交易之道，是每一個(gè)投資者夢(mèng)寐以求達(dá)到的境界，因?yàn)榻灰啄茏層邢薜馁Y金發(fā)揮最大的效率，能夠在極短時(shí)間內(nèi)讓本金翻倍，甚至翻幾倍。無數(shù)的、杰出的金融交易者為之付出了畢生的心血，有些人成功了，有些窮其一生也未見突破，始終在小打小鬧的折騰中浪費(fèi)時(shí)間、消耗本金。究其原因，溯源認(rèn)為是因?yàn)楹芏嗳瞬涣私饨灰椎谋举|(zhì)，換言之即初入交易時(shí)，基礎(chǔ)性學(xué)習(xí)和認(rèn)知不扎實(shí)，甚至沒有基礎(chǔ)性、系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)和思考，均是開立賬戶埋頭就干。今天咱詳細(xì)聊聊交易新手應(yīng)該怎樣學(xué)習(xí)和接受相應(yīng)的指導(dǎo)。

交易之道

我進(jìn)入股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)已經(jīng)整整過去了15年。但新手的教訓(xùn)和學(xué)習(xí)現(xiàn)在還歷歷在目。

作為新手，必須經(jīng)歷這樣一個(gè)過程：狂妄自大、小試牛刀、不斷虧損、屢戰(zhàn)屢敗、靜心思考、形成系統(tǒng)，穩(wěn)定獲利。

完整的走完上述歷程，新手需要接受的指導(dǎo)有以下一些方面。

對(duì)交易的認(rèn)知

我負(fù)責(zé)任的告訴新手交易者，交易絕非想象中那么簡(jiǎn)單，絕非簡(jiǎn)單的買入、賣出，敲敲回車鍵就能達(dá)成一筆成功的交易，交易是一個(gè)系統(tǒng)工程，它與其它任何職業(yè)、工作一樣，同樣需要分析、計(jì)劃、執(zhí)行、反饋、修正、總結(jié)、升華。

1、不要試圖去尋找交易的圣杯

在交易中，沒有一種百試不爽、一勞永逸的圣杯，沒有絕對(duì)的正確與對(duì)錯(cuò)，有的只是賬戶的虧損和盈利，任何一種交易之道都有其適應(yīng)的交易環(huán)境。從哲學(xué)的角度上講，任何一種有效的交易之道有效之時(shí)，就是這個(gè)交易之道失效之時(shí)，同時(shí)交易者必須明白交易會(huì)反作用于交易標(biāo)的。換言之，不要機(jī)械的理解交易，不要一層不變的交易。這是交易者最容易犯的錯(cuò)誤，總是認(rèn)為有一種神秘的方法能解決一切問題，而事實(shí)上根本就不存在這樣的方法。

交易者的圣杯

2、明白交易是一種概率游戲

交易者做多任何一種金融工具，亦或者做空任何一種金融標(biāo)的，其本質(zhì)是交易者對(duì)未來的預(yù)期，而這個(gè)預(yù)期是否正確，需要市場(chǎng)來驗(yàn)證，交易者要做的是盡量讓自己站在高勝算的一邊，大概率的一邊。同時(shí)明白每一筆交易是獨(dú)立的，和上一筆交易和下一筆交易沒有必然的聯(lián)系，即99筆交易都止損離場(chǎng)，第100筆交易同樣有50%的概率止損離場(chǎng)，要獨(dú)立、理性的評(píng)估每一筆交易獲勝的概率。

3、交易之道是可以通過后天的訓(xùn)練養(yǎng)成

有些人說交易需要天賦，這話沒有錯(cuò)，有天賦最大的優(yōu)勢(shì)就是縮短了成為成熟交易者的時(shí)間而已。交易者是可以通過后天的刻意訓(xùn)練、磨煉養(yǎng)成的。就像一個(gè)程序員、醫(yī)生和律師一樣。

交易者需要接受的訓(xùn)練有那些？

前面我們認(rèn)知了交易本質(zhì)是一種概率游戲，接下來我們還需要做一些具體的學(xué)習(xí)和實(shí)踐，才可能在交易之道上有所進(jìn)步、提升，從而以交易為生。

1、選擇價(jià)格波動(dòng)劇烈的金融工具

既然是交易，交易者獲利的來源是金融工具的價(jià)格波動(dòng)和其它交易者的錯(cuò)誤。價(jià)格的波動(dòng)產(chǎn)生價(jià)格，只有波動(dòng)比較活躍的交易品種才會(huì)有價(jià)差空間，而且交易是一個(gè)高頻動(dòng)作，如果交易品種的價(jià)差較小，高昂的交易成本會(huì)吞噬掉交易者大部分盈利。華爾街投機(jī)人士經(jīng)常說的一句話就是，作為交易者我們喜歡、歡迎價(jià)格的非理性波動(dòng)。

