期貨交易是一種比較獨(dú)特的交易方式，有著不同于其他交易品種的特點(diǎn):
★合約標(biāo)準(zhǔn)化
無(wú)論是合約的內(nèi)容還是標(biāo)的物的交割品級(jí)都是統(tǒng)一規(guī)定的。正是標(biāo)準(zhǔn)化使得期貨合約更容易履行，減少了履行合約時(shí)的各種糾紛。比如說(shuō)，銅期貨合約會(huì)事先規(guī)定在合約到期的時(shí)候，賣(mài)方交出多少銅，這些數(shù)量的銅應(yīng)該達(dá)到什么樣的質(zhì)量等級(jí)，應(yīng)該在哪里交貨，等等。合約的買(mǎi)賣(mài)雙方都要遵守這些規(guī)定，按照這些規(guī)定進(jìn)行交易。合約標(biāo)準(zhǔn)化的另外一個(gè)優(yōu)點(diǎn)就是促進(jìn)了市場(chǎng)的流動(dòng)性。由于標(biāo)準(zhǔn)化的存在，合約買(mǎi)賣(mài)就沒(méi)有問(wèn)題，不存在由于換了交易對(duì)手而改變合約內(nèi)容的情況，無(wú)論交易對(duì)手是誰(shuí)，合約的交易內(nèi)容都是不變的。
★集中交易
期貨合約是交易所制定發(fā)行并上市的一種產(chǎn)品，都是在有組織的期貨交易所公開(kāi)集中交易，接受交易所的監(jiān)督和管理。買(mǎi)賣(mài)的雙方并不是像在菜市場(chǎng)買(mǎi)菜那樣一對(duì)一地談價(jià)格進(jìn)行交易，而是大量的買(mǎi)者和賣(mài)者各自報(bào)出價(jià)格，這個(gè)價(jià)格進(jìn)入到交易所的系統(tǒng)內(nèi)，由交易所系統(tǒng)撮合成交。集中交易，撮合成交，這點(diǎn)和股票交易沒(méi)有什么本質(zhì)上的區(qū)別。
值得注意的是，期貨合約是交易所發(fā)行的，這和股票是由不同上市公司發(fā)行的不同。因此，期貨交易一個(gè)顯著的特點(diǎn)就是，交易所作為買(mǎi)賣(mài)雙方的“中央對(duì)手方”，是買(mǎi)者的賣(mài)方和賣(mài)者的買(mǎi)方。我們進(jìn)行期貨交易就相當(dāng)于和交易所進(jìn)行，交易所向賺錢(qián)的投資者賬戶轉(zhuǎn)入盈利，同時(shí)扣掉虧錢(qián)投資者賬戶上的虧損數(shù)目。
★雙向交易
雙向交易是期貨交易的突出特點(diǎn)，在期貨交易的時(shí)候，我們既可以像一般商品交易那樣，先買(mǎi)幾手期貨合約，等機(jī)會(huì)成熟的時(shí)候賣(mài)出賺取收益，也可以先賣(mài)幾手期貨合約，等合適的時(shí)機(jī)通過(guò)買(mǎi)入平掉自己手中的倉(cāng)位，以賺取利潤(rùn)。比如說(shuō)，我可以在80000元/噸的時(shí)候賣(mài)出銅期貨，過(guò)幾天后銅期貨變成了70000元/噸，我就可以買(mǎi)入銅期貨進(jìn)行平倉(cāng)，賺取收益。這同樣是在高價(jià)位賣(mài)出，低價(jià)位買(mǎi)進(jìn)獲取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)，但順序是先高賣(mài)，再低買(mǎi)。
★保證金交易
保證金交易是期貨交易的最基本制度，也是期貨交易最鮮明的特點(diǎn)。保證金就是期貨合約價(jià)值的某一個(gè)比例的資金。投資者在進(jìn)行期貨交易的時(shí)候，不需要支付合約價(jià)值的全部金額，只要支付一部分資金，作為一個(gè)履約的擔(dān)保。保證金就如同我們?cè)诤炗嗁I(mǎi)房合同時(shí)付出的定金一樣，是到期時(shí)履行這份合同的擔(dān)保資金。由于期貨交易是雙向交易，那么無(wú)論是買(mǎi)方還是賣(mài)方，都需要到期履約，只要是選擇了開(kāi)倉(cāng)交易，都需要繳納保證金作為履約擔(dān)保。
★T+0
和股票交易的T+1結(jié)算方式不同，期貨都采取T+0的方式，當(dāng)天可以進(jìn)行數(shù)次乃至上百次的開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)活動(dòng)。這種方式確保了具有杠桿性的期貨交易能夠及時(shí)止損，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
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