隨著上市公司2017年中報(bào)披露收官，國(guó)家隊(duì)在二季度的持股動(dòng)向浮出水面。
在公布2017年中報(bào)的3316家上市公司中，證金、匯金持有1152家，占比34.74%。從行業(yè)角度來(lái)看，偏愛(ài)銀行、非銀金融、建筑裝飾、醫(yī)藥生物、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)。
社?；痫L(fēng)格穩(wěn)健，擁抱藍(lán)籌仍是其主旋律。養(yǎng)老金則首次在二季度現(xiàn)身，雖然持有的公司數(shù)量較少，但更具歷史意義。
不同于其他國(guó)家隊(duì)一貫低調(diào)穩(wěn)健的作風(fēng)，二季度證金首次現(xiàn)身創(chuàng)業(yè)板股、大舉增持券商股、“準(zhǔn)舉牌”多家上市公司，犀利的操作風(fēng)格儼然成了二季度的“話題王”。
證金、匯金偏愛(ài)銀行、非銀金融股
中國(guó)財(cái)富網(wǎng)據(jù)披露完畢的上市公司中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，證金、匯金最偏愛(ài)的依然是銀行、非銀金融等行業(yè)。
從各行業(yè)持股市值排名看，證金、匯金持銀行股市值33032.59億元，排名最高；非銀金融持股市值2984.52億元，僅次于銀行業(yè)。若剔除兩個(gè)行業(yè)巨頭后，證金、匯金青睞的還有建筑裝飾、醫(yī)藥生物、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，持股市值分別為603.81億元、503.84億元和489.16億元。
從年初行業(yè)漲跌幅來(lái)看，對(duì)于年內(nèi)漲幅最高的鋼鐵行業(yè)，證金、匯金上半年持股市值為157.9億元，在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)持股市值排名中居第18名，其中證金持股市值為103.83億元，匯金持股市值為54.06億元。持股市值最高的鋼鐵股為寶鋼股份。
有色金屬年內(nèi)漲幅為29.75%，證金、匯金持有該行業(yè)股票市值達(dá)到302.68億元，排名第13名，其中證金持有168.5億元，匯金持有134.17億元。證金、匯金合計(jì)持有中國(guó)鋁業(yè)市值最高。
食品飲料行業(yè)年內(nèi)漲幅為23.9%，證金、匯金持有該行業(yè)股票市值達(dá)到416.72億元，排名第8名，證金、匯金合計(jì)持有食品飲料行業(yè)股票市值最高的為貴州茅臺(tái)。
證金、匯金依然偏愛(ài)大藍(lán)籌。從其持有市值超過(guò)100億元的28只股票來(lái)看，銀行和非銀金融股共有18只，占比64.28%。其他股票如中國(guó)石化、美的集團(tuán)、貴州茅臺(tái)亦為相關(guān)行業(yè)的龍頭股。
二季度證金首次現(xiàn)身創(chuàng)業(yè)板
證金公司二季度破天荒現(xiàn)身創(chuàng)業(yè)板個(gè)股前十大流通股東名單時(shí)，引起市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注。據(jù)中國(guó)財(cái)富網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，二季度，證金公司新進(jìn)55家，其中創(chuàng)業(yè)板公司24家，占比達(dá)到43.6%。按照8月31日的收盤價(jià)計(jì)算，持倉(cāng)市值約為71.33億元。
從持股比例來(lái)看，前5位的是欣旺達(dá)(300207.SZ)、華策影視(300133.SZ)、神州泰岳(300002.SZ)、吳通控股(300292.SZ)以及聚光科技(300203.SZ)，持股比例分別為2.97%、2.9%、2.75%、2.36、2.34%。從流通股持股比例來(lái)看，最高的是昆侖萬(wàn)維，占比5.2%，證金已是該公司的第一大流通股股東。
具體來(lái)看，這些創(chuàng)業(yè)板上市公司在中報(bào)均有不錯(cuò)表現(xiàn)。除了綠盟科技虧損0.46億元，其余23只創(chuàng)業(yè)板上市公司上半年均實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤(rùn)超過(guò)億元的達(dá)21家，湯臣倍健以5.82億元的凈利潤(rùn)排名創(chuàng)業(yè)板第三位。
除此之外，還有6家公司上半年的凈利潤(rùn)同比增速超過(guò)50%，如億緯鋰能(300014.SZ)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.33億元，同比增長(zhǎng)161.37%；恒順眾昇（300208.SZ）實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.51億元，同比增長(zhǎng)63.93%；昆侖萬(wàn)維(300418.SZ)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.84億元，同比增長(zhǎng)57.52%。
