科創(chuàng)板首張罰單出爐！
上交所5月21日披露，對(duì)擅自修改科創(chuàng)板問(wèn)詢函問(wèn)題的保薦代表人萬(wàn)久清、莫鵬予以通報(bào)批評(píng)的決定。上交所同時(shí)對(duì)二人所在機(jī)構(gòu)中金公司另行采取了書面警示的監(jiān)管措施。
同日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，在上交所采取紀(jì)律處分的基礎(chǔ)上，對(duì)中金公司上述兩名保薦代表人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
擅自修改招股書和問(wèn)詢函多處內(nèi)容
萬(wàn)久清、莫鵬受中金公司指派，在交控科技股份有限公司申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目中，擔(dān)任具體負(fù)責(zé)人。
2019年4月28日，在向上交所報(bào)送的《交控科技股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件審核問(wèn)詢函的回復(fù)》（以下簡(jiǎn)稱《問(wèn)詢回復(fù)》）及同步報(bào)送的更新版招股說(shuō)明書中，萬(wàn)久清、莫鵬作為保薦工作具體負(fù)責(zé)人，擅自多處修改了招股說(shuō)明書中有關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)與技術(shù)、管理層分析等信息披露數(shù)據(jù)和內(nèi)容，并由此同步多處修改了上交所問(wèn)詢問(wèn)題中引述的招股說(shuō)明書的相關(guān)內(nèi)容。
上交所指出，上述修改，未按上交所要求采用楷體加粗格式標(biāo)明并向上交所報(bào)告，也未按照保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范和中金公司內(nèi)部控制制度的規(guī)定報(bào)送公司內(nèi)核部門審核把關(guān)。違規(guī)行為發(fā)生后，中金公司及其保薦代表人萬(wàn)久清、莫鵬能認(rèn)識(shí)到行為的錯(cuò)誤，并按照要求予以改正。
中國(guó)證券報(bào)（ID：xhszzb）記者對(duì)比了交控科技的招股書和問(wèn)詢函內(nèi)容發(fā)現(xiàn)，萬(wàn)久清、莫鵬二人修改的問(wèn)題主要集中在核心產(chǎn)品占銷售收入比例、前五大客戶銷售占比、包銷商采購(gòu)模式相關(guān)數(shù)據(jù)以及前五大供應(yīng)商采購(gòu)占比等多個(gè)方面，修正的數(shù)據(jù)有升有降，并非核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，變動(dòng)幅度也僅為幾個(gè)百分點(diǎn)。
比如核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入方面，公司在問(wèn)詢函中表示，招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）中核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入包括了信號(hào)系統(tǒng)總承包業(yè)務(wù)中的核心技術(shù)貢獻(xiàn)的收入、維保業(yè)務(wù)收入和零星銷售業(yè)務(wù)收入，經(jīng)慎重考慮，發(fā)行人明確了核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入范圍僅為信號(hào)系統(tǒng)總承包業(yè)務(wù)中的核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入，因此核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入金額和占比發(fā)生一定變化。
更新過(guò)后的數(shù)據(jù)上看，公司2018年核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例為38.85%，而此前招股書中披露的數(shù)據(jù)為44.32%。
“從修改內(nèi)容上看，不會(huì)對(duì)投資者對(duì)公司價(jià)值判斷產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，”一位資深保代人士對(duì)記者表示。
不過(guò)，上述行為的惡劣性質(zhì)卻不容忽視。上交所在紀(jì)律處分決定書指出，招股說(shuō)明書報(bào)送稿以及對(duì)發(fā)行上市審核問(wèn)詢的回復(fù)，是股票發(fā)行上市審核中的重要文件，市場(chǎng)和投資者對(duì)此高度關(guān)注。萬(wàn)久清、莫鵬作為中金公司委派的保薦代表人，應(yīng)當(dāng)恪守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，按照要求認(rèn)真回復(fù)問(wèn)詢問(wèn)題，報(bào)告招股說(shuō)明書的修改內(nèi)容。
其上述不當(dāng)行為，違反了《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，也違反了保薦代表人的執(zhí)業(yè)規(guī)范。
基于查明的事實(shí)，保薦代表人萬(wàn)久清、莫鵬是本次違規(guī)行為的直接責(zé)任人，上交所按照紀(jì)律處分委員會(huì)審核意見(jiàn)，對(duì)其予以通報(bào)批評(píng)。該紀(jì)律處分決定將通報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并記入保薦代表人的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)和誠(chéng)信檔案。
券商“躺槍”
兩位保代都在資本市場(chǎng)浸淫多年。
