企業(yè)會計報表應(yīng)該真實、公允地反映企業(yè)的經(jīng)營成果，但實際生活中，企業(yè)管理層也會為了某種目的而進(jìn)行利潤操縱。本文就企業(yè)常見的利潤操縱方法進(jìn)行了初步的會計分析，并試圖給報表的使用者一些恰當(dāng)、合理的建議。關(guān)鍵詞會計報表利潤操縱會計分析分類號
企業(yè)會計報表是綜合反映一定時期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及財務(wù)狀況變動的書面文件，編制和提供會計報表的最終目的，是為了達(dá)到社會資源的合理配置。因此，現(xiàn)有和潛在投資者、債權(quán)人、政府及其機構(gòu)都要求企業(yè)提供的會計報表能夠真實、公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。但現(xiàn)實生活中，企業(yè)管理層為了達(dá)到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾會計報表，通過各種辦法來進(jìn)行利潤操縱。本文就試圖對企業(yè)常見的利潤操縱方法予以簡單的會計分析，從而對企業(yè)提供的會計信息有一個更加清醒、正確的認(rèn)識。
1、通過掛賬處理進(jìn)行利潤操縱
按新會計制度規(guī)定，企業(yè)所發(fā)生的該處理的費用，應(yīng)在當(dāng)期立即處理并計入損益。但有些企業(yè)為了達(dá)到利潤操縱的目的尤其是為了使當(dāng)期盈利，則故意不遵守規(guī)則，通過掛賬等方式降低當(dāng)期費用，以獲得虛增利潤之目的。
1.1
應(yīng)收賬款尤其是三年以上的應(yīng)收賬款長期掛帳。應(yīng)收賬款是企業(yè)因銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購貨方或接受勞務(wù)的單位收取的款項，因它是企業(yè)的銷售業(yè)務(wù)也是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)，因此，一般而言，應(yīng)收賬款能否收回，對企業(yè)業(yè)績影響很大。但對于三年以上的應(yīng)收賬款，收回的可能性極小，按規(guī)定應(yīng)轉(zhuǎn)入壞帳準(zhǔn)備并計入當(dāng)期損益。如果按規(guī)定三年以上的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為壞賬的話，有人曾計算過，1997年深滬市上市公司虧損數(shù)將由42家改為114家，虧損面將由5.2％擴大至14％。由此可見，應(yīng)收賬款對收益的影響極大。在現(xiàn)實中還有這樣一種情況，即企業(yè)為了虛增銷售收入的需要而虛列應(yīng)收賬款，因此，對于由于“應(yīng)收賬款”科目而導(dǎo)致的利潤操縱一定要引起特別的注意。
1.2 待處理財產(chǎn)損失長期掛賬。這種損失是由于當(dāng)期某種原因造成的，應(yīng)在當(dāng)期處理，但若有意不在當(dāng)期處理，使當(dāng)期費用減少，從而達(dá)到虛增利潤之效果。
1.3
在建工程長期掛帳。這主要體現(xiàn)在大部分企業(yè)在自行建造固定資產(chǎn)時，都會對外部分融入資金。而借款需按期計提利息，按會計制度規(guī)定，這部分借款利息在在建工程沒有辦理峻工手續(xù)之前應(yīng)予以資本化。如果企業(yè)在建工程完工了而不進(jìn)行峻工決算，那么利息就可計入在建工程成本，從而使當(dāng)期費用減少（財務(wù)費用減少），另一方面又可以少提折舊，這樣就可以從兩個方面來虛增利潤。
1.4
該攤費用不攤。對于企業(yè)來說，待攤費用和遞延資產(chǎn)實質(zhì)上是已經(jīng)發(fā)生的一項費用，應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)攤?cè)胗嘘P(guān)科目，計入當(dāng)期損益。但一些企業(yè)則為了某種目的少攤、甚至不攤。
2、通過折舊方式變更操縱利潤
