設(shè)定理財(cái)目標(biāo)
理財(cái)開始的第一步就是設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。知道目標(biāo)行動(dòng)就成功一半。所以家庭理財(cái)成功的關(guān)鍵之一就是建立一個(gè)周密細(xì)致的目標(biāo)。那么怎么設(shè)置自己的理財(cái)目標(biāo)呢？
開始前，我們需區(qū)別目標(biāo)與愿望的差別。日常生活中，我們有許多這樣的愿望：我想退休后過(guò)舒適的生活、我想孩子到國(guó)外去讀書、我想換一所大房子，等等。這些只是生活的愿望，不是理財(cái)目標(biāo)。理財(cái)目標(biāo)必須有兩個(gè)具體特征：一是目標(biāo)結(jié)果可以用貨幣精確計(jì)算；二是有實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的最后期限。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是理財(cái)目標(biāo)需具有可度量性和時(shí)間性。如下例就是具體的理財(cái)目標(biāo)：我想20年后成為百萬(wàn)富翁、我想5年后購(gòu)置一套100萬(wàn)的大房子、我想每月給孩子存500元的學(xué)費(fèi)。這些具體例子都是清晰的理財(cái)目標(biāo)，具有現(xiàn)金度量和實(shí)現(xiàn)時(shí)間兩個(gè)特征。
在了解愿望與目標(biāo)的差別后，我們可以開始目標(biāo)的設(shè)置了：
首先，列舉所有愿望與目標(biāo)。窮舉目標(biāo)的最好方法是使用“大腦風(fēng)暴”。所謂大腦風(fēng)暴就是把你能想到的所有愿望和目標(biāo)全部寫出來(lái)，包括短期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)。窮舉目標(biāo)需包括家庭所有成員，大家座下來(lái)，把心中所愿寫下來(lái)，這也是一個(gè)非常好的家庭交流融洽的機(jī)會(huì)。
第二，篩選并確立基本理財(cái)目標(biāo)。審查每一項(xiàng)愿望，并將其轉(zhuǎn)化為理財(cái)目標(biāo)。其中有些愿望是不太可能實(shí)現(xiàn)的，就需篩選排除，例如：我想5年后達(dá)到比爾.蓋茨的財(cái)富級(jí)別，這對(duì)許多人來(lái)說(shuō)都是遙不可及的，所以也就不成其實(shí)際可行的理財(cái)目標(biāo)。把篩選下來(lái)的理財(cái)目標(biāo)轉(zhuǎn)化為一定時(shí)間實(shí)現(xiàn)的、具體數(shù)量的資金量。并按時(shí)間長(zhǎng)短、優(yōu)先級(jí)別進(jìn)行排序，確立基本理財(cái)目標(biāo)。所謂基本理財(cái)目標(biāo)，就是生活中比較重大的，時(shí)間較長(zhǎng)的目標(biāo)。如養(yǎng)老、購(gòu)房、買車、子女教育等。
第三，目標(biāo)分解和細(xì)化，使其具有實(shí)現(xiàn)的方向性。制定理財(cái)行動(dòng)計(jì)劃，即達(dá)到目標(biāo)需要的詳細(xì)計(jì)劃，如每月需存入多少錢、每年需達(dá)到多少投資收益等。有些目標(biāo)不可能一步實(shí)現(xiàn)，需要分解成若干個(gè)次級(jí)目標(biāo)。設(shè)定次級(jí)目標(biāo)后，你就可知道了每天努力的方向了。所以目標(biāo)必須具有方向性，這可算是理財(cái)目標(biāo)的第三個(gè)特征。
當(dāng)然理財(cái)目標(biāo)的設(shè)定還需與家庭的經(jīng)濟(jì)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力等要素相適應(yīng)，才能確保目標(biāo)的可行性。
審視財(cái)務(wù)狀況
審視財(cái)務(wù)狀況就是整理家庭的所有資產(chǎn)與負(fù)債，統(tǒng)計(jì)家庭的所有收入與支出，最后生成家庭資產(chǎn)負(fù)債表和家庭損益表。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是摸清家底、建立檔案、形成帳表。
理財(cái)資產(chǎn)負(fù)債的過(guò)程，對(duì)有些家庭來(lái)說(shuō)可能極其簡(jiǎn)單，特別是單身家庭，可能所有資產(chǎn)一目了然；但對(duì)有些家庭來(lái)說(shuō)，可能是一件繁雜無(wú)比的事情，需翻箱倒柜，東尋西找。不管是簡(jiǎn)單還是繁雜，都必須認(rèn)真仔細(xì)地完成此項(xiàng)任務(wù)。這些工作是投資理財(cái)活動(dòng)中必不可少的過(guò)程。只有完成了此項(xiàng)過(guò)程，您的投資理財(cái)活動(dòng)才做到了知已知彼，有的放矢，否則就是漫無(wú)目的，不知所終。
就像一個(gè)指揮作戰(zhàn)的將軍，如果他不知道自己手上有多少兵力、炮火，就直接指揮戰(zhàn)斗，你能想像他的結(jié)局嗎？只有一種：失??！實(shí)際上也可把投資理財(cái)活動(dòng)認(rèn)為是一場(chǎng)長(zhǎng)久的戰(zhàn)爭(zhēng)，您必須充分運(yùn)用您手上的資源，在金融投資市場(chǎng)這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)上，贏得勝利，獲得財(cái)富。所以，隨時(shí)了解自己家庭的可用資源，是理財(cái)?shù)幕A(chǔ)之一。
首先我們先來(lái)介紹家庭資產(chǎn)、家庭負(fù)債、家庭收入、家庭支出等概念，最后介紹怎樣產(chǎn)生您的家庭資產(chǎn)負(fù)債表和家庭損益表。
1、家庭資產(chǎn)
家庭資產(chǎn)是指家庭所擁有的能以貨幣計(jì)量的財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。
其中財(cái)產(chǎn)主要是指各種實(shí)物、金融產(chǎn)品等最明顯的東西；債權(quán)就是家庭成員外其他人或機(jī)構(gòu)欠您的金錢或財(cái)物，也就是您家庭借出去可到期收回的錢物；其他權(quán)利主要就是無(wú)形資產(chǎn)，如各種知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股份等。能以貨幣計(jì)量的含義就是各種資產(chǎn)都是有價(jià)的，可估算出它們的價(jià)值或價(jià)格。不能估值的東西一般不算資產(chǎn)，如名譽(yù)、知識(shí)等無(wú)形的東西，雖然它們是財(cái)富的一種，但很難客觀地評(píng)估其價(jià)格，所以在理財(cái)活動(dòng)，它們不歸屬資產(chǎn)的范疇。另外就是家庭資產(chǎn)的合法性，即家庭資產(chǎn)是通過(guò)合法的手段或渠道取得，并從法律上來(lái)說(shuō)擁有完全的所有權(quán)。
家庭資產(chǎn)的內(nèi)容有哪些呢？或者說(shuō)家庭資產(chǎn)怎么分類？
關(guān)于家庭資產(chǎn)的分類與內(nèi)容，可能有多種方法來(lái)歸類。如按財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)性分類：固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是指住房、汽車、物品等實(shí)物類資產(chǎn)；流動(dòng)資產(chǎn)就是指現(xiàn)金、存款、證券、基金以及投資收益形成的利潤(rùn)等。所謂流動(dòng)，是指可以適時(shí)應(yīng)付緊急支付或投資機(jī)會(huì)的能力，或者簡(jiǎn)單的說(shuō)就是變現(xiàn)的能力。其中固定資產(chǎn)以可分成投資類固定資產(chǎn)、消費(fèi)類固定資產(chǎn)。如房地產(chǎn)投資、黃金珠寶等可產(chǎn)生收益的實(shí)物；消費(fèi)類固定資產(chǎn)是家庭生活所必須的生活用品，它們的主要目標(biāo)就是供您家庭成員使用，一般不會(huì)產(chǎn)生收益（而且只能折舊貶值），如自用住房、汽車、服裝、電腦等。
