本文的作者叫吳田華（Richard），碩士畢業(yè)于卡內基梅隆大學MSCF（Master of Science in Computational Finance），本科就讀于清華大學。Richard的經(jīng)歷非常豐富，在本科期間他便先后在六個不同行業(yè)實習，在從CMU畢業(yè)之后，實現(xiàn)了自己做交易員的職業(yè)目標。聽他給我們講述從清華經(jīng)管到CMU MSCF的歷程，同時給大家解讀MSCF這個全美NO.1的金融工程項目~
金融工程留學申請
金融工程，一言以蔽之，就是將工程專業(yè)的技術應于與金融當中。碩士申請材料包括：成績單、簡歷和PS、GRE托福、推薦信。轉換成需要做的準備工作便是：專業(yè)課、實習和英語。
我產(chǎn)生讀金工的想法是在大三下學期，當時我在加州大學伯克利交換，讀的是經(jīng)濟學，成績不錯，有四位教授都愿意給我寫推薦信。其實我一直都比較學術，所以雖然是金融專業(yè)，本科期間我學了很多數(shù)學、統(tǒng)計、以及一些博士生的經(jīng)濟學課，可以說是陰差陽錯地為申金工做好了準備。
在大三暑假，我身邊的很多同學都在券商或咨詢公司做實習，很厲害的同學有的去香港投行做實習，而我由于不太想做投資銀行業(yè)務，選擇了去新加坡國立大學做一個風險管理的研究項目，這個經(jīng)歷和金融工程可以說是非常匹配的，我在新加坡期間也接觸到了很多金工方面專業(yè)人士，從而確定了申請金工碩士這條路。
回到金工，申請所需要的專業(yè)課儲備有四大類，及數(shù)學、統(tǒng)計、編程、金融。前三項均為必備，最后一項金融背景非必需。原因是數(shù)理基礎扎實的學生學習金融知識相對輕松，同時金融工程這一領域也并不需要很多傳統(tǒng)的金融知識。
傳統(tǒng)金融就是投資銀行業(yè)務，比較無聊，一般都是工作時間很長，要做很多ppt看財務報表，參加路演等等，在我個人看來沒有什么挑戰(zhàn)性也沒有意思。當然了，蘿卜白菜各有所愛，而且做投資銀行業(yè)務一樣可以年薪百萬。
所以我作為金融專業(yè)的學生，在本科前三年里學了不少數(shù)學、統(tǒng)計和編程的課程，否則申請金工會很吃力。具體到課程內容，數(shù)學要修微積分、線性代數(shù)、概率論、隨機過程（選修），統(tǒng)計至少一門數(shù)理統(tǒng)計課、掌握一個統(tǒng)計分析軟件，編程要會C/C++，金融類可以修如金融衍生品或者固定收益等相關課程。
課程介紹完，接下來是實習，這個對理工科背景的同學非常重要，因為申請的時候需要給申請委員會呈現(xiàn)出一個完整的story，及我為什么想學金融工程，以及你們?yōu)槭裁催x擇我。我們可暫且稱之為motivation和competency。剛才專業(yè)課儲備屬于competency，而實習對兩個要素均有加分。
我在本科期間總共做了六份實習，從大一暑假就開始做，先是在互聯(lián)網(wǎng)公司，然后是咨詢公司，再到新加坡做量化研究，也在券商做過股票研究。經(jīng)歷比較雜，說直白了就是不知道自己喜歡做什么。但是事后回頭看，這些經(jīng)歷對我來說是非常寶貴的，通過每個實習，我得意了解不同的行業(yè)，從而至少可以明確這個行業(yè)我是否喜歡，從而一步一個腳印，慢慢摸索出了自己真正的職業(yè)興趣。
所以建議大家有機會多去并且盡早去企業(yè)里面鍛煉，學習成績固然重要，但是只要不是勵志做教授，總有一天我們要走出學校。
回到申請，理工課同學通過實習既可以了解金融工程這個領域，也可以在申請是提到是實習激發(fā)了自己對金融工程的興趣。國外學校挑選學生的主要指標是看其畢業(yè)后找工作的潛質，因此實習經(jīng)歷和學術能力同等重要。國內相關實習崗位有：券商或基金的金融工程、量化研究、固定收益、衍生品等部門。
