股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風(fēng)險(xiǎn)，因此必須每日結(jié)算盈虧。
股指期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，是股指期貨交易的對(duì)象。
采用近月合約與季月合約相結(jié)合的方式，在半年左右的時(shí)間內(nèi)共有四個(gè)合約同時(shí)交易，具有長(zhǎng)短兼濟(jì)、相對(duì)集中的效果。
滬深300指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制與維護(hù)，成份股票有300只。該指數(shù)借鑒了國際市場(chǎng)成熟的編制理念，采用調(diào)整股本加權(quán)、分級(jí)靠檔、樣本調(diào)整緩沖區(qū)等先進(jìn)技術(shù)編制而成。
期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
股指期貨的主要功能是其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能。股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能是通過套期保值交易來實(shí)現(xiàn)的，投資者可以在股票市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)進(jìn)行反向操作來達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。
出現(xiàn)連續(xù)同方向單邊市時(shí)，強(qiáng)制減倉措施是一種化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。
指利用期貨合約價(jià)格之間不合理關(guān)系進(jìn)行套利交易的稱為價(jià)差交易。價(jià)差交易與套利的主要區(qū)別在于，套利是針對(duì)期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相同資產(chǎn)價(jià)格不合理的關(guān)系進(jìn)行交易，獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。
股指期貨交易流程。
普通投資者要進(jìn)行股指期貨的投資，要從哪些方面把握期貨交易獨(dú)特的交易機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)呢？首要的問題就是要從根本上了解股票交易與期貨交易的不同。
股指期貨是一種新的投資方式，需要建立一種全新的投資理念，那么，在股指期貨投資過程中需要注意些什么呢？
股指期貨交易指令有哪些類型 交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。需要提醒的是，投資者在集合競(jìng)價(jià)階段只能下達(dá)限價(jià)指令，不能下達(dá)市價(jià)指令。
散戶并不具備高頻交易所需具備的硬件條件和研究基礎(chǔ)。以博短線趨勢(shì)為主的操作方式與個(gè)人的行為關(guān)系十分密切。了解個(gè)人的交易行為特征，明白自身交易的缺陷具有十分重要的意義。
股指究竟是向上還是向下，受多種因素制約，而非一兩個(gè)技術(shù)指標(biāo)所能決定。
月K線則因時(shí)間周期過長(zhǎng)，反映的信息相對(duì)滯后，參考價(jià)值較小。而周K線過濾了絕大多數(shù)的偶然因素，能夠真正代表市場(chǎng)的中線行情，是我們需要特別關(guān)注的技術(shù)指標(biāo)。
黃金分割線是期貨市場(chǎng)和股市中最常見、最受歡迎的切線分析工具之一，同樣也適用于目前交易的滬深300股指期貨的技術(shù)分析與操作。
股指期貨交易有兩個(gè)最暴利也最暴力的坎——探底和摸頂，這是期貨交易的生死兩道坎，如何邁過這兩道坎是交易者必須面對(duì)的問題。
股指期貨是金融衍生產(chǎn)品，其特有的交易制度如杠桿機(jī)制、T+0機(jī)制、賣空機(jī)制和現(xiàn)金交割等方面都與股票現(xiàn)貨和商品現(xiàn)貨的交易有很大差別，因此對(duì)于投資者交易技巧的要求也有很大不同。
成功的交易者要具有三方面要素：價(jià)格預(yù)測(cè)、時(shí)機(jī)抉擇和資金管理。同時(shí)，必須擁有耐心，要耐心等候入市機(jī)會(huì)，一旦建好倉位，要有一定的耐性持倉不動(dòng)，直到系統(tǒng)發(fā)出反轉(zhuǎn)信號(hào)為止。
期指市場(chǎng)在獲取較高收益的同時(shí)也存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)。
股指期貨交易的資金管理策略有無數(shù)種，歸納起來有兩種最基本：鞅(Martingale)策略和反鞅(Anti-Martingale)策略。
對(duì)于習(xí)慣了股票操作的投資者，更要認(rèn)清股指期貨投機(jī)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，需要改變投資習(xí)慣來適應(yīng)股指期貨投資。股指期貨投機(jī)不僅面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，面臨更多的將是資金管理風(fēng)險(xiǎn)。
如果投資者以50萬元資金參與股指期貨的話，我們來看一下會(huì)是什么樣的情況。
投資者如果僅僅以過去操作股票的方法和技巧去交易期指，將會(huì)產(chǎn)生一定的操作誤區(qū)。因此，筆者根據(jù)傳統(tǒng)商品期貨的交易特點(diǎn)及股指期貨的多重屬性，總結(jié)了一些股指期貨的建倉策略。
實(shí)踐中的期現(xiàn)套利要膽大心細(xì)，主要包括兩個(gè)層面：現(xiàn)貨組合選擇等宏觀層面要膽大，而平倉時(shí)點(diǎn)的選擇等微觀層面要心細(xì)。
股指期貨跨期套利是指在買入或賣出某個(gè)月份期貨合約的同時(shí)，賣出或買入另一個(gè)月份的合約，并在未來某個(gè)時(shí)間同時(shí)將兩個(gè)月份合約平倉的交易方式。
對(duì)于滬深300這種跨市場(chǎng)寬基指數(shù)而言， ETF可以作為股指期貨經(jīng)濟(jì)可行的現(xiàn)貨替代選擇。
隨著期指市場(chǎng)套利參與者增多，市場(chǎng)效率提升，傳統(tǒng)期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)逐步縮減，利潤(rùn)越來越薄。前期不怎么被關(guān)注的跨期套利表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，存在一些不錯(cuò)的套利機(jī)會(huì)。
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