本周市場繼續(xù)弱勢下跌，主要是海外股市的陰晴不定，暴跌+反抽不斷輪回，美股4次熔斷，累積大跌30%，總體趨勢向下。歐美等國都采取了嚴(yán)格的措施來應(yīng)對病毒的發(fā)展，各種金融救市大招頻出，收效甚微。相比較而言，A股6%左右的跌幅還算溫和。
板塊表現(xiàn)上，可謂冰火兩重天，藍(lán)籌白馬被外資吊打，以新基建為代表的特高壓、5G、數(shù)據(jù)中心，以及國家大基金二期方向的光刻機(jī)等科技股逆勢走強(qiáng)。出現(xiàn)這種市場特征，是受海外病毒影響，外資春節(jié)后持續(xù)大幅凈流出，累計(jì)達(dá)一千億以上，外資賣出的核心資產(chǎn)與公司基本面無關(guān)，撤退的目的就是回海外市場救市。而中國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，是加速5G、半導(dǎo)體為代表的科技產(chǎn)業(yè)，持續(xù)有政策催化，也是未來發(fā)展的大方向。再加上A股市場每天的成交額8千億以上，市場流動(dòng)性足夠充裕，有利于科技股表現(xiàn)?？萍脊赏赓Y持有占比極低，是由國內(nèi)資金定價(jià)，因而科技股受到外部變化的干擾較小。
新基建是為數(shù)不多的持續(xù)熱點(diǎn)，特高壓作為穿越熊市的大題材，本周自始至終維持了足夠的板塊熱度。龍頭通光線纜將強(qiáng)勢一直維系到周五的尾盤才大幅回落，一周最高漲幅接近50%。特高壓的新貴日豐股份一周5連板，令人炫目。積成電子、中環(huán)裝備、英杰電氣走出N字型反包板。
其他如漲價(jià)的維生素題材，業(yè)績改善的工業(yè)大麻等都出現(xiàn)一定程度的板塊異動(dòng)，福安藥業(yè)、深大通、西儀股份、方盛制藥、順灝股份周五漲停。
板哥周三文章指出的數(shù)據(jù)中心的新基建分支，其表現(xiàn)也相當(dāng)不俗，低價(jià)低位廣東榕泰周四、五連續(xù)漲停，萬馬科技完成三連板，有集團(tuán)數(shù)據(jù)資產(chǎn)注入預(yù)期沙鋼股份二天漲幅也高達(dá)18%。
【底部尚需夯實(shí)，病毒控制是關(guān)鍵】
本周市場走勢慘淡，周五略有回升，周線收出帶下影的大陰線，市場也的確走出震蕩下跌的單邊趨勢。以此同時(shí)，美股也創(chuàng)造了4次下跌熔斷的歷史，道指暴跌萬點(diǎn)。在降息減稅甚至發(fā)錢的各種救市措施出臺(tái)之后，美股的跌幅有所減緩，但是否能夠真正企穩(wěn)，目前難下定論。因?yàn)樽铌P(guān)鍵的海外病毒沒有得到有效控制，市場將還會(huì)反復(fù)不定。而隨著外資的不斷抽離，A股的核心資產(chǎn)的價(jià)格開始下跌，在一定程度上制約了市場的上行空間。
總體而言，周五的股指的反彈量能略有不足，只能暫定義為下跌過度的技術(shù)性修復(fù)，底部的成立需要放量大漲的陽線來確認(rèn)，同時(shí)需要外圍病毒的穩(wěn)定來佐證。后期關(guān)注這二點(diǎn)是否出現(xiàn)積極變化，畢竟證券市場是會(huì)出現(xiàn)超前的預(yù)期，而近期A股市場的確較美股要更為強(qiáng)勁，具備引領(lǐng)方向的特征。
【板哥認(rèn)為：資金仍熱衷于新基建、大基金二期方向】
市場反復(fù)震蕩做底，謹(jǐn)慎的環(huán)境無法支撐多個(gè)題材進(jìn)攻，市場一直圍繞新基建和大基金二期方向展開，其他題材基本上一日游，難以持續(xù)。但特高壓高位的龍頭通光線纜籌碼出現(xiàn)松動(dòng)，市場主要是做低位補(bǔ)漲，高位股的追漲需要慎重。而這里板哥要另外提一句，由外資定價(jià)的一些核心資產(chǎn)比如貴州茅臺(tái)、格力電器、招商銀行、中國平安等跌幅較大，但畢竟是成熟行業(yè)的絕對龍頭，一旦病毒過后，對于長線資金而言，逢低關(guān)注是不錯(cuò)的時(shí)機(jī)。
新基建依然是市場的核心，特高壓、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)這幾個(gè)方向，短線表現(xiàn)較強(qiáng)，后期繼續(xù)關(guān)注?？梢钥吹郊词怪芪逄馗邏旱凝堫^通光線纜直線跳水，也沒影響到板塊其他個(gè)股的輪漲節(jié)奏，低位低價(jià)的個(gè)股資金承接力度不錯(cuò)，后市有望出現(xiàn)輪漲格局。而5G板塊可能要弱些，作為老題材炒作周期夠長，波動(dòng)操作明顯，本周獲利盤涌出短期承壓，需要一定幅度的調(diào)整來清除浮籌，耐心等待中期機(jī)會(huì)的到來。
半導(dǎo)體科技股，主要是國家大基金二期（材料設(shè)備為主），這個(gè)上周末板哥也首次分析并指出其中的機(jī)會(huì)，特別是光刻膠、光刻機(jī)所涉及的個(gè)股，其流通市值不大，市場的人氣旺，在本周均有靚麗的表現(xiàn)。周五出現(xiàn)籌碼大幅松動(dòng)，板哥認(rèn)為只要在國家大基金沒落地之前，這個(gè)方向還是會(huì)不斷的輪動(dòng)的，可逢低繼續(xù)重點(diǎn)把握。
有一個(gè)方向可以關(guān)注，其實(shí)也是新基建-5G基建的一個(gè)龍頭概念，下周將迎來華為兩大重磅活動(dòng)——華為P40系列全球發(fā)布會(huì)及華為開發(fā)者大會(huì)。3月26日在線上舉行的華為P40系列全球發(fā)布會(huì)，3月27日-28日華為要召開開發(fā)者大會(huì)，這次大會(huì)的主題是云和華為鯤鵬處理器、昇騰處理器。華為鯤鵬處理器是一款電腦PC處理器，基于臺(tái)積電7納米工藝打造，是華為自主研發(fā)自主設(shè)計(jì)，昇騰處理器是智能AI處理器，相關(guān)受益股可重點(diǎn)關(guān)注低吸機(jī)會(huì)。
因此，從上述分析中新基建包括大基金二期的確是受到了市場資金的認(rèn)可，隨著近期各地政府密集公布2020年重點(diǎn)項(xiàng)目投資計(jì)劃，一大波新基建投資“跑步入場”，包括大基金二期投入的落地，必將引發(fā)A股市場的一波投資熱潮，屆時(shí)，A股必然有大量科技龍頭將直接受益上漲。
