很多交易者都知道止損的重要性，但是很少人真正懂得止損，止損大小怎樣來設(shè)定，這是需要時(shí)間經(jīng)驗(yàn)沉淀的。我確定你知道止損的位置很重要。但是，總的來說，大止損比小止損更快地容易交易成功。在今天的文章中，我們將討論并看到放置更大止損而不是更小止損的重要性。

經(jīng)過15年以上的交易，并與我的價(jià)格行動(dòng)交易的20,000多名成員進(jìn)行了交談，對(duì)我來說很明顯，許多交易者可以成功地確定市場(chǎng)方向，但是，他們常常過早地退出交易。 有時(shí)就在市場(chǎng)向正確的方向扭轉(zhuǎn)之前，聽起來很熟悉？

通常發(fā)生這種情況的原因是，交易者將止損設(shè)置得太小或太接近當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。

當(dāng)涉及止損時(shí)，大小很重要

在我們真正進(jìn)入今天的“實(shí)質(zhì)”之前，我只需要說在一些交易形式和某些市場(chǎng)情況下，嚴(yán)格的止損就已經(jīng)存在。但是，今天，我想集中精力進(jìn)行日線圖交易，并延長(zhǎng)幾天至幾周的交易持有時(shí)間（頭寸交易），這是我的主要交易方式，也是多年來賺錢最重要的原因。

我想首先討論一個(gè)事實(shí)，即市場(chǎng)每天和每周都在移動(dòng)平均范圍，這是通過ATR或平均真實(shí)范圍指標(biāo)反映出來的，您可以在Metatrader 4平臺(tái)中將其應(yīng)用于圖表。當(dāng)關(guān)注日線圖或周線圖時(shí)，我們需要注意此ATR范圍，主要是為了確保我們的止損不在其范圍內(nèi)。從字面上看，在這個(gè)范圍內(nèi)沒有止損是沒有意義的，因?yàn)檫@意味著我們有可能僅僅由于價(jià)格波動(dòng)的日常正常波動(dòng)而被止損。

在下面的圖表示例中，我們可以看到：

1. ATR考慮了多天的價(jià)格走勢(shì)，在此示例中為最后14天。包括超過100點(diǎn)的多天。因此，我們進(jìn)入時(shí)的ATR為我們提供了良好的基準(zhǔn)點(diǎn)數(shù)，以確保我們的止損大于。在這種情況下，在第2點(diǎn)的針桿買入時(shí)，ATR約為100點(diǎn)。
2. 下表中第2點(diǎn)的柱狀信號(hào)的幅度僅為75點(diǎn)-但是，許多交易者犯的一個(gè)大錯(cuò)誤就是將止損設(shè)置為75點(diǎn)-或距柱狀點(diǎn)的距離（接近高可能性）到低點(diǎn)。由于我們知道ATR為100，所以我們希望止損大于100，理想情況下在100 – 150點(diǎn)之間，越寬越好。
3. 您可以在第3點(diǎn)看到這是如何實(shí)現(xiàn)的-盡管價(jià)格短暫突破了柱形低點(diǎn)，但止損比正常止損還要大，這可以使您在該交易中獲利。這就是外匯市場(chǎng)中贏家和輸家之間的區(qū)別。

日線圖會(huì)產(chǎn)生有力的信號(hào)，但正如我經(jīng)常說的，交易需要時(shí)間才能發(fā)揮出來。因此，如果交易通常需要一些時(shí)間才能發(fā)揮出對(duì)我們有利的優(yōu)勢(shì)，那么如果我們的止損太小，我們可能會(huì)在信號(hào)開始產(chǎn)生回報(bào)之前被擊中。您是否見過幾天或幾周的市場(chǎng)震蕩，甚至跌至止損價(jià)然后又迅速回升呢？您可能知道很多事情發(fā)生，并且您希望避免在發(fā)生這種情況時(shí)被過早地止損。

繼續(xù)前進(jìn)，重要的是，我們將止損設(shè)置在圖表上的區(qū)域或水平之外，以使專業(yè)人士（例如銀行和較大的參與者）可能試圖將我們從中擠出。通常，這會(huì)通過在蠟燭尾巴的高/低或關(guān)鍵擺動(dòng)水平以下急劇移動(dòng)來顯示。例如，通常您會(huì)看到價(jià)格幾乎沒有違反干凈的柱形信號(hào)的尾部，然后又回到了主力的方向。在下面的示例中，我們可以看到這一點(diǎn)，請(qǐng)注意針桿蠟燭，然后在幾天后下跌，這將使許多交易者止步虧損，而之后又再次上漲。因此，優(yōu)良作法是將?？奎c(diǎn)放在ATR之外（如上所述），并在銷釘尾部之外保持安全距離，而不僅僅是上方或下方一個(gè)點(diǎn)。