在二季度，這些創(chuàng)業(yè)板個(gè)股股價(jià)表現(xiàn)分化，實(shí)現(xiàn)上漲的有11只個(gè)股，下跌有13只個(gè)股。其中，二季度湯臣倍健區(qū)間漲幅最大，達(dá)27.5%；區(qū)間漲幅超過(guò)10%的還有邁克生物、愛(ài)爾眼科、恒順眾昇；區(qū)間跌幅最大的為綠盟科技，股價(jià)下跌20.90%。根據(jù)二季度這24只個(gè)股的區(qū)間均價(jià)及漲跌幅粗略計(jì)算，證金在創(chuàng)業(yè)板布局實(shí)現(xiàn)浮盈約1.23億元。
西南證券朱斌表示，將外延并表業(yè)績(jī)、溫氏股份、樂(lè)視網(wǎng)全部剔除，發(fā)現(xiàn)2015、2016 年、2017年中報(bào)的創(chuàng)業(yè)板業(yè)績(jī)?cè)鏊俜謩e為6.3%、21.5%、25.2%，不但不像表觀業(yè)績(jī)?cè)鏊倌菢哟蠓禄?，反而呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，可見(jiàn)創(chuàng)業(yè)板內(nèi)生增速?gòu)?qiáng)勁。
今年以來(lái)市場(chǎng)的板塊抱團(tuán)格局非常明顯，從年初的次新、京津冀新區(qū)到年中白馬、大金融以及近期的周期行情，資金集中在某一板塊的結(jié)構(gòu)性風(fēng)格非常顯著，這背后體現(xiàn)的是存量市場(chǎng)增量資金的不足，中泰證券楊濤認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)不會(huì)差。
前海開(kāi)源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)中國(guó)財(cái)富網(wǎng)表示，創(chuàng)業(yè)板經(jīng)過(guò)兩年下跌，指數(shù)方面調(diào)整比較充分，個(gè)股也有一定分化，細(xì)分行業(yè)的龍頭股已具備抄底價(jià)值。證金公司對(duì)創(chuàng)業(yè)板的進(jìn)駐有助于提振市場(chǎng)信心。
精準(zhǔn)操作 證金“準(zhǔn)舉牌”18家上市公司
證金公司二季度另一犀利操作是其精準(zhǔn)增持多家公司至持股比例接近舉牌線。據(jù)中國(guó)財(cái)富網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，有18家上市公司的證金持股比例達(dá)到4.99%，再往前一步便將拉響舉牌的警鈴。
唯一被舉牌的雅戈?duì)枺?00177.SH），或許也只是證金的“無(wú)心之失”。雅戈?duì)?月7日的公告對(duì)本次舉牌進(jìn)行了解釋，是由于紅股到賬時(shí)間晚于市場(chǎng)除權(quán)除息變動(dòng)時(shí)間，導(dǎo)致證金增持雅戈?duì)柕墓煞莶⒁馔馀e牌。
從行業(yè)分布來(lái)看，在接近舉牌線的前30位個(gè)股中，有13只屬于金融行業(yè)，其余個(gè)股也基本都是各大行業(yè)龍頭?？梢?jiàn)證金雖操作風(fēng)格犀利，但對(duì)大藍(lán)籌的偏愛(ài)仍體現(xiàn)了其作為國(guó)家隊(duì)該有的穩(wěn)健風(fēng)格。
多只股票臨近舉牌線卻不舉牌，背后有何深意？中國(guó)財(cái)富網(wǎng)查閱相關(guān)法規(guī)后發(fā)現(xiàn)，發(fā)生舉牌后，股東將其持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，所得收益將歸該公司所有。
分析人士認(rèn)為，“準(zhǔn)舉牌”最大限度買入了看好個(gè)股，同時(shí)又避免了舉牌帶來(lái)的各種限制，可以在未來(lái)較自由地進(jìn)行減持操作。
證金花300億大舉買入券商股
今年來(lái)，銀行股、保險(xiǎn)股等金融板塊個(gè)股走勢(shì)強(qiáng)勁，獨(dú)留券商股一片洼地不見(jiàn)起色。但隨著券商二季報(bào)披露，證金公司的強(qiáng)勢(shì)入駐使券商股揚(yáng)眉吐氣，成為近期關(guān)注的重點(diǎn)。
據(jù)中國(guó)財(cái)富網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，在上市的28家券商中，有19家的前十大流通股東中出現(xiàn)證金公司的身影，且均為增持或新進(jìn)持有，無(wú)一減持；另有17家被匯金持有，其中兩家獲得增持。用二季度成交均價(jià)估算，證金公司大約花費(fèi)了300億元增持券商股。
知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝在接受中國(guó)財(cái)富網(wǎng)采訪時(shí)表示，券商股價(jià)整體表現(xiàn)低迷，成為A股估值洼地，這也是國(guó)家隊(duì)資金大舉入駐券商股的主要原因之一。經(jīng)歷過(guò)2016年以來(lái)業(yè)績(jī)的大幅度下滑之后，券商股目前已經(jīng)差不多恢復(fù)，行業(yè)的盈利前景可期。
值得注意的是，證金公司二季度“準(zhǔn)舉牌”多家上市公司，其中持股比例達(dá)到4.99%的有18家，這是以往未曾出現(xiàn)過(guò)的。而在這18家公司中，有三分之一為券商股，分別是西南證券、東吳證券、興業(yè)證券、光大證券、東方證券和海通證券。此外，中信證券和華泰證券的證金持股比例也接近了舉牌線，分別達(dá)到4.97%和4.84%。
