自硅谷銀行事件發(fā)酵以來(lái)，全球銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)席卷整個(gè)交易市場(chǎng)。上周五，德意志銀行成為了繼瑞信之后又一風(fēng)暴眼。
市場(chǎng)大幅波動(dòng)之際，盈虧勝敗似乎也在一瞬之間。有人看到機(jī)會(huì)，趁勢(shì)進(jìn)場(chǎng)；也有人震蕩出局，黯然離場(chǎng)。
機(jī)會(huì)面前，人人平等?？v觀整個(gè)交易世界，市場(chǎng)行情出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化時(shí)，往往會(huì)催生出明星交易員；他們中不少人并非是科班出身，但在經(jīng)過(guò)時(shí)間的磨礪之后，卻如同璀璨的恒星一樣嵌入投資星海。
今天給大家介紹的就是其中之一——傳奇交易大師邁克爾·馬科斯。
初出茅廬——三天虧完本金
馬科斯的交易之路并不是一帆風(fēng)順。
在接觸交易之前，馬科斯完全是一個(gè)外行，甚至從來(lái)沒(méi)有做過(guò)任何投資。如果不出意外，他將在克拉克大學(xué)心理學(xué)教授的崗位上度過(guò)一生。
命運(yùn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)在一次不期而遇的結(jié)識(shí)——有人允諾可以幫他投資，每?jī)蓚€(gè)星期保證翻一番，這無(wú)意中幫他撬開(kāi)了投身外匯和期貨的大門(mén)。
不過(guò)，現(xiàn)實(shí)也很骨感。因?yàn)橥耆欢灰?，甚至不理解?bào)價(jià)的含義，在投身交易的第三天，馬科斯就虧光了全部的本金。
聽(tīng)信市場(chǎng)論調(diào)——遭遇大敗北
第一次失敗，不僅僅是運(yùn)氣的原因。
因?yàn)椴欢灰祝R科斯只能按照別人的建議下單。第一次下單時(shí)，只因?yàn)閯e人在擴(kuò)音器上建議買(mǎi)大豆期貨，他就入場(chǎng)做了一筆多單。但買(mǎi)入的一瞬間，大豆就開(kāi)始暴跌，這讓他不得不砍單離場(chǎng)。
到了1970年，他更是遭遇了第一次大敗北。當(dāng)年，因?yàn)橄x(chóng)災(zāi)的問(wèn)題，馬科斯買(mǎi)入的玉米、大麥和大豆合約暴漲，一個(gè)夏天他就賺取了3萬(wàn)美元。
盈利頗豐，但是他并沒(méi)有選擇平倉(cāng)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)市場(chǎng)上有一種論調(diào)——蝗蟲(chóng)熬過(guò)了嚴(yán)冬，又要再一次危害莊稼了，他手上的合約還會(huì)繼續(xù)上漲。于是，他問(wèn)母親借了2萬(wàn)美元，全部買(mǎi)入小麥和玉米。
結(jié)果是，市場(chǎng)論調(diào)并沒(méi)有成為現(xiàn)實(shí)。馬科斯不僅虧完了全部盈利，甚至連母親的2萬(wàn)美元也虧去了60%。這讓他不得不去證券公司謀求一份工作，來(lái)擺脫自己的困境。
確立做單原則，開(kāi)始穩(wěn)健盈利
接連失敗，也讓他思考自己哪里做得不對(duì)。
直到和一個(gè)較為成功的交易員交流后，馬科斯確立了自己的交易原則：
①順勢(shì)做單：不要害怕難為情，該出場(chǎng)就出場(chǎng)；如果進(jìn)場(chǎng)后沒(méi)法思考，也可以先出場(chǎng)
②學(xué)會(huì)砍單：守住贏單，砍斷輸單
③控制倉(cāng)位：每次進(jìn)單風(fēng)險(xiǎn)不得超過(guò)本金的5%
確立了自己的交易原則后，馬科斯陸續(xù)做了幾年交易員，培養(yǎng)了敏銳的交易嗅覺(jué)，并抓住了蘇聯(lián)入侵阿富汗時(shí)黃金上漲、里根當(dāng)選后美元大漲等趨勢(shì)行情機(jī)會(huì)。