企業(yè)對固定資產(chǎn)正確地計提折舊，對計算產(chǎn)品成本（或營業(yè)成本）、計算損益都將產(chǎn)生重大影響。在影響計提折舊的因素中，折舊的基數(shù)、固定資產(chǎn)的凈殘值兩項指標(biāo)還比較容易確定，但在固定資產(chǎn)使用年限的確定上卻較難把握。事實上，固定資產(chǎn)折舊除有形磨損外還有無形磨損，而且企業(yè)和行業(yè)不同，磨損情況也不相同，因此，企業(yè)往往有足夠的理由變更固定資產(chǎn)折舊方式。例如某公司從1995年起對固定資產(chǎn)折舊由加速折舊法改為一般折舊法。折舊方法變更后，折舊率綜合下降3％，折舊方法變更增加的稅前利潤估計約966萬元。其實該公司的主營業(yè)務(wù)是制造電冰箱，電冰箱的升級換代較快，從正確地計算損益來講，電冰箱生產(chǎn)線使用加速折舊方法可以比較真實地反映固定資產(chǎn)的損耗情況。此外該公司1995年銷售退回2400萬元未在當(dāng)年入帳，導(dǎo)致銷售利潤虛增約265萬元。以上兩項虛增利潤之和1231萬元，略大于當(dāng)年利潤總額1214萬元。也就是說，該公司若在1995年不變更固定資產(chǎn)折舊方法，并且將銷售退回按會計制度規(guī)定入帳的話，公司當(dāng)年則虧損無疑。
同時，變更固定資產(chǎn)折舊方式只會影響會計利潤卻不會影響應(yīng)稅利潤。因為會計準(zhǔn)則和稅收法規(guī)確認(rèn)收入和費用的特點及標(biāo)準(zhǔn)不同。稅法對各類固定資產(chǎn)折舊另有規(guī)定，企業(yè)降低折舊率只會增加會計利潤卻不會增加應(yīng)稅利潤，對企業(yè)現(xiàn)金流量也不會產(chǎn)生影響。
3、通過非經(jīng)常性收入進(jìn)行利潤操縱
3.1 其他業(yè)務(wù)利潤
其他業(yè)務(wù)是企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的一些零星的收支業(yè)務(wù)，其他業(yè)務(wù)不屬于企業(yè)的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，但對于一些公司而言，它對公司總體利潤的貢獻(xiàn)確有“一錘定千斤”的作用。比如吉輕工，1997年主業(yè)虧損4292萬元，可“慶幸”的是，其在1997年內(nèi)兼并了長春輕工業(yè)機械廠，該廠于1997年11月進(jìn)行了一項土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，凈利達(dá)5198萬元，吉輕工也由此當(dāng)年轉(zhuǎn)虧為盈，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10.3%.
3.2投資收益
我國投資準(zhǔn)則將投資定義為：企業(yè)為通過分配來增加財富，或為謀求其他利益，而把資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項資產(chǎn)。因此，投資通常是企業(yè)的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)給其他單位使用，通過其他單位使用投資者投入的資產(chǎn)創(chuàng)造的效益后分配取得的，或者通過投資改善貿(mào)易關(guān)系等達(dá)到獲取利益的目的。當(dāng)然，在證券市場上進(jìn)行投資所取得的收益實際上是對購入證券的投資者投入的所有現(xiàn)金的再次分配的結(jié)果，主要表現(xiàn)為價差收入，以使資本增值。但企業(yè)往往利用投資收益使之成為掩蓋企業(yè)虧損的重要手段。例如四川峨鐵，1997年進(jìn)行法人股轉(zhuǎn)讓，以每股3.1元價格賣掉1000萬股“樂山電力”法人股，使其當(dāng)年扭虧為盈，每股收益為0.007元3.3關(guān)聯(lián)交易引致的營業(yè)外收支凈額
