區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用正在以迅雷不及掩耳之勢(shì)滲透到各個(gè)行業(yè)，金融亦是如此。
近日，蘇寧金融宣布上線區(qū)塊鏈黑名單共享平臺(tái)系統(tǒng)；澳大利亞金融情報(bào)機(jī)構(gòu)AUSTRAC正在建立一個(gè)概念證明（PoC），用于將一些反洗錢報(bào)告在區(qū)塊鏈上自動(dòng)化……不難看出，區(qū)塊鏈的應(yīng)用對(duì)于金融行業(yè)中的負(fù)面行為能夠起到一定的監(jiān)管和壓制作用。
而另一邊，由區(qū)塊鏈催生的各種加密貨幣席卷了全球的金融市場(chǎng)，各種炒幣亂象層出不窮。由此看來，區(qū)塊鏈技術(shù)未來發(fā)展必然無法逃避的一個(gè)事實(shí)就是治理各種金融亂象。
在監(jiān)管、技術(shù)、人性多方作用下，金融市場(chǎng)一直以來都存在難以清除的各種不良現(xiàn)象，持續(xù)困擾著市場(chǎng)內(nèi)的參與者，包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)。
金融市場(chǎng)亂象：羊毛黨、詐騙、高利貸
區(qū)塊鏈之所以介入金融市場(chǎng)，熱火朝天的比特幣等加密貨幣只是其表象因素，更多的是因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)亂象根深蒂固，區(qū)塊鏈或能救其于野蠻生長(zhǎng)之中。那么究竟金融市場(chǎng)存在哪些難以根除的亂象呢？
亂象一:羊毛黨薅羊毛成風(fēng)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一分支行業(yè)——網(wǎng)貸一路走紅，《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2017年1月月報(bào)》顯示，截至2017年1月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量為2388家，到10月底正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量已下降至1975家，導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺(tái)逐年下降的原因除嚴(yán)監(jiān)管的到來外，羊毛黨也功不可沒。
一方面，羊毛黨通過一些軟件和工具等可以快速完成大量的新用戶注冊(cè)及交易量，給平臺(tái)帶來短暫的假象繁榮；另一方面，用極低的成本針對(duì)平臺(tái)活動(dòng)套現(xiàn)，致使平臺(tái)活動(dòng)資金短缺，服務(wù)器出現(xiàn)宕機(jī)狀況，更嚴(yán)重者甚至是直接跑路或倒閉。
亂象二：金融詐騙層出不窮。互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展既方便了人們的生活，也滋生了金融詐騙線上化的“優(yōu)良”土壤。有“北派打地鋪，南派住別墅”之諷喻，發(fā)源于東北一帶的暴力北派傳銷以及發(fā)源于廣西的精神干擾型南派傳銷，不僅屢打不絕還“與時(shí)俱進(jìn)”不斷升級(jí)逐漸互聯(lián)網(wǎng)化。諸如虛假借款型、境外詐騙型、高收益投資理財(cái)型、眾籌詐騙型等千變?nèi)f化的詐騙手段，比如曾經(jīng)名噪一時(shí)的某租寶案、泛亞集團(tuán)案、水果營行案、MMM案等，不勝枚舉。
一方面是受騙者法律、金融、政務(wù)等各方面常識(shí)的缺失導(dǎo)致的信息不對(duì)稱而被利用；另一方面是騙財(cái)者五花八門層出不窮的詐騙花招，如鋪天蓋地的地推網(wǎng)宣廣告，甚至廣告可以打到央視，叫人們?nèi)绾畏婪叮?/p>
再者相關(guān)詐騙法規(guī)不夠完善，懲罰力度不夠，騙財(cái)者規(guī)避法律、躲避監(jiān)管肆無忌憚大行詐騙之道，而受騙者也因證據(jù)難覓造成的損失幾乎無追回可能。受騙者因低風(fēng)險(xiǎn)高收益、從者眾、騙局產(chǎn)業(yè)化、監(jiān)管缺失遭蒙蔽心智，而騙財(cái)者相中的卻是被騙者源源不斷流入的本金。
