統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，全面協(xié)調(diào)推進(jìn)
中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)金融新時(shí)代，發(fā)展方式由高速度轉(zhuǎn)到高質(zhì)量發(fā)展模式，提質(zhì)增效成為金融租賃公司發(fā)展的新方向，高質(zhì)量、高效率、高效益發(fā)展(也可簡(jiǎn)稱為“提質(zhì)增效”)不僅僅是資產(chǎn)端、負(fù)債端及風(fēng)險(xiǎn)控制等業(yè)務(wù)條線的事，也事關(guān)資本管理、內(nèi)部流程、運(yùn)營(yíng)辦公成本、員工團(tuán)隊(duì)負(fù)荷等方方面面，需要金融租賃各部門、全體員工統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，行動(dòng)起來，形成合力，協(xié)調(diào)推進(jìn)。
提質(zhì)增效是新時(shí)代高質(zhì)量發(fā)展的要求
中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新的時(shí)代，面對(duì)新的主要矛盾，發(fā)展方式將從過去的高速度轉(zhuǎn)到高質(zhì)量發(fā)展，這是新時(shí)代新發(fā)展理念的核心內(nèi)核。在政府、金融、企業(yè)和家庭都要求去杠桿的大背景下，金融租賃要主動(dòng)轉(zhuǎn)型，順勢(shì)而為，即從追求規(guī)模大、速度快轉(zhuǎn)到追求質(zhì)量?jī)?yōu)，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)求效益。
金融宏觀管控政策的導(dǎo)向
中國(guó)金融宏觀上實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策和宏觀審慎調(diào)控雙支柱監(jiān)管，即便是新興的金融租賃行業(yè)，再也無法走大規(guī)?？焖偻庋訑U(kuò)張的老路。只能是穩(wěn)中求進(jìn)，走“小而美，小而精”、走內(nèi)涵式擴(kuò)大再生產(chǎn)之路。
資本約束的內(nèi)生動(dòng)力
金融租賃是高資本消耗產(chǎn)業(yè)，即便在宏觀審慎調(diào)控之下，金融租賃公司一般用三年多的時(shí)間，資產(chǎn)規(guī)模就達(dá)到資本約束上限（貴銀金租等發(fā)展較快的金租公司，二年半即達(dá)到資本約束上限）。增資會(huì)受到多重制約，而且也只有在經(jīng)營(yíng)優(yōu)良的前提下，才能成功增資。走市場(chǎng)化發(fā)行二級(jí)資本債補(bǔ)充資本，條件甚高，新公司一時(shí)也難以達(dá)到。因此，珍惜資本對(duì)業(yè)務(wù)的支撐，充分發(fā)揮資本有限的放大功能，把業(yè)務(wù)做精、做出更大的單位資本產(chǎn)出，以降低資本消耗、提升資本回報(bào)，成為金租經(jīng)營(yíng)的必然選擇。
新公司資產(chǎn)出表困難
通過租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，監(jiān)管要求須達(dá)到潔凈轉(zhuǎn)讓才能出表；無追索保理出表，銀行等保理方對(duì)項(xiàng)目要求甚高；要求新公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)三年以后才能考慮資產(chǎn)證券化，且適合ABS的獨(dú)立、分散、有經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的租賃資產(chǎn)組合難度高。事實(shí)上，新公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)出表很困難，難以通過加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)來規(guī)避資本和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的約束。
業(yè)務(wù)小型化、分散化投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的租賃風(fēng)險(xiǎn)大