具體來(lái)看，截至二季度末，證金公司持倉(cāng)市值最高的五家券商依次為中信證券、海通證券、華泰證券、國(guó)泰君安和招商證券，其中持倉(cāng)中信證券市值超過(guò)百億元，達(dá)到109.73億元。
結(jié)合一季度末數(shù)據(jù)來(lái)看，有7家券商連續(xù)兩季度獲得了證金的增持，分別是中信證券、招商證券、東方證券、光大證券、興業(yè)證券、東興證券和西南證券；而在一季度被減持的4只券商，二季度末均喜迎增持。此外，證金公司新進(jìn)持有了4家券商，分別是國(guó)泰君安、太平洋證券、國(guó)信證券和中國(guó)銀河，持股量依次為3.34億股、1.10億股、2445萬(wàn)股和473萬(wàn)股。
今年以來(lái)，與券商股同屬金融板塊的銀行股、保險(xiǎn)股紛紛吸籌并大熱大火，銀行板塊自年初以來(lái)至二季度末上漲8.54%，保險(xiǎn)板塊大漲33.15%，而券商板塊卻下跌4.31%。所謂風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，面對(duì)國(guó)家隊(duì)的大舉增持，券商股似乎也盼來(lái)了曙光。數(shù)據(jù)顯示，自二季度末至今，上述獲證金增持券商股平均漲幅達(dá)到11.27%，其中中國(guó)銀河漲幅達(dá)34.57%位列第一，華泰證券漲幅27.71%排名次之。
華創(chuàng)證券首席策略分析師王君認(rèn)為，券商板塊目前估值處于歷史低位，自去年末以來(lái)，整體經(jīng)歷了兩波調(diào)整下跌，有較大上修空間。他同時(shí)指出，今年是券商分類監(jiān)管新規(guī)實(shí)施的首年，對(duì)券商在投資者保護(hù)基金的繳納比例、風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提準(zhǔn)備、融資成本、創(chuàng)新業(yè)務(wù)審批等業(yè)務(wù)的開(kāi)展有重要影響。受新規(guī)影響，大券商優(yōu)勢(shì)將更加突出。
匯金二季度倉(cāng)位變動(dòng)較小
在國(guó)家隊(duì)中，匯金歷來(lái)持有上市公司數(shù)量最多。數(shù)據(jù)顯示，二季度匯金共持有1005家上市公司，其中減持3家，增持91家，新進(jìn)32家。減持方面，匯金二季度減持了長(zhǎng)春高新、中金黃金以及廣東鴻途，分別減持549.96萬(wàn)股、3454.69萬(wàn)股、380.52萬(wàn)股。
在增持方面，匯金二季度增持了91家上市公司。從行業(yè)來(lái)看，電子增持12只，化工增持10只，機(jī)械設(shè)備增持9只。
招商證券表示，電子行業(yè)從去年下半年到今明年是一輪向上周期，而今年下半年開(kāi)始，iPhone8將引領(lǐng)新一波高端智能機(jī)的升級(jí)周期。
某券商化工行業(yè)分析師告訴中國(guó)財(cái)富網(wǎng)，化工整個(gè)周期板塊因?yàn)楣┙o收縮（企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)意愿下降，環(huán)保等因素去產(chǎn)能），而宏觀需求開(kāi)始回升，疊加短期漲價(jià)的效應(yīng)，所以關(guān)注的機(jī)構(gòu)很多。
新進(jìn)方面，匯金新進(jìn)32只個(gè)股，其中持倉(cāng)市值超過(guò)4億元的有金隅股份、陜西煤業(yè)、樂(lè)普醫(yī)療以及泛?？毓伞?/p>
總體來(lái)看，匯金在二季度調(diào)倉(cāng)換股并不明顯。
社?；鸲径仍龀趾托逻M(jìn)持股情況
截至二季度末，社?；鹬貍}(cāng)持有604只個(gè)股，其中包含329只主板股，103只創(chuàng)業(yè)板股，以及172只中小板股。
在獲得社保基金增持的個(gè)股中，美年健康、招商蛇口、同仁堂、青島海爾、浙數(shù)文化排名社?；鸪至魍ü墒兄登拔逦?。其中社?；鸪钟忻滥杲】档墓煞菡剂魍ü杀壤^(guò)了10%，達(dá)到13.67%。
二季度，社?；鹦逻M(jìn)27只個(gè)股，其中新華保險(xiǎn)、云南白藥、分眾傳媒、白云機(jī)場(chǎng)、海興電力列社?；鸪至魍ü墒兄登拔逦弧?/p>
養(yǎng)老金首次現(xiàn)身A股市場(chǎng)
在上市公司2017年中報(bào)中，首次發(fā)現(xiàn)2個(gè)養(yǎng)老金賬戶身影。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金八零二組合買入正海磁材和九陽(yáng)股份2只中小創(chuàng)股票，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金八零一組合買入大盤股首商股份。
作者：張穎曉 李沁心 辛華
新媒體編輯：熊燁
原創(chuàng)文章 歡迎分享
轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明
本文轉(zhuǎn)自中國(guó)財(cái)富幫(ID：china-cfbond)
聯(lián)系客服
