導(dǎo)讀：對于每個交易者而言，談?wù)撝箵p策略這個話題總是顯得嚴(yán)肅沉重的。因為它真的十分的重要，應(yīng)該說它是優(yōu)秀交易者需要考慮的第一要義。在接下來的內(nèi)容我將會用較大的篇幅來分析價格行為交易的核心止損策略。

本文將介紹各種管理止損的策略，這些策略可用于最小化風(fēng)險和最大化收益。特別是其中一種策略（我最喜歡的策略）將幫助你在交易時可以做得更好。

好，下面我們正式開始吧！

第一要務(wù)，設(shè)置初始止損

這里我僅列舉兩種常見的初始止損位置作為開端，我們的核心將放在如何管理這些止損。

• Pin bar交易止損位置

止損設(shè)置取決于所使用的交易策略。顯然，這個決定會有一些個人偏好，但是這里提供一些常見的設(shè)置止損的地方。

對于Pin bar交易策略，止損應(yīng)放置在K線尾部之后，這適用于看漲和看跌的短線策略。

如果價格在此處達(dá)到止損，則該交易無效。考慮到這一點，你永遠(yuǎn)不要認(rèn)為價格觸及止損是一件壞事。僅僅是市場向你提供反饋，指出該交易位置不夠可靠。

• Inside bar交易止損位置

對于Inside bar交易策略，止損通常放置在母線的高點或低點之后。

這是比較安全的位置，因為在你的入場和止損之間有更多的“緩沖”。這在波動較大的貨幣對中特別有用，該緩沖區(qū)可以幫助你保持更長的交易時間。

止損設(shè)置在母線高位或低位后面，就像Pin Bar 一樣，如果價格在此處觸及你的止損，則該交易設(shè)置將無效。

現(xiàn)在我們已經(jīng)很好地了解了初始止損應(yīng)在何處放置，那么讓我們開始本文的核心部分，管理止損。我們將研究幾種常見管理止損的策略，一旦市場開始朝預(yù)期方向發(fā)展就可以實施。

“放縱式”管理止損策略

你能猜出該策略不需要用到什么嗎？你猜對了，雙手。也就是說一旦設(shè)置好初始止損，就完全可以放手不管了。

這也是一種策略，你可以設(shè)置初始止損并讓市場順其自然，關(guān)鍵是要避免在交易中調(diào)整止損的誘惑。

這有幾個優(yōu)點，但是，這并非沒有缺陷，讓我們先來看一些優(yōu)勢。

優(yōu)點

• 減少過早被淘汰的機(jī)會

將止損保持在安全距離內(nèi)，從而減少了過早退出的可能性。我們都知道過早地將止損移動并被打止損的感覺，但是看著市場朝著預(yù)期的方向發(fā)展，心里不是滋味。

• 幫助減少情感交易

此止損策略有助于消除交易中的情緒， 因為它在設(shè)置之后就不涉及任何變更操作。一旦你開始交易并設(shè)定了止損，你就可以簡單地坐下來，讓市場來做最后的審判。

• 實施極為簡單

它是一次性操作，因此實現(xiàn)起來非常簡單 。你只需設(shè)置止損然后靜等結(jié)果。

如前所述，“放縱式”止損策略并非沒有缺陷。讓我們看一下幾個缺點。

缺點

• 整個交易中始終允許最許風(fēng)險

此策略最大的，有時甚至是最昂貴的缺點是從頭到尾存在最大可允許風(fēng)險。換句話說，如果在交易中冒$ 100的風(fēng)險，你就有機(jī)會從進(jìn)入交易之時到退出之時損失$ 100。沒有機(jī)會進(jìn)一步保護(hù)你的資金。

• 可能誘使你設(shè)置較大的止損點

交易市場總是存在誘惑的，即使是最有經(jīng)驗的交易者，將止損一直留在一個地方也會帶來情感上的挑戰(zhàn)。

盈虧平衡止損管理策略

首先我要說的是，我很少會把止損位置放在盈虧平衡的位置。為什么？因為這種管理止損的策略僅僅是基于一種交易的僥幸心理，換句話說，它并非基于實際的技術(shù)分析。

大多數(shù)將止損移動到盈虧平衡的交易者會告訴你，他們這樣做是為了保護(hù)自己的資金。至少在表面上，這可能是正確的。但是，根據(jù)我的經(jīng)驗，大多數(shù)交易者都這樣做是為了保護(hù)自己的自我感覺——知道自己不會輸錢會使他們感到放心。

我們交易所做的一切都是基于價格行為的分析，或者說是技術(shù)分析，對嗎？我們使用這些這些重要的支撐阻力級別，因為它們對整個市場都很重要。世界上任何人都可以看到這些級別，這就是為什么它們?nèi)绱顺錾脑颉?/p>

當(dāng)你使用盈虧平衡止損時，你將失去技術(shù)分析的優(yōu)勢，這不是理性的思考者。

像大多數(shù)事情一樣，這種策略也并非一無是處，下面分析一下它的優(yōu)勢。

優(yōu)點

• 消除給定交易的風(fēng)險

盈虧平衡止損 消除了任何給定交易的風(fēng)險。一旦到位，任何向你的原始入場行情的移動都將受到你的止損保護(hù)。

• 無需嚴(yán)格的市場分析

意味著不需要技術(shù)分析支持。你管理止損的唯一位置是原始入場位置。

• 易于實施

作為一種管理止損策略，盈虧平衡止損是最容易實現(xiàn)的。正如上面所述，這是因為不需要進(jìn)行市場分析?？偸谴_切知道止損應(yīng)放在何處。

缺點

如前所述，我相信你已經(jīng)了解盈虧平衡止損的局限性了。此外我還想指出一點，由于不需要市場分析，因此也使交易者可以進(jìn)行情感交易，換句話說直接影響交易者的自我良性心態(tài)?！叭绻袌鲈诖颂幱|及我的止損，大不了就出場，反正也不虧”。這會使交易者的決定不再受重視。