然后是推薦信需要3封，分別來自教授或實習領導，最好是2+1或者1+2，證明你既有學術能力又有工作經(jīng)驗，文武雙全。有條件的話最好能有海外交換的經(jīng)歷，如果能拿到海外教授的推薦信就更好了。我大三時去了加州伯克利交換時拿到了4封推薦信，兩封用于金工兩封用于經(jīng)濟phd申請。
國外學校很清楚國內老師的推薦信都是學生自己寫的，一看就能看出來。而在國外，推薦信是決不會給學生看的，因為這關系到一個教授在學術圈的威信。這里引用一個約翰納什的例子，納什在普林斯頓讀數(shù)學phd時開創(chuàng)了game theory，如今是經(jīng)濟學理論研究的一大分支，納什憑借此貢獻獲得了94年諾貝爾獎。
下面給大家大家分享一下當初納什申請phd時教授寫的推薦信。
最后一項，英語，GRE quant最好滿分，作文3.5以上，托福100以上，口語20以上，這些都是硬性要求。另外有半數(shù)的金工項目會安排面試，所以英語口語非常重要。有機會出國鍛煉一下最好，我出國交換前考托?？谡Z22，回來后考就提高到24，還是很有幫助的。
以上算是中規(guī)中矩地介紹了金工申請的相關內容，最后簡單講講申請經(jīng)驗。金工的申請非常標準化，由于是一個綜合性學科，因此各方面的儲備都要有，不能有短板，成績、實習、口語、對金融市場的理解都不能少。看似比較繁雜，但其實是申請任何專業(yè)都應具備的素質。從某種角度講這些素質也是找到好工作所必須的，我在一會兒會再提到。
在排名第一的CMU MSCF項目里學習是怎樣一番體驗呢？
相比于金融碩士而言，金融工程是非常不水的專業(yè)，課程涉及了剛才提到的數(shù)學、統(tǒng)計、編程、金融四大類。金工項目在美國大學里多設于理學院或者商學院下，美國排名前幾名的學校有：CMU、哥大、NYU、伯克利、斯坦福、巴魯商學院，CMU常年排名第一，可以說是公認的最好的金工項目，但是就錄取學生的水平來講這幾所學校都在伯仲之間，能拿到任何一個學校的offer都是非常不錯的。
我選擇CMU主要是因為職業(yè)興趣在交易員這一塊，CMU在這方面的資源最好，其他幾個學校學生畢業(yè)后能到華爾街做交易員的極少。CMU的項目歷史悠久，出來的很多校友現(xiàn)在在街上做交易員，所以我們才能有工作機會。而其他學校，比如哥大，由于每年畢業(yè)學生太多太雜了，無法建立起像CMU這樣一套薪火相傳的體系。
而且CMU有兩個校區(qū)，紐約和匹茲堡，學生可以自由選擇，兩校區(qū)上課無縫銜接，求職季還會直接邀請各金融機構到我們位于華爾街旁的校區(qū)舉行面試。我們的項目可以說覆蓋了所有美國以及香港的工作機會，只要學生不是太差、對工作不挑，基本可以保證國際大投行的offer。
下圖為某一年找工作數(shù)據(jù)，可以看到光紐約高盛就有7個人去，用神跳板來形容應該不為過吧？
大多金工碩士都是一年半的項目，三個學期，其中第一年暑假用來做暑期實習，第二年12月畢業(yè)，之后全職工作大約在來年2月份開始。課程基本上是先復習一下本科所學的數(shù)理編程等內容，然后在此基礎上加入金融工程的相關知識，例如對衍生品定價，設計套利策略，如何進行風險管理等等。
這些課程大都是就業(yè)導向型的，也就是說是將來的工作中要經(jīng)常用到的知識，和本科的水課完全不一樣，找工作時很多公司都會在面試當中問到這些知識。就我這一屆學生來看，工作找的好的同學基本都是學習成績非常好的。很多課程會有group project和presentation，也是為了提高學生的表達能力，為找工作服務。
我個人因為本科期間學習還算比較努力，讀碩士時就比較輕松了，花了比較多的時間在旅游、體驗生活上面。金融工作大多壓力大枯燥乏味，在我看來能夠自我調整、始終保持樂觀心態(tài)的人才是真正的大神。