家庭資產(chǎn)也可按資產(chǎn)的屬性分類：金融資產(chǎn)（財(cái)務(wù)資產(chǎn)）、實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等。金融資產(chǎn)包括流動(dòng)性資產(chǎn)和投資性資產(chǎn)，實(shí)物資產(chǎn)就是住房、汽車、家俱、電腦、收藏等。無(wú)形資產(chǎn)就是專利、商標(biāo)、版權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
根據(jù)家財(cái)通理財(cái)軟件中的分類方法，資產(chǎn)分類如下：
- 現(xiàn)金及活期存款 （現(xiàn)金、活期存折、信用卡、個(gè)人支票等）
- 定期存款 （本外幣存單）
- 投資資產(chǎn) （股票、基金、外匯、債券、房地產(chǎn)、其他投資）
- 實(shí)物資產(chǎn) （家居物品、住房、汽車）
- 債權(quán)資產(chǎn) （債權(quán)、信托、委托貸款等）
- 保險(xiǎn)資產(chǎn) （社保中各基本保險(xiǎn)、其他商業(yè)保險(xiǎn)）
在許多家庭理財(cái)?shù)姆椒ㄖ?，把保險(xiǎn)歸為投資類資產(chǎn)，雖然保險(xiǎn)也可能為家庭或個(gè)人帶來(lái)一定的收益，但它是意外收入，是不常見的且完全不可預(yù)測(cè)的，在一定時(shí)期大部分是不能確定其價(jià)值的，所以我們僅把它作為一般的資產(chǎn)對(duì)待。
2、 家庭負(fù)債
家庭負(fù)債就是指家庭的借貸資金，包括所有家庭成員欠非家庭成員的所有債務(wù)、銀行貸款、應(yīng)付帳單等。
家庭負(fù)債根據(jù)到期時(shí)間長(zhǎng)度分為短期負(fù)債（流動(dòng)負(fù)債）和長(zhǎng)期負(fù)債。區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)到底是多長(zhǎng)一般各有各的分法?？梢园岩粋€(gè)月內(nèi)到期的負(fù)債認(rèn)為是短期負(fù)債，一個(gè)月以上或很多年內(nèi)每個(gè)月要支付的負(fù)債認(rèn)為是長(zhǎng)期負(fù)債，如按揭貸款的每月還貸就是長(zhǎng)期負(fù)債。另一種分法是以一年為限，一年內(nèi)到期的負(fù)債為短期負(fù)債，一年以上的負(fù)債為長(zhǎng)期負(fù)債。
實(shí)際上，具體區(qū)分流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債可以根據(jù)您自己的財(cái)務(wù)周期（付款周期）自行確定，如可以是以周、月、每?jī)稍隆⒓?、年等不同周期?lái)區(qū)分。
家庭負(fù)債也可按負(fù)債的內(nèi)容種類分類。家財(cái)通理財(cái)軟件就是按以下方式分類，具體如下：
- 貸款 （住房貸款、汽車貸款、教育貸款、消費(fèi)貸款等各種銀行貸款）
- 債務(wù) （債務(wù)、應(yīng)付帳款）
- 稅務(wù) （個(gè)人所得稅、遺產(chǎn)稅、營(yíng)業(yè)稅等所有應(yīng)納稅額）
- 應(yīng)付款 （短期應(yīng)付帳單，如應(yīng)付房租、水電、應(yīng)付利息等）
3、 資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值評(píng)估
在整理資產(chǎn)負(fù)債的過(guò)程中，需對(duì)每項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行價(jià)值的記錄，也就是必須評(píng)估它們的價(jià)值。評(píng)估價(jià)值是一件非常容易產(chǎn)生爭(zhēng)議的事情。但作為家庭來(lái)說(shuō)，可以采用相對(duì)簡(jiǎn)單的方法，因?yàn)榇蟛糠仲Y產(chǎn)您是不會(huì)出售的，所以只有您自己確信其價(jià)值即可。您就是自己的評(píng)估師。
評(píng)估價(jià)值必須依據(jù)兩個(gè)原則。其一是參考市場(chǎng)價(jià)值。所謂市場(chǎng)價(jià)值就是在公平、寬松和從容的交易中別人愿意為項(xiàng)資產(chǎn)支付的價(jià)格。其二是評(píng)估價(jià)值必須是確定在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上。如上個(gè)月底、去年底、或者任何一天都可，因?yàn)橘Y產(chǎn)價(jià)值是會(huì)隨著時(shí)間變化的。
按照上面介紹的資產(chǎn)負(fù)債分類，其中現(xiàn)金最容易評(píng)估其價(jià)值，直接統(tǒng)計(jì)家庭共用的及所有家庭成員手上的現(xiàn)金額即可?；钇?、定期存款的價(jià)值一般就是帳戶余額或存款額。當(dāng)然這少算了部分利息，因?yàn)榇婵钜话愣即鎯?chǔ)了一段時(shí)間，產(chǎn)生了利息，但我們開始沒(méi)必要精確這些，雖然我們可計(jì)算出它的值。股票的價(jià)值評(píng)估需參考當(dāng)時(shí)的股票價(jià)格，一般就是您的股票數(shù)量乘以它當(dāng)前的報(bào)價(jià)；其他如基金、外匯也采用類似的方法。股票、基金、外匯這些資產(chǎn)價(jià)值是變化最快的，在每個(gè)交易時(shí)間它實(shí)際上都在變化之中，但是我們同樣沒(méi)必要去計(jì)較一時(shí)的變化，只要關(guān)注它的收市價(jià)即可。債券的價(jià)值一般就是票面值或成本額，暫時(shí)不用關(guān)心它的利息。
實(shí)物資產(chǎn)中物品、汽車等的價(jià)值評(píng)估比較隨意，您可參考其轉(zhuǎn)讓價(jià)，也可使用折舊的方式計(jì)算當(dāng)前的價(jià)值。房屋的價(jià)值相對(duì)來(lái)說(shuō)比較難評(píng)估，作為家庭可能最大的資產(chǎn)，您只能參考當(dāng)?shù)赝惙课莸霓D(zhuǎn)讓價(jià)格，以此為基準(zhǔn)進(jìn)行估值。如果得不到類似的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，暫時(shí)就以購(gòu)進(jìn)價(jià)作為其價(jià)值再說(shuō)，到時(shí)調(diào)整，不要因?yàn)槟稠?xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值不能確定就影響您整理資產(chǎn)的進(jìn)程。實(shí)際上房屋價(jià)值的評(píng)估不是最難的，最難的可能是其他投資中的部分投資項(xiàng)目，如珠寶、古玩、字畫等收藏，因?yàn)檫@些資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值具有更大的彈性，如果您不是這方面的專家，就可能需求助外人了。
保險(xiǎn)價(jià)值的評(píng)估比較獨(dú)特，需分兩種情況進(jìn)行分別處理。一種是保費(fèi)作為支出是消費(fèi)性的，到期是沒(méi)有任何收益的，所以這種保險(xiǎn)的價(jià)值我們作為0來(lái)處理；另一種是所繳保費(fèi)可到期返還的，相當(dāng)于儲(chǔ)蓄的功能，針對(duì)此種保險(xiǎn)，我們把其已繳保費(fèi)額評(píng)估為此保險(xiǎn)的價(jià)值。