關(guān)聯(lián)交易是指存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)實體之間的購銷業(yè)務(wù)。倘若關(guān)聯(lián)交易以市價作為交易的定價原則，則不會對交易的雙方產(chǎn)生異常影響。而事實上，有些公司的關(guān)聯(lián)交易采取了協(xié)議定價的原則，定價的高低一定程度上取決于公司的需要，使得利潤在關(guān)聯(lián)公司之間轉(zhuǎn)移。例如，1997年廣電股份1.13億元的營業(yè)外收入主要來自兩處：一是土地開發(fā)補貼4000萬元；二是將其全資子公司上海錄音器材廠有償出讓給自己的國家股大股東上海廣電（集團(tuán)）有限公司，雙商協(xié)商收購價9414萬元，從而使廣電股份獲得凈收益7960萬元。因此，在注冊會計師對其出具的審計報告中明確指出：該項業(yè)務(wù)雖已經(jīng)產(chǎn)權(quán)交易所鑒證，但未經(jīng)過資產(chǎn)評估確認(rèn)價值，并指出此項關(guān)聯(lián)交易對其1997年損益產(chǎn)生了重大影響。
3.4 調(diào)整以前年度損益
在利潤表中，“以前年度損益調(diào)整”這個科目反映的是企業(yè)調(diào)整以前年度損益事項而對本年利潤的影響額。因此，一些公司也因此而“置之死地而后生”。例如耀華玻璃在1997年度出現(xiàn)業(yè)績嚴(yán)重滑坡，利潤總額僅有143萬元。但在利潤表中，卻出現(xiàn)了高達(dá)3434萬元的以前年度損益調(diào)整。對此公司也給予了充分的解釋：根據(jù)地方財政的有關(guān)文件對部分負(fù)責(zé)科目進(jìn)行清理。一是“玻璃熔窯之一九機窯停產(chǎn)清理，不存在更新及大修理問題”，經(jīng)批準(zhǔn)將以前年度“預(yù)提的熔窯復(fù)置金扣除清理費用的余額1180萬元沖銷”；二是根據(jù)有關(guān)文件要求，“公司所欠的財政委托貸款利息就地核銷，故將以前年度已計入財務(wù)費用的應(yīng)核銷利息進(jìn)行調(diào)整，計1574萬元”；三是“因1997年度公司經(jīng)營效益欠佳，根據(jù)公司統(tǒng)一實行的工效掛鉤辦法，按年終財政部門清算的工資下浮額相應(yīng)調(diào)整下浮工資，調(diào)整以前年度累計計提的效益工資計680萬元。”
3.5 補貼收入
在市場經(jīng)濟(jì)條件下，許多地方政府為了不讓本地的上市公司失去寶貴的上市資格，也往往運用“看得見的手”，對上市公司進(jìn)行補貼和幫助，一些公司也因此得到巨額補貼而實現(xiàn)了扭虧目標(biāo)。例如，南通機床1997年獲得補貼收入1088萬元，是利潤總額的5.6倍，里面含有已收取的增值稅退稅收入、安置特困企業(yè)費用補貼、地方所得稅已退抵征、貸款銀行利息核銷等內(nèi)容。
4、通過變更投資收益核算方法進(jìn)行利潤操縱
4.1
企業(yè)對外進(jìn)行長期股權(quán)投資，一般使用兩種方法核算投資收益：一是成本法；一是權(quán)益法。企業(yè)持有的長期股權(quán)投資，在下列情況下應(yīng)采用成本法核算：（1）投資企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響；（2）不準(zhǔn)備長期持有被投資單位的股份；（3）被投資單位在嚴(yán)格的限制條件下經(jīng)營，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制。
4.2
當(dāng)投資企業(yè)對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。但事實上一些企業(yè)卻違犯法律、法規(guī)的規(guī)定，肆意變更投資收益核算方法，以達(dá)到操縱利潤的目的。例如某公司1996年對深圳光大木材有限公司的長期投資所持股權(quán)為7.31％，遠(yuǎn)未達(dá)到當(dāng)時有關(guān)會計制度的規(guī)定，對被投資單位持有25％以上股權(quán)時方能以權(quán)益法核算長期投資。因此，對被投資單位持有7.31％的股權(quán)并不符合采用權(quán)益法的條件，公司對被投資單位也未擁有經(jīng)營控制權(quán)。但當(dāng)年該公司卻對投資收益的核算方法由成本法改為權(quán)益法，導(dǎo)致當(dāng)期投資收益增加687萬元。1996年其主營業(yè)務(wù)利潤本是巨額虧損，可由于該會計方法變更和其他保留事項虛增的利潤，竟然最終變虧為盈。
