)5日、20日、60日均線多頭排列。
買入倉位：50%。
賣出條件（1、2符合其一即可）：
1大盤指數(shù)破5日均線。
2有50%以上收益。
操作細(xì)則：賣出后，在5日與20日線不死叉且繼續(xù)多頭排列的前提下，股價(jià)回到20日均線再買回，如5日與20日均線死叉，但未與60日均線死叉，則股價(jià)回到60日均線買回。買回后，如果再次回到5日均線之上，則股價(jià)破5日均線賣出；如沒有回到5日線上，則破20日均線或者破60日均線賣出。
四、中長線操作（適合絕大部分投資者）
買入條件（1、2符合其一即可）：
1大盤站上5周均線，同時(shí)5周均線與20周均線多頭排列。
2在兩個(gè)月內(nèi)，大盤指數(shù)兩次站上5周均線。
買入倉位：50%倉位。
賣出條件（1、2符合其一即可）：
1大盤指數(shù)破5周均線。
2有50%以上收益。
操作細(xì)則：賣出后，在5周均線與20周均線不死叉且繼續(xù)多頭排列的前提下，股價(jià)回到20周均線可以再買回，買回后，如果股價(jià)再次回到5周均線上，則破5周均線賣出；如股價(jià)沒有回到5周均線上，則破20周均線賣出。
五、長線操作（適合所有投資者）
買入條件：大盤站上5月均線，同時(shí)5月均線與30月均線多頭排列。
買入倉位：100%倉位。
賣出條件（1、2符合其一即可）：
1大盤指數(shù)破5月均線。
2有100%以上收益。
關(guān)注點(diǎn)：
1作為長期月線趨勢，一般輕易不會(huì)改變，一旦形成某種趨勢（上升或下跌），將在較長時(shí)間內(nèi)（大于12個(gè)月）沿著這種趨勢運(yùn)行，直到趨勢衰竭。
220月均線在上升過程中將對股指形成一定支撐。
還有諸多趨勢研判、選股、買賣交易流程，這里不一一介紹。作為一般投資者，首先要學(xué)會(huì)掌握必須遵守的普通版本的股票操作流程。只有掌握了基本流程，經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)的歷練，才能最終向掌握專業(yè)化流程努力。
適用對象
專業(yè)化版本適用于專業(yè)機(jī)構(gòu)與專業(yè)投資者，普通版本適用普通的投資者。但普通投資者經(jīng)過更加豐富的實(shí)戰(zhàn)洗禮之后，經(jīng)過系統(tǒng)的培訓(xùn)之后，也同樣可以按照專業(yè)化的規(guī)則流程去操作。
實(shí)戰(zhàn)
要?jiǎng)t
秩序定律的使用原則很簡單，總結(jié)起來就是八個(gè)字：嚴(yán)格遵守、不折不扣。
在實(shí)際使用過程中，投資者首先要清楚操作流程的每一個(gè)部分，每一個(gè)細(xì)節(jié)。我們在下面的案例中將介紹部分細(xì)節(jié)內(nèi)容。但在實(shí)戰(zhàn)中，最難做到的還是我們總結(jié)的這八個(gè)字，即便已經(jīng)對操作規(guī)則理解得很深刻，這也是很難的一件事情，大家不妨在實(shí)戰(zhàn)中去深刻體會(huì)。由于篇幅限制，我們下面的案例僅僅以普通版本的操作流程規(guī)則作為舉例。
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典1：趨勢規(guī)則第一
首先我們說一下趨勢規(guī)則，為什么要將趨勢規(guī)則列為第一規(guī)則呢？
首先，不清楚大趨勢，就等于不清楚自己處于什么樣的環(huán)境之下，不清楚自己是面臨更多機(jī)遇還是面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。
其次，不清楚大趨勢，就等于你不懂得指數(shù)的含義，而指數(shù)是不可缺少的認(rèn)識(shí)市場真正面貌的工具。這里我們說一個(gè)經(jīng)典的案例。
2004年1~4月，中國股市充滿了希望與歡笑。此前，市場三次下探1 300點(diǎn)一線，均以成功固守而收場。隨后，在第三次守住1 300點(diǎn)大底之后，上證指數(shù)一路破關(guān)斬將上攻到1 700點(diǎn)以上。很多技術(shù)信號也顯示“三重大底”確立無疑，見圖21。
圖21三重大底不是底
記得在一次同行的聚會(huì)中，一家著名券商的研究所所長以腦袋擔(dān)保不會(huì)再破1 300點(diǎn)。當(dāng)時(shí)技術(shù)形態(tài)的確給人以堅(jiān)固難破的感覺，但我們的趨勢預(yù)警系統(tǒng)沒有給出任何牛市信號。相反，繼續(xù)是熊市信號，而且還給出了危險(xiǎn)預(yù)警警報(bào)。作為普通投資者，即便沒有趨勢預(yù)警警報(bào)給你，你也同樣可以判斷市場的牛熊。好像這個(gè)事情前面已經(jīng)講過，還沒有掌握的投資者見前面篇章。而既然還是熊市，那么漲得多了就是要賣出，而不是買入。隨后，我們的精準(zhǔn)研判得到市場的驗(yàn)證，大盤從2004年4月的1 783點(diǎn)一路暴跌到2005年6月的998點(diǎn)，這大約800點(diǎn)的下跌最終“要了絕大多數(shù)人的性命”。不知道大家對那段記憶是否深刻?？梢娳厔菅信杏卸嗝粗匾?，正確的趨勢研判是多么具有價(jià)值。這其中包含了：認(rèn)清趨勢重要性的問題，正確識(shí)別趨勢的問題，以及次級趨勢要服從主趨勢的規(guī)則。再大的次級趨勢也無法扭轉(zhuǎn)主流趨勢的潮流。這一點(diǎn)希望大家引以為戒。
而趨勢研判的重要性還體現(xiàn)在獲利這個(gè)問題上。我們了解，在實(shí)戰(zhàn)中，很多投資者挖空心思去尋找所謂的大黑馬，而最終忙到最后還跑不贏大盤指數(shù)。不要說中小投資者，在歷次的大行情中，就連公募基金也有很多是跑輸大盤指數(shù)的。大盤漲的時(shí)候它賺得少，大盤跌的時(shí)候它虧得多。以2009年為例，上證指數(shù)大漲接近80%，但公募基金凈值增長超過80%的很少。而到了2010年，截至上半年結(jié)束，僅僅一家股票型基金獲得正收益。所以，先不要說所謂的抓黑馬之類，僅僅能跑贏大盤或者與大盤同步就已經(jīng)很好了。而如果你能夠精準(zhǔn)研判大盤，僅僅依靠買賣指數(shù)（指數(shù)類基金就可以）就可以穩(wěn)穩(wěn)與指數(shù)同步。這也是趨勢研判的重要作用之一。
至尊篇（3）
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典2：倉位規(guī)則第二