負(fù)債中貸款的價(jià)值就是到評(píng)估時(shí)間為止剩余的欠款額。如果是按揭貸款，分期還貸，且時(shí)間比較長(zhǎng)，如10年以上，可能貸款利息所占比例相當(dāng)之高。是否把這些巨額的利息也計(jì)入負(fù)債呢？一般不用，因?yàn)樗且院蟀l(fā)生的負(fù)債（利息），不用提前計(jì)算。
稅務(wù)的價(jià)值怎么計(jì)算呢？作為家庭來(lái)說(shuō)，個(gè)人所得稅可能是最主要的稅項(xiàng)。在中國(guó)，作為工薪收入的人士，一般是通過(guò)單位代繳個(gè)人所得稅的，所以在您的負(fù)債中可能沒(méi)有此項(xiàng)。如果您是自由職業(yè)者、小業(yè)主、店鋪經(jīng)營(yíng)者等人士，則可能需自行納稅。這時(shí)，您就需以收入或利潤(rùn)計(jì)算出應(yīng)納稅額，作為負(fù)債進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。
除以上提到的項(xiàng)目外，其他未說(shuō)明的資產(chǎn)負(fù)債的評(píng)估，可自行確定價(jià)值。普通方法可參考以下順序：市場(chǎng)參考價(jià)（轉(zhuǎn)讓價(jià)）、帳戶余額、成本價(jià)。
4、 家庭收入
家庭收入是指整個(gè)家庭剔除所有稅款和費(fèi)用后的可自由支配的純所得。
對(duì)普通家庭來(lái)說(shuō)，家庭收入一般包括以下項(xiàng)目：
- 工作所得（全家所有成員的工資、獎(jiǎng)金、補(bǔ)助、福利、紅利等）；
- 經(jīng)營(yíng)所得（自有產(chǎn)業(yè)的凈收益，如生意、傭金、店鋪等）；
- 各種利息（存款、放貸、其他利息）；
- 投資收益（租金、分紅、資本收益、其他投資等）；
- 偶然所得（中獎(jiǎng)、禮金等）；
針對(duì)不同的家庭，其收入項(xiàng)目可能是不一樣的。但理清家庭收入的所有項(xiàng)目、并編排出適合自己家庭的收入類目，是家庭記帳的基礎(chǔ)。
5、家庭支出
家庭支出是指全家所有的現(xiàn)金支付。
家庭支出相對(duì)家庭收入來(lái)說(shuō)要繁雜得多。如果家庭沒(méi)有詳細(xì)的記帳記錄，可能大部分家庭都不一定能完全解自己的支出狀況。要羅列所有家庭的開支項(xiàng)目確實(shí)比較困難，但針對(duì)普通家庭來(lái)說(shuō)，我們可能歸類為以下幾種：
- 日常開支：每天、每周或每月生活中重復(fù)的必須開支。一般包括飲食、服飾、房租水電、交通、通訊、贍養(yǎng)、納稅、維修等。這些支出項(xiàng)目是家庭生活所必須的，一般為不可自行決定的開支。
- 投資支出：為了資產(chǎn)增值目的所投入的各種資金支出。如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、債券、股票、基金、外匯、房地產(chǎn)等各種投資項(xiàng)目的投入。
- 奢侈消費(fèi)：學(xué)費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、休閑、保健、旅游等。這些是休閑享受型支出，并不是家庭生活所必須的，一般為可自行決定的開支。
實(shí)際上，每個(gè)家庭都有自己不同的支出分類。原則上只要把您的支出分類清晰，便于了解資金流動(dòng)狀況即可?！ ?/p>
1、 家庭生命周期
理財(cái)是人一生都在進(jìn)行的活動(dòng)，將伴隨人生的每個(gè)階段。而在每個(gè)階段，家庭的財(cái)務(wù)狀況、獲取收入的能力、財(cái)務(wù)需求與生活重心等都會(huì)不同。這樣，理財(cái)?shù)哪繕?biāo)也會(huì)有所差異，所以針對(duì)不同的階段需采用不同的理財(cái)策略。
我們把幾個(gè)不同階段組成的人的一生稱為財(cái)務(wù)生命周期，相應(yīng)的針對(duì)家庭即有家庭生命周期的概念。所謂家庭生命周期，其意思就是家庭是由不同的階段組成。我們來(lái)簡(jiǎn)單區(qū)分一下家庭的幾個(gè)階段：
青年單身期：
參加工作至結(jié)婚的時(shí)期，一般為1-5年。這時(shí)的收入比較低，消費(fèi)支出大。這段時(shí)期是提高自身，投資自己的大好階段。這段時(shí)期的重點(diǎn)是培養(yǎng)未來(lái)的獲得能力。財(cái)務(wù)狀況是資產(chǎn)較少，可能還有負(fù)債（如貸款、父母借款），甚至凈資產(chǎn)為負(fù)。
家庭形成期：
指從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期，一般為1-5年。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購(gòu)買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆大開支——月供款。
家庭成長(zhǎng)期：
指從小孩出生直到上大學(xué)，一般為9-15年。在這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。
子女教育期：
指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期，一般為4-8年。這一階段里子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。
家庭成熟期：
指子女參加工作到家長(zhǎng)退休為止這段時(shí)期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已完全自立，債務(wù)已逐漸減輕，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。
退休養(yǎng)老期：
指退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資的花費(fèi)通常都比較保守。
2、風(fēng)險(xiǎn)偏好
在投資理財(cái)活動(dòng)中，根據(jù)個(gè)人的條件與個(gè)性，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出來(lái)的態(tài)度通常有四種：
- 激進(jìn)型
- 中庸型
- 保守型
- 極端保守型
激進(jìn)型的人愿意接受高風(fēng)險(xiǎn)以追求高利潤(rùn)；中庸型的人人愿意承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，求取高于平均水平的獲利；保守型的人則為了安全或獲取眼前的利益，放棄可能高于一般水平的收益；極端保守型的人幾乎不愿意承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，寧可把錢放在銀行孳生蠅頭小利。
實(shí)際上以上分類是比較粗糙的，不可能那么準(zhǔn)確。在些人對(duì)待不同的風(fēng)險(xiǎn)可能表現(xiàn)不同的態(tài)度。例如，年青人對(duì)待股票投資可能比較激進(jìn)，而對(duì)待房地產(chǎn)投資則比較保守。他的風(fēng)險(xiǎn)偏好跟投資項(xiàng)目有關(guān)。所以，我們提出以上分類，只是給您一個(gè)參考，用以評(píng)測(cè)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供一些依據(jù)。
3、風(fēng)險(xiǎn)承受能力
風(fēng)險(xiǎn)承受能力表現(xiàn)在兩個(gè)方面，其一是家庭財(cái)務(wù)狀況，即家庭有多少資產(chǎn)以及預(yù)計(jì)收益用來(lái)承受投資理財(cái)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也需明確家庭處于生命周期的哪個(gè)階段，因?yàn)椴煌碾A段承受風(fēng)險(xiǎn)的能力是不一樣的。這是客觀因素。其二就是心理承受能力，即個(gè)人或家庭心理上能承受多大的風(fēng)險(xiǎn)或損失。