經(jīng)歷近五年的經(jīng)濟(jì)增速下行，實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是民營(yíng)、中小型企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，實(shí)體經(jīng)濟(jì)稍有政策調(diào)整，或經(jīng)營(yíng)波動(dòng)，企業(yè)難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)。面對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域租賃風(fēng)險(xiǎn)高企，大規(guī)模投放已不理性，只能穩(wěn)健審慎發(fā)展；另一方面資本要求的合理回報(bào)、公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的要求又不能降，顯然只能通過提質(zhì)來增效才能達(dá)到兩全的目標(biāo)。
提升經(jīng)營(yíng)成效的要求
金租新公司在市場(chǎng)占有、資產(chǎn)規(guī)模上容易取得較快的發(fā)展，而要實(shí)現(xiàn)資本回報(bào)水平較高，難度更大。比如貴銀金租開業(yè)一年半租賃資產(chǎn)達(dá)130億元，資本放大6.5倍，在新公司中發(fā)展是較快的；綠色生態(tài)專業(yè)化、特色化也取得較為突出的成績(jī)，2017年末按人行認(rèn)定的綠色生態(tài)租賃資產(chǎn)達(dá)34.6億元，占比達(dá)26.6%。公司經(jīng)營(yíng)中最大的不足就是ROE偏低（有新公司計(jì)提撥備因素的影響），要把公司作優(yōu)，補(bǔ)長(zhǎng)短板成為當(dāng)務(wù)之急。
目標(biāo)---發(fā)展的方向
高質(zhì)量高效率高效益（簡(jiǎn)稱“三高”）發(fā)展的目標(biāo)，就是金租公司經(jīng)營(yíng)管理工作努力的方向。我們從資本市場(chǎng)（上市）的角度，以中期尺度（即新公司開業(yè)3-5年），安排低、中、高三檔目標(biāo)：
1、資本利潤(rùn)率ROE ：低目標(biāo)必達(dá)到6--7%，即超過成立兩三年內(nèi)新公司平均水平；中目標(biāo)力爭(zhēng)達(dá)到9--10%，即超過行業(yè)平均水平；高目標(biāo)為15%。
2、租賃資產(chǎn)不良率：低目標(biāo)不超過1%，中高目標(biāo)不超過0.5% ，均低于行業(yè)及新公司水平。
3、公司不出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（金租公司第一風(fēng)險(xiǎn)為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）。
4、專業(yè)化水平：專業(yè)化、特色化（比如綠色租賃）資產(chǎn)占比，低目標(biāo)達(dá)到40%，中目標(biāo)為50%，高目標(biāo)為超過60%，總體上要進(jìn)入行業(yè)前列。
直租比例，低目標(biāo)達(dá)到10%，即基本接近行業(yè)水平；中目標(biāo)力爭(zhēng)12%左右，超過行業(yè)水平；高目標(biāo)15%以上，居于第三方租賃公司的前列。同時(shí)努力探索開拓經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)，提升經(jīng)營(yíng)性租賃收入占比，優(yōu)化金租公司多元化收入結(jié)構(gòu)。
高質(zhì)量高效率高效益發(fā)展的
路徑、措施
優(yōu)結(jié)構(gòu)、提效益
高質(zhì)量發(fā)展就是要提高生產(chǎn)要素的使用效率，使相同的投入獲得更大的產(chǎn)出。近年新成立的金融租賃公司，為獲得市場(chǎng)占有，積累基本的業(yè)務(wù)規(guī)模，都在政府基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目上投入較多，資產(chǎn)占比較高。目前無論是從監(jiān)管導(dǎo)向，還是追求合理收益，以及政府負(fù)債偏高蘊(yùn)含的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面綜合考量，金融租賃都要控制政府基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目租賃資產(chǎn)的總量與比例，堅(jiān)持不作新增，存量收回原則，政府基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目租賃資產(chǎn)占比第一步下降到50%左右，第二步降到1/3。
突出專業(yè)化、特色化經(jīng)營(yíng)
以專業(yè)化提升業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力、融資的可獲得力、風(fēng)險(xiǎn)控制力及資產(chǎn)管理創(chuàng)造價(jià)值的能力。第一步專業(yè)化、特色化領(lǐng)域的租賃資產(chǎn)占比達(dá)40%，第二步達(dá)50%以上，第三步進(jìn)入行業(yè)前列，占比60%以上。在租賃行業(yè)逐步形成特色經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品品牌和公司品牌。