所謂倉位規(guī)則是指在不同的趨勢狀態(tài)下，必須遵守不同的倉位原則。一般而言，趨勢越好，倉位就要越重，趨勢越差，倉位就要越輕。
還是拿上面的案例來說，1 300點(diǎn)大底被第三次托起之后，趨勢發(fā)出了明確的中級反彈行情的信號，按照我們的倉位規(guī)則，相應(yīng)的倉位是50%。而當(dāng)指數(shù)到達(dá)1 700點(diǎn)以上之后，市場情緒更加熱烈，但牛市趨勢信號仍然沒有發(fā)出，反而出現(xiàn)了頭部預(yù)警信號。這樣，按照倉位原則就該徹底清倉離場，隨后的大跌也證明空倉的正確性，見圖22。
圖22不同趨勢不同倉位
直到2005年7月，趨勢系統(tǒng)再次發(fā)出中級行情信號，再次給出半倉介入的倉位信號。而在2006年4月，趨勢系統(tǒng)發(fā)出全面牛市信號，倉位信號是滿倉操作，一直到2007年11月系統(tǒng)發(fā)出大調(diào)整信號，徹底清倉離場。
所以，在不同的大盤背景形勢下，必須要有不同的倉位來應(yīng)對，這樣才會(huì)收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小。
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典3：選股規(guī)則第三
說到選股，在實(shí)戰(zhàn)中一般有兩種模式。一種是針對大行情的選股，一般通過公司基本面來選擇，立足中長線投資；另一種方法是立足短線行情，從題材面、技術(shù)面來把握。當(dāng)然，在立足基本面時(shí)也可以參考技術(shù)面的含義。
還是拿前面的行情案例來說，2004年一季度的行情，當(dāng)時(shí)我們定義為反彈，不是牛市行情。所以，選股的原則的就是短線+題材。當(dāng)時(shí)我們最終確立選擇高送轉(zhuǎn)題材+量能爆發(fā)技術(shù)相結(jié)合的模式來選擇股票向投資者推薦。其中，選擇了國電南瑞等一批高送轉(zhuǎn)題材品種，見圖23。階段漲幅十分驚人。
圖23國電南瑞日K線圖
到了2005年7月開始的中級行情，由于還是沒有確認(rèn)牛市，繼續(xù)以題材+技術(shù)來選股。而當(dāng)時(shí)最大的題材就是股改，所以當(dāng)時(shí)選擇三一重工是當(dāng)之無愧的，見圖24。到了2006年4月，牛市信號全面出現(xiàn)，這時(shí)候不但要滿倉操作，而且要滿倉真正的優(yōu)質(zhì)股票?；久孢x股責(zé)無旁貸，云南白藥、馳宏鋅鍺等超級績優(yōu)牛股被輕松挖掘，見圖25。最終這些股票都漲幅驚人。
圖24三一重工周K線圖
圖25馳宏鋅鍺周K線圖
所以，不同階段要有不同的選股思路與方法，這樣才會(huì)做到收益最大化。
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典4：買賣規(guī)則第四
在選股規(guī)則之后，還有買賣交易規(guī)則需要遵守。這其中的規(guī)則很多，包括長線買賣規(guī)則、中線買賣規(guī)則、短線買賣規(guī)則。下面分別所舉的案例只是說明其中一種方法，每類方法中均包含更多具體方案。
中線買賣規(guī)則之國電南瑞：2004年1月，大盤啟動(dòng)中級反彈行情，我們依據(jù)行情特點(diǎn)選擇了高送轉(zhuǎn)題材+量能爆發(fā)技術(shù)相結(jié)合的國電南瑞。在15元附近給出半倉買入建議。該股隨后一鼓作氣，連續(xù)上漲3個(gè)月，一直到4月大盤見頂之后也同步在25元以上見頂。階段漲幅很大。
長線買賣規(guī)則之馳宏鋅鍺：該股為2006年我們發(fā)掘的長線超級牛股。由于該公司業(yè)績優(yōu)良而且增長迅猛，被我們所看好。在2006年1月，該股在13元附近出現(xiàn)長線看多信號，我們給出半倉買入建議。隨后在4月，大盤同時(shí)出現(xiàn)牛市信號，該股也進(jìn)一步確立大牛股風(fēng)范，我們繼續(xù)在20元附近給出增倉建議。該股隨后出現(xiàn)了10倍以上的暴漲行情。
短線買賣規(guī)則之太工天成：在2009年9月由于重組未能兌現(xiàn)，太工天成復(fù)牌后連續(xù)下跌，9月29日、30日連續(xù)在暴跌后放量，并在30日這一天，10日負(fù)乖離率達(dá)到-18，已經(jīng)達(dá)到超跌+量能的短線買入要求。隨后，該股在9天內(nèi)暴漲30%，見圖26。
圖26太工天成日K線圖
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典5：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則第五
所謂的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)則有兩種含義，一種是出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)如何控制，另一種是在沒有出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)之前，你的心理是否在主動(dòng)承受風(fēng)險(xiǎn)，是否有防范的意識(shí)與手段。
風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)也很復(fù)雜，這里建議用均線來控制個(gè)股的風(fēng)險(xiǎn)，用市值曲線來控制整體賬戶風(fēng)險(xiǎn)。兩者需要互相配合，但最終是以賬戶資產(chǎn)為最高準(zhǔn)則。
主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的心理是比較高層次的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平。對風(fēng)險(xiǎn)有正確的理解，知道收益的代價(jià)就是主動(dòng)承受風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。這樣，對風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)懼怕，也不會(huì)回避，只是正確地管理與防范。下面以具體的兩個(gè)技術(shù)案例來說明一下風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。