交易者通常只是為了止損而在圖表的任意位置放置止損，而沒有真正的理由。這不好。止損應(yīng)始終基于邏輯和策略，即圖表上使交易信號(hào)無效的區(qū)域或水平，例如高于或低于信號(hào)高點(diǎn)或低點(diǎn)或超出關(guān)鍵圖表水平（如水平阻力，擺動(dòng)點(diǎn)甚至移動(dòng)平均線。

止損范圍更廣，您不僅會(huì)保持良好的交易，而且不會(huì)在交易對(duì)您有利之前就被止損，而且您還將給市場(chǎng)提供一個(gè)真正的退出信號(hào)的機(jī)會(huì)，而不是被迫退出交易。

通過這樣做，我們實(shí)現(xiàn)了兩件事：一，市場(chǎng)有移動(dòng)的空間，二，市場(chǎng)有足夠的空間產(chǎn)生相反的信號(hào)或模式，可以使我們以較小的虧損甚至利潤退出交易。

在下面的圖表示例中，我已啟用了ATR。它顯示出在針桿蠟燭進(jìn)入時(shí)，ATR接近100點(diǎn)。就像我之前說的，您希望在ATR之外止損，因此在這種情況下，止損大于100點(diǎn)，即使價(jià)格突破了低位柱線，您也仍然可以進(jìn)行此交易。它繼續(xù)成為贏家，甚至制作了反趨勢(shì)的針形桿，您可以將其用作明顯的退出點(diǎn)。

認(rèn)知誤區(qū)：更大的止損意味著更大的損失嗎？許多新手交易者都這么認(rèn)為，這僅僅是因?yàn)樗麄儾涣私?strong>頭寸規(guī)模。在調(diào)整止損時(shí)，您將需要調(diào)整交易頭寸規(guī)模，以這種方式使美元風(fēng)險(xiǎn)保持恒定。

結(jié)論

我希望，從今天的文章中，您可以清楚地看到，較小的止損，大止損的重要性。這聽起來似乎有些陳詞濫調(diào)，但止損確實(shí)可以使交易者成敗。與只考慮止損放置的交易者相比，將更多時(shí)間投入其止損放置的交易者可能是更有利可圖的交易者。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理和止損放置的一個(gè)好的經(jīng)驗(yàn)法則是：不確定（無論是關(guān)于交易條目還是在哪里放置止損或頭寸大小）

止損更廣泛的止損最有利的方面是，它們可以給您的交易時(shí)間發(fā)揮作用，因?yàn)榇蠖鄶?shù)交易者通常對(duì)市場(chǎng)方向是正確的，但止損是錯(cuò)誤的。意思是，您進(jìn)行交易的空間越多（止損范圍越廣），您就給市場(chǎng)更多時(shí)間來發(fā)揮潛在的優(yōu)勢(shì)。沒有什么比對(duì)市場(chǎng)正確更糟糕的了，但您的止損設(shè)置卻錯(cuò)了，導(dǎo)致虧損本來應(yīng)該是贏！

任何在那里呆了很長(zhǎng)時(shí)間的交易員都會(huì)告訴您，交易進(jìn)入和交易管理共同構(gòu)成了成功的長(zhǎng)期交易方法。如果您忽略其中一個(gè)，則“輪子”將從貨車上掉下來。止損放置不需要太大壓力，它可以減輕您的壓力，因?yàn)槿绻僮髡_，您就可以從事日常業(yè)務(wù)，而不必?fù)?dān)心市場(chǎng)的波動(dòng)。

設(shè)置止損和目標(biāo)水平以有效地管理風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)，以及如何將其全部納入一個(gè)全面的交易計(jì)劃。我的交易方式是簡(jiǎn)化，但不僅僅是為了簡(jiǎn)單起見，這主要是因?yàn)楹?jiǎn)單在交易的各個(gè)方面都比較好，這才導(dǎo)致有利可圖的交易。從交易條目到停止虧損放置，風(fēng)險(xiǎn)管理和心理學(xué)，最簡(jiǎn)單，最簡(jiǎn)單的方法是行之有效的。