將長期投資收益核算方法由成本法改為權(quán)益法，投資企業(yè)就可以按照占被投資企業(yè)股權(quán)份額核算投資收益（即是實際上沒有紅利所得）。同時，所得稅法則是根據(jù)投資企業(yè)是否從被投資企業(yè)分得紅利及紅利多少來征稅的。因此，在被投資企業(yè)盈利的情況下，將投資收益核算方法由成本法改為權(quán)益法，一方面可以虛增當(dāng)期利潤，另一方面卻無須為這些增加的利潤繳納所得稅，真是一舉兩得，生財有度。
5、其他方法的利潤操縱
5.1 存貨計價不當(dāng)
企業(yè)對存貨成本的計算若采用不適當(dāng)?shù)姆椒ɑ蛉我夥謹(jǐn)偞尕洺杀?，就可能降低銷售成本，增加營業(yè)利潤。如按定額成本法計算產(chǎn)品成本，應(yīng)該將定額成本與實際成本的差異，按比例在期末在產(chǎn)品、庫存產(chǎn)成品和本期銷售產(chǎn)品之間進(jìn)行分?jǐn)偅械钠髽I(yè)為了達(dá)到利潤操縱的目的，定額成本差異只在期末在產(chǎn)品和庫存產(chǎn)品之間分?jǐn)?，本期銷售產(chǎn)品不分?jǐn)偖a(chǎn)品定額成本差異，從而達(dá)到虛增本期利潤的目的。也有一些企業(yè)任意改變存貨發(fā)出核算方法，如在物價上漲的情況下，把加權(quán)平均法改為先進(jìn)先出法，以期達(dá)到高估本期利潤的效果。更有甚者，故意虛列存貨，或隱瞞存貨的短缺或毀損。
5.2 費用任意遞延
如把當(dāng)期的財務(wù)費用和管理費用列為遞延資產(chǎn)，從而達(dá)到減少當(dāng)期費用以進(jìn)行利潤操縱。
5.3 對外負(fù)債的不當(dāng)計算
一些企業(yè)通過對外欠款在當(dāng)期漏計、少計或不計利息費用或少估應(yīng)付費用等方法來隱瞞真實財務(wù)狀況。
5.4 非真實銷售收入
一些企業(yè)通過混淆會計期間，把下期銷售收入提前計入當(dāng)期，或錯誤運用會計原則，將非銷售收入列為銷售收入，或虛增銷售業(yè)務(wù)等方法，來增加本期利潤以達(dá)到利潤操縱之目的。
6、結(jié)束語綜上所述，既然企業(yè)有充分的空間來操縱利潤，因此，對于會計報表的使用者來說，不僅要看利潤表的數(shù)據(jù)，而且要看利潤的計算過程；不僅要看利潤的數(shù)量，而且要看利潤的質(zhì)量。
6.1 分析收入與利潤之間的關(guān)系
從損益表中的一些數(shù)據(jù)，檢驗企業(yè)獲利能力與經(jīng)營成果。如以主業(yè)利潤除以主業(yè)收入，可得出企業(yè)的主業(yè)利潤率，凡較高的，說明企業(yè)的主業(yè)有較高創(chuàng)利能力，能抵御經(jīng)濟(jì)波動與市場風(fēng)險，企業(yè)的成本費用低，盈利水平高，經(jīng)營有方；又如，主業(yè)利潤除以總利潤，接近1的，說明公司主營業(yè)務(wù)的“主體性”。數(shù)值遠(yuǎn)離1的，就說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)缺乏效益。大于1的，說明發(fā)生了其它業(yè)務(wù)、投資收益的虧損或營業(yè)外收支不抵。
6.2 分析財務(wù)指標(biāo)
如取流動資產(chǎn)數(shù)除流動負(fù)債數(shù)得出流動比率，從流動資產(chǎn)減去存貨后除以流動負(fù)債得出速動比率，可以分析企業(yè)短期的償債能力與變現(xiàn)能力，一般地說，以流動比率接近2，速動比率接近1為宜；以凈利潤分別除以總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、可以得出公司的資產(chǎn)貢獻(xiàn)與凈產(chǎn)收益率，從而反映公司真正的投資價值。
6.3 強化對企業(yè)會計信息時間序列的應(yīng)用研究
利潤操縱是利用了會計應(yīng)計制的特點，但在較長時間內(nèi)，有些利潤操縱手段將失去效用，如推遲確認(rèn)費用必然引起下期費用升高；提前確認(rèn)收入和利潤就會引起下期收入和利潤降低。因此擴大信息觀察的時間范圍就能縮小利潤操縱的應(yīng)用空間。
6.4 計算調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)