其它交易者的錯(cuò)誤是另一個(gè)獲利途徑，因?yàn)榻灰资且粋€(gè)零和博弈（不考慮成本）游戲，只有其它交易者的虧損失誤才會(huì)帶來交易者的盈利，而價(jià)格波動(dòng)較大的交易品種天生就容易誘導(dǎo)交易者犯錯(cuò)，這樣機(jī)會(huì)才會(huì)較多。

交易品種選擇

例如：在A股交易股票，如果你交易農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行，我想縱然是神仙也無法獲利，反之近期瘋狂的網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)概念才應(yīng)該是交易者的最愛。

2、了解交易資金是否充足

交易資金是否充足有兩層含義。其一，交易資金不是生活必須資金，是閑散資金，換言之即使虧損殆盡，也不影響交易者的日常生活，不會(huì)引起交易者情緒劇烈波動(dòng)，甚至走上天臺(tái)。其二，交易資金與交易品種所需資金有一個(gè)合理的比例，特別是利用杠桿工具進(jìn)行交易的交易者，交易者必須為自己可能犯錯(cuò)留下一定的反悔空間。

比如：國(guó)內(nèi)交易者交易螺紋鋼，該品種屬于杠桿交易，其杠桿比例在8%到12%之間，當(dāng)前螺紋鋼主力合約3600元一噸，一手交易是10噸，那么投資交易一手（10%保證金）所需資金3600元上下，那交易者至少需要準(zhǔn)備36000元資金，不要交易資金太少。我看到很多交易螺紋鋼的投資者，賬戶上僅僅幾千元資金，換言之他們?cè)谫€博，做一錘子買賣，當(dāng)然結(jié)果很糟糕。

交易資金準(zhǔn)備

3、學(xué)會(huì)使用止損單

交易既然是一個(gè)概率游戲，那么就一定會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤的預(yù)判。這個(gè)判斷可能是系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，也可能是單一金融工具風(fēng)險(xiǎn)，也可能是交易者自身的認(rèn)識(shí)盲區(qū)，總之交易者一定會(huì)遇到糟糕的交易，目前錯(cuò)誤的交易，唯一的辦法就是使用止損，將虧損扼殺在萌芽狀態(tài)。

交易者切忌心存僥幸和幻想，認(rèn)為市場(chǎng)這一次和上次不一樣，但是最后的結(jié)果往往是一樣，陽光底下沒有新鮮事，將錯(cuò)誤的頭寸及時(shí)止損，這樣才能長(zhǎng)久的活下去。我當(dāng)時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)是單筆交易虧損超過總資金的5%就無條件止損。

4、建立自己的交易系統(tǒng)

人是情緒化的動(dòng)物，同時(shí)極其善變，極容易受到外圍環(huán)境的影響，作為比動(dòng)物高等一點(diǎn)、有思考的人類而言，這是沒有辦法的。除非那些神級(jí)人物能有效的克服自己的情緒，對(duì)于大多數(shù)人而言，最好的辦法就是用交易系統(tǒng)來規(guī)避這一問題。

在建立系統(tǒng)時(shí)，交易者必須明確有效技術(shù)指標(biāo)，可操作性，同時(shí)系統(tǒng)中的交易指標(biāo)不宜過多。系統(tǒng)要明確指出進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和離場(chǎng)點(diǎn)，資金的使用節(jié)奏。

在使用系統(tǒng)時(shí)，要容錯(cuò)，記住我前面的說的交易是一個(gè)概率游戲，一定會(huì)有錯(cuò)誤的概率出現(xiàn)，那這時(shí)要相信自己的系統(tǒng)，忠實(shí)的執(zhí)行系統(tǒng)。交易的另一各內(nèi)涵是每一次的盈利時(shí)玩命的持有頭寸，虧損是狠心是斬?cái)嗵潛p。

交易系統(tǒng)建立

5、要順勢(shì)而為，善于總結(jié)

前面我們一直在說交易是概率問題，那如何才能提高概率呢？我認(rèn)為最重要的是順勢(shì)而為，不要和市場(chǎng)較勁，趨勢(shì)一旦形成，絕不會(huì)很快就被逆轉(zhuǎn)，交易者唯一能做就是順應(yīng)趨勢(shì)。如果說交易的本質(zhì)是概率，那交易的核心就是順勢(shì)，交易者的理念就是不探究走勢(shì)背后的原因，就現(xiàn)象而決策，那就不要和市場(chǎng)先生較勁，錯(cuò)了咱認(rèn)錯(cuò)，對(duì)了咱就狠狠的賺一筆。

特別在趨勢(shì)性極強(qiáng)、情緒化特征特別明顯市場(chǎng)和品種上這點(diǎn)尤其重要。例如A股市場(chǎng)，從998到6124點(diǎn)上漲，一切基本分析都是徒勞，滬市25倍PE高嗎？還有更高。

怎樣建立交易系統(tǒng)？

交易者在交易之前，要明白一個(gè)問題，各種各樣的交易流派、策略，究竟那一種策略和方法才是最適合自己的？那一些技術(shù)指標(biāo)才是交易者能夠理解，且深信不疑的？只有適合交易者的策略，交易者能夠理解的策略和技術(shù)分析、指標(biāo)，交易者才能不折不扣的執(zhí)行。