案例1：大眾公用有效跌穿20日均線之后
我們平時(shí)經(jīng)常以20日均線作為最后技術(shù)止損位置。在股價(jià)跌破20日線之前，短線操作可以5日均線進(jìn)行止損。但中線操作而言，20日均線、5周均線還是比較重要。2008年一季度，當(dāng)時(shí)市場熱炒創(chuàng)投概念，我們當(dāng)時(shí)看好大眾公用。該股在當(dāng)年一季度交易十分活躍，走勢良好。但后來在3月?lián)舸?0日均線，隨后反抽，之后再次跌破20日均線。形成雙殺局面。當(dāng)時(shí)股價(jià)在20元附近，在3月25~26日出現(xiàn)中線最終的止盈止損賣出信號。隨后股價(jià)一路大跌，最低跌至369元，悲慘之極，見圖27。如不止損，情況可想而知。
圖27大眾公用日K線圖
案例2：市值管理重于泰山
2008年4月，大盤在熊市中出現(xiàn)反彈。我的一位朋友不聽勸阻重倉出擊。他當(dāng)時(shí)操作隆平高科，但該股占其倉位不大，僅占20%倉位。其他股票還有很多，倉位也很重。后來大盤反彈結(jié)束，開始下跌，其市值也開始回落到他本次進(jìn)場時(shí)的水平。我就跟他講，馬上全部清倉。當(dāng)時(shí)出現(xiàn)這種結(jié)果的原因就是他的倉位過重。由于面對的是反彈行情，他買的股票大多是很短暫的行情，使他最終被套。好在隆平高科一馬當(dāng)先，“中和”了虧損，見圖28。
圖28隆平高科日K線圖
這位朋友開始不肯聽從建議，而且覺得至少隆平高科不該賣出，因?yàn)樗趧蓊^上。在我的強(qiáng)烈建議下，他最終全部清倉，保住了賬戶整體資產(chǎn)沒有損失。而看好的隆平高科也很快見頂下跌。總之，一個(gè)教訓(xùn)需要牢牢記住，反彈不可以重倉。而即便操作也不可以因?yàn)橘~戶中某只股票表現(xiàn)良好而被蒙蔽雙眼。賬戶總資產(chǎn)的安全永遠(yuǎn)是第一位的。
至尊篇（4）
特別
提醒
在實(shí)戰(zhàn)過程中特別提醒以下幾點(diǎn)：
1以上所有操作流程規(guī)則必須遵守，但所有操作流程中的具體規(guī)則都是可以變化，并非死板不動(dòng)的。要不斷優(yōu)化升級，使之更加貼近市場。
2操作流程中的規(guī)則都要盡量簡單化，避免過于復(fù)雜。
3所有操作規(guī)則必須是連貫性的執(zhí)行遵守，順序不可顛倒，一定要有既定的秩序。
4所有操作流程規(guī)則之中，趨勢規(guī)則是最重要的。即便選股能力很差，趨勢看得準(zhǔn)至少也可以通過指數(shù)的操作獲取滿意收益。
定律二
精簡定律簡單勝于復(fù)雜
定律名稱：精簡定律
以最簡單而又有高效實(shí)戰(zhàn)性的方式使操作更加科學(xué)、規(guī)范而簡捷。
定律由來
自從進(jìn)入證券市場，我們就開始探索股票市場的某些原則與規(guī)律。比如，買賣操作頻繁好還是不頻繁好？股票賣出時(shí)是否需要參考當(dāng)時(shí)買入股票的成本價(jià)？買股票是集中投資好還是分散投資好？對于套住的股票是否可以補(bǔ)倉？買入后已經(jīng)盈利的股票是否可以增倉？心里想的事情與嘴上說的事情以及手上做的事情如何取得一致性？買入股票虧損后是否一定要止損？買賣股票時(shí)需要參考其他人的意見嗎？等等，還有很多事情需要我們思考。好在經(jīng)過我們多年的研究與努力，上述問題已經(jīng)全部解決。我們在復(fù)雜中求得簡單，在簡單中求得真諦。精簡定律就是如此來解決上述問題。
定律敘述
精簡定律主要有五大方面內(nèi)容，分別敘述如下。
低頻操作真英雄
也就是說在投資過程中必須堅(jiān)持低頻率的操作思路。任何頻繁的操作對于普通投資者而言都是百害無一利的。只有個(gè)別擁有高速高科技套利技術(shù)的機(jī)構(gòu)或許才能從頻繁操作中得到些甜頭。
在講這個(gè)問題之前，我先講一點(diǎn)，各位投資者朋友如果有時(shí)間的話，看一看自己的交割單，最好把一年的交割單全部打印出來，計(jì)算一下，一年下來做了多少次交易，再算一下有多少次是成功的交易，有多少次是失敗的交易，全部的傭金與印花稅交了多少，而最終的年收益率是多少。我曾經(jīng)詢問過一些中小投資人，資金少的幾萬元，多的幾百萬，每年買賣進(jìn)出的次數(shù)很高，最少的也有幾十次，多的達(dá)幾百次，近乎于天天有交易。上述情況與我們一貫堅(jiān)持的低頻率操作定律是不一致的。
為什么要進(jìn)行低頻率操作？道理很簡單：不是天天有行情。
只要投資人仔細(xì)回想一下每一年的行情，就能得出這樣一個(gè)結(jié)論，即一年200多個(gè)交易日不是天天有行情。是不是幾年來每年總有那么一段時(shí)間大盤不是那么好？即使是1996年，2000年，2006年的大行情年份，期間也有過幾次調(diào)整，行情絕不是天天有。既然是這樣，當(dāng)然也就沒有必要天天操作。在大勢向好的時(shí)候，可以操作，但也沒有必要反復(fù)操作，真正的大牛市安心、耐心持有才是最高境界，而真正的大牛股都是在長期持有之后才給投資者帶來巨大收益的。大勢不好的時(shí)候就更沒有必要頻繁操作，休息才是最佳選擇，否則就必然是輸多贏少，這樣的傻事你為什么還要做呢？只有學(xué)會(huì)休息，才算真正學(xué)會(huì)了股票操作。這里也許會(huì)有人問，大勢不好的時(shí)候不也有上漲的股票嗎？為什么不可以操作呢？雖然不是絕對不可以，但這其中有一個(gè)原則，那就是概率原則。大勢不好，上漲的股票必然是少數(shù)，如何保證你就能選擇到這少數(shù)的股票，對于你的每一次買賣來講，你輸?shù)母怕适谴蟮?，贏的概率是小的。既然是小概率的事情還是少作為好。此外，即使你抓住了逆市上漲的品種，如不快進(jìn)快出，仍然可能被套，因?yàn)榇髣莶缓茫蠞q的品種也很難有持續(xù)好的表現(xiàn)。
低頻操作還有一個(gè)好處就是精準(zhǔn)出擊，既然不頻繁出擊，那么一旦出擊就要一擊而中，這樣往往會(huì)提高操作的準(zhǔn)確性。在后面的章節(jié)我們就會(huì)帶給大家一些這方面的內(nèi)容。
最后，送給大家一個(gè)經(jīng)驗(yàn)，如果你能讓你的資金賬戶每年有一半以上的時(shí)間空閑，有張有弛，踏好節(jié)奏，你離成功也就不遠(yuǎn)了。
