對于絕大多數(shù)投資者而言，低成本的指數(shù)基金是最明智的股權(quán)投資方式。我的導(dǎo)師本杰明·格雷厄姆在多年之前就堅持這一觀點。經(jīng)過半輩子的實踐，我對此更深信不疑。
——沃倫·巴菲特
在2008的伯克希爾股東大會上，股神巴菲特提到，如果自己只有30來歲，僅靠一份全日制工作謀生，他會把所有可支配的儲蓄都投入到一只低費率的指數(shù)基金上，然后繼續(xù)努力工作。
指數(shù)基金如此有魔力，理財小白又該如何購買和選擇呢？浮沉君就分三步，手把手帶你入門。
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第一步：指數(shù)？基金？我們在聊什么？
平日里，我們所接觸到的指數(shù)不勝枚舉，看似高大上，都可以用三個字傳神的概括——菜籃子。
說白了就是從菜市場選一籃子各色各樣的菜肉蛋，通過不太復(fù)雜的加減乘除，得出一個統(tǒng)計意義上的數(shù)值，用來表征市場整體的價格水平。
而把市場中所有的菜類都編制進(jìn)指數(shù)，就是綜合指數(shù)，比如上證綜指；
抽取部分有代表性的菜類編制為指數(shù)，稱為成分指，比如深圳成指；
分門別類抽取，比如僅選取肉類或菜類編制為指數(shù)，即為某一行業(yè)或者某一類股票的分類指數(shù)。
指數(shù)基金，就是長期跟蹤某個特定指數(shù)的基金。它的管理者會根據(jù)所跟蹤指數(shù)樣本股的比例購買相應(yīng)證券。所以指數(shù)基金相對于炒股來說，風(fēng)險相對可控，成本低，運作透明，收益穩(wěn)定。
畢竟，一籃子搭配，營養(yǎng)吸收會更均衡。
對于普通投資者而言，只需關(guān)注為數(shù)不多的幾個指數(shù)就夠了。其中，創(chuàng)業(yè)板指、上證指數(shù)和中小板指，是綜合指數(shù)；深圳成指是成分指。它們的點位可以作為大市判斷的參考。
上證50、滬深300、中證500，又分別是從上證、滬深主板、中小板中選擇的有代表性的50只、300只和500只成分股編制而成的指數(shù)。也是我們投資的首選標(biāo)的。
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第二步：如何選雞？成長or價值？增強or被動？
很多理財小白一直有學(xué)習(xí)指數(shù)基金投資的沖動，可是一看到形形色色的標(biāo)的，直接懵掉，不知所措。
說白了，選擇指數(shù)基金這個游戲，跟王者榮耀選英雄環(huán)節(jié)是一個套路，不同指數(shù)的定位和游戲中英雄的定位很相似。抽絲剝繭，就兩個方向，價值or成長。
偏重價值的指數(shù)，它的成分股就是團(tuán)隊里的肉盾、團(tuán)控。它們的業(yè)績一貫優(yōu)良，基本已經(jīng)被打上了偉大企業(yè)的烙印。上證50、滬深300指數(shù)，可以歸為此類，它們集中了滬深兩市的大部分市值，與大盤指數(shù)相關(guān)性非常高。
而偏重成長的指數(shù)，它的成分股就是后期ADC。目前看著不起眼，一旦裝備起來，輸出可以噸記。當(dāng)然，萬一刷不起來，就是只能當(dāng)加強版的小兵看了。所以，偏重成長的指數(shù)，波動大，風(fēng)險稍高，預(yù)期收益也更可觀。中證500，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，便是個中代表。
價值or成長，不同投資人，不同投資風(fēng)格，給出的建議也不一樣。本著“蛋不一籃”的精神，投資時，我們兩種指數(shù)各配置一些就是了。
那什么又是增強型和被動型指數(shù)基金呢？還是用游戲來說，它們可以理解成游戲的主線和副本。
被動型基金，就是全程走主線，不刷副本，管理者完全按照指數(shù)的構(gòu)成構(gòu)建基金，被動跟蹤指數(shù)，沒有自由發(fā)揮；增強型基金，就是在主線之外，刷刷副本、打打BUFF，基金管理者把主要的資金投入到指數(shù)成分股中跟蹤指數(shù)，用小部分資金自由發(fā)揮，爭取超額收益。
申萬菱信滬深300指數(shù)增強，就是申萬菱信基金公司發(fā)行的以滬深300為標(biāo)的的增強型指數(shù)基金。博時滬深300指數(shù)A則是博時基金發(fā)行的被動跟蹤滬深300指數(shù)的基金，就是這么簡單~~~
如果你看中價值投資，偏愛大盤藍(lán)籌股，就選擇上證50，或者滬深300的被動型指數(shù)基金；覺得波動小，太沒意思，就給它加個增強。
如果你喜歡成長型企業(yè)，偏愛中小盤，就買點中證500或者創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。是不是輕松寫意？
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第三步：指數(shù)基金哪里買？定投是陷阱？
基金的投資門檻很低，不需要專門開戶。天天基金，螞蟻財富，還有基本所有銀行的客戶端都支持直接購買基金。
購買時，注意買入、贖回的費率，也就是投資的成本啦。對于同一指數(shù)標(biāo)的，盡量選擇成立時間久，歷史業(yè)績優(yōu)，排名相對靠前的基金買入。
所謂基金的定投呢，就是定期定額的買入某一基金，化整為零，拉平成本，長期持有一般會有不錯的收益。當(dāng)然了，對于間歇性抽瘋的A股市場來說，浮沉君總認(rèn)為基金定投這種反人性的投資策略，太懶太笨。反倒不如在指數(shù)調(diào)整的時候買入來的更實在。畢竟目前A股的位置不高，長遠(yuǎn)來看，都是撿錢。
關(guān)于定投呢，也是見仁見智，如果當(dāng)真太懶，一點不想關(guān)心大盤的周期性波動，每月或者每周定時買入，不失為一種好的策略。
最后，關(guān)于今年的市場，主流的預(yù)期是風(fēng)格轉(zhuǎn)換，由前兩年的價值投資向關(guān)注成長轉(zhuǎn)換?？戳艘陨辖榻B的朋友們，基本可以確定今年指數(shù)基金投資的思路了——超配中小創(chuàng)指數(shù)，少配主板指數(shù)，風(fēng)險偏好高點的選擇增強型，一般的就選擇被動型。
或者直接點，滬深300指數(shù)增強，中證500指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的組合，是不錯的選擇。
完
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