10年內(nèi)，他的公司賬戶增長(zhǎng)了2500倍。
如何像馬科斯一樣從外行成為交易大師？
回顧馬科斯的成長(zhǎng)史，前期一直磕磕絆絆，后期漸入佳境，從外匯到業(yè)內(nèi)的交易大師，他只用了10年時(shí)間。
大師的經(jīng)歷無(wú)法復(fù)制，除了個(gè)人的天賦努力外，也有行情機(jī)遇的推動(dòng)。但是對(duì)于我們一般投資者，也有不少可借鑒之處。
一．趨勢(shì)交易
馬科斯說(shuō)過(guò)，我認(rèn)識(shí)世界上許多大交易員，可以說(shuō)百分之九十九情況下市場(chǎng)比誰(shuí)都大。所以一切交易都要建立在趨勢(shì)的基礎(chǔ)上。
在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，趨勢(shì)交易就是充分利用技術(shù)面和消息面組合，等待信號(hào)確認(rèn)后進(jìn)行投資。不過(guò)，這套分析方法的缺點(diǎn)就是有一定的滯后性。
所以，最近幾年華爾街的機(jī)構(gòu)們開(kāi)始轉(zhuǎn)向訂單流工具——通過(guò)接入交易所數(shù)據(jù)，分析市場(chǎng)訂單流向，提前預(yù)判趨勢(shì)方向。但對(duì)一般投資者來(lái)說(shuō)，訂單流工具平均2-7萬(wàn)/年的價(jià)格仍是一筆不小的負(fù)擔(dān)，無(wú)形之中也拉開(kāi)了機(jī)構(gòu)和一般投資者之間的信息差。
不過(guò)，也有例外，EBC Group是市面上寥寥無(wú)幾的幾家免費(fèi)提供訂單流工具的平臺(tái)。
雖說(shuō)是免費(fèi)提供，但是EBC訂單流工具與市面上收費(fèi)的相比不遑多讓。首先是最重要的數(shù)據(jù)來(lái)源，EBC訂單流工具合作方就包括了CME和倫敦金屬交易所，承載世界上相當(dāng)一部分交易。
其次是，EBC訂單流工具加入了「大機(jī)構(gòu)市場(chǎng)參與者的交易行為」。按官網(wǎng)解釋，通俗地說(shuō)就是分析盤(pán)口主力資金行為，比如吸籌派發(fā)等，EA用戶就可以根據(jù)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行跟莊交易。
通過(guò)訂單流工具，我們可以有效避免時(shí)滯的問(wèn)題，從而更好抓住趨勢(shì)行情。
二、倉(cāng)位管理
馬科斯不止一次因?yàn)閭}(cāng)位過(guò)重，在趨勢(shì)反向后遭遇重大損失。所以從那之后，他要求自己每次進(jìn)單風(fēng)險(xiǎn)不得超過(guò)本金的5%。用他的話來(lái)說(shuō)，這樣就可以容錯(cuò)20次。
一般倉(cāng)位控制在30%、50%和70%，在交易中分別被視作是輕倉(cāng)、中等倉(cāng)位和重倉(cāng)。我建議正常情況下，還是控制在30%-50%最佳，否則稍微一個(gè)波動(dòng)都可能直接擊穿倉(cāng)位。
三、交易費(fèi)用
馬科斯沒(méi)有直接提到交易費(fèi)用，但是控制倉(cāng)位意味著我們要減少持有的單子，來(lái)降低波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。所以交易費(fèi)用越低，我們的獲利空間也就越大。具體的方法是：
首先，減少操作的頻次，尤其是高頻交易。幾個(gè)點(diǎn)來(lái)回捕捉，除去點(diǎn)差、收費(fèi)等，一旦反向可能導(dǎo)致積累的盈利全部損失，就像馬科斯所說(shuō)，看不見(jiàn)方向的時(shí)候，不如先行離場(chǎng)，等方向確認(rèn)后再進(jìn)場(chǎng)。
第二，盡可能不要在周三持隔夜單。周三隔夜要3倍的隔夜利息，除非是非常明顯的趨勢(shì)行情，盡可能避開(kāi)周三持倉(cāng)過(guò)夜。
