摘要：隨著全球化進程的加快，在國務院的支持和鼓勵下，互聯(lián)網(wǎng)技術與金融業(yè)務相互結(jié)合，迎來了互聯(lián)網(wǎng)金融時代，其洶涌的浪潮已經(jīng)對銀行個人零售部門資產(chǎn)和負債業(yè)務造成了較大影響，并且正在以供應鏈金融為突破口涌向?qū)刨J領域。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融對供應鏈金融業(yè)務的影響進行了分析，并對未來供應鏈金融業(yè)務的發(fā)展走向進行了預測。
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融、供應鏈金融、趨勢
一、 前言
互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式。與傳統(tǒng)金融機構相比，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更少地依賴實體營業(yè)網(wǎng)點，更多地依靠互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供投融資服務，從而實現(xiàn)交易成本的降低和市場效率的提高。國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和深化經(jīng)濟改革的大環(huán)境給我國的互聯(lián)網(wǎng)金融提供了很好的發(fā)展條件，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的服務模式對各個行業(yè)都產(chǎn)生了巨大影響，其中對銀行業(yè)特別是對銀行個人零售部門的資產(chǎn)和負債業(yè)務產(chǎn)生了巨大影響，新的個人借貸模式正在互聯(lián)網(wǎng)金融的作用下逐漸建立起來。在對公信貸領域，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也正在以供應鏈金融為切入點，以小微企業(yè)為優(yōu)先服務對象，建立起基于互聯(lián)網(wǎng)技術的供應鏈金融業(yè)務模式。
二、 互聯(lián)網(wǎng)金融對供應鏈金融業(yè)務的影響
供應鏈金融業(yè)務有別于分別對產(chǎn)業(yè)鏈上的每個單獨企業(yè)獨立提供信貸服務的傳統(tǒng)信貸業(yè)務模式，是金融機構將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，圍繞核心企業(yè)，通過對供應鏈信息流、資金流、物流等信息的掌握，為鏈上企業(yè)提供應收賬款融資、預付款融資和存貨融資等結(jié)構化融資服務，將上游供應商、服務商，到中間核心企業(yè)，到下游分銷商、零售商，到商品消費者和金融投資者連成一個整體結(jié)構，依靠真實貿(mào)易背景，實現(xiàn)結(jié)構化風險控制，提供結(jié)構化金融服務，進而實現(xiàn)整個產(chǎn)業(yè)鏈不斷增值的金融業(yè)務模式。
在傳統(tǒng)的銀行信貸管理體系下，中小企業(yè)特別是小微企業(yè)難以從銀行獲得信貸支持，小微企業(yè)貸款難貸款貴問題突出，這一方面有銀行風險偏好的原因，另一方面也有小微企業(yè)自身缺乏抵押物和質(zhì)押物以及保證方、主體信用評級低、無可信財務報表，信貸風險大，風險識別成本高等原因。
有別于銀行傳統(tǒng)對公信貸業(yè)務注重對單獨企業(yè)資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表的審查，供應金融業(yè)務注重對供應鏈上信息流、資金流和物流信息的把控，由對單一客戶評價為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐怨渹椩u價為主，通過對供應鏈上真實交易的把握，引入現(xiàn)實的或未來的動產(chǎn)或債權質(zhì)押擔保方式，以靈活評級授信和結(jié)構化風控模式，去適應小微企業(yè)的融資需求，使小微企業(yè)融資流程變得簡單、快速，風險預警更加及時，成為解決小微企業(yè)融資難的一個有效解決方案。
(一) 互聯(lián)網(wǎng)金融對供應鏈金融業(yè)務的有利影響