亂象三：高利貸暗地橫行。高利貸自古有之，堪稱一大毒瘤。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，許多個(gè)人、企業(yè)等走上了貸款之路，但由于銀行貸款門檻高借貸難，從而轉(zhuǎn)向門檻低程序簡(jiǎn)單的民間貸，因此民間貸的市場(chǎng)也愈發(fā)膨脹，校園貸、小額貸、現(xiàn)金貸、消費(fèi)貸等機(jī)構(gòu)平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，其中摻雜著不少不良性質(zhì)的高利貸機(jī)構(gòu)，借款人因還不起日益高漲的利息而被暴力催收，出現(xiàn)傷亡、輕生等屢見不鮮的惡性社會(huì)問題。
金融市場(chǎng)亂象橫生究其原因在于甲乙雙方信息不對(duì)稱，要根治此間亂象還得從信息真實(shí)透明度著手，無論是從監(jiān)管上、法律上還是技術(shù)手段上。
區(qū)塊鏈根治金融市場(chǎng)亂象有望
近來區(qū)塊鏈頗為火熱，“三點(diǎn)鐘無眠區(qū)塊鏈群”成聚焦熱點(diǎn)，有人看好，有人看空，眾說紛紜。那么區(qū)塊鏈究竟為何物呢？其實(shí)區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N能實(shí)現(xiàn)信息共享的信息存儲(chǔ)技術(shù)，也就是所謂的去中心化，多節(jié)點(diǎn)信息備份。因而區(qū)塊鏈或能解金融市場(chǎng)中的種種不規(guī)范。
其一，區(qū)塊鏈可讓金融信息存儲(chǔ)最大化。有關(guān)區(qū)塊鏈的定義中被提及最多的還有信息可永久儲(chǔ)存且不可篡改，姑且不論區(qū)塊鏈技術(shù)在這一點(diǎn)上的應(yīng)用能力如何，但至少可知技術(shù)上的突破關(guān)鍵在于信息存儲(chǔ)空間大小。
一來金融信息若能永久儲(chǔ)存，那么理論上就可避免因信息丟失而無法查證借貸雙方的真實(shí)情況；二來信息無法篡改可避免不法分子因自身利益篡改信息，危害彼方或影響查證方對(duì)另一方的真實(shí)情況判別，而擴(kuò)容信息存儲(chǔ)空間則能避免此類問題。
其二，區(qū)塊鏈去中心化、信息共享模式可鞏固信用機(jī)制，降低風(fēng)控成本與風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)控對(duì)于金融企業(yè)而言是至關(guān)重要的一環(huán)，能識(shí)別潛在金融風(fēng)險(xiǎn)隱患和降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及發(fā)生時(shí)可降損。比如借貸型公司通過風(fēng)控可以挖掘出羊毛黨避免被薅羊毛，通過風(fēng)控可以對(duì)借款人的信用作出評(píng)估。
但風(fēng)控的成本高且呈上升趨勢(shì)，由于征信體系不夠健全，難以摸清借貸者信用還款的責(zé)任意識(shí)。例如消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)成本一般在3%-7%之間，風(fēng)控成本高會(huì)給小貸公司造成很大壓力，因而不少小貸公司采用爬蟲技術(shù)竊取大公司的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)，進(jìn)而造成客戶隱私泄露等。
而區(qū)塊鏈因其多節(jié)點(diǎn)信息存儲(chǔ)技術(shù)，既能實(shí)現(xiàn)信息共享又能去中心化，這樣便能降低金融企業(yè)的風(fēng)控成本。去中心化可以讓數(shù)據(jù)庫中的金融信息實(shí)現(xiàn)共享，此種模式對(duì)于中小型金融機(jī)構(gòu)非常有利，可以降低中小型金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控成本進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。蘇寧金融上線的金融行業(yè)區(qū)塊鏈黑名單共享平臺(tái)便是一個(gè)好的開端。
風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越小，對(duì)于金融市場(chǎng)的良性發(fā)展也能起到更好的促進(jìn)作用，也更能避免羊毛黨薅羊毛、金融詐騙、不良高利貸橫行等惡性事件的發(fā)生，因而區(qū)塊鏈在規(guī)范金融市場(chǎng)上的可行性讓人看好。
金融市場(chǎng)水太深，區(qū)塊鏈想扛大旗仍需努力