找工作上有哪些經(jīng)歷和技巧
找實習和全職工作可以說是金工碩士中最關鍵的一環(huán)，和之前的兩個環(huán)節(jié)不同的是，找工作沒有固定標準，所以我會更多的講一些個人的經(jīng)驗和感受，有不同意的觀點歡迎之后私下討論交流。
首先，對于中國學生來說，工作地點主要是紐約、芝加哥、香港、新加坡，當然可以回國工作，只是這樣學校的就業(yè)資源就起不到什么作用了。拿CMU和清華相比，CMU最大的一個優(yōu)勢就是學校會給學生提供優(yōu)質的就業(yè)機會，美國學校把幫學生順利找到工作視為項目成功的標準，這些校友多年后又會給學校提供工作機會，就是這樣構成一個生態(tài)鏈。
圖為一年一度的華爾街校友會，圖中的幾個校友都是紐約投行的大佬
清華已經(jīng)是國內數(shù)一數(shù)二的了，但是學生就業(yè)依然沒人管，畢竟學生太多了顧不過來，交的那點學費也沒法激勵教學辦去幫學生找工作。
說到第一年的暑期實習，我認為這個實習比全職工作還要重要，因為好的實習大都會有return offer的機會，畢業(yè)后便可直接入職，這樣就不用再辛苦找全職工作了，我從入學的第一天便開始為申請實習做準備。
對金工學生對口的職位有三大類，trading、quant和risk。Trading指的是二級市場中的交易員，也就是我現(xiàn)在在做的工作，在金融領域可以算是高級白領，屬于前臺工作，直接為公司創(chuàng)造收益，工資高，缺點是壓力大、風險大、工作不穩(wěn)定。
Quant就是大家經(jīng)常聽到的寬客，它涉及的工作主要是建模，屬于中后臺，由于數(shù)理功底好以及交流上的劣勢，大量中國人在華爾街做的都是quant職位，當然厲害的quant最終可以成為杰出的基金經(jīng)理，他們通過量化的方法預測產(chǎn)品的價格、制定交易策略。所以quant的優(yōu)點是較穩(wěn)定，能力強的話以后可以掙很多錢，缺點是大多數(shù)quant需要做繁雜的后臺數(shù)據(jù)處理工作，做策略相關的quant很少，競爭也很激烈。
第三類是risk，由于金融危機給華爾街帶來了巨大的損失，美國金融機構現(xiàn)在對risk格外重視，工作內容主要是衡量公司可能遭受的損失。Risk比較適合女生，主要原因是需要注重細節(jié)以及與不同部門溝通的能力，工作比較穩(wěn)定，style較好，收入不錯，缺點是屬于中后臺，不直接產(chǎn)生收益。
我選擇做trader有多方面原因，最主要當然還是希望在華爾街做前臺工作，這是個不小的挑戰(zhàn)，不是每個人都能做的。Trader既需要出眾的溝通能力，又需要對市場的了解和快速做出判斷的能力。如果拿游戲來打比方，可以說是非常刺激好玩。后面我會單獨來討論
接下來講講找工作的經(jīng)驗，首先口語最重要，畢竟是在美國找工作，我身邊的中國同學至少三分之一都有工作交流的障礙，這直接導致面試失利。其次是quant能力，及數(shù)學、統(tǒng)計、編程能力，不僅僅課上知識要學好，課下還有公認比較好的兩三本面試書需要刷幾遍，這些都是硬實力也就是technical skills，沒什么好說的，偷懶耍小聰明肯定過不了面試，因為說到底中國人在美國找工作靠的還是硬實力：擅長編程，交流無障礙。
在這之后就是networking以及面試技巧了。在美國找工作，和校友搞好關系是關鍵，很可能校友就是你的面試官。在申請工作時叫提交簡歷和cover letter，簡歷主要寫你的學歷和實習經(jīng)歷，社工就不要寫了實在是不專業(yè)，另外強烈建議寫上英文名，外國人不會念中文。Cover letter上面要寫你為什么想申這個職位以及有什么相關工作經(jīng)驗。如果在cover letter中提到你認識哪位校友，基本上可以輕松拿到面試。找校友可以先從linkedin開始，然后是發(fā)郵件打電話，之后進一步約見面聊天。