建立交易系統(tǒng)，不可避免的要使用各種技術(shù)分析和技術(shù)指標(biāo)。對(duì)于交易者而言要深刻的理解技術(shù)指標(biāo)。

1、技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)分析是市場(chǎng)過去走勢(shì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和抽象，是交易者通過大量的數(shù)據(jù)歸納總結(jié)出來的規(guī)律，而每一個(gè)交易者的關(guān)注點(diǎn)并不完全相同，那交易者首先要明確指標(biāo)并非越多越好，就我的經(jīng)驗(yàn)而言，三個(gè)指標(biāo)足以。

例如：我交易系統(tǒng)的指標(biāo)只有K線、均線和成交量。K線主要用于判斷多空力量的轉(zhuǎn)折，提示多空力量的變化，而均線的作用就是趨勢(shì)的判斷和跟蹤，成交量則用來告訴我市場(chǎng)溫度和情緒，是否存在交易機(jī)會(huì)。

2、各種技術(shù)指標(biāo)和分析一定還會(huì)存在相互矛盾，交易者不要奢求每一項(xiàng)指標(biāo)都給予正面反饋，因?yàn)槭袌?chǎng)本就不具有完美的走勢(shì)和邏輯推理。同時(shí)指標(biāo)所反映的市場(chǎng)側(cè)面不僅相同，也沒有必要非要所有指標(biāo)都共振。

這點(diǎn)我必須重點(diǎn)說，很多交易者在交易中使用太多的指標(biāo)，整個(gè)顯示屏上全是指標(biāo)，什么MACD、KDJ、RSI、BOLL等等。有些指標(biāo)是趨勢(shì)型指標(biāo)，有的擇時(shí)擺動(dòng)指標(biāo)，在趨勢(shì)性很強(qiáng)的市場(chǎng)中，擺動(dòng)指標(biāo)壓根就沒有使用場(chǎng)景，反之也成立，市場(chǎng)就是震蕩無趨勢(shì)，交易者你用哪門子趨勢(shì)指標(biāo)呢，市場(chǎng)壓根就沒有趨勢(shì)！

總結(jié)：在交易系統(tǒng)的構(gòu)建中，不管你使用什么指標(biāo)，記住量、價(jià)、時(shí)、空和趨勢(shì)，將其盡量完美的結(jié)合，就是一個(gè)靠譜的交易系統(tǒng)。

交易系統(tǒng)的執(zhí)行

咱們明白了交易的本質(zhì)，建立了適合自己的交易系統(tǒng)，剩下就是執(zhí)行交易系統(tǒng)。只有嚴(yán)格的執(zhí)行交易系統(tǒng)，前面所做的一切努力才會(huì)有意義，否則全都是瞎忙活。

交易者一定要記?。河?jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。既然交易計(jì)劃、系統(tǒng)是交易者花費(fèi)無數(shù)心血得出來的交易工具，交易者就要忠實(shí)的執(zhí)行和信任自己的交易系統(tǒng)。

我的交易系統(tǒng)

一定要克服自己的恐懼和貪婪，如果入場(chǎng)條件觸發(fā)，克服恐懼買入，如果離場(chǎng)信號(hào)出現(xiàn)，一定要離場(chǎng)。我認(rèn)為對(duì)于交易者而言，先執(zhí)行系統(tǒng)后思考原因才是正確的姿勢(shì)，而不是當(dāng)市場(chǎng)已經(jīng)告訴你應(yīng)該采取行動(dòng)時(shí)去思考要不要行動(dòng)。這是交易者的大忌。

反思總結(jié)、優(yōu)化自己的交易系統(tǒng)

投資交易本就沒有定式，是一項(xiàng)經(jīng)驗(yàn)要求很強(qiáng)的行為，而且沒有終極點(diǎn)。巴菲特80高齡，每天都還在學(xué)習(xí)，總結(jié)何況你我小渣渣喃。

不管是成功的交易還失敗的交易，交易者都要總結(jié)，一定要問自己：為什么這筆交易盈利，是預(yù)判和市場(chǎng)一致，還是歪打正著，還能不能做的更好？

交易者要特別重視失敗的交易，找出失敗的原因。是入場(chǎng)點(diǎn)錯(cuò)誤？還是心態(tài)執(zhí)行出了問題，下次能規(guī)避犯同樣的錯(cuò)誤嗎？

交易者在反思時(shí)，一定要誠(chéng)實(shí)面對(duì)自己，不要欺騙自己，不要給自己找借口。

總之，交易之路雖然是世界上最難成功的一條路，但是一旦有了正確的認(rèn)知，合適的系統(tǒng)，堅(jiān)持不懈的努力、反思、總結(jié)，優(yōu)化，以交易為生也不是什么難事！

我是溯源歸一，極簡(jiǎn)投資踐行者！