分析風(fēng)險(xiǎn)承受能力必須同時(shí)結(jié)合以上兩個(gè)方面。如果家庭有實(shí)力承受風(fēng)險(xiǎn)，但心理承受能力不夠，則可能給家庭或個(gè)人造成一種傷害，這對(duì)投資理財(cái)是極為有害的；如果心理承受能力是夠的，但家庭無(wú)此實(shí)力承擔(dān)此種風(fēng)險(xiǎn)，這也會(huì)給家庭造成一種負(fù)擔(dān)，同時(shí)有悖投資理財(cái)?shù)淖谥肌?/p>
所謂家庭理財(cái)建議書，就是為了實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)所必須采取的策略計(jì)劃與執(zhí)行方案，也可稱為理財(cái)計(jì)劃書或理財(cái)規(guī)劃書。如果您已完成了以上三個(gè)步驟，則理財(cái)計(jì)劃的制定將相當(dāng)簡(jiǎn)單了。
現(xiàn)在，您已知可自由投資的資本（不是凈資產(chǎn)，是可動(dòng)用的部分資產(chǎn)）、每年的收入與結(jié)余，則可計(jì)算出在目標(biāo)實(shí)現(xiàn)年度內(nèi)以后每年需達(dá)到的收益率。這是您實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的指標(biāo)。
接著，從現(xiàn)行各種金額產(chǎn)品中選擇滿足此要求的投資品種，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)承受能力，安排它們之間的組合比例。
還有，要實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，可能還有運(yùn)用借貸手段來(lái)幫助您。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是借雞下蛋，舉債理財(cái)。借錢即可以是通過(guò)親朋好友借貸、也可以是通過(guò)銀行貸款。這種手段，在財(cái)務(wù)管理中叫“財(cái)務(wù)杠桿”原理，即以小搏大，四兩撥千斤之意。
通過(guò)借貸進(jìn)行理財(cái)需保證兩個(gè)原則：一是要通過(guò)正當(dāng)渠道，保證借貸的合法性。千萬(wàn)不要碰什么“高利貸”等民間黑組織。這是理財(cái)，不是投機(jī)。二是需保證您貸款資金的投資收益大于利息支出。只有這樣，才能保證此貸款是有效益的，否則就失去了此貸款的意義。
2、金融機(jī)構(gòu)的類型
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，家庭富裕程度越來(lái)越高。因此，許多金融機(jī)構(gòu)相續(xù)開展了個(gè)人理財(cái)服務(wù)，推出了不少適合家庭或個(gè)人的金融產(chǎn)品。各種金融機(jī)構(gòu)以及它們的產(chǎn)品肯定是有所差別的，如產(chǎn)品屬性的優(yōu)劣、服務(wù)質(zhì)量的高低、適合家庭的類型等。那么，如何在眾多機(jī)構(gòu)中選擇適合自己家庭的金融產(chǎn)品（投資工具）就顯得比較重要了。
首先，我們先簡(jiǎn)單了解一下國(guó)內(nèi)現(xiàn)行提供個(gè)人金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)有哪些。
一、 銀行
可能與您理財(cái)關(guān)系最密切的就是銀行了。銀行除為個(gè)人提供基本的存款、貸款業(yè)務(wù)外，現(xiàn)在許多銀行也提供其他投資方式的選擇，如債券買賣、證券交易（銀證通）、基金買賣（銀基通）、外匯交易（外匯寶）等。甚至還有不少銀行提供專業(yè)的個(gè)人理財(cái)策劃（當(dāng)然現(xiàn)在暫時(shí)還只面對(duì)資金量比較大的高端客戶）。走得更前的開始試行金融超市等。
面向個(gè)人客戶的銀行機(jī)構(gòu)現(xiàn)在主要有以下幾類：
國(guó)營(yíng)四大銀行：中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行。它們是國(guó)內(nèi)銀行中的四條巨龍。主要特點(diǎn)是規(guī)模較大，信譽(yù)較好，安全性高，網(wǎng)點(diǎn)多廣。但業(yè)務(wù)比較傳統(tǒng)，服務(wù)質(zhì)量一般?，F(xiàn)階段個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的份額主要是他們的。
新興商業(yè)銀行：包括股份制商業(yè)銀行和地方商業(yè)銀行。如招商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行等以及各城市的商業(yè)銀行，包括信用合作社等機(jī)構(gòu)。相對(duì)國(guó)營(yíng)四大銀行，他們一般規(guī)模較小，網(wǎng)點(diǎn)單一、服務(wù)質(zhì)量參差不齊。但業(yè)務(wù)靈活、創(chuàng)新能力強(qiáng)。特別是其中的部分股份制銀行，如招商、民生、華夏、浦發(fā)等銀行，由于管理比較規(guī)范、服務(wù)質(zhì)量比較高和創(chuàng)新能力也比較強(qiáng)（如招行），在某些方面已經(jīng)走在了四大銀行的前面。
外資銀行：主要是國(guó)外（包括港澳臺(tái)地區(qū)）大銀行機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)設(shè)置的分支機(jī)構(gòu)。由于國(guó)內(nèi)金融業(yè)務(wù)處于初步開放的階段，他們一般業(yè)務(wù)范圍更小（主要是外幣業(yè)務(wù)）、分布的地區(qū)也有限，現(xiàn)階段對(duì)普通老百姓的作用偏小。但是他們的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)模巨大（有背景），管理經(jīng)驗(yàn)豐富，服務(wù)優(yōu)良，特別是在個(gè)人金融業(yè)務(wù)方面，他們更能體現(xiàn)優(yōu)勢(shì)。隨著WTO的最后開放期限的到來(lái)，最終會(huì)在個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)發(fā)揮巨大的作用。
二、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)
與個(gè)人相關(guān)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)有兩大類：
社會(huì)保險(xiǎn)局：每個(gè)城市都有自己的社會(huì)保險(xiǎn)局，為當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)居民提供各種基本保險(xiǎn)，如養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育、住房公積金等。這是國(guó)家法律強(qiáng)制規(guī)定的保險(xiǎn)，適合所有職工。
商業(yè)人壽保險(xiǎn)公司：提供人身各種保險(xiǎn)。主要有：中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司、平安人壽保險(xiǎn)公司、太平洋、新華等、...。
商業(yè)財(cái)產(chǎn)及責(zé)任保險(xiǎn)公司：提供各種財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)。主要有：中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司等、...。
外資保險(xiǎn)公司：...
