外匯保證金交易是當(dāng)前市場上最熱門的投資方式之一，也被認(rèn)為是行業(yè)前景相當(dāng)好的一種金融投資方式。進(jìn)行外匯投資之前，我們要先來了解一下外匯保證金業(yè)務(wù)的操作流程。
外匯保證金業(yè)務(wù)的操作流程大體上包括交易操作流程和內(nèi)部控制流程兩個(gè)方面的內(nèi)容。
一、交易操作流程
依照不同的操作對象可以分為客戶交易操作流程和以銀行為代表的經(jīng)營機(jī)構(gòu)交易平盤處理操作流程。其中，客戶交易流程包括開戶、入金、交易、出金、關(guān)戶等操作處理。
目前，國內(nèi)外匯保證金交易的投資者可以通過國外外匯經(jīng)紀(jì)商和中國香港交易商開設(shè)交易賬戶。
1.提供相關(guān)資料
投資者需要提供相關(guān)資料就是填寫外匯經(jīng)營機(jī)構(gòu)提供的《開戶申請表》，這相當(dāng)于去證券公司開設(shè)股票賬戶。各個(gè)外匯經(jīng)營機(jī)構(gòu)的《開戶申請表》的主要內(nèi)容和需要的材料大致相同，只是在某些細(xì)節(jié)上有所不同。
《開戶申請表》一般包含風(fēng)險(xiǎn)提示、隱私政策告示、外國客戶告示、外匯客戶協(xié)議書和賬戶申請表等。賬戶申請表示客戶在開戶時(shí)需要填寫的表格部分，主要包括基本信息、客戶簽署協(xié)議等。
（1）賬戶基本信息。賬戶基本信息主要包括賬戶類型（個(gè)人賬戶、聯(lián)合賬戶、公司賬戶等）、電子郵箱地址、賬戶安全問題、賬戶所有者個(gè)人基本信息（姓名、性別、國籍、出生日期、身份證號碼、婚姻狀況等）、住址、投資經(jīng)驗(yàn)、所受教育等。
（2）工作與財(cái)務(wù)狀況。主要包括賬戶所有者當(dāng)前就業(yè)情況以及財(cái)務(wù)狀況（年收入、凈資產(chǎn)以及流動(dòng)性資產(chǎn)）。
（3）聯(lián)名開戶人的個(gè)人信息與公司開戶信息。這部分是聯(lián)名開戶人的個(gè)人信息以及公司公開信息，對大多數(shù)人來說，不會涉及這一部分。
（4）簽署部分。開戶人在簽署頁簽字就代表著開戶人同意簽署文件，同時(shí)也意味著客戶本人已經(jīng)確認(rèn)其提供的信息是完整且準(zhǔn)確的。
此外，除了賬戶申請表，開戶人還需要提供身份證明、住址證明、銀行卡信息等。
2.開立賬戶流程
各個(gè)經(jīng)紀(jì)商開立賬戶的流程大致相同。
首先客戶需要提交開戶所需的各項(xiàng)資料，并將這些資料發(fā)送給外匯經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行核對；
外匯經(jīng)紀(jì)商開設(shè)客戶交易賬戶，并以郵件的形式通知客戶交易賬戶以及密碼；
客戶根據(jù)獲取的交易賬戶信息，借助外匯經(jīng)紀(jì)商提供的資金劃付渠道，以不低于外匯經(jīng)紀(jì)商規(guī)定的初始入金金額將交易資金從關(guān)聯(lián)資金賬戶劃付至指定保證金交易專戶；
客戶根據(jù)查詢核對后的交易資金，借助外匯經(jīng)紀(jì)商提供的如網(wǎng)上交易、手機(jī)交易、電話下單等多種交易平臺、交易手段進(jìn)行做多、做空等即時(shí)或掛單交易操作；
與入金相對應(yīng)，當(dāng)客戶不交易或有資金使用需要時(shí)，客戶可選擇出金，即客戶將資金從保證金交易賬戶劃付至關(guān)聯(lián)資金賬戶的操作。此時(shí)客戶的可劃賬賬戶余額不僅包括交易平倉后的損益金額，還包括交易過程中派生的紅利、隔夜息差等。
無論是入金還是出金操作，基于資金安全考慮，對交易賬戶和可使用資金賬戶必須嚴(yán)格區(qū)分、獨(dú)立使用；
當(dāng)客戶停止保證金交易時(shí)，客戶可選擇關(guān)閉并注銷保證金帳戶。進(jìn)行此操作要求客戶關(guān)閉所有交易頭寸，先將交易賬戶里的金額全部出盡，也即零金額關(guān)戶。其操作類似于我們在銀行辦理賬戶銷戶時(shí)所必需的所有資金連本帶息全部清空。
二、內(nèi)部控制流程
在外匯保證金交易中，投資者只需要支付一定的保證金就可以進(jìn)行數(shù)十倍甚至數(shù)百倍的交易，充分地體現(xiàn)了其以小博大的杠桿效應(yīng)，使得那些擁有少額資金的投資者也能參與到金融市場中進(jìn)行外匯交易。但是正因?yàn)檫@種高杠桿性，也使其具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性。外匯經(jīng)紀(jì)商為了控制其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要借助功能強(qiáng)大的系統(tǒng)平臺及嚴(yán)格的內(nèi)部操作管理，對從審查客戶的準(zhǔn)入資格到客戶交易敞口的監(jiān)控，通過采取設(shè)置保證金預(yù)警比例、強(qiáng)制止損等措施予以控制客戶交易操作，規(guī)避其資金賬戶的風(fēng)險(xiǎn)損失，確保外匯經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)順利開展。
1.設(shè)置保證金預(yù)警比例
外匯保證金比例=凈值/已用保證金
其中：凈值=賬戶余額+浮動(dòng)盈虧
賬戶余額=自上次平倉清算以來的賬戶余額
已用保證金=持有所有為平倉頭寸占用的保證金總和
可用保證金=凈值-已用保證金
當(dāng)投資者保證金比率下降到經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)定的保證金預(yù)警比例時(shí)，控制系統(tǒng)向客戶發(fā)出保證金追加警告，通知客戶根據(jù)交易需求及時(shí)追加保證金。
2.強(qiáng)制止損
當(dāng)客戶的保證金比率觸及或小于外匯經(jīng)紀(jì)商規(guī)定的止損比例時(shí)，外匯經(jīng)紀(jì)商依據(jù)與客戶已簽協(xié)議內(nèi)容對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)制平倉，即以即時(shí)價(jià)格，按照客戶交易虧損額大小逐筆平掉客戶的頭寸，直到客戶的保證金充足率達(dá)到外匯經(jīng)紀(jì)商規(guī)定的比率為止。
以上操作目的均在于提醒客戶關(guān)注交易損失風(fēng)險(xiǎn)，并將虧損嚴(yán)格控制在一定范圍內(nèi)。
當(dāng)然經(jīng)營機(jī)構(gòu)的內(nèi)部操作還包括帳務(wù)處理流程，如對客戶開倉后持倉利息核算、紅利計(jì)算、軋差清算等。
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