做大直租、經(jīng)營(yíng)性租賃和中間業(yè)務(wù)收入
直租和經(jīng)營(yíng)性租賃最能發(fā)揮融資租賃融資與融物相結(jié)合，直接支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的天然優(yōu)勢(shì)，也是金租在各種金融產(chǎn)品中最具競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。此外，回租占比過大，也招類信貸之嫌，上市的估值也上不去。第一步力爭(zhēng)接近于行業(yè)水平力爭(zhēng)達(dá)到10%，第二步超過行業(yè)平均水平，達(dá)到12%，第三步進(jìn)入行業(yè)前列，達(dá)到15%以上。
同時(shí)，在專業(yè)化領(lǐng)域，與行業(yè)龍頭企業(yè)合作，積極探索經(jīng)營(yíng)性租賃。比如貴銀金租旅游租賃資產(chǎn)占到租賃總資產(chǎn)的1/5以上，與全省著名景區(qū)都有租賃業(yè)務(wù)合作，這是開展旅游經(jīng)營(yíng)性租賃的重要基礎(chǔ)。貴州旅游一大顯著特征是看花游，而每個(gè)景區(qū)的盛花期短，在盛花期一房（客房）難求，運(yùn)力緊張，餐飲服務(wù)也跟不上，而平時(shí)則門可羅雀。景區(qū)管理面臨不投資接待能力不足，投資后又回收乏力的矛盾，這就為金融租賃開發(fā)帳篷、汽車旅館、中短途旅游（電動(dòng)）車、移動(dòng)餐飲等設(shè)備設(shè)施的經(jīng)營(yíng)性租賃提供了巨大空間，經(jīng)營(yíng)性租賃設(shè)備設(shè)施隨花季由南到北流轉(zhuǎn)：春節(jié)（1-2月）到興義萬峰林（及云南羅平螺絲田）服務(wù)于看油菜花，3月到貴安平壩服務(wù)看萬畝櫻花，4-5月到黔西服務(wù)看百里杜鵑花，6-7月到黃果樹大瀑布、荔波小七孔水景，8-9月到?jīng)龆剂P水、梵凈山納涼避暑，9-10月到韭菜坪、銀杏彩林，11月到黔東南苗鄉(xiāng)侗寨體驗(yàn)民族年，春節(jié)期間到六盤水、盤州等南方滑雪場(chǎng)滑雪、享溫泉等等。結(jié)合主要景區(qū)的旅游旺季，通過空間移動(dòng)，經(jīng)營(yíng)性租賃物一年內(nèi)多次出租，既解決景區(qū)季節(jié)性需求，降低游客（及景區(qū)）成本，又能大幅提升出租人的收益，經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益雙豐收。
專業(yè)化與直租，在公司上市時(shí)務(wù)必超過行業(yè)平均水平，進(jìn)入行業(yè)的前列，才能打造成金融租賃公司上市在業(yè)務(wù)上的亮點(diǎn)，提升公司的投資價(jià)值。
通過規(guī)范的“租賃+投行”，為客戶提供專業(yè)的融資顧問、債務(wù)管理、債務(wù)重組等服務(wù)，實(shí)現(xiàn)咨詢服務(wù)收入，豐富租賃多元化收入。
還可通過聯(lián)合租賃，增強(qiáng)客戶對(duì)我方的業(yè)務(wù)粘度，提高牽頭人（我方）的收益水平。
打好高收益資產(chǎn)的組合
發(fā)揮地緣優(yōu)勢(shì)，在租賃總資產(chǎn)中配置5-10%的高收益資產(chǎn)，提升總資產(chǎn)的收益率。全國(guó)性金租機(jī)構(gòu)所欠缺的，又恰恰是地方性金租機(jī)構(gòu)所固有的地緣優(yōu)勢(shì)，使后者既能獲得交易結(jié)構(gòu)合理的高收益資產(chǎn)，又能通過政治、經(jīng)濟(jì)、司法及母公司、大股東等多方面力量保障資產(chǎn)安全。因此，地方性金租公司一定要把地緣優(yōu)勢(shì)用足用活，因地制宜配置一部分安全的高收益資產(chǎn)，以此來提升總資產(chǎn)的收益水平。
此外，加強(qiáng)利率管理，尤其是時(shí)刻盯緊市場(chǎng)利率走勢(shì)，在市場(chǎng)利率上升通道中，租賃資產(chǎn)收益率要及時(shí)調(diào)整，避免滯后，避免毛利空間被擠壓。
加快資產(chǎn)流轉(zhuǎn)
有了規(guī)范的資產(chǎn)流轉(zhuǎn)、潔凈轉(zhuǎn)讓，達(dá)到租賃資產(chǎn)出入表，一方面可整合接納專業(yè)領(lǐng)域的資產(chǎn)，提升專業(yè)化水平；另一方面，通過持有劣后級(jí)資產(chǎn)和資產(chǎn)管理費(fèi)收入，提高公司總收益；再一方面，緩解資本約束、規(guī)模約束的壓力。
多渠道融資，控制資金成本，降低期限錯(cuò)配比例，保障流動(dòng)性安全
融資渠道必須多元化，才能獲得量更大的授信，提高授信對(duì)用信的保障倍數(shù)，并從中篩選易獲得、成本低的資金。新的金融租賃公司前期融資工作的重點(diǎn)是由地方性金融機(jī)構(gòu)為主，轉(zhuǎn)到爭(zhēng)取五大行及國(guó)有政策性銀行的全面授信，使金租公司公司負(fù)債逐步向國(guó)有大行集中，將全國(guó)性股份制銀行作為輔助，地方性銀行和其他融資渠道作為重要補(bǔ)充的格局。用2-3年的努力將融資成本降到新公司的水平之下，逐步與行業(yè)平均水平靠近。