三、 證券公司
主要提供證券買賣服務(wù)。有部分提供委托理財(cái)服務(wù)?，F(xiàn)階段證券公司比較多（上百家），實(shí)力都一般，業(yè)務(wù)也比較單一。將來(lái)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)劣汰，可能會(huì)出現(xiàn)比較大規(guī)模的證券機(jī)構(gòu)。實(shí)際上，由于許多銀行提供了證券交易業(yè)務(wù)如銀證通等，許多個(gè)人客戶根本不用與他們打交道了。
四、 基金公司
一般提供其所管理的基金的買賣業(yè)務(wù)，主要是指開放式基金（封閉式基金一般通過(guò)證券交易買賣）。大部分開放式基金可通過(guò)銀行進(jìn)行買賣，所以與證券公司類似，個(gè)人客戶與他們打交道的機(jī)會(huì)較少。
五、 房產(chǎn)交易所
包括房產(chǎn)交易所、房地產(chǎn)開發(fā)商以及房產(chǎn)委托機(jī)構(gòu)等。提供新房、二手房等的交易。
六、 產(chǎn)權(quán)交易所
包括產(chǎn)權(quán)交易所、拍賣行、黃金交易所、郵市、古玩市場(chǎng)、字畫市場(chǎng)以及其他收藏市場(chǎng)等。
七、 期貨公司
期貨經(jīng)紀(jì)公司。主要提供國(guó)內(nèi)三家期貨交易所上市的商品期貨的買賣。
八、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)
第三方理財(cái)最早在國(guó)外成熟的金融服務(wù)市場(chǎng)出現(xiàn)，也是金融服務(wù)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)發(fā)展的必然。第三方理財(cái)一般是由獨(dú)立的中介理財(cái)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)提供的綜合性理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，這種服務(wù)是基于中立的立場(chǎng)，不代表諸如保險(xiǎn)公司、基金公司、銀行等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，也不僅僅代表投資者的利益，這種理財(cái)規(guī)劃服務(wù)涉及范圍廣泛，以客戶個(gè)性化和多元化和長(zhǎng)期的理財(cái)需求，判斷所需要的金融理財(cái)工具，追求不同資產(chǎn)組合產(chǎn)生專業(yè)價(jià)值和長(zhǎng)期的客戶服務(wù)理念。
九、 其他機(jī)構(gòu)
如信托管理公司、職工單位基金等。提供委托貸款、小型借款等服務(wù)。
3、投資工具的比較
金融產(chǎn)品就是投資工具，或叫投資品種。任何投資工具都有自己的優(yōu)缺點(diǎn)。衡量一個(gè)投資工具的指標(biāo)主要有安全性（風(fēng)險(xiǎn)性）、獲利性、變現(xiàn)性等。我們根據(jù)以上指標(biāo)，把適合家庭的幾個(gè)主要投資工具進(jìn)行簡(jiǎn)單比較。
家庭常用投資工具比較
投資工具 安全性 獲利性 變利性
儲(chǔ)蓄 ＊＊＊＊＊＊ ＊ ＊＊＊＊ 債券 ?。 ??。 。?br>基金 ＊＊＊ ＊＊＊ ＊＊＊＊
股票 ＊＊ ?。? ＊＊＊＊＊
期貨 ＊ ?。 ?＊＊＊＊
房產(chǎn) ?。 ?nbsp; ？ ?。?br>收藏 ?。 ?＊＊＊ ?。?br>
說(shuō)明：＊號(hào)越多，相應(yīng)的指標(biāo)越高。
房產(chǎn)的獲得性具有較大的彈性，主要是受時(shí)期、地段的影響較大，與其他產(chǎn)品不太好比較。
安全性和風(fēng)險(xiǎn)性是相對(duì)的，即安全性越高，風(fēng)險(xiǎn)越小，反之亦然。如儲(chǔ)蓄的安全性為五顆（＊＊＊＊＊），則安全性最高，風(fēng)險(xiǎn)最低；期貨的安全性最低，風(fēng)險(xiǎn)最高。
從上表中可看出，安全性和獲利性是反向的，即越安全的工具，獲利能力越低；或者說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)越高的工具，獲利能力越強(qiáng)，如期貨。這就是投資原則中風(fēng)險(xiǎn)與收益原則。
所謂跟蹤帳戶信息，就是及時(shí)了解家庭當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況及相關(guān)信息。如各種現(xiàn)金活期類帳戶的收支情況及余額值、實(shí)物資產(chǎn)帳戶的價(jià)值增減情況、投資帳戶的交易與收益、以及債務(wù)類帳戶的負(fù)債變化情況，等等。
具體來(lái)說(shuō)，跟蹤帳戶信息主要任務(wù)是日常收支記帳和投資交易記錄、預(yù)算控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理等。
1、收支記帳
跟蹤帳戶信息中最主要的工作就是日常收支記帳。如果您以前不太重視家庭記帳，那么最好從現(xiàn)在開始就養(yǎng)成良好的記帳習(xí)慣。雖然記帳對(duì)某些人來(lái)說(shuō)比較枯燥，但它是理財(cái)過(guò)程中比較重要的事情，做好日常功課，才能在關(guān)鍵時(shí)候作出正確的決策。實(shí)際上，通過(guò)日常記帳，也能培養(yǎng)成功理財(cái)?shù)闹匾刭|(zhì)之一-耐心。
我們給出家庭記帳的三原則：
第一原則：分帳戶
所謂記帳分帳戶就是所有收支記錄必須是對(duì)應(yīng)到相應(yīng)的帳戶下的。在您的家庭，一般日常收入、支出的現(xiàn)金流動(dòng)不外乎以下方式：現(xiàn)金：又分家庭共用的現(xiàn)金（備用金）、各個(gè)家庭成員手上的現(xiàn)金，活期存款、信用卡、個(gè)人支票等。在記帳前，您須把這些現(xiàn)金活期存款等按照一定的方式建立相應(yīng)的帳戶。這樣，在記帳時(shí)，您才能區(qū)分此筆收入/支出是流入/流出到哪個(gè)具體的帳戶中的。只有這樣，您才能方便地監(jiān)控帳戶的余額以及分帳戶進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，也才能清楚地了解詳細(xì)的資金流動(dòng)明細(xì)情況。
第二原則：按類目
所謂記帳按類目就是所有收支必須分門別類地進(jìn)行記錄。在審視財(cái)務(wù)狀況的步驟中，我們介紹了家庭收入、家庭支出的概念及分類。您需建立自己家庭的收支分類，并在記帳時(shí)按照收支分類進(jìn)行記帳。只有這樣，您的收支才能方便的進(jìn)行統(tǒng)計(jì)匯總及分析。否則就只是一筆糊涂的流水帳，時(shí)間長(zhǎng)了，就無(wú)從記起，更不可能進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，這樣也就失去了記帳的意義。