這是中國學生的一大短板，在一開始我也對networking不太積極，后來提高的辦法是將重點放在向校友詢問工作內容上，而不是與陌生人說話。簡單來講，這是一個business relationship，而不是簡單地坐下來喝茶聊天。所以只要將談話當成是面試就沒什么不好意思的，對方也會明白你不只是在扯淡，而是真的對工作內容感興趣。
當然如果有中國校友的話就簡單多了，但是像我找的trader職位，在美國做trader的中國人非常少，大都還是找老外聊，這就更加要求口語過硬了。我當時練習的方法就是讀wall street journal和經(jīng)濟學人，練口語的同時還了解了國際上的金融動態(tài)，networking時也會很容易找到很多話題。
至于面試技巧，首先肯定是要把自我介紹練熟，要控制在30秒左右，要背熟但是又不能讓面試官看出來，其中從學校、專業(yè)，到實習經(jīng)歷，再到個人興趣，最后以對申請的工作感興趣結尾，當然沒有固定的套路，目的是讓面試官對你產(chǎn)生興趣，這和中文交流技巧是一樣的，大家應該都明白。
除了自我介紹，還要對一些behavioral questions事先準備好答案。例如why me, why this job, career goal, strength and weakness, biggest challenge等等。我建議把這些問題的答案寫下來貼在墻上，這樣電話面試的時候非常方便看，貼得滿滿一面墻也會感覺很自信。
針對不同的職位（trading、quant、risk）要設計不同的甚至是完全不同的答案，因為這些職位所要求的特質經(jīng)常是相反的，例如trading要求反應快，而quant要求具有做長期project的能力。找工作當然還是要廣撒網(wǎng)，準備多種職位類型的面試，千萬不要只專注于一個領域（大牛除外）。我經(jīng)?？吹胶芏嗳嗽诒容^這些工作哪個好哪個不好，但是事實是往往并沒有很多選擇的余地，不同工作在剛開始的幾年也不會有很大的不同。
談談做trading這個行業(yè)的感受
我的第一年暑期實習是在花旗銀行香港做的，部門是銷售交易部，也就是sales & trading，之所以去香港是因為我在很早的時候就拿到了offer，那時美國的面試基本還沒有開始，而我也覺得香港的機會很不錯，由于中國人在華爾街做front office的機會很少，香港投行交易部被很多有志于做trading同學的首選。
我在實習階段表現(xiàn)很不錯，由于有金工的學歷，我在實習期間完成了一些其他實習生不太擅長的項目，并順利拿到了return offer。本來已經(jīng)準備畢業(yè)后去香港工作了，但是第三個學期開學后我還是無法放棄自己的美國夢，于是放棄了回香港的機會重新開始找工作。
在美國做trader的機會不多，因為trader還是一個很依靠溝通能力同時不那么依靠quant能力的職位，所以我很幸運能夠找到我最理想的工作。看似我在找實習和全職時都很明確我就是要做trading，其實我在大學時期一直都是很迷茫的，在本科期間也做了各種各樣的實習。
我在清華時的三位室友都找到了各自的興趣，做學術、創(chuàng)業(yè)、做游戲，我的同班同學去了投行、私募，各不相同。在這種環(huán)境下壓力是巨大的，選擇很多，只有通過去嘗試才能明白自己真正喜歡做什么。說這些的目的只是為了說明確定career goal很難，在尚未確定之前還是廣撒網(wǎng)為好。我自己當然是trader的腦殘粉，但并不想給大家一個非trader不做的概念，這絕對是錯誤的。