另一方面，始終把流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)列為第一風(fēng)險(xiǎn)予以高度重視，設(shè)置多重有效的保障，嚴(yán)格把控風(fēng)險(xiǎn)。要在增加一年期及以上同業(yè)借款比重（保安全）與年度財(cái)務(wù)目標(biāo)（要效益）之間尋找最佳平衡點(diǎn)。
再一方面，通過保理、金融債及綠色金融債、ABS及類ABS、非銀行股東存款、外債、保險(xiǎn)資金、基金及理財(cái)資金等穩(wěn)定性資金來源，增加一年期以上的多元化負(fù)債比例，降低資金來源與運(yùn)用的期限錯(cuò)配比例。這里，需要從全國(guó)各地及時(shí)、充分獲取資金渠道、價(jià)格、交易方式等信息，爭(zhēng)取融資渠道多、成本低。
扎實(shí)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，謹(jǐn)慎評(píng)審項(xiàng)目，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，內(nèi)外努力，力保資產(chǎn)優(yōu)良，運(yùn)營(yíng)不出差錯(cuò)
無不良、無違規(guī)違紀(jì)、無案件、無處罰是高質(zhì)量發(fā)展的綜合結(jié)果，需要從黨的領(lǐng)導(dǎo)、黨風(fēng)廉潔建設(shè)和紀(jì)律監(jiān)督、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、規(guī)范運(yùn)作、秉持謹(jǐn)慎合規(guī)發(fā)展、不僥幸不冒險(xiǎn)、項(xiàng)目評(píng)審嚴(yán)把關(guān)、有針對(duì)性做好可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)的防范預(yù)案。作為新的金融租賃公司，上述“四無”的任一紕漏、任一閃失，帶來的負(fù)效應(yīng)，帶來對(duì)高質(zhì)量發(fā)展的傷害，都比該指標(biāo)本身反應(yīng)的狀況要嚴(yán)重得多。在經(jīng)營(yíng)的每一個(gè)階段，每一個(gè)環(huán)節(jié)，每一個(gè)崗位，務(wù)必利劍高懸，警鐘長(zhǎng)鳴，敬畏風(fēng)險(xiǎn)，敬畏規(guī)則，在經(jīng)營(yíng)文化理念上堅(jiān)持寧可丟失業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，也要謹(jǐn)慎不出差錯(cuò)。
但金融經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)，管理的是信用，機(jī)械地要求業(yè)務(wù)不出風(fēng)險(xiǎn)必將扼殺業(yè)務(wù)（因?yàn)樗袀鶛?quán)業(yè)務(wù)都因未來的不確定性而客觀存在著風(fēng)險(xiǎn)）。我們面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，不害怕，不回避，而是事前預(yù)案，早作準(zhǔn)備，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，果斷出手，及時(shí)化解，將風(fēng)險(xiǎn)控制在債權(quán)方的掌控之下，把損失控制到最低。其中充分運(yùn)用母公司遍布各地的分支機(jī)構(gòu)，盡早了解客戶的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息；借助地方行政力量、司法力量提前介入風(fēng)險(xiǎn)管控、風(fēng)險(xiǎn)緩釋與風(fēng)險(xiǎn)化解；通過自身專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，運(yùn)用同行業(yè)客戶間的債務(wù)重組等手段，把握風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)權(quán)，降低租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。如果客觀存在出現(xiàn)資產(chǎn)不良的風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)已不良，千萬不回避、不僥幸、不被動(dòng)等待，務(wù)必千方百計(jì)早出手，以經(jīng)濟(jì)方式、經(jīng)濟(jì)手段直至法律方法去積極化解不良，處理風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。