忘記成本多得利
大家聽到忘記成本這個(gè)詞也許會(huì)產(chǎn)生許多疑問，成本怎么可以忘記？有些人也許還會(huì)說，不但不會(huì)忘記，而且還會(huì)時(shí)時(shí)記著，時(shí)時(shí)知道自己是否虧損，或者盈利了多少。
我們都知道，自從你買入股票之后，成本一般都會(huì)記得。我們所提出的忘記成本不是指從形式上強(qiáng)迫你一定忘記買入股票的成本，而是一種針對賣出行為的操作定律。具體如下：
忘記買價(jià)。一旦你買入某一只股票之后，對于買入的價(jià)位不要再過于關(guān)注。
設(shè)立止損。在買入股票前，一定設(shè)好這只股票的止損價(jià)位以及獲利了結(jié)的價(jià)位。當(dāng)然獲利賣出的價(jià)位也可以不設(shè)，但止損的價(jià)位必須設(shè)立（更高層次的設(shè)立需要結(jié)合市值管理）。
堅(jiān)決止損。一旦你買入的股票達(dá)到止損位（更高層面的風(fēng)險(xiǎn)控制是市值達(dá)到了止損位置），即未按事先預(yù)期的上漲，無論你多少錢買入的股票也必須要賣出。千萬不可以有不賺錢就不賣，因虧損而不賣的想法。
在現(xiàn)實(shí)操作中，許多人對于賣出的操作尚有一些誤區(qū)，一方面，認(rèn)為賺了錢的賣出似乎順理成章；不賺錢或虧損的賣出似乎不能接受。另一方面，有些投資者誤認(rèn)為賣出的動(dòng)作與買入價(jià)有很密切的關(guān)系。其實(shí)，在你買入某只股票前，是否能選擇到一個(gè)適當(dāng)?shù)膬r(jià)位當(dāng)然關(guān)系到你最后的盈利或虧損結(jié)果，買入價(jià)如果較低而賣出的把握就會(huì)容易些，買入價(jià)過高，則賣出的把握就會(huì)困難些。然而一旦你已經(jīng)完成某只股票的買入動(dòng)作，在這之后，買入價(jià)已經(jīng)不起任何作用，是否應(yīng)該賣出已經(jīng)與買入價(jià)無關(guān)，賣出動(dòng)作是否執(zhí)行則要完全嚴(yán)格按照賣出標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行。所以，我們提出忘記成本，就是要大家在買入股票之后，在應(yīng)該賣出時(shí)就要毫不猶豫地賣出，萬萬不可以再過分、過多地去想你的買入成本。
在明白了上述道理之后，建議大家總結(jié)一下你以前很多慘痛的教訓(xùn)，可能就會(huì)有許多次賣出的失誤與沒有忘記成本有關(guān)。
至尊篇（5）
一個(gè)籃子裝雞蛋
也許大家都聽過這樣一句話：“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”。意思是說：如果你買的股票太集中，比如全部資金僅買一只股票，那么一旦這只股票出現(xiàn)問題，風(fēng)險(xiǎn)太大，也許會(huì)“全軍覆沒”。所以，傳統(tǒng)的理財(cái)理論是建議分散投資，當(dāng)然這一說法也的確有一定道理。但在實(shí)戰(zhàn)中，尤其對于中小投資者而言，這一做法完全錯(cuò)誤。很簡單，它不符合精簡定律。我們的定律是：“將雞蛋放在一個(gè)籃子里”。
對于中小投資者而言，一方面，資金規(guī)模較小，進(jìn)出十分方便，不存在資產(chǎn)的流動(dòng)性問題；另一方面，中小投資者沒有精力與能力去仔細(xì)研究很多只股票的基本面，如果逞強(qiáng)做分散投資，并不能確保若干只股票品種的全部安全性。所以，依據(jù)我們的觀點(diǎn)，中小投資者應(yīng)該集中精力，精心選擇一兩家資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)、成長性較好的上市公司，當(dāng)然這家公司一定是你十分了解的，而且能夠及時(shí)掌握它的變化，耐心地去投資。
依據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)，一般而言，如果你在投資過程中產(chǎn)生了較大的虧損，往往是進(jìn)行分散投資，而且手中股票品種很多造成的（我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)，很多中小投資者手中資金很少，但股票數(shù)量比基金還多，令人不可思議）。如果你在操作過程中獲取了較高的利潤，則往往是集中持有某一只股票所帶來的結(jié)果，分散投資難以產(chǎn)生較高的利潤。當(dāng)然，也許會(huì)有投資者問，如果你選的這只股票出了問題怎么辦？我們說，你選的股票應(yīng)該是你最了解、最能及時(shí)掌握其基本面變化的。而一旦公司基本面出現(xiàn)了向壞的變化征兆，就應(yīng)該采取一定的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。事先想好退路就不怕任何事情發(fā)生了。相反，并不會(huì)因?yàn)楣善睌?shù)量多了，你的風(fēng)險(xiǎn)就小了，數(shù)量與風(fēng)險(xiǎn)之間沒有必然的聯(lián)系。
只增不補(bǔ)惜真金
在投資的過程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)兩種情況，一個(gè)是買了之后被套，股價(jià)不斷下跌，這時(shí)很多投資者如果手里還有資金，想做的第一件事情不是如何糾正錯(cuò)誤，制止虧損，而是補(bǔ)倉。另一種情況是買了之后股價(jià)上漲，而上漲之后很多投資者卻不敢繼續(xù)持有，賺點(diǎn)小錢就賣出了。在這里，我們的定律是：只可增倉，不可以補(bǔ)倉。
我們永遠(yuǎn)是要將資金“獎(jiǎng)勵(lì)”給做對的事情的一方。買了之后，“上漲”了，這就是對的一方。買了之后，跌了、虧了，這就是錯(cuò)的一方。虧損是不需要講任何理由的。市場如戰(zhàn)場，只有輸贏與生死，沒有理由與解釋。所以，增倉就是獎(jiǎng)勵(lì)，不補(bǔ)倉就是不獎(jiǎng)勵(lì)，見圖29和圖210。而且對于虧損，不但不要“獎(jiǎng)勵(lì)”，還要“懲罰”，“懲罰”的手段就是止損。難道做錯(cuò)了還不需要及時(shí)糾正嗎？難道還要錯(cuò)上加錯(cuò)追加投入嗎？有多少股民就是因?yàn)椴粩嘌a(bǔ)倉最后彈盡糧絕，回天無力，被動(dòng)挨打，任人宰割。