那么，一旦市場開始朝預(yù)期的方向發(fā)展，我們該如何正確保護(hù)自己的資金并利用價格行為水平來獲取優(yōu)勢呢？接下來將是本文最精彩的內(nèi)容，也是我喜歡用的策略。

追蹤止損管理策略

既然市場確實開始對我們有利，我們應(yīng)該如何保護(hù)我們的資金呢？這是追蹤止損派上用場的地方。

在我們將追蹤止損作為止損策略之前，我想提一下，有兩種基本方法可以實現(xiàn)。

第一種是自動的，就是將止損設(shè)置為以一定數(shù)量的點差追隨價格。如今，大多數(shù)交易平臺都提供此功能。第二種方法是手動追蹤止損。跟蹤止損的兩種方法將在下面說明，但是本節(jié)將重點介紹手動方法。你問為什么？因為就像盈虧平衡止損一樣，追蹤止損的自動化方法是沒有技術(shù)分析支持的。

• 自動追蹤止損

舉例來說，假設(shè)您以1.37的價格買入EURUSD，并將止損設(shè)置為50點。市場立即上漲至1.38，漲幅為100點。因為追蹤止損設(shè)置為追蹤50個點，所以現(xiàn)在設(shè)置為1.375，但是這樣的止損位置是很隨意的，沒有技術(shù)含量。

• 手動追蹤止損

手動追蹤止損的基本原理有所不同的是，我們使用價格行為支撐阻力水平來確定我們的止損應(yīng)追蹤到的位置。

這是一個例子：

既然我們知道了初始止損的位置，以及如何降低整個交易中的風(fēng)險并鎖定利潤，那么我們將它們結(jié)合一起。

對于那些看過我之前文章的人，你知道我很樂意以50％的回撤法進(jìn)入Pin Bar交易。那么，如果我們在50％回撤位入場交易，使用50％止損策略，然后將止損追至低點之后，會是什么樣？

另外這個案例這實際上是我前一段時間在USDJPY日線圖上進(jìn)行的交易，因此我將逐步介紹其具體設(shè)置和執(zhí)行，就像我進(jìn)行交易一樣。

現(xiàn)在我們開始研究真實的數(shù)字…

我以50％的回撤線（綠線）進(jìn)入了該日線圖，最初的止損距離為35點。我最初的獲利目標(biāo)是150點。所以馬上就代表了4.3R交易。如果你不理解4.3R的含義，請關(guān)注我查看其他文章。（很簡單）

我將使用2.5％作為該筆交易的風(fēng)險金額，這實際上與我實際承擔(dān)的美元金額相當(dāng)。

所以2.5 x 4.3給我10.75％的回報。那是這項交易的潛在收益。但它會變得更好，請稍等.....

在第二天（上方第2點），我的多頭訂單并沒有被打止損。當(dāng)這一天關(guān)閉后，我將止損位移動到今天低點下方的位置2。這立即將我的風(fēng)險降低了一半以上。我現(xiàn)在沒有冒險35點，而是冒險15點。這使我的2.5％風(fēng)險降低到大約1.07％。

我為什么要這樣做？我的想法是，我們在第二天就出現(xiàn)了一個Inside bar，因此市場似乎在不斷上漲。我認(rèn)為如果在第二天沒有突破內(nèi)線的低點，有可能將價格推高。這為我提供了設(shè)置追蹤止損很好的位置。

第3天結(jié)束后，請注意如何收盤——距離當(dāng)天的最高點只有幾個點。諸如此類的價格行動信號也可以告訴我們很多關(guān)于市場的信息。第3天的強(qiáng)勁收盤價是決定我放棄150點盈利目標(biāo)的決定性因素，于是我決定利用追蹤止損獲取更高額回報。

這樣做也是有一定風(fēng)險的，但是只要有潛在的回報，它就可以帶來很高的利潤。

其余的追蹤位置可以看上圖短紅線的位置。我將追蹤止損設(shè)置在每天的最低價下方，最終獲得了230點的收益。相當(dāng)于6.5R交易。那么總百分比增長是多少？

我最初冒險時有2.5％的風(fēng)險，最終以6.5R交易。就是2.5 x 6.5，這等于我們得出的16.25％，對于追蹤止損策略的10天來說，回報還不錯。

另外我非常清楚，我不會以任何形式吹噓或炫耀。展示此案例信息的唯一 目的是說明現(xiàn)在所使用的交易策略，并讓大家理解適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險回報率 和可靠的止損管理策略的功能。

最后的總結(jié)

可以這么說，這是錦上添花。一旦掌握了關(guān)鍵的支撐阻力水平，確定價格行動策略，使用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險比率以便可以發(fā)揮優(yōu)勢；此外，適當(dāng)?shù)闹箵p管理策略是使你的交易達(dá)到新高度所需的技能。

沒有什么復(fù)雜的，我們每個人都可以掌握。它所需要的只是時間，紀(jì)律和毅力，以度過艱難的時刻——我知道你有困難，因為你也許經(jīng)走過了較長的曲折交易旅程。

希望本文為你提供管理止損的策略可以分擔(dān)你目前的交易困惑，如果你有好的經(jīng)驗方法也可以在評論區(qū)留言。