第三，盡可能找一個(gè)交易費(fèi)用低的平臺(tái)。交易中，不可避免產(chǎn)生點(diǎn)差和隔夜費(fèi)用；每個(gè)平臺(tái)因?yàn)榱鲃?dòng)性不一樣，所以交易成本也不相同。當(dāng)然更重要的是，這還會(huì)決定交易時(shí)滑點(diǎn)的情況。
具體的我們可以借助一些三方評(píng)測(cè)網(wǎng)站，比如在外匯天眼的交易環(huán)境排名，目前排名前三的是嘉盛、XM和EBC。
在交易成本上，XM的交易成本對(duì)喜歡做歐美的投資者更加有利，而EBC的優(yōu)勢(shì)則是體現(xiàn)在黃金交易上。
在隔夜成本這一項(xiàng)上，EBC在外匯天眼的評(píng)分中位居第一位。除了本身就很具有競(jìng)爭(zhēng)力的隔夜利息外，還和EBC最近延長(zhǎng)的免息活動(dòng)有關(guān)。
4月30日之前，所有人在EBC交易主要貨幣對(duì)以及黃金都將免除隔夜利息。除此之外，EBC還規(guī)定，隔夜利率為負(fù)值時(shí)，免除這部分利息；隔夜利息為正值時(shí)，用戶仍獲得該部分利息。這么大的活動(dòng)力度，EBC在隔夜利息上獨(dú)具優(yōu)勢(shì)也就不足為奇了。
交易滑點(diǎn)
從交易滑點(diǎn)看，EBC的整體表現(xiàn)在三個(gè)平臺(tái)中更優(yōu)，在外匯天眼榜單中位居第二位。
四、不要輕視別人的消息
馬科斯認(rèn)為，專家的觀點(diǎn)最容易讓人上當(dāng)。所以做單需要個(gè)人親自努力，要自己做功課。
在我看來(lái)，同一筆訂單，因?yàn)椴煌娜藢?duì)點(diǎn)位和時(shí)機(jī)把控不同，最后的結(jié)果也截然不同。所以只有在不斷摸索中，形成自己的交易系統(tǒng)，才能將行情把握在自己手中。
當(dāng)然，對(duì)于剛?cè)刖值耐顿Y者，如果你對(duì)基本的交易邏輯還不甚了解，我推薦可以加入EBC跟單社區(qū)。
依托于EBC的數(shù)據(jù)交換能力，EBC跟單平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)毫秒級(jí)跟單，最大程度再現(xiàn)交易員的操作。同時(shí)，EBC跟單社區(qū)可以一鍵跟單，免費(fèi)復(fù)制冠軍收益。
另外，EBC提供了每一個(gè)交易員的六維評(píng)價(jià)圖，幫助了解他們的做單風(fēng)格。更重要的是，投資者可以實(shí)時(shí)查看每一筆訂單，在復(fù)制交易的同時(shí)，更能學(xué)習(xí)交易員的做單技巧。
當(dāng)然，最讓人驚異的是，EBC還同步發(fā)起了交易“領(lǐng)薪計(jì)劃”。
只要交易員在社區(qū)發(fā)出信號(hào)，滿足一定管理資金和跟隨客戶量的要求，就可以每月領(lǐng)取數(shù)額不等的薪水。尤其是到了“傳奇交易員”這個(gè)階段，除了每個(gè)月1萬(wàn)美金的基礎(chǔ)薪水外，還能額外獲得1%的管理資金。
在我看來(lái)，通過(guò)“領(lǐng)薪計(jì)劃”，交易員最后收入的多少，取決于實(shí)際的交易水平，從而讓他們心無(wú)旁騖的投入到交易中，從而為投資者提供更加優(yōu)質(zhì)的信號(hào)，形成了一個(gè)良好的跟單生態(tài)。
總的來(lái)說(shuō)，邁克爾·馬科斯作為一個(gè)外行，用10年時(shí)間成長(zhǎng)為行業(yè)交易新星，除了強(qiáng)大的學(xué)習(xí)能力，還在于他對(duì)自己交易系統(tǒng)的不斷改進(jìn)。
在交易初期不利的情況下，他始終保持熱愛(ài)?？炭嚆@研，終于形成了自己的交易風(fēng)格，并嚴(yán)格執(zhí)行，最終在一次又一次趨勢(shì)行情中創(chuàng)造傳奇。
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