這幾天看完了馬克道格拉斯的《交易心理分析》（Trading in the Zone)，受益匪淺。
書中反復(fù)提到長期贏家和其他交易者的區(qū)別，最高明的交易者能夠持續(xù)一貫賺錢，特別的原因如果簡化為一個，就是他們的思想和大家不同。長期贏家和他人有一個不同的決定性特質(zhì)，就是他們建立了一種獨一無二的心態(tài)，能夠維持紀律和專注，最重要的是能夠在逆境中保持信心。最高明交易者不但敢冒風(fēng)險，也學(xué)會接納與擁抱風(fēng)險。他們不會因為交易的固有風(fēng)險而喪失紀律，專注或信心。簡單的說法是最高明的交易者不害怕。因為他們培養(yǎng)出的態(tài)度使其心智彈性無限擴大，同時又不操之過急。
95%的交易錯誤起源于態(tài)度，即起源于你對錯誤/虧損/錯過機會和賺不到錢的態(tài)度，即四大交易恐懼。你害怕時，你看不出其他可能性，恐懼讓我們只注意我們害怕的東西，市場提供的其他合理信息遭到阻攔。
虧損是交易自然的結(jié)果，好比餐廳老板必須出錢購買食材一樣。不能讓過去否定或極為肯定的經(jīng)驗主導(dǎo)擬定心態(tài)。虧損不會造成情感上的任何傷害，因為我不會從負面的角度解讀這次經(jīng)驗。對我來說，虧損只是推動業(yè)務(wù)的成本。
如果你在交易時情感上不能完全沒有難過的感覺（尤其是沒有恐懼），那么你還沒有學(xué)會如何接受交易固有的風(fēng)險。這是個大問題。因為你不接受風(fēng)險的程度有多高，規(guī)避風(fēng)險的程度就有多高。想要規(guī)避無法規(guī)避的事情，對交易成功會有極為不利的影響。為了避免痛苦，我們會縮小注意力，即只注意能夠讓我們不痛苦的信息。實際上趨勢并沒有消失，消失的是我們看出趨勢的能力。
作者提出輸家的幾個問題：不愿意制定規(guī)則，不能負責(zé)，沉迷于隨機報酬，外在控制與內(nèi)在控制（改變?yōu)椴豢刂骗h(huán)境，而學(xué)習(xí)控制自己。）
交易者要學(xué)會：一，負責(zé)。表示在你內(nèi)心的最深處承認和接受你要為你的交易成敗負全責(zé)，而不是市場該負責(zé)。不肯承擔(dān)全責(zé)會形成兩大心理障礙。首先，你和市場會形成敵對關(guān)系，使你脫離持續(xù)流動的機會。其次，你會誤導(dǎo)自己，認為自己的交易問題和失敗可以憑借市場分析矯正過來。承擔(dān)責(zé)任是贏家態(tài)度的基石。二,接受風(fēng)險。設(shè)法讓自己的頭腦不再不切實際地推測市場走勢會如何，而是隨時做好準備，以便利用市場隨時可能提供的機會。
不事先界定風(fēng)險/不止損/不能有系統(tǒng)地獲利了結(jié)，是交易者最常見也最高昂的3種交易錯誤。最高明的交易者能夠消除這些錯誤。他們相信任何事情都可能發(fā)生，而且總是要考慮他們不知道和沒有預(yù)期的事情。一般交易者不事先界定自己的風(fēng)險/不止損/或是不能有系統(tǒng)獲利了結(jié)，是因為他認為不必這樣做。他認為不必這樣做，唯一的原因是他認為自己知道下一步會有什么變化。而長期贏家學(xué)到的最有效的信念是任何事情都可能發(fā)生。建立這種信念后他能訓(xùn)練自己的頭腦從概率的角度思考。根據(jù)概率思考的先決條件是你必須接受風(fēng)險，因為如果你不接受，風(fēng)險出現(xiàn)時，你會不想面對你不接受的可能性。
為什么不成功的交易者會對市場分析著迷，他們喜歡分析似乎能夠帶給他們確定感。交易者極力想在根本沒有確定感的地方，創(chuàng)造確定感。而所謂的確定感只是，絕對確定“確定感不存在”。
管理期望。如果你對市場行為不是抱有中立和開放的期望，而是抱有清楚/明確或僵化的期望，也就是不切實際的期望，可能會給我們帶來傷害。交易者要用什么樣的方法才能同時學(xué)會堅持與彈性？答案是我們在規(guī)則上必須堅持，在期望上必須有彈性。
要消除交易中的情感風(fēng)險，你必須降低對市場在任何情況中會有什么行為的期望。要做到這一點，可以刻意從市場角度思考。請記住，市場總是以概率的方式傳達信息。與交易有關(guān)并且以概率為基礎(chǔ)的心態(tài)由下列5種基本事實構(gòu)成：
1，任何事情都可能發(fā)生。
2，要賺錢不必知道下一步會有什么變化。
3，定義優(yōu)勢的任何一組變量產(chǎn)生的盈虧都是隨機分布的。
4，優(yōu)勢只不過是顯示一件事情發(fā)生的概率高于另一件事情。
5，市場中的每一刻都具有獨一無二的性質(zhì)。
當(dāng)你接受這5種事實時，你的期望就總是符合市場環(huán)境中的心理先生。這樣做的目的是創(chuàng)造開放和中和的心態(tài)。開放意味著自信，卻不是欣喜若狂。
創(chuàng)造長期獲利的第一步，是開始注意你的思考，談?wù)摵托袨椤３蔀殚L期贏家的過程在本質(zhì)上是心理過程。第二是自律，自律的定義是盡最大的力量在我們的目標(biāo)或愿望與信念的其他因素沖突時，重新把注意力引導(dǎo)到目標(biāo)或愿望上的心智技巧。
創(chuàng)造長期獲利的信念。長期獲利的7大原則。
1，我客觀地看出自己的優(yōu)勢。
2，我事先界定每一筆交易的風(fēng)險。
3，我完全接受風(fēng)險，并愿意放棄交易。
4，我根據(jù)自己的優(yōu)勢行動，毫無保留或猶豫。
5，市場讓我賺錢時，我會酬謝自己。
6，我不斷檢視自己犯錯的可能性。
7，我了解這些長期成功原則絕對必要，因此從來沒有違反過。
本書最后提到用5種基本事實和7大信念進行交易練習(xí)，學(xué)會止損、獲利。但該書不是告訴你如何獲取適合的交易系統(tǒng)，作者假定你已經(jīng)有了自己的交易系統(tǒng)，但實踐中常常違背這些原則。該書某些部分涉及到心理層面的描述和分析，初看有些枯燥，細看對幫助自己轉(zhuǎn)變心理觀念十分有幫助。
這本書應(yīng)該出現(xiàn)在任何一個認真交易者的書架上。與范.查普和亞歷山大.埃爾德一起，馬克.道格拉斯對交易的心理部分做出了精確的分析，這也是我們在尋求成功時最容易忽略的部分。
聯(lián)系客服