調(diào)整后每股凈資產(chǎn)＝年度末股東權(quán)益―不良資產(chǎn)年度末普通股總數(shù)其中不良資產(chǎn)為：三年以上的應(yīng)收賬款、待攤費用、遞延資產(chǎn)及待處理財產(chǎn)損失。這種計算意味著截止報告期末，對可能存在的潛在損失全部視為損失，從股東權(quán)益中扣除以求得基本反映公司實際狀況的凈資產(chǎn)額，以判斷公司經(jīng)營業(yè)績的虛實和差異。
6.5 結(jié)合運用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析
現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金的流入和流出反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的動態(tài)情況，反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的全貌。通過現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因；能夠說明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力；能夠分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力；也能夠分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。
6.6
注意、閱讀注冊會計師的審計報告，通過閱讀審計報告，可以了解注冊會計師對企業(yè)年度會計報表發(fā)表的審計意見，如發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)的無保留審計意見，則要引起警惕，關(guān)注可能發(fā)生的利潤操縱。
還有法子，觀察營業(yè)額/應(yīng)付帳款，營業(yè)額/庫存，作歷史性對比
做出來的營業(yè)額，第一個指標(biāo)必然會低于歷史平均；
公司的運作不暢順，第二個指標(biāo)會有很好的指示。
其他的RED FLAG分析也不少，請大家補充。
若是企業(yè)存心要欺騙投資人,那可是防不勝防的.
營業(yè)額/應(yīng)收帳款是算虛報或呆帳用的,這個對虛報營業(yè)營收成長的企業(yè)很有效,因為只要入帳了便算是營業(yè)額,在報表上能列利潤,收不收得到錢一般投資人不得而知.
營業(yè)額/庫存也是看存貨周轉(zhuǎn)的,不過每個產(chǎn)業(yè)不一定一樣.和歷史資料比對能看出端倪,但也不太一定,看中長期是比較準(zhǔn)確的.有可能這會正在被料投產(chǎn),庫存值上升,將要反應(yīng)在下一期的營收上.
陶陶說的營業(yè)額/應(yīng)付帳款類似杠桿,大約是算營運的財務(wù)風(fēng)險吧.不過杠桿參數(shù)還很多,對各種產(chǎn)業(yè)都有比較適用的.就不再一一說了,隨便一本財務(wù)管理的書都有說到.
最近熱門的”做帳”方法,如某能源公司用一堆誰也搞不清的子公司相互投資轉(zhuǎn)帳,這玩意沒爆開是沒人說得清的.只不過,這種方式不算是新招,如果搞得好,公司也能風(fēng)光一陣;如果景氣反轉(zhuǎn),這牛皮就會跟泡沫一起破.轉(zhuǎn)投資效益和出貨給海外子公司都是最常用且最容易騙一般投資人上當(dāng)?shù)?只見這公司每月業(yè)績蒸蒸日上,諸不知都是”塞貨”給海外子公司而不是”出貨”,等到出事了才會爆開,或是年度合并報表認(rèn)列海外子公司虧損時才晃然大悟,但這時炒作者早已盒包滿滿遁居海外了.
不是存心騙人但有騙人之實的也有.記得美國過去某大車廠的故事吧?從Ford挖來的某人大刀闊斧整頓,砍了一堆VP也削了一堆RD預(yù)算,結(jié)果當(dāng)季利潤大漲,Wall
Street一片贊揚.結(jié)果呢?這家車廠元氣大傷,一直到后來給Merge了也推不出幾款新車.RD和Marketing費用為公司的兩大投資,再加上人員開銷,隨便削減哪個都能對當(dāng)季利潤有相當(dāng)貢獻(xiàn),但對中長期發(fā)展就不得而知了.裁員必定上報,但RD和Marketing就不是外部投資人搞得清楚的了.