圖29上漲獎(jiǎng)勵(lì)增倉
圖210下跌禁止補(bǔ)倉
口是手是心不非
我們大家似乎在日常生活中最討厭口是心非的人，但看看你自己，如果你是一位股票投資者，估計(jì)十有八九會(huì)是個(gè)“口是心非”的人。在股市里我們所指的“口是心非”是：心里想的、嘴上說的與手上做的不一樣。
很多人心里想得是很清楚、很正確，嘴上也講得很明白，但具體到實(shí)戰(zhàn)操作，手就哆嗦了。不是早了、就是晚了，不是多了、就是少了。什么早，什么晚，什么多，什么少，大家自己去體會(huì)。買賣操作的任何一個(gè)動(dòng)作，都可能早，也可能晚，都可能多，也可能少。
我們的定律是：心里、嘴上與手上要高度一致。只有心、口、手高度統(tǒng)一，才會(huì)有很好的收益。比如，有些人心里雖然有止損的概念，嘴上也講得很清楚，但真正落實(shí)到操作上往往下不了手。還有些人明明已經(jīng)經(jīng)過認(rèn)真思考決定買某一只股票，但到真正動(dòng)手時(shí)因?yàn)閯e人說了一句什么就可能改變主意，或者因?yàn)楣蓛r(jià)跌了就恐懼了，反而不敢買了。這就是典型的股市“口是心非”。但愿你不是這樣的人。
做自己的主人
在股市中，我們的經(jīng)驗(yàn)是，無論在任何時(shí)候，只相信自己對市場的判斷，只做自己了解的公司股票。雖然你不可能完全正確，但只要你是一個(gè)獨(dú)立自主的人，是一個(gè)熱愛股市的人，你就會(huì)有很明確、很穩(wěn)定的成功概率，而不斷堅(jiān)持你自己的決策，這個(gè)概率就會(huì)準(zhǔn)確地給你信心與收益。參考別人的東西，從來就是靠不住的。一來你的參考對象可能一直處于變換之中，這樣你就毫無成功的可能而言。另外，其他人的言論無法給你真正清晰的判斷與內(nèi)在的信心，往往只是一種表面的安慰。
所以，建議一定要做自己的主人。錢是你自己的，為什么要讓別人做主呢？頭腦是自己的，為什么要讓別人左右呢？我們自己的頭腦或許不是最聰明的，但自己的頭腦一定是最可靠、最忠實(shí)的。
跟著主流不會(huì)有錯(cuò)
很多投資者在市場中經(jīng)常犯的一個(gè)錯(cuò)誤就是看不清主流趨勢，或者明白主流趨勢，但不能堅(jiān)定跟隨，反而被次級趨勢所左右。
我們認(rèn)為，在實(shí)戰(zhàn)中，獲取成功的關(guān)鍵是：堅(jiān)決認(rèn)清主趨勢，而且只做主趨勢行情。萬萬不可以受次級趨勢干擾。比如，熊市的反彈誘惑或許使你再次滿倉進(jìn)場，但最終一定是虧損累累。而對牛市中的正常調(diào)整所產(chǎn)生的恐懼也是一樣，使很多投資者錯(cuò)過了大牛市的爆炸性收益，見圖211和圖212。
圖211如何抓牛放熊
圖212如何抓熊放牛
跟隨主流還有另外一層含義，即跟隨主流熱點(diǎn)進(jìn)行投資。尤其是大牛市行情中，都有一個(gè)行情主線索。抓住主線索，就等于抓住了市場主力機(jī)構(gòu)的操作脈絡(luò)。跟隨主流資金操作，雖然不見得會(huì)獲取超額收益，但至少不會(huì)跑到偏道上去。
實(shí)戰(zhàn)中還有很多簡單而又實(shí)際，同時(shí)必須遵循的法則，但上述精簡原則是必須遵守的。希望在你遵守這些法則的同時(shí)感受到精簡的力量、法則的威力。
適用對象
適用證券市場的所有投資者。
至尊篇（6）
實(shí)戰(zhàn)
要?jiǎng)t
實(shí)戰(zhàn)中以下要?jiǎng)t必須遵守：
1次數(shù)要?jiǎng)t。對于實(shí)在管不住自己“可惡之手”的人，給自己確定一個(gè)操作次數(shù)。每月1~2次為佳。
2個(gè)數(shù)要?jiǎng)t。給自己買入股票的數(shù)量定出最多數(shù)量。100萬元以內(nèi)資金一般以3只為最高限定。1 000萬元以內(nèi)資金不超過5只。
3書面計(jì)劃。每天給自己寫一個(gè)書面操作計(jì)劃。如果有操作，事先心里想好，嘴里說一說，然后拿著計(jì)劃去做。這樣或許能做到心口手的統(tǒng)一。
4依規(guī)行事。制定好完整的操作計(jì)劃與流程。該賣的時(shí)候賣，該持有的時(shí)候持有，該增倉的時(shí)候增倉，該止損的時(shí)候止損。時(shí)時(shí)刻刻按照既定規(guī)則操作。
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典
對于上述精簡定律我們有很深刻的理解，也有很多難忘的經(jīng)歷。這里就結(jié)合上述所有規(guī)則，通過一個(gè)案例故事將精簡定律進(jìn)行一次全面、通俗的講解。
記得那是10年前的事情了。我的一位朋友攜巨資（以其個(gè)人資產(chǎn)看，大概有2 000萬元）入市。我當(dāng)時(shí)跟他講，股市風(fēng)險(xiǎn)還是很大的，操作上一定要注意風(fēng)險(xiǎn)。我記得他當(dāng)時(shí)很自負(fù)，跟我說：沒關(guān)系，我朋友多，關(guān)系也多，消息準(zhǔn)得很，要不然我敢做嗎？
我說：消息這東西也不要當(dāng)飯吃，有時(shí)說不定是“藥”，趕上“毒藥”可就沒救了。當(dāng)然，這位朋友是初生牛犢，根本不把我的話當(dāng)回事兒。最終就出現(xiàn)了以下的操作局面：
第一局面：他消息多，朋友多，都給他推薦股票，都說自己的股票有重大題材與消息，都是很神秘地給他推薦。一般都還特地小聲囑咐：千萬不要跟別人講！這樣，他的股票最多時(shí)大概有70只。
第二局面：他的消息多，可一來消息他就禁不住誘惑，因?yàn)槊總€(gè)消息都有很多美麗的理由。但每每他想買股票的時(shí)候，資金都用得差不多了，也就是早就買了其他股票。怎么辦？那就換股。將“普通消息”的換成更“可靠消息”的，將“可靠消息”的換成“最絕密消息”的。每天換來換去，忙得不亦樂乎。
第三局面：有些股票買了之后被套，此君就不斷補(bǔ)倉，直至錢用光為止。有一次他買了一只股票之后讓我參謀，我說趕緊賣掉吧，還算損失小，目前這個(gè)樣子看，該股還會(huì)大跌?？墒谴司坏毁u，還說我是1807元買的，現(xiàn)在讓我1715元賣掉，那怎么行。再說了，這只股票可是大嘴證券吳總親口對我講的，非同小可。下跌一定是莊家洗盤，怕個(gè)球！此君對買入成本是記得清清楚楚，不但不賣還繼續(xù)補(bǔ)倉。