第三原則：需及時(shí)
需及時(shí)就是保證記帳操作的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、連續(xù)性。
記帳及時(shí)性就是最好在收支發(fā)生后及時(shí)進(jìn)行記帳。這樣的好處有：
一、不會(huì)遺漏，因?yàn)闀r(shí)間久了，很可能就忘了此筆收支，就算能想起，也容易引起金額等的誤差，對(duì)記帳的準(zhǔn)確性不利。
二、對(duì)某些余額比較敏感的帳戶，如信用卡帳戶、委托銀行付款的帳戶，采用及時(shí)記帳就可保證實(shí)時(shí)監(jiān)視帳戶余額，如透支額等。如發(fā)現(xiàn)帳戶透支或余額不夠，您可及時(shí)處理，減少不必要的利息支出或罰款。
三、可及時(shí)反映出理財(cái)?shù)男Ч?。如果是采用軟件記帳（如家?cái)通理財(cái)軟件），一般能進(jìn)行實(shí)時(shí)收支統(tǒng)計(jì)分析，給您理財(cái)提供依據(jù)。
記帳準(zhǔn)確性就是保證記帳記錄的正確。
一是記帳方向不能錯(cuò)誤，如收入和支出搞反了；
二是收支分類恰當(dāng)。每筆記帳記錄都必須指定正確的收入分類，否則分類統(tǒng)計(jì)匯總的結(jié)果就會(huì)不準(zhǔn)確。對(duì)綜合收支事項(xiàng)，需進(jìn)行分坼(分解)，如某筆支出包括了生活費(fèi)、休閑、利息支出，最好分成三筆進(jìn)行記帳。
三是金額必須準(zhǔn)確，最好精確到分。四是日期必須正確。收支日期就是業(yè)務(wù)發(fā)生日期。特別是在跨月的情況，最好不要含糊，因?yàn)檫M(jìn)行年度收支統(tǒng)計(jì)時(shí)，需按月匯總。
記帳的連續(xù)性就是必須保證記帳是連接不斷的。不要三天打魚四天曬網(wǎng)，一時(shí)心血來(lái)潮，就想到記帳；一時(shí)心灰意冷，就放棄不理。理財(cái)是一項(xiàng)長(zhǎng)久的活動(dòng)，必須要有長(zhǎng)遠(yuǎn)的打算和堅(jiān)持的信心。
2 、交易記錄
交易記錄的也可認(rèn)為是記帳操作的一種，它就是除日常收支記帳外的其他所有帳戶的交易變化情況的記錄。一般交易記帳，需針對(duì)不同類型的帳戶分別記錄。交易記帳的原則與收支記帳的原則一樣。
針對(duì)不同類型的帳戶，其交易記錄也會(huì)不同。下面分別列出交易記錄的類型：
- 定期存款： 存取款記錄；
- 保險(xiǎn)： 繳納保費(fèi)、理賠給付、退返保費(fèi)、分紅等；
- 債券： 買入、賣出、利息收入、兌現(xiàn)；
- 股票： 認(rèn)購(gòu)/買入/賣出/配股/送股/紅利、利息、劃撥、保證金轉(zhuǎn)帳；
- 基金： 認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回/收益/利息/再投資/轉(zhuǎn)換、劃撥、保證金轉(zhuǎn)帳；
- 外匯： 買賣、利息、轉(zhuǎn)帳；
- 房地產(chǎn)： 出租、轉(zhuǎn)讓、估值；
- 其他投資： 增加、減少、估值；
- 實(shí)物資產(chǎn)： 增加、減少、出租、典當(dāng)、估值；
- 債權(quán)： 收債、收息、壞帳；
- 債務(wù)： 還債、付息、壞帳；
- 貸款： 還款、額外付款、轉(zhuǎn)讓按揭、劃出按揭；
- 個(gè)人稅務(wù)： 繳納等。
3、家庭預(yù)算
家庭預(yù)算是對(duì)家庭未來(lái)一定時(shí)期收入和支出的計(jì)劃。時(shí)間可以是月、季和年。家庭預(yù)算表非常類似收支年度統(tǒng)計(jì)表。如果您已完成前面介紹的家庭損益表，或者開始記帳一個(gè)月以上，那么要制作家庭預(yù)算表就比較容易了。參考過(guò)去收支情況，以此為基礎(chǔ)對(duì)每月/季或年的每項(xiàng)收入、支出進(jìn)行估算，以達(dá)到引導(dǎo)、監(jiān)控、制約各項(xiàng)支出，保證理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
具體來(lái)說(shuō)，使用家庭預(yù)算有以下原因：
管理支出。預(yù)算提供了將實(shí)際支出與計(jì)劃支出比較的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)您定期（如月底、季度底、年底）認(rèn)真比較每項(xiàng)支出的實(shí)際與預(yù)算時(shí)，您就能發(fā)現(xiàn)哪些支出項(xiàng)目已超標(biāo)，哪些支出有結(jié)余。這樣就可為下一個(gè)時(shí)期的支出與預(yù)算做出調(diào)整。如削減某項(xiàng)開支，適應(yīng)預(yù)算目標(biāo)；或者發(fā)現(xiàn)預(yù)算可能過(guò)于嚴(yán)格，則需調(diào)整預(yù)算以達(dá)到可行。
檢查流動(dòng)性。在介紹流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)我們定義過(guò)流動(dòng)性的概念，所謂流動(dòng)就是可以適時(shí)應(yīng)付緊急支付或投資機(jī)會(huì)的能力。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是您有多少流動(dòng)資金（現(xiàn)金和活期存款等）。如果我們發(fā)現(xiàn)家庭缺乏流動(dòng)資金時(shí)，就可使用預(yù)算（特別是短期的如每月）來(lái)監(jiān)測(cè)資金的流出情況。此時(shí)可能就需減消或推遲某項(xiàng)支出，以保證足夠的流動(dòng)資金支付應(yīng)付項(xiàng)目。
目標(biāo)計(jì)劃。預(yù)算關(guān)注家庭的理財(cái)目標(biāo)，因?yàn)榇蠖鄶?shù)目標(biāo)都與積累資金有關(guān)。我們?cè)谇懊娼榻B了設(shè)立理財(cái)目標(biāo)以及實(shí)際目標(biāo)的建議書，實(shí)際上就已知我們每年（或每月）需結(jié)余多少錢（當(dāng)然，還包含以前結(jié)余資金的投資收益）了。此時(shí)，就是使用家庭預(yù)算來(lái)監(jiān)控結(jié)余資金的實(shí)現(xiàn)。如果沒(méi)有此預(yù)算計(jì)劃，則很難實(shí)現(xiàn)當(dāng)初設(shè)立的理財(cái)目標(biāo)，不管是長(zhǎng)期的還是短期的。