所以呢,如果是要選股票,除了認(rèn)公司與法人的誠信之外,說真的也沒有啥真正有效的好辦法.報表是人做出來的,做帳的人總是搞得清人家都看哪些數(shù)字,投資人只能自求多福.或者也來個短線進(jìn)出,倒霉的永遠(yuǎn)是接到最后一棒又不肯認(rèn)賠殺出的那些人.
有哪個傻冒會自陳是關(guān)聯(lián)交易啊,用個人頭頂缸就沒事了.
罰得重是重,不過有官員為了自保,強烈要求免除死刑便是.光想想那些國企盜賣國有財產(chǎn)的就不在少數(shù)了吧.
錢不過戶，所以也不怕人頭攜款潛逃？
難怪老外老說只有幾家股票敢買。5大會計師出的審計報告可信么？
國內(nèi)的情況不了解，國外的BIG FIRM 出的報告還是相對可信的
國內(nèi)對審計人員的權(quán)益保護(hù)不夠，事務(wù)所是僧多粥少誰都不愿失去客戶，注冊會計師缺乏行業(yè)監(jiān)督與合作，加上國內(nèi)本身會計制度漏洞太多，才會出現(xiàn)樓主文章里說的一些手段，其中很多在西方國家是不可行的，因為手段太低劣了，比如說利用遞延資產(chǎn)，或是混淆成本法，權(quán)益法計算投資，或是改變折舊方法等等。這很容易被查出來，也很少有大公司的審計人員敢出UNQALIFICATION
的報告，除非拿到足夠養(yǎng)老的錢。
個人感覺，在西方比較常見的調(diào)控利潤的手段是存貨，利用會計期間的CUT OFF，調(diào)整 COST OF SALE
達(dá)到調(diào)整利潤的目的。另外比較常見的還有利用資產(chǎn)的REVALUATION，負(fù)債的PROVISION，及RELATED
PARTY，這些都是比較隱蔽的手段，審計師即使沒能查出來也是正常的，不會遭到CLAIM。 如同四月兄所說，這些在很大程度上是 KNOWLEDGE
CONFINED TO MANAGEMENT，不過合格的會計師會通過PROFESSIONAL JUDGEMENT將發(fā)生的可能降到最低。
會計做帳的手法本來就很多,就像管理會計獨立于財務(wù)會計之外.
學(xué)過管理會計的,開宗明義就說明財務(wù)報表之可盡信,因為那里面有著不少的其它因素考量,特別是Public
Offering的公司,因為要繳成績單給投資人看.不同產(chǎn)業(yè)也有不同的做法,是因為各有各的入帳與折舊方式,以及不為外人知的產(chǎn)業(yè)特性.
虛報營業(yè)額是擴大帳面利益,這個前面說過可以透過許多方式達(dá)到.相對的企業(yè)也會主動做一些調(diào)整各期利潤分配的動作,也就是保留一些當(dāng)期利潤留到下一期才顯現(xiàn)在報表上.這些動作和節(jié)稅一樣,說起來也不是不合法,只是外人會搞不清楚,即使是在同一間公司里也只有上頭幾個人會知道.至于怎么做,就看產(chǎn)業(yè)特性上投資人喜歡哪一種數(shù)字.喜歡看到公司業(yè)績成長的,就多做些營業(yè)額;喜歡看到高的利潤率的,就把毛利拉高.風(fēng)兄說的存貨成本調(diào)整是屬于這一類,不過還有節(jié)稅的功能.Revaluation是查得出來的,因為這是要揭露的東西,只不過只知道評價的結(jié)果而不是方法,合不合理還很難說,好用的原因是因為這是企業(yè)主動發(fā)動的,也就是資產(chǎn)的帳面成本低于市價甚多時(比如說廠房設(shè)在San
Jose,地價在網(wǎng)絡(luò)熱時升了幾倍),這時企業(yè)可以做固定資產(chǎn)的Revaluation,提高公司價值,并反映在銀行的Credit
Line以及股價上.當(dāng)然當(dāng)?shù)貎r回跌時,這些企業(yè)一個個都成了啞巴假裝不知道,沒人會主動再做Revaluation,除非是被迫或是另有目的,比如說提高Return
per Asset.