回到trader，大家可能會從論壇上看到各種交易員的故事，有好的也有壞的，其實交易員也有很多種，例如中國股市的散戶們人人都是交易員，大家往往不做長期價值投資，而是短期投機，這就是一種交易員。我的職位準確地說是做市商，主要職務是給市場提供流動性，促進市場的順利運轉，可以說是一種好的交易員哈~
交易員的工作地點叫trading floor，是這個樣子的
非?？犰牛總€交易員基本都有6到8個電腦屏幕，要看各個市場和產(chǎn)品的價格，交易員面前還有一部高級電話機，每個按鈕連到不同的經(jīng)紀人，隨時都有電話打進打出。我記得曾經(jīng)聽過一個MD（及董事總經(jīng)理，投行里的最高頭銜）給我們分享經(jīng)驗，他說當他第一腳踏上trading floor的那一刻，他就知道這里就是他一生的歸宿了，此話不假，我也有相同的感受。
做交易員需要的基本特質，首先是反應能力，對市場的快速判斷，要知道利潤和損失往往只在幾秒鐘之間。其次，專業(yè)的交易員并不是今天看好中國股市就買，明天看跌就賣的，一個必須的能力是對風險的掌控，就像打德州撲克一樣，輸贏的關鍵不在贏的牌局贏多少，而是輸?shù)臅r候怎樣降低損失。最后我認為才是看這個人是否很強勢，喜歡冒險，喜歡出風頭。
所以那些天天把交易員掛在嘴邊的人其實都不適合當交易員（純屬個人觀點）。我為什么喜歡做交易員呢？最大的原因我覺得是挑戰(zhàn)，交易員不是一個容易做的工作，需要上面所提到的那些特點而且要十分注重細節(jié)，這里的注重細節(jié)和花時間把ppt改得很漂亮或者把代碼寫得很標準是不一樣的，它指的是在短時間內對各項信息進行分析的能力，一旦做不好的話就會給公司帶來損失。我猜測這也是一些交易員趾高氣昂的原因，因為他們承受了巨大的工作壓力，需要向外界釋放出來吧。
而在我看來真正優(yōu)秀的、聰明的交易員和其他崗位上優(yōu)秀的人一樣，能夠從容地應對自己的工作，依靠的是淵博的知識儲備和行業(yè)經(jīng)驗，這也是我所追求的。
最后最后，講講在美國的工作與生活情況。我非常喜歡美國，所以就說說這里的好吧，當然國內的美食，家人，朋友都是這邊永遠不能比的。我最喜歡的一點就是公平、簡單，就業(yè)機會公平，人際關系簡單。
像上面提到的，我們中國學生到美國念兩年書都能不費力地進紐約大投行，讀計算機專業(yè)的學生可以去蘋果、谷歌，這是在做夢嗎？要我說美國夢不難實現(xiàn)，因為所有障礙都在明面上，無非就是語言能力、身份問題等等，而在國內就業(yè)往往會遇到各種關系問題。在美國，你值多少，就掙多少，that's it！
由此帶來的其他好處當然就是生活輕松安逸，工作時揮灑熱情，下班后便可將工作內容完全忘掉，即使是上下級的關系，在下班后也能夠像朋友一樣出去玩。這個在國內或者香港都很少見，因為有嚴格的等級觀念。
然后再說說幾大工作城市，紐約、芝加哥、波士頓、三藩。我就說紐約和芝加哥吧，各有各的優(yōu)點。紐約是美國甚至世界的金融中心，所以的工作機會都在這里了，這里匯聚了世界各地的有志之士，即使城市臟亂差也不會有半點嫌棄，而是高傲的說一句，this is new york man. 他們認為，在紐約工作，就是一種成功。
我雖不喜歡紐約，但我完全認同這種觀點。我之所以選擇芝加哥，一是因為這里是衍生品交易中心，有比紐約更多地交易員工作機會，二是更加舒適的生活環(huán)境。芝加哥地處中部，歷史上是美國的交通樞紐，因此大量的商品在此交易，從而成為了商品期貨交易所的總部，紐約芝加哥有點類似北京上海各自有不同的職能，比如做投行業(yè)務首選北京，交易業(yè)務首選上海。
說到生活，芝加哥的市容比紐約好太多太多，城市建筑群重新規(guī)劃過，自然風光也十分突出，我就住在密歇根湖旁邊，和海景房差不多，秀一張圖片。芝加哥的房價、物價基本上和北京上海差不多，工作壓力卻要小很多，大家還等什么呢？
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