衡量一只基金能否買入？風險收益比如何？有很多指標，今天白哥就挑幾個簡要為大家介紹一下。
1、波動率
基金波動率是關于資產未來價格不確定性的度量，它通常用資產回報率的標準差來衡量。在投資市場中人們可以通過該指標，來觀察基金的不確定性和變化程度，幫助大家了解基金的健康和穩(wěn)定程度。通俗的說就是基金受外界影響的程度，越大表示越容易受到影響，越小表示越不容易受影響。比如說基金去年的收益率是20%，如果波動率很小則表示今年的收益率差不多也是20%，如果很大那就說不準了。
2、夏普比率
也叫報酬與波動性比率，是最常用的投資組合管理度量標準，它表示每承受一單位風險，會產生多少的超額回報。也就是說，同樣增加1%風險的前提下，夏普比率較高的產品可能帶來的超額回報更高。
舉個栗子：基金A預期收益100%，需要承擔200%的風險，而基金B(yǎng)預期收益100%，只需要承擔100%的風險。那么基金B(yǎng)的夏普比率肯定比基金A的要高，因為如果基金B(yǎng)承擔和基金A一樣200%的風險，那么基金B(yǎng)的預期收益率就達到200%，遠超基金A的100%。
需要提醒一點的是夏普比率只和風險有關，與收益無關。夏普比率高，并不表示基金預期的收益就高，只是表示獲取同等的收益率，你承擔的風險比別人小而已。
3、最大回撤
最大回撤是在選定周期內任一歷史時點往后推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。用來衡量最極端情況下可能的虧損。
舉例說明，基金A去年單位凈值最高是1.5，最低是0.75，則最大回撤為50%，意思就是基金一旦虧損能虧多少，對你個人而言就是你能忍受本金跌多少的指標，這個指標肯定越小越好，這就不解釋了。
4、標準差
反映計算期內總回報率的波動幅度，即基金每月的總回報率相對于平均月回報率的偏差程度，波動越大，標準差也越大。
標準差到底有什么用？其實標準差比較小的話，他可能與你預期會比較相吻合。標準差太大，感覺就像賭博，心理沒底。
這幾個個指標比較重要，結合起來看就是：波動率越小表示越能夠達到預期的收益率，夏普指數(shù)越大表示同等的收益率你冒的風險越小，最大回撤越小表示一年內你的資金最多虧多少?？梢钥闯鲞@些指標都是表示風險的，跟基金的收益無關。
明天白哥為大家介紹幾個和收益相關的指標。
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