你知道這只股票最低跌到什么價(jià)格嗎？02元？什么？你說我沒錯(cuò)亂吧？沒有！最終該股上了“三板”，變成了“毛股”，每周交易一次。這就是曾經(jīng)主板的著名績優(yōu)股——環(huán)保股份，目前該股在三板的新名稱是環(huán)保1，見圖213。
圖213前主板的英雄，現(xiàn)在三板的“毛股”
后來，這位朋友有所接受教訓(xùn)，但還是在心口手上經(jīng)常犯毛病。懂得一些道理后，手上卻還是做不好?？傊?，我們定出的精簡定律在他身上全部是反向體現(xiàn)的。同時(shí)也證明，精簡定律是多么重要。
特別
提醒
對于精簡定律提醒以下3點(diǎn)注意事項(xiàng)：
1定律的貫徹執(zhí)行需要習(xí)慣的培養(yǎng)，這是一個(gè)需要長時(shí)間磨煉的過程。即便牢記了本定律，短期見效的可能也不大。
2定律的具體規(guī)則可以因人而異進(jìn)行適度修正。一句話，適合你的就是最好的，但大的原則必須堅(jiān)持。
3精選個(gè)股，“將雞蛋放在一個(gè)籃子里”，需要很深的研究功底與超前眼光。這一點(diǎn)要看是否勤奮、是否有一定的天分。勤奮出天才是我們堅(jiān)信的。
定律三
孤獨(dú)定律寂寞勝于喧囂
定律名稱：孤獨(dú)定律
孤獨(dú)、寂寞是所有頂級高手的必備素質(zhì)。
定律由來
在投資過程中，我們是不是會(huì)經(jīng)常發(fā)現(xiàn)這樣一些情況：你下了很久的決心買了某只股票之后，這只股票很快就見頂了，并開始下跌了。你猶豫再三，最終忍痛賣了某只虧得一塌糊涂的股票，賣了之后它不但不跌，還開始了大漲的歷程。當(dāng)你的看法與大多數(shù)人一致時(shí)，當(dāng)你的想法、做法能得到大多數(shù)人認(rèn)可的時(shí)候，現(xiàn)實(shí)中，股市的表現(xiàn)卻往往是恰恰相反。當(dāng)你熱衷信奉某些來之不易的好消息時(shí)，其結(jié)果卻往往不盡如人意。還有很多人很喜歡聽別人的看法，很愿意讓專家來為自己把脈，給自己決策。更有很多朋友喜歡追逐市場熱門品種，眾多股評家一起推薦的品種似乎是他的最愛。還有很多現(xiàn)象，這里不一一列舉。大家可以看看自己到底有多少上述現(xiàn)象出現(xiàn)。最終的結(jié)果又是怎樣？我們可以給出一個(gè)很負(fù)責(zé)任的結(jié)論：結(jié)果都是很慘痛的。為什么？很簡單，證券市場是只有少數(shù)人才能賺錢的市場。多數(shù)人想的事情、做的事情，在最重要的關(guān)鍵時(shí)刻一定是錯(cuò)誤的。這就是我們要制定孤獨(dú)定律的最重要原因。
定律敘述
眾所周知，證券市場中能真正長久獲利的人僅占10%左右，絕大多數(shù)人僅能維持不虧或長期處于虧損狀態(tài)。原因雖然是多方面的，但其中一個(gè)重要原因是：大多數(shù)人在大多數(shù)重要時(shí)刻想法總是一致的，同時(shí)也造就了極少數(shù)的成功者。這里，我們提出“孤獨(dú)”的概念，并引申為孤獨(dú)定律，就是引導(dǎo)部分投資者爭取做那少數(shù)的成功者。孤獨(dú)也許會(huì)成為投資者克服人性弱點(diǎn)的有效方法之一。
孤獨(dú)定律是指在投資決策的思維上要有充分的依據(jù)、合理的邏輯以及自己獨(dú)到的看法。在行動(dòng)中有不從眾的特立獨(dú)行的風(fēng)格，并將思想與決策行動(dòng)有效統(tǒng)一。符合上述條件的投資者可以稱之為孤獨(dú)的投資者，也一定是成功的投資者。孤獨(dú)中有財(cái)富，寂寞中有“錢景”。
適用對象
適用于所有投資者，但不是所有投資者都能做到的。
至尊篇（7）
實(shí)戰(zhàn)
要?jiǎng)t
在實(shí)戰(zhàn)過程中以下要?jiǎng)t需要遵守：
1思維先孤獨(dú)。證券投資中，思考是極為重要的，重大的投資決策、敏銳的機(jī)會(huì)捕捉、風(fēng)險(xiǎn)的防范及控制、突發(fā)事件的應(yīng)對，無不在考驗(yàn)?zāi)愕乃季S能力。如果你是一位喜歡思考的投資者，那么你的想法與行動(dòng)就會(huì)有你自己的特點(diǎn)，不會(huì)人云亦云，從眾隨他。當(dāng)然，獨(dú)立的思考能力并不簡單，需要你具備一定的基礎(chǔ)與能力，具備堅(jiān)毅的性格與崇高的修為。
2行動(dòng)要跟上。我們說做一名孤獨(dú)的投資者不但要有孤獨(dú)的思維能力，更要有孤獨(dú)的行為能力。思考的獨(dú)立很重要，但能否化做行動(dòng)則更為重要。一旦你的想法與眾不同，尤其是遭到周圍許多人的批評與指責(zé)之時(shí)，尤其是剛一行動(dòng)就可能不順利之時(shí)，能否在行動(dòng)上堅(jiān)持孤獨(dú)是極其重要的。這將是對一名投資者最大的“孤獨(dú)考驗(yàn)”。所以，我們認(rèn)為，只有思維與行動(dòng)做到完全一致的孤獨(dú)才可以稱得上是合格的孤獨(dú)投資者。
3孤獨(dú)的控制。對孤獨(dú)的追求并不是一種簡單化的行為方式，絕不是孤立地、空洞地異想天開或唯我主義。真正高層次的孤獨(dú)是一種自然而然的流露，是知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)長期積累的結(jié)晶，是人性閃光點(diǎn)的升華。所以，我們追求一種真正實(shí)質(zhì)意義上的孤獨(dú)，絕不是形式上的孤獨(dú)。對孤獨(dú)內(nèi)含與尺度的認(rèn)識(shí)與把握是這兩種孤獨(dú)最本質(zhì)的區(qū)別。
國際金融大家索羅斯曾被譽(yù)為走在股市曲線前面的人，無非是他能比別人看得更遠(yuǎn)，看得更早，看得更加獨(dú)到，能超前發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，歸根結(jié)底是與眾不同。想別人沒想到的，做別人還沒做的，就是孤獨(dú)，這就意味著成功。所以，想真正把握孤獨(dú)，就要真正具有超前思維能力，具備逆向思維能力。
