近一個(gè)月以來(lái)，對(duì)于偏股基金市場(chǎng)，可謂是水深火熱。受到股市6月大跌的影響，不少基金凈值下跌明顯。對(duì)于持有基金的投資者，該如何去處置這種情況呢；而對(duì)于尚在觀望，是否進(jìn)場(chǎng)的投資者，該如何去選擇呢？對(duì)此，國(guó)內(nèi)知名財(cái)富管理機(jī)構(gòu)嘉豐瑞德的理財(cái)師給予投資者以下一些建議：
1、判斷后市
對(duì)于基金持有者，決定是否解救贖回首先要預(yù)判后市，如果目前持有的是一支優(yōu)質(zhì)基金，那么有一定的虧損也可保留觀望一陣，確定牛市還在的話可繼續(xù)持有，而之前的損失，應(yīng)該會(huì)有所彌補(bǔ)。什么是優(yōu)質(zhì)基金，可觀察基金的歷史排名是否靠前、歷史收益是否穩(wěn)健，以及基金經(jīng)理的過(guò)往投資水平如何等幾個(gè)方面。
而如果預(yù)判后市的市場(chǎng)是牛轉(zhuǎn)熊了，投資者則該迅速贖回基金離場(chǎng)。因?yàn)榕＾D(zhuǎn)熊后，股票一般是一路下跌的，雖然中間會(huì)有反彈，但后市會(huì)越跌越糟糕，基金的凈值則會(huì)越來(lái)越低，故需要做好后市的判斷。當(dāng)然除了判斷股市整體的牛熊之外，也要判斷基金投資的行業(yè)發(fā)展方向、股票構(gòu)成等。
2、投資要小心分級(jí)B基金的下折風(fēng)險(xiǎn)
偏股基金中注意有分級(jí)的基金。在本輪股市大跌中，虧損更為嚴(yán)重不是A類基金，而是分級(jí)B類基金。這類基金由于有杠桿作用，漲得快，但跌得也快。需要注意的是，近期部分分級(jí)B基金由于觸發(fā)了下折，這部分基金投資者不可“抄底”買入。所謂的分級(jí)基金的下折，意思是母基金設(shè)置有“下折”條款。即當(dāng)某只分級(jí)基金跌至某個(gè)低點(diǎn)的時(shí)候，母、A、B三個(gè)基金都按照凈值進(jìn)行“歸1”操作。如投資者在下折前買入，買入之后觸發(fā)下折，則會(huì)有投資的損失。因此改分級(jí)基金快到下折零界點(diǎn)時(shí)，需要格外注意。如何分辨是否有下折風(fēng)險(xiǎn)，看其凈值是否很低是一個(gè)因素，另外也要查閱基金公司的投資說(shuō)明以及公告以及網(wǎng)絡(luò)的資訊等。
3、關(guān)注機(jī)會(huì)成本
對(duì)于投資而言，什么樣的投資劃算，還應(yīng)關(guān)注一個(gè)機(jī)會(huì)成本。例如買基金，可能每年有20%的上漲收益，或是10%的下跌損失。而其他的投資，如固定收益類類投資，每月都有0.77%-0.95%左右的收益入賬，沒(méi)有損失風(fēng)險(xiǎn)。像這種的比較就是機(jī)會(huì)成本的比較，投資者當(dāng)根據(jù)自身的情況來(lái)選擇。投資風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的，可配置股票型基金；投資風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的，可選擇每月返還的固定收益類投資，亦或兩者都進(jìn)行配置，平衡投資風(fēng)險(xiǎn)和收益。
總的來(lái)說(shuō)，嘉豐瑞德理財(cái)師認(rèn)為，投資者在投資前需要認(rèn)清自己的投資類型，屬激進(jìn)或?qū)俦Ｊ?，或者是均衡型，并按自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)選擇投資種類，這樣的投資無(wú)疑才更科學(xué)，總的可能收益才能更大。
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