其實這些還不算是最有問題的.真的會引起不良后果的,還是公司領(lǐng)導(dǎo)作帳作到自己口袋里去,也就是一般說的利益輸送.這種事其實是很難防止的.比如說,老板另外開加顧問公司,和原公司簽個高額的顧問合同,這種方式會計師根本就抓不到.比較惡劣的還有低價出貨給自己另外開的公司,把利潤留在別處,或是反過來將進(jìn)貨都通過自己另外開的公司,公司制度上還可以導(dǎo)入”供貨商資格審定”之類的東西,把其它正規(guī)的廠商擋在門外.這種事會因為領(lǐng)導(dǎo)個人利益與公司利益的沖突而將企業(yè)導(dǎo)入不良循環(huán).也就是Public
Offering公司的領(lǐng)導(dǎo)或許只有占公司股權(quán)的幾個點,但是做為白手套的套利公司卻都是他自己的.誠信問題也會在這里發(fā)生差異.國外的專業(yè)CEO搞這套會讓自己身敗明裂,但國內(nèi)的大企業(yè)內(nèi)神通外鬼的作法卻是常常聽到,而且手法粗糙.
用經(jīng)濟(jì)的術(shù)語說,企業(yè)對投資人原本就有信息不對稱的特性.
Asymmetric
information是無法避免的存在,要財報完全透明且容易了解是不可能的(會計的復(fù)雜性也是一個Barrier,一般投資人是搞不清楚的).只能要求相對上較好較真實的結(jié)論.Corporate
Governance以前就有,金融風(fēng)暴及Enron案后被常拿出來提.效果有多好不敢說,只能說大家也在想辦法,起碼讓人做起弊來不要太容易.
實務(wù)上,節(jié)稅和自利是一體之兩面,只是目的和流向不同.
風(fēng)兄說得有道理，俺之所以問起國內(nèi)的五大是因為聽說他們
人手不足，經(jīng)驗很淺，便對著他們的審計報告也有些疑慮。國內(nèi)的事情難懂，要向?qū)＜覀冋埥塘恕?
希望風(fēng)兄多來這說說較為完善的環(huán)境下的運作，國內(nèi)的河友們能有所啟發(fā)也是好事一樁。
常來經(jīng)濟(jì)版看高手們論劍自己獲益良多，國內(nèi)事情的確不摸門，
在國外時間越長，越有顧慮，明年估計要回國了，希望能到BIG FIRM 做，不過很懷疑自己是否能適應(yīng)國內(nèi)工作環(huán)境。
俺也是，覺得國內(nèi)水深，還有這邊舒服；不過樁子說什么樣的人
在國內(nèi)都能找到合適自己的生活方式。希望對風(fēng)兄有些打氣作用。
人頭者,連當(dāng)人頭的人也不知被用了才是高明.
五大會計師的報告自然相對可信,只不過會計師也是人,美國某知名能源公司的會計師難道小了?
商場上沒有啥絕對可信的東西,也不會有完全沒風(fēng)險的投資.
身份證遺失不可輕忽,加上一點內(nèi)神通外鬼的中國傳統(tǒng)…
其實大部份的人頭都還是認(rèn)識的人為主,有些是公司盜用離職員工的身份證開戶沒跟當(dāng)事人說,找黑戶擺明是存心不良.不過身份證遺失真的很恐布,我一個朋友的同事丟了身份證,當(dāng)天報案,結(jié)果一個月后陸續(xù)發(fā)現(xiàn)被拿去各大銀行辦卡,專做大額洗錢用,公安找上門來.害他經(jīng)常被銀行找去問話.無獨有偶的,他去被問話時,發(fā)現(xiàn)同案被傳的還有十來個人.都是莫明其妙有大額金錢從他名下的戶頭轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去.還好相同情況的人多,看得出來是無辜的,不然這種查逃稅洗錢牽連到的多半也得丟了半條命.
陶陶老是問些不該公開說的東西…不過呢,如果碰上賊頭賊腦的老總收身份證時可得留意了.說真的,公司要弄復(fù)印件容易之極,上工時就有一份了,只要串通好開個帳戶,根本就防不勝防.