公開(kāi)資料顯示，2010年，萬(wàn)久清取得保薦代表人資格，曾擔(dān)任航天長(zhǎng)征化學(xué)工程股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目的保薦代表人、牡丹江恒豐紙業(yè)股份有限公司可轉(zhuǎn)債的保薦代表人、南京華東電子信息科技股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目保薦代表人。
莫鵬于2016年取得保薦代表人資格，但是2014年左右就開(kāi)始作為項(xiàng)目人員參與中金的一些項(xiàng)目，先后參與過(guò)永安行等IPO，不過(guò)交控科技是莫鵬第一次擔(dān)任項(xiàng)目保薦代表人。
“從披露的情況來(lái)看，兩位保代規(guī)則意識(shí)不夠，執(zhí)業(yè)習(xí)慣也不好，中金公司屬于‘躺槍’?！鼻笆霰４耸繉?duì)中國(guó)證券報(bào)（ID：xhszzb）記者表示。
不過(guò)，上交所相關(guān)人士指出，上述違規(guī)行為發(fā)生，同時(shí)也說(shuō)明中金公司作為保薦機(jī)構(gòu)，在保薦代表人業(yè)務(wù)管理、保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部質(zhì)量控制等方面，存在薄弱環(huán)節(jié)。就此，上交所已對(duì)中金公司另行采取了書面警示的監(jiān)管措施，督促其在科創(chuàng)板相關(guān)發(fā)行上市申請(qǐng)項(xiàng)目中，進(jìn)一步加強(qiáng)保薦業(yè)務(wù)和保薦代表人監(jiān)督管理。
中金公司對(duì)此回應(yīng)：就監(jiān)管部門對(duì)于保薦代表人萬(wàn)久清、莫鵬的紀(jì)律處分和行政監(jiān)管措施，公司高度重視，要求員工引以為戒，認(rèn)真學(xué)習(xí)和深刻領(lǐng)會(huì)相關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，并將進(jìn)一步加強(qiáng)保薦業(yè)務(wù)和保薦代表人的管控和培訓(xùn)，提升保薦代表人執(zhí)業(yè)水平、確保保薦工作質(zhì)量。
壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任任重道遠(yuǎn)
試點(diǎn)注冊(cè)制的關(guān)鍵點(diǎn)并不是簡(jiǎn)單的股票發(fā)行審核制度本身，而是需要各方市場(chǎng)主體的功能發(fā)揮和歸位盡責(zé)。因此，在完整意義的注冊(cè)制下，作為市場(chǎng)核心主體的中介機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信意識(shí)和自我約束機(jī)制更加重要。在證監(jiān)會(huì)此前公布的《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》完善配套措施中，重點(diǎn)指出強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，對(duì)違法違規(guī)行為加大處罰力度。
從目前來(lái)看，中介機(jī)構(gòu)對(duì)于科創(chuàng)板注冊(cè)制改革的重要性認(rèn)識(shí)仍存不足，在實(shí)際操作中存在錯(cuò)漏，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任仍然任重道遠(yuǎn)。
上交所此前在答記者問(wèn)中就指出，對(duì)于問(wèn)詢函有的回復(fù)避重就輕、答非所問(wèn)；有的回復(fù)刻意避短、夸大其詞；有的回復(fù)篇幅冗長(zhǎng)、拖泥帶水；有的修改后的招股說(shuō)明書，大多只做加法不做減法，該刪除的沒(méi)刪除，該精簡(jiǎn)的沒(méi)精簡(jiǎn)。而此次中金公司兩位保代暴露出來(lái)的問(wèn)題，更是對(duì)中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平敲響警鐘。
對(duì)此次兩位保代的違規(guī)行為，上交所也明確表示，科創(chuàng)板發(fā)行上市審核是試點(diǎn)注冊(cè)制的重要組成部分，需要堅(jiān)持以信息披露為中心，需要壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露質(zhì)量的把關(guān)責(zé)任。
后續(xù)，上交所對(duì)發(fā)行上市審核過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，將嚴(yán)格依規(guī)予以懲處。希望所有的保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人和其他中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)責(zé)任人，能夠從本起違規(guī)行為和紀(jì)律處分中汲取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，認(rèn)真履行職責(zé)，對(duì)制作和報(bào)送的信息披露文件進(jìn)行全面核查驗(yàn)證，共同推動(dòng)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的平穩(wěn)有序?qū)嵤?/p>
證監(jiān)會(huì)表示，下一步，將持續(xù)加大對(duì)科創(chuàng)板保薦業(yè)務(wù)違規(guī)行為的打擊力度，督促保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人嚴(yán)格履行核查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)的法定職責(zé)，做好盡職調(diào)查和信息披露工作，充分把控項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)發(fā)揮資本市場(chǎng)“看門人”作用，推動(dòng)科創(chuàng)板市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。
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