4重在轉(zhuǎn)折處。對孤獨(dú)的把握在行動(dòng)上并非十分簡單。當(dāng)你有了一種超前、獨(dú)立的思想之后，如何掌握好時(shí)機(jī)實(shí)施行動(dòng)更為重要。前面我們曾講過行動(dòng)的重要性，這里我們更強(qiáng)調(diào)時(shí)機(jī)的重要性。行動(dòng)過早，你孤獨(dú)思維的效果難以體現(xiàn)，甚至?xí)霈F(xiàn)逆市而動(dòng)的錯(cuò)誤行為；行動(dòng)過晚，孤獨(dú)則可能毫無價(jià)值，市場可能已經(jīng)發(fā)生了你事先思考的一切。所以，能否在恰當(dāng)?shù)?、重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)實(shí)施你的孤獨(dú)思維計(jì)劃是極為關(guān)鍵的，這將關(guān)系到你的投資成敗。
5過程中孤獨(dú)。我們提到孤獨(dú)，很多人都會(huì)想到上面提到的重大轉(zhuǎn)折處的與眾不同。其實(shí)，市場的重大轉(zhuǎn)折不是總會(huì)出現(xiàn)的。在平時(shí)，大多數(shù)時(shí)間都有一種明確的市場趨勢，要么牛市要么熊市。所謂震蕩市也只是牛熊市過程中的休整。那么，在絕大部分時(shí)間內(nèi)的趨勢之中，你應(yīng)該怎樣做呢？我們說要一樣的孤獨(dú)才可以。牛市中，別人天天熱炒，忙得不亦樂乎。你呢？買好一只好股票之后一路珍藏、一路持有，可以是絕對的空閑，絕對的孤獨(dú)。熊市中，市場慘淡，很多人還是忙于被套補(bǔ)倉、割肉換股、短線搏殺。你呢？積極地休息，耐心等待下跌后的絕佳機(jī)會(huì)。這個(gè)過程，你也是孤獨(dú)的。這就是在趨勢過程中的孤獨(dú)要求。
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典1：頂與底的洗禮
以2000年股市為例，當(dāng)時(shí)指數(shù)在歷史高點(diǎn)1 500點(diǎn)附近，很多人覺得風(fēng)險(xiǎn)很大了，而指數(shù)到了1 700點(diǎn)似乎有更多人認(rèn)為點(diǎn)位太高，更加恐懼。但真正的大機(jī)構(gòu)似乎并不這么認(rèn)為，堅(jiān)決地將大盤打高到1 900點(diǎn)、2 000點(diǎn)。在接近2 000點(diǎn)時(shí)，許多人更加害怕了。既然大家都很怕，大機(jī)構(gòu)當(dāng)然不會(huì)也跟著收手，否則如何派發(fā)呢？接著，2 100點(diǎn)看見了，2 200點(diǎn)也見到了，似乎2 000點(diǎn)已經(jīng)站穩(wěn)，2 000點(diǎn)已經(jīng)成為當(dāng)時(shí)市場普遍認(rèn)可的大底。當(dāng)時(shí)，市場對上漲已經(jīng)習(xí)慣，恐懼之心已經(jīng)煙消云散，一片叫好聲不絕于耳，2 000點(diǎn)已經(jīng)沒有人再恐懼。這時(shí)，市場的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)也就到了。孤獨(dú)的投資者會(huì)坦然一笑，從眾的投資者只會(huì)重復(fù)那“一聲嘆息”。2 245點(diǎn)成為2001~2005年的歷史大頂。
而隨后998的大底、6 124的大頂、1 664的大底，哪一次不是再次重復(fù)昨天的故事呢？大底之前絕大多數(shù)人看空，大頂之前絕大多數(shù)人看多。看來，關(guān)鍵時(shí)刻有一份孤獨(dú)是何等的重要，見圖214。
圖214頂與底的洗禮
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典2：熱門股的誘惑
熱門股一貫是投資者最喜歡參與的一類股票。我們在各種媒體中能經(jīng)常看到：熱股追蹤、熱門股解析等專欄。所謂的熱門就是指大家都清楚它的事情，都在參與它的炒作，都在預(yù)期價(jià)格一高再高。但事實(shí)告訴我們，什么東西已經(jīng)很熱的時(shí)候，往往就是末日即將到來的時(shí)候。
1998年市場熱炒一些重組的股票，2000~2001年市場熱炒很多虛假的網(wǎng)絡(luò)股，這些熱門股最終都是覆滅的下場。我的一位朋友熱衷打探消息，更熱衷炒作熱門的重組股，在銀廣夏、康達(dá)爾、億安科技等著名熱門重組股上大栽跟頭。
還有一位朋友后來炒作網(wǎng)絡(luò)股也到了瘋狂的地步，最終在最熱門的僅僅依靠概念起家的網(wǎng)絡(luò)股海虹控股上一敗涂地，見圖215。大家可以看看這些當(dāng)年所謂的熱門股現(xiàn)在都是什么模樣。
圖215海虹控股漲停神話后的悲慘
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典3：不賺錢的日子
在2008年，很多投資者都經(jīng)歷了很悲慘的行情。在這種不賺錢的日子里，很多人是很難過的。難過在哪里呢？是難過不賺錢嗎？不是，是難過控制不了自己。
還是我的一位朋友（說到這里，大家會(huì)問你哪來這么多朋友，都成你的教材了。其實(shí)虛實(shí)無忌，主要是說明問題，今后你也一定會(huì)成為鶴揚(yáng)的朋友，只要你不怕被我當(dāng)教材），他在股市的年頭很長了，資格很老，技術(shù)也不錯(cuò)，眼光也夠獨(dú)到。在2007年11～12月，他明確指出：一輪大熊市已經(jīng)到來。而當(dāng)時(shí)我們趨勢預(yù)警系統(tǒng)已經(jīng)更早提前發(fā)出了預(yù)警警報(bào)，但他這時(shí)堅(jiān)定看空，做空也很及時(shí)。既然看空，而且是大熊市的看空，休息就是最佳選擇。但這位朋友還是管不住自己那只“可惡的手”，頻頻出手操作，最后虧多贏少。后來總結(jié)原因，他自己說，一是每天離市場太近，天天看盤就難免看到很多小機(jī)會(huì)的誘惑；二是定力不足，對大趨勢已經(jīng)很明白，但自己想到的與明白的道理，與實(shí)際操作中沒有做到真正一致。你知道，這位老兄最終在2008年虧了多少嗎？虧損60%，很驚人的數(shù)據(jù)，很慘痛的教訓(xùn)。所以，在不賺錢的日子里，休息就是最好選擇。既然老天不給你錢賺，你就老實(shí)一點(diǎn)。該有的時(shí)候自然會(huì)有的，見圖216。
圖216可以休息的K線
至尊篇（8）
特別
提醒
對于孤獨(dú)定律特別提醒如下3點(diǎn)：
1在趨勢形成的初段、中段，不要刻意追求逆反，要順勢而為。
2任何孤獨(dú)的決策都要有很充分的理由，而不是憑借單純的逆反心態(tài)做出決策。
3趨勢預(yù)警系統(tǒng)對于提前做逆反、孤獨(dú)的行動(dòng)有極大幫助，希望大家對預(yù)警系統(tǒng)高度重視。