理論上區(qū)塊鏈可以擴(kuò)展信息存儲(chǔ)空間，并能去中心化實(shí)現(xiàn)信息共享，進(jìn)而降低風(fēng)控成本與風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范金融市場(chǎng)，但實(shí)際應(yīng)用時(shí)會(huì)存有阻礙。
首先，區(qū)塊鏈發(fā)展時(shí)間尚短，其技術(shù)必然尚不成熟，實(shí)際應(yīng)用中會(huì)出現(xiàn)諸多問題。就存儲(chǔ)空間而言，應(yīng)用已非常廣泛且技術(shù)趨于成熟的云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等在存儲(chǔ)與算法上都已有很好的運(yùn)用效果，而區(qū)塊鏈尚在初步發(fā)展階段，在利益、成本、實(shí)際效用的考量下，金融機(jī)構(gòu)自然不會(huì)舍近求遠(yuǎn)，區(qū)塊鏈只能逐步探索直到技術(shù)成熟。
此外，信息不可篡改是區(qū)塊鏈的一大特性，但是否真能無法篡改尚有待考究。之所以說信息不可篡改是因?yàn)閰^(qū)塊鏈采用多節(jié)點(diǎn)對(duì)同一消息進(jìn)行存儲(chǔ)，單個(gè)點(diǎn)的篡改并不能改變其它節(jié)點(diǎn)的信息，而系統(tǒng)基于“少數(shù)服從多數(shù)”的原理來判別信息的真實(shí)度。換言之，若能將50%以上的節(jié)點(diǎn)信息同時(shí)篡改，那么“不可篡改”的特性便可能成為空談，技術(shù)總是在不斷進(jìn)步的，在人性貪欲的作祟下，難以避免此種情況的出現(xiàn)。
近日，有消息稱蘋果聯(lián)合創(chuàng)始人史蒂夫·沃茲尼亞克就被詐騙犯騙走了價(jià)值44萬元的7個(gè)比特幣。區(qū)塊鏈?zhǔn)潜忍貛诺牡讓蛹夹g(shù)手段，既然區(qū)塊鏈有不可篡改的特性，那么比特幣又怎會(huì)被盜呢？被盜后能否找回？如何找回？其聲稱的數(shù)字加密標(biāo)識(shí)又還是否可靠？這都引人深思。
其次，信息共享在金融機(jī)構(gòu)間會(huì)涉及多方利益考量，在實(shí)際應(yīng)用中若存在利益沖突也會(huì)致使落地難。一方面，現(xiàn)有技術(shù)皆是以中心化為主，各個(gè)環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)度幾乎已最優(yōu)化，而區(qū)塊鏈強(qiáng)調(diào)的是去中心化，意味著將顛覆服務(wù)于中心化的各個(gè)環(huán)節(jié)，如何整合各個(gè)環(huán)節(jié)需要審慎考量。
另一方面，諸如螞蟻金服、騰訊金融等大型金融機(jī)構(gòu)皆已有完備的風(fēng)控系統(tǒng)與技術(shù)手段，且也在開發(fā)區(qū)塊鏈項(xiàng)目。據(jù)悉騰訊區(qū)塊鏈已進(jìn)入商業(yè)化場(chǎng)景探索，阿里也已將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在海淘商品溯源上。區(qū)塊鏈日益成熟后會(huì)向SaaS級(jí)服務(wù)平臺(tái)靠攏，形成平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)，屆時(shí)去中心化的金融機(jī)構(gòu)接入界面又該如何界定？
綜合看來，區(qū)塊鏈這門后起的技術(shù)新秀，雖尚不及云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先輩技術(shù)的成熟性，實(shí)際落地上還存一定困難，未來的商業(yè)價(jià)值更待時(shí)間挖掘，但其應(yīng)用前景還是深受看好的。
區(qū)塊鏈去中心化、信息共享的技術(shù)手段理論上可以降低金融風(fēng)控成本與風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，鞏固信用機(jī)制，對(duì)于整治金融亂象有極大的促進(jìn)作用，也能促進(jìn)金融市場(chǎng)的良性發(fā)展。就目前而言，從底層技術(shù)出發(fā)不斷改進(jìn)技術(shù)后，攻克落地阻礙，加深場(chǎng)景應(yīng)用探索，跟上監(jiān)管政策步伐，扎實(shí)的走好每一步，區(qū)塊鏈將為金融行業(yè)帶來諸多益處。
聯(lián)系客服