提高綜合素質(zhì)，以高質(zhì)量的團(tuán)隊(duì)來保障公司“三高”發(fā)展
金融租賃是智力密集型行業(yè)，不僅需要專業(yè)的金融素質(zhì)，還要廣博的市場(chǎng)、項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)；不僅能把好項(xiàng)目做成，還要有較高的收益（包括優(yōu)秀的價(jià)格談判能力）；不僅要能獲得資產(chǎn)，還要能把握客戶、把控風(fēng)險(xiǎn)；不僅熟悉傳統(tǒng)、經(jīng)典的融資租賃模式和租賃產(chǎn)品，還要?jiǎng)?chuàng)新以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新形態(tài)的新模式、新產(chǎn)品。因此，沒有高的專業(yè)素質(zhì)和綜合素養(yǎng)的團(tuán)隊(duì)，是難擔(dān)重任的；加之金融租賃本身是一個(gè)新學(xué)科，業(yè)務(wù)創(chuàng)新的力度大，管理制度（包括國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）也在不斷調(diào)整，為此，將金融租賃公司打造成一個(gè)學(xué)習(xí)型組織，通過好的激勵(lì)機(jī)制，保持團(tuán)隊(duì)的學(xué)習(xí)力、創(chuàng)新力和適應(yīng)力，至關(guān)重要。需要公司的人力資源政策、學(xué)習(xí)培訓(xùn)與服務(wù)年限掛鉤等系列制度的配套支撐。
提高服務(wù)效率
金融資金到位越快，收益越高，因此高效率才能支撐資產(chǎn)的高收益。提高金融租賃的服務(wù)效率，重在：
①風(fēng)控前置，準(zhǔn)確營(yíng)銷。租賃業(yè)務(wù)指引與風(fēng)控指引先行且具有強(qiáng)的可操作性，真正起到引領(lǐng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)精確營(yíng)銷，減少迂回往返的浪費(fèi)；而且要讓業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)事前明白風(fēng)控的條件與標(biāo)準(zhǔn)，他們自己也基本明白項(xiàng)目能否獲批，以提高項(xiàng)目的成功率，降低返工率。
②做大做實(shí)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)。以達(dá)到付款條件作為項(xiàng)目?jī)?chǔ)備入庫(kù)的標(biāo)準(zhǔn)，在規(guī)模管控、資金市場(chǎng)價(jià)格走高的環(huán)境下，以月度投放量1.5-2倍的項(xiàng)目入庫(kù)等待付款，保證一旦具備付款條件或價(jià)格有利，即能形成租賃資產(chǎn)，以最快的速度滿足客戶要求，又拉長(zhǎng)租賃資產(chǎn)生息創(chuàng)利時(shí)間，還便于控制融資成本。
③實(shí)行服務(wù)承諾制。公司各條線，各崗位牢固樹立客戶至上，為客戶服務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念，一線業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)對(duì)客戶實(shí)行服務(wù)時(shí)間承諾制（比如客戶資料準(zhǔn)備完備后，一個(gè)半月時(shí)間完成審批等候付款），公司內(nèi)部二線保一線，中后臺(tái)為前臺(tái)服務(wù)，幫助前臺(tái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)按照規(guī)范的制度、流程，流暢辦事，按照綠色、直租、小額分散及價(jià)格等原則依次推進(jìn)。通過莊嚴(yán)的承諾與高效的付款，樹立優(yōu)質(zhì)服務(wù)的口碑，而好的口碑又能帶來優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)，降低營(yíng)銷成本和資金成本。
④不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。按照既能控制風(fēng)險(xiǎn)，又相對(duì)簡(jiǎn)化的原則，依據(jù)內(nèi)外環(huán)境，持續(xù)優(yōu)化、簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，最大限度刪減重復(fù)環(huán)節(jié)，支持業(yè)務(wù)辦理的快捷流暢，提高辦事效率。
END
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