對于一位長久泡在場內(nèi)的投資者來說，日復一日的生活歷練，讓他學到了許多東西：投資者的優(yōu)與劣，技術的高與低，習慣的好與壞；他還可以明辨誰在與市場為友，誰在與市場作對。成功的，失敗的，認真的，敷衍的，精明的，愚笨的，朋友，敵人，他都一概了然。但是無論如何，他曉得，投資者心理素質(zhì)是走向成功的核心。
“我能在期貨市場中獲得成功嗎？”這樣的問題屢見不鮮，我很難確切地回答。很顯然，這不單單涉及投資者是否可以偶然獲得一筆成功的交易，而是投資者能否持續(xù)有效的獲利。我通常的回答是：“只有你，也惟有你達到自我完善的時候，才是最好的答案。”
如果能有什么測試方法，該有多么好，可惜沒有。有時，優(yōu)秀的人才在期貨市場中卻難以勝任，而最差的人有時卻頻頻得手。很明顯，許多投資者因為在期貨市場投機而財源滾滾，然而也有不少人損失慘重。差別何在？遺憾的是，真正考驗投資成敗的是市場本身。如果不觀察投資者的行為和他對真實市場的反應，很難判斷投資者未來發(fā)展的潛力。
進行成功的期貨交易需要具備哪些條件？我們必須意識到，至少有四條非常重要，它們會直接影響到期貨投資者的成敗，不管你是在場內(nèi)還是在場外交易。前面三條我僅簡單羅列一下，不作細講，第四條是核心，需要深入剖析。
第一條，就像經(jīng)營商業(yè)公司一樣對待期貨交易，這里需要傳統(tǒng)的商業(yè)原則、分析判斷和資金管理。期貨交易既不是游戲也不是賭博，投資者絕不能憑僥幸和概率去搏殺。期貨市場符合經(jīng)濟學的基本原則。
第二條，按照預先制定的計劃行事，也就是說必須有一套久經(jīng)考驗、行之有效的原則和既定指標。如果你的交易技巧是基于市場的技術分析，確定你的原則，并嚴格遵守它。如果你的交易技巧是基于市場的基本面，研究那些影響供需的因素，因時而動。
第三條，僅利用風險資金進行投資，如果出現(xiàn)風險，也不會根本改變你的生活狀況。
不過，盡管前面這幾條非常重要，但是在期貨市場上，第四條才是決定盈虧成敗的關鍵之處，它與個人的心理素質(zhì)有關。你的性格特征，諸如在心理壓力下的反應、迅速決策能力、邏輯思維、意志堅強與否、個性中的情緒化成份、對金錢的態(tài)度，都將決定你在交易中的成敗概率。期貨市場對一個人心理素質(zhì)的要求較其他任何行業(yè)都高得多。
建倉之后，你的判斷是否會受到情緒的影響？在分析市場信息及價格走勢過程中，你能保持客觀公正的立場嗎？在決策過程中，你能擺脫情緒，理智思考嗎？你會盲目地被其他投資者所左右嗎？或者是走向另一個極端，你是否固執(zhí)己見，拒絕聽從別人的高見？如果你發(fā)現(xiàn)自己錯了，能否直面失敗，承認錯誤？記住，最終你必須公開面對事實，因為你永遠瞞不過經(jīng)紀人，你的家人和朋友最終會知道，場內(nèi)經(jīng)紀人一般都明白其他投資者的底細。
遭受虧損的時候，你對自己的分析深信不疑，你是否有堅強的意志繼續(xù)守倉。相反，當你知道自己已經(jīng)犯錯的時候，你是否有足夠的勇氣馬上平掉虧損頭寸，減少損失？那句老話“抽身而退，尋機再戰(zhàn)”，用于期貨市場，再合適不過了。你的交易是否遵循實實在在的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析、直覺和經(jīng)驗，而不是自我、恐懼，或者是固執(zhí)己見？抑或反應遲鈍、恐懼畏縮，甚至寄望市場能夠出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)？
當你正確的時候，是否能夠允許利潤遞進發(fā)展，而不在乎眼前可觀的利潤？相反，你能否知道何時該果斷獲利平倉，即使等待可以換來更多的盈利？你是否知道何時該這樣做，何時該那樣做？你是否愿意吸取經(jīng)驗教訓，或者仍是重蹈覆轍？錯誤的時候能否接受錯誤，心情卻照樣燦爛？是否有足夠的信心學習不同的市場，在復雜多變的市場情況下，能夠靈活應對？經(jīng)歷一次巨虧之后，第二天能把昨天拋在腦后，一如繼往，斗志昂揚？或者，你仍是對前一次交易耿耿于懷，對下一筆交易又顧慮重重？
這些問題涉及到個性品質(zhì)，答案自然也就揭示了成功期貨交易者和失敗者之間的差別。這本不奇怪，在其他多數(shù)具有挑戰(zhàn)的行業(yè)，個人心理素質(zhì)不也同樣重要嗎？不過和期貨投資相比還是有區(qū)別。不像生活中其他一些領域，在期貨交易市場，自我簡直無依無靠。此外，在交易過程中，情緒膨脹，因為你面對的是金錢——自己的金錢！在這里，你的個性、情緒、性格得到了空前的考驗。
以往在其他領域，內(nèi)心深處有意識或者潛意識中隱藏著一個平靜的港灣，在期貨市場卻不復存在。你不可能休會，重新掂量；你不可能暫時換換話題；你不可能咨詢專家或者朋友再作決定；你更不可能停下手來休息一下。市場在行進，一如繼往，不管你做的對與錯。機不可失，時不再來。需要當機立斷的時刻，情緒和心態(tài)絕不能干擾你果斷決策。
我想起芝加哥商業(yè)交易所廣告媒體這樣描述投資者，“圖盧茲－勞特雷克從事商品期貨交易時間是否太短了？不，而是太情緒化了。勞特雷克是一位優(yōu)柔寡斷的人，情緒起伏不定，觀點東游西擊。這樣的個性不適合從事期貨交易。”這話一語中的。
我們還是回到開始的問題，想要成為一名成功的期貨投資者，需要具備多方面的素質(zhì)：遵循必要的原則，吸取經(jīng)驗教訓，敏而好學，掌握基本面情況及統(tǒng)計數(shù)據(jù)，嫻熟運用技術分析方法，培養(yǎng)內(nèi)心交易感覺，勝不驕，敗不餒，等等。但更為重要的是，投資者要培養(yǎng)豐富的個性和心理，保持情緒平穩(wěn)，不斷提升勇氣和耐心這些與生俱來的素質(zhì)。
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