理財老娘舅
08-31 10:33
老娘舅說定投（5）：說一百遍都不嫌多的三種定投方法
定投，是個老生常談的主題，但說到定投，永遠(yuǎn)都會有人在迷惑：我該定投到什么時候結(jié)束？為什么我的定投一直在虧？
事實上，這就是典型的“做了還是不懂”。要打通這個脈絡(luò)，需要看老娘舅接下來要說的“定投三法”——
1定時定額法
這種定投法，可以說是最“傻”的定投。具體為固定期限（每月/每周）定額（固定金額）去購買基金。好處是不用多想，弱點(diǎn)是缺少指向性。
舉個簡單的例子，老娘舅每個月5號定投1000元到興全滬深300（163407），時間為2013年6月1日至2017年7月31日（期間市場經(jīng)歷牛熊轉(zhuǎn)換）通過U8定投計算器，來測算下：
在這一時間區(qū)間，定期定額投資的年化收益率比一次性投資的高，對于投資小白來說，簡單易操作，積少成多，還能獲取市場平均收益。
2價值平均定投法
這就是個“帶著目的”的定投方法。在定投之前，給自己設(shè)定市值增長目標(biāo)，每期按照目標(biāo)金額投入不同金額。
假設(shè)你的基金凈值是A，目標(biāo)金額是B。
A>B，這表示基金賬戶凈值已經(jīng)超額完成，那么需要把超額部分的多余基金凈值賣出套現(xiàn)。
A
A=B，這表示本期基金賬戶凈值剛好達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，既不用追加本金，也不需要賣出基金。
舉例說，我第一個月定投1000，設(shè)置的目標(biāo)市值是按每個月1000元增長。如果市場是靜止的，那么第一個月投1000，第二個月也是1000，第三個月也一樣。但事實上，市場是時時波動的，在下一個月定投的時候如果基金靜止有所下跌，那么下一個月為了達(dá)到“按每月1000增長”的目標(biāo)，我需要支付的金額就會多于1000，比如像下表這樣，第二個月定投的金額實際是1200。
有時候市場會出現(xiàn)上漲，那么定投的金額就不需要1000那么多。如果市場上漲帶來的市值增加超過了設(shè)定目標(biāo)，那么果斷贖回超過的部分，讓定投的市值按目標(biāo)成長。
這樣做，自動完成“高拋低吸”的功能，大幅下跌過程中，大幅加倉，大幅上漲過程中，逐步減倉，變現(xiàn)，能夠較好的及時鎖定定投收益。
這個方法，建議小白基民試一試。
3均線定投法
這個定投方法，屬于進(jìn)階版的技巧，需要掌握2點(diǎn)：設(shè)定指數(shù)和基準(zhǔn)均線。
指數(shù)，投資者定投的基金要與指數(shù)具有較高的相關(guān)性，如定投大盤藍(lán)籌風(fēng)格的基金，可以以滬深300指數(shù)作為參考?；鶞?zhǔn)均線，是指一定時期內(nèi)股市收盤價的平均值，可以反映出市場的平均值。比如上證宗旨180日均線就表示前180個交易日中，該指數(shù)的平均點(diǎn)位。
常見的均線，包括60日、90日、180日、240日。一般來說，240日均線表示240個交易日（差不多一年）市場平均成本，適合作為長期定投參考標(biāo)準(zhǔn)。如果240日均線保持上行趨勢，且股指在240日均線之上，說明市場處于過熱階段，我們可以減少投資金額。反之市場被低估，可以增加定投投資金額。
公式：指數(shù)和均線的比率=（指數(shù)-均線）/指數(shù)
從上面截圖，我們可以看出，假設(shè)當(dāng)比率
老娘舅還是用2013年6月1日至2017年7月31日這個時間測算下：
同樣的時間段，同樣的基金，均線投資比定期定額投資年化收益率要高些。
小結(jié)：
上面三種方法就是老娘舅說的“定投三法”。
方法是死的，投資者完全可以根據(jù)自己喜好來投資。如果覺得第二種和第三種方法有點(diǎn)復(fù)雜。直接去基金公司或第三方網(wǎng)站使用智能定投或者定投定期定額地定投也可以。