定律四
市值定律市值勝于股票
定律名稱：市值定律
市值管理高于一切。
定律由來
作為一名投資者，平時(shí)最關(guān)心的莫過于自己賬戶的市值。當(dāng)然，這里指的市值概念就是賬戶總資產(chǎn)的概念，而投資者辛辛苦苦操作股票的目的也就是想讓自己的市值不斷增長。所以，如何以市值管理作為最高目標(biāo)，如何進(jìn)行市值管理就是市值定律需要解決的問題。
定律敘述
市值定理的主要內(nèi)容就是一個(gè)人人都可以做出的賬戶曲線。具體而言，賬戶曲線是以你自己的賬戶市值為縱坐標(biāo)軸，以時(shí)間（交易日）為橫坐標(biāo)軸而做出的一條曲線。賬戶市值是指投資者所持有賬戶內(nèi)股票總市值加上賬戶內(nèi)資金后的總和。股票市值=當(dāng)日股價(jià)×持有量。
為什么要大家建立這樣一條曲線呢？道理很簡單，任何一個(gè)投資者關(guān)心的不僅僅是賬戶中的資金有多少，也不僅僅是股票的價(jià)格是多少，而應(yīng)該是資金+股票市值加起來總共是多少，這就是賬戶市值的意義。
既然我們關(guān)心的是賬戶市值，就需要這樣一條曲線，其走向代表著你進(jìn)行證券投資的輸與贏，代表著你每日賬戶狀況的波動(dòng)狀況，即如果你的賬戶曲線是不斷上升的，那么你就處在一個(gè)不斷盈利的狀態(tài)，如果你的賬戶曲線是不斷下降的，那么你就處在一個(gè)不斷虧損的狀態(tài)。當(dāng)然，這個(gè)曲線同股價(jià)走勢一樣，在一個(gè)大上升趨勢中也會(huì)有回調(diào)，也會(huì)有阻力位與支撐位，同理，在一個(gè)大的下降趨勢中也會(huì)有回升反彈。
基于這樣一個(gè)規(guī)律，當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)賬戶曲線開始走平并開始下降時(shí)就應(yīng)該引起高度警惕，一旦下降的幅度超出正常上升趨勢的范圍，就應(yīng)該止損，全部拋出賬戶中的股票變現(xiàn)，這樣你的賬戶中全部是現(xiàn)金，賬戶曲線也就不會(huì)再下降。反之，一旦我們發(fā)現(xiàn)賬戶曲線由原來的下降趨勢轉(zhuǎn)為上升，并突破了原有的下降趨勢壓力位，就應(yīng)該加大持倉比例，以促使賬戶曲線加快上升。
最后，我們再重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)一下空倉的意義，人人都知道，一年365天，200多個(gè)交易日，不可能天天有行情。既然這樣，在沒有行情或行情很差的時(shí)候就應(yīng)空倉為宜，反映在賬戶曲線上就是曲線走平，不升也不降 。雖然沒有進(jìn)一步賺錢，但以走平即橫盤來代替下跌，其實(shí)是一種最好的選擇。這個(gè)道理希望各位投資者一定要明白。管好自己的賬戶，充分重視賬戶曲線，一定會(huì)給你帶來意想不到的好處與神奇。
適用對象
市值定律適用于所有投資者。
實(shí)戰(zhàn)
要?jiǎng)t
市值定律要注意以下應(yīng)用要?jiǎng)t：
1在坐標(biāo)紙或者電腦上都可以手動(dòng)或者自動(dòng)進(jìn)行曲線的制作。
2在曲線有一定規(guī)模之后，一定要及早確認(rèn)該曲線的上升通道下軌。如果目前在你開始畫線不久就發(fā)現(xiàn)市值曲線已經(jīng)處于下降通道，需要立即全部平倉，制止曲線的繼續(xù)下滑。
3市值曲線在暴漲行情中會(huì)改變上升斜率，你也要及時(shí)改變風(fēng)險(xiǎn)控制位置。
4一旦出現(xiàn)暴跌行情，當(dāng)市值曲線當(dāng)日快速跌破上升支撐線后，當(dāng)日應(yīng)在盤中平倉一半。如果最終無法收回支撐線上，隨后反彈全部清倉，無反彈也要清倉。
5有條件的投資者還可以設(shè)置市值曲線的移動(dòng)平均線，如5日線、20日線等進(jìn)行綜合管理，效果會(huì)更好。
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典1：市值在牛市中暴增
圖217是一個(gè)投資者在牛市中的賬戶曲線情況。從圖中可以看出，賬戶市值一直沿著一個(gè)上升通道運(yùn)行，期間雖然有小的波動(dòng)，但總體上沒有改變上升趨勢。這是一個(gè)完美的賬戶曲線，說明該賬戶的管理者十分優(yōu)秀，也說明當(dāng)時(shí)大盤處于一個(gè)比較好的環(huán)境之下。
圖217市值在牛市中暴增
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典2：市值在熊市中無恙
圖218是一個(gè)投資者在熊市中的賬戶曲線情況。從圖中可以看出，雖然市場是一個(gè)大熊市，但該賬戶的管理者對于賬戶的風(fēng)險(xiǎn)控制十分到位。該休息的時(shí)候休息，該出手時(shí)出手。在大熊市中，賬戶不但沒有虧損，還少有盈利。
圖218市值在熊市中無恙
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典3：市值在震蕩市中不倒
圖219是一個(gè)投資者在震蕩市中的賬戶曲線情況。當(dāng)時(shí)大盤指數(shù)呈現(xiàn)震蕩行情，并沒有上漲，但個(gè)股十分活躍，獲利機(jī)會(huì)還是很多。該賬戶的投資者在震蕩市道中，以部分倉位進(jìn)行個(gè)股操作，獲得了不錯(cuò)的收益，市值出現(xiàn)小幅的攀升。
圖219市值在震蕩市中不倒
特別
提醒
對于市值定理特別提醒如下3點(diǎn)：
1市值曲線要堅(jiān)持畫才有意義，才能看出管理市值的效果。
2要堅(jiān)決以市值曲線為第一管理手段，將具體的股票買賣降低到第二操作手段。
3在風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，也就是需要止損時(shí)，要以賬戶曲線為首要參照物。也就是說，賬戶曲線不出現(xiàn)問題，即便賬戶內(nèi)某只股票達(dá)到傳統(tǒng)意義的止損位置，也不需要止損。而另一種情況是，即便你的組合中某只股票走勢十分良好，但你的賬戶曲線出現(xiàn)了問題，也需要全部賣出。這就是賬戶曲線的最高原則。
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