4、風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)范圍很廣的概念。在投資理財(cái)活動(dòng)中，我們把風(fēng)險(xiǎn)理解為價(jià)值損失的概率。從財(cái)務(wù)的角度來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)主要是指無(wú)法達(dá)到預(yù)期報(bào)酬的可能性。每個(gè)家庭都要承受各種風(fēng)險(xiǎn)，在家庭生命周期的各階段，風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容也略有不同。為了在效管理風(fēng)險(xiǎn)，所以我們必須了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，搞清家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。下面，我們提供風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程：
第一步：識(shí)別、確定風(fēng)險(xiǎn)
首先我們必須認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，并了解它的嚴(yán)重性。風(fēng)險(xiǎn)就是指在特定的時(shí)間內(nèi)，特定的客觀情況下，某種收益的或損失發(fā)生的不確定性?！?/p>
第二步：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)使用兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：潛在損失的大小和風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受的選擇可以有幾種結(jié)果：不可承受、可以承受、不重要。如果一種風(fēng)險(xiǎn)顯著地影響家庭的生活水平，則是不可承受的（或不可支撐的），不管這種風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率多少都一樣，這種風(fēng)險(xiǎn)就是損失比較大的；如果損失小，即使概率比較高，則也是可承受的，如果概率低，就是不重要。當(dāng)然，我們?cè)u(píng)價(jià)損失的大小，對(duì)不同的家庭是不一樣的。
第三步：風(fēng)險(xiǎn)控制
控制風(fēng)險(xiǎn)的方法有：
一是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。在面臨可選擇時(shí)，請(qǐng)盡量避免風(fēng)險(xiǎn)行為，如不參考危險(xiǎn)的活動(dòng)、乘火車少坐飛機(jī)等。
二是分散風(fēng)險(xiǎn)。如家庭成員不參考同樣危險(xiǎn)的活動(dòng)，避免同時(shí)傷亡；夫妻不在一個(gè)單位，避免同時(shí)失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。
三是預(yù)防和減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率。
第四步：通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)處理風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)家庭來(lái)說(shuō)通過(guò)保險(xiǎn)來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)就是尋找風(fēng)險(xiǎn)的共同分擔(dān)者。后面還有詳細(xì)的保險(xiǎn)介紹，請(qǐng)參考后面章節(jié)。
第五步：監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)
平時(shí)定期關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如在生命周期發(fā)生變化時(shí)，需重新考慮風(fēng)險(xiǎn)管理控制計(jì)劃。
1 、效果評(píng)估
怎樣評(píng)估您的投資理財(cái)成果呢？我們引進(jìn)一個(gè)重要的衡量指標(biāo)，即投資回報(bào)率，或又叫投資收益率。所謂投資回報(bào)率，就是在單位時(shí)間內(nèi)，投資回報(bào)與初始投資額的百分比。單位時(shí)間一般取一年。投資額是指開始投資時(shí)初始的投入資本，可以是貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)、以及無(wú)形資產(chǎn)等所有資產(chǎn)形式。以上定義中還涉及到兩個(gè)概念：收益與成本的問(wèn)題。
首先我們介紹投資理財(cái)?shù)某杀尽Ｍ顿Y成本主要包括以下內(nèi)容：
機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本是指在一定資源條件下，選擇了這種投資而放棄了另一種投資所損失的收益。進(jìn)行任何一項(xiàng)投資，在獲利的同時(shí)，都放棄了其他投資的獲利機(jī)會(huì)。例如，您有10萬(wàn)元的投資資金，既可以投資股票，以期獲得紅利或價(jià)差；又可投資債券，以期獲得利息；或者投資房地產(chǎn)，以期獲得升值。現(xiàn)在，你在衡量收益與風(fēng)險(xiǎn)后，全部購(gòu)入債券，以獲得利息收益。這時(shí)，實(shí)際上您就放棄了股票或房地產(chǎn)的投資獲利機(jī)會(huì)，這就是機(jī)會(huì)成本。所以投資理財(cái)?shù)闹饕獑?wèn)題之一就是怎樣使機(jī)會(huì)成本最小，以期取得滿意的收益。解決辦法就是在“同樣成本，收益最大；同樣收益，成本最小”的基本原則下，建立合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及投資結(jié)構(gòu)。
稅收。幾乎任何投資回報(bào)都需按法規(guī)進(jìn)行納稅，所以納稅是投資成本的重要組成部分。與個(gè)人理財(cái)有關(guān)的稅項(xiàng)主要有個(gè)人所得稅、利息稅、印花稅、房產(chǎn)稅、車船使用稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅等。以上稅項(xiàng)在以后章節(jié)將有詳細(xì)介紹。在此我們所關(guān)心的是怎樣合理避稅，以降低投資成本的問(wèn)題。在投資理財(cái)?shù)募记烧鹿?jié)中我們將介紹一些合理避稅的方法。
折舊。折舊主要體現(xiàn)在實(shí)物類投資項(xiàng)目上，如房產(chǎn)、設(shè)備、工具等固定資產(chǎn)。這些固定資產(chǎn)的價(jià)值一般會(huì)隨著使用或其他原因逐漸損耗。如果投資此類項(xiàng)目，則需關(guān)心原始價(jià)值、折舊率、折余價(jià)值（凈值、現(xiàn)有價(jià)值）、使用年限、殘值、分?jǐn)傎M(fèi)用等概念。
投資回報(bào)就是投資者從事投資而獲得的報(bào)酬，也就是初始投資的價(jià)值增值量。投資回報(bào)主要包括兩個(gè)方面：一是收入，即投資品的利息收入或股利收入，二是資本增值或損益。我們舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：如果一年前買入某只基金1000股，價(jià)格是1.2元，一年后，以價(jià)格1.3元全部賣出。其投資回報(bào)就是=1000*(1.3-1.2)=100元。注意：我們?cè)诖耸菦](méi)有考慮任何交易費(fèi)用的問(wèn)題。
投資回報(bào)體現(xiàn)了投資的絕對(duì)收益值，但不能體現(xiàn)此投資到底是好還是壞？如果要比較兩項(xiàng)投資的高低，則就用到了我們開始定義的投資回報(bào)值率了。上面例子的投資回報(bào)率=(100/1000)*100%=10%。我們稱此基金的投資回報(bào)率為10%。再假設(shè)一年前此資金不買基金而存入銀行一年，年利率為5%，則可計(jì)算出此存款的回報(bào)率為5% 。這樣，就可比較此基金投資和此存款的回報(bào)情況了：基金投資回報(bào)高于一年的存款回報(bào)（10%>5%）。
有了投資回報(bào)率這個(gè)指標(biāo)，我們的投資理財(cái)活動(dòng)就有了評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
首先，投資回報(bào)率是衡量投資成果的重要標(biāo)志。
第二，投資回報(bào)率是進(jìn)行投資評(píng)估與決策的參考指標(biāo)。
第三，投資回報(bào)率為不同類型投資品種的對(duì)比分析提供了依據(jù)。
2、自我總結(jié)
通過(guò)對(duì)過(guò)去投資理財(cái)活動(dòng)的回顧與總結(jié)，以及投資效果的評(píng)估，對(duì)提高投資理財(cái)水平具有重要的意義。具體來(lái)說(shuō)，自我總結(jié)有以下四個(gè)作用：
第一，積累成功的經(jīng)驗(yàn)。我們?cè)诒緦毜渥铋_始介紹過(guò)“財(cái)”的概念，財(cái)就是財(cái)富。經(jīng)驗(yàn)是無(wú)形資產(chǎn)，它也是一種財(cái)富。所以進(jìn)行回顧與總結(jié)的過(guò)程，就是積累財(cái)富的過(guò)程。難道這也不是您理財(cái)?shù)哪繕?biāo)之一嗎？
第二，總結(jié)失敗的教訓(xùn)。由于投資風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、內(nèi)外環(huán)境的多變性，出現(xiàn)投資失敗或挫折，并不奇怪。這次的失敗是下次獲取更大成功的基石，說(shuō)爛了的俗話“失敗及成功之母”，其中的哲理其實(shí)是可細(xì)細(xì)體味的。所以不但要善于總結(jié)成功的經(jīng)驗(yàn)，更要善于總結(jié)失敗的教訓(xùn)。失敗是您投資理財(cái)?shù)某杀?，只要善于利用，最終肯定會(huì)獲得更大的收益。
第三，理論聯(lián)系實(shí)際?？偨Y(jié)有利于加深對(duì)投資理論知識(shí)的理解與運(yùn)用。通過(guò)學(xué)習(xí)、實(shí)踐、再學(xué)習(xí)、再實(shí)踐的不斷努力，您的投資水平、理財(cái)能力將會(huì)螺旋式的上升。您最將會(huì)成為投資專家、理財(cái)大師。
第四、完善自我?？偨Y(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的過(guò)程也是完善自我的過(guò)程。實(shí)際上自我總結(jié)，不但提升您的投資理財(cái)能力，也能提高自身素質(zhì)，如理念、心理、品德、思想境界等。
投資理財(cái)自我總結(jié)的主要內(nèi)容是什么？
實(shí)際上每個(gè)投資者都有自己的方法來(lái)進(jìn)行自我總結(jié)。下面我們給出一些進(jìn)行自我總結(jié)的思路：
-檢查在投資理論、理財(cái)知識(shí)方面的是否還有欠缺？因?yàn)橥顿Y理財(cái)理論及知識(shí)是指導(dǎo)您進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)的方針，只有了解這些知識(shí)，才能更有效地進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)。否則就是盲人摸象，不知所終。例如，某位想投資外匯交易，但連外匯牌價(jià)都看不懂，他又如何交易呢？所以，我們應(yīng)盡可能多的學(xué)習(xí)各方面的知識(shí)，如金融、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、稅務(wù)、法律等方面與個(gè)人理財(cái)相關(guān)的知識(shí)。為下一步的行為打好基礎(chǔ)。
- 檢查決策與操作是否合理、科學(xué)？
- 檢查自己對(duì)形勢(shì)環(huán)境走勢(shì)的判斷是否準(zhǔn)確？
- 檢查自己的投資理念與現(xiàn)實(shí)是否產(chǎn)生偏差？
- 檢查自己的心理素質(zhì)是否健全？
3、 策略調(diào)整
通過(guò)對(duì)過(guò)去理財(cái)效果的評(píng)估和自我總結(jié)，您不但從中積累了經(jīng)驗(yàn)，也發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和差距，更使自己的投資理財(cái)水平進(jìn)步了不少。此時(shí)，就應(yīng)回過(guò)頭來(lái)檢視過(guò)去的理財(cái)活動(dòng)了，并調(diào)整一些投資理財(cái)?shù)牟呗院头椒?。例如：因?yàn)閷?duì)現(xiàn)實(shí)環(huán)境的了解的不夠，原來(lái)理財(cái)目標(biāo)的設(shè)定是否理想？或者，由于原來(lái)對(duì)投資品種的把握不夠準(zhǔn)確，沒(méi)有充分發(fā)揮出應(yīng)有的投資效果？或者，過(guò)去對(duì)稅收的不重視，忽略了投資成本的控制？或者，由于帳戶跟蹤的不及時(shí)，造成了不必要的損失？等等問(wèn)題，都需羅列出來(lái)。發(fā)現(xiàn)問(wèn)題是解決問(wèn)題的根本。 問(wèn)題提出后，就可按照新的投資理財(cái)策略進(jìn)行調(diào)整。通過(guò)不斷調(diào)整，循序漸進(jìn)，最終形成自己的投資理財(cái)風(fēng)格。
正如失敗的理財(cái)各有各的原因一樣，成功的理財(cái)也各有各的風(fēng)格和策略。原則上成功是不可復(fù)制的。適合您的就是成功的，理財(cái)也一樣。
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