由于我國的銀行分業(yè)經(jīng)營制度，供應鏈金融業(yè)務中提供資金和進行結(jié)算的主體主要是商業(yè)銀行，第三方機構參與度較小。對于企業(yè)的授信、擔保品和抵押物的評估和管理都需要通過銀行或者銀行委托的第三方機構進行?？傮w來看國內(nèi)開展供應鏈金融業(yè)務的主體主要是銀行，而國外更加多樣化。在社會普通投資者投資渠道匱乏、小微企業(yè)融資難的雙重困境下，互聯(lián)網(wǎng)平臺借助互聯(lián)網(wǎng)技術為借貸雙方提供直接融資服務，有利于供應鏈金融融資渠道的通暢和多元化，有助于打通小微企業(yè)融資瓶頸。
在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，在供應鏈上處于支配和核心地位的核心企業(yè)或者物流企業(yè)將可以主導供應鏈金融業(yè)務。核心企業(yè)和物流企業(yè)擁有信息優(yōu)勢、客戶關系優(yōu)勢和債權、貨權監(jiān)管優(yōu)勢，可以與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，吸收社會普通投資者的閑余資金，以更低的風險和成本，幫助其供應鏈企業(yè)在有限的資金流下盡早開始業(yè)務運營，提高整條供應鏈的生產(chǎn)循環(huán)速度，同時還可以加強其對鏈上企業(yè)的控制力，提高鏈上成員共同抵御風險的能力和整條供應鏈的市場競爭力。這將有利于供應鏈金融業(yè)務由單一的銀行主導模式向銀行主導、核心企業(yè)主導、物流企業(yè)主導的多模式并存發(fā)展。
(二) 互聯(lián)網(wǎng)金融對供應鏈金融業(yè)務的不利影響
互聯(lián)網(wǎng)平臺與核心企業(yè)和物流企業(yè)開展金融業(yè)務，需要高度信息化系統(tǒng)的支撐，目前流行的第三方支付、移動支付、移動設備APP軟件，還處于進一步完善階段，相比較為封閉和成熟的銀行系統(tǒng)而言，基于開放互聯(lián)網(wǎng)技術的供應鏈金融服務依賴的通信條件、安全措施、處理能力等還較為薄弱，存在較大挑戰(zhàn)。
由于互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)出現(xiàn)的時間較短，雖然國家出臺了一定鼓勵政策，但是還沒有制定一套法律法規(guī)和監(jiān)管政策來規(guī)范這一領域，在業(yè)務模式、業(yè)務范圍上還存在灰色地帶，并存在混亂和無序競爭的情況，一定程度上阻礙了核心企業(yè)開展基于互聯(lián)網(wǎng)金融的供應鏈金融業(yè)務，為其帶來了政策和市場等風險。
三、 未來供應鏈金融業(yè)務的發(fā)展方向
(一) 傳統(tǒng)金融機構的供應鏈金融業(yè)務將不斷深入
未來傳統(tǒng)金融機構會越來越重視供應鏈金融業(yè)務，并應用互聯(lián)網(wǎng)技術手段來提高金融服務水平，創(chuàng)造便利性，但是由于傳統(tǒng)金融機構在資金來源、資金成本、經(jīng)營模式上與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺有本質(zhì)的不同，導致二者進入的是不同的市場，面向不同的客戶，解決不同的問題，傳統(tǒng)金融機構更加偏重幫助核心企業(yè)和中大型企業(yè)解決成本、銷售、賬期和回款等問題，以核心企業(yè)為中心，借助供應鏈金融服務形式不斷深化與核心企業(yè)的金融合作關系。
(二) 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的供應鏈金融業(yè)務將不斷擴展
在廣闊的供應鏈金融業(yè)務市場中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也將迅速擴展其業(yè)務規(guī)模和范圍，借助互聯(lián)網(wǎng)技術、B2B和P2B等電子商務模式的快速發(fā)展，積極探尋供應鏈業(yè)務新模式，開拓面向中小微型企業(yè)的藍海市場，與傳統(tǒng)金融機構形成互補和良性競爭。
四、 結(jié)束語
綜上所述，在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，供應鏈金融業(yè)務將迎來一個新的時期，新的業(yè)務模式、新的運營模式將會陸續(xù)產(chǎn)生，必然會沿著多元化、差異化、網(wǎng)絡化的方向發(fā)展。我們也從國家的互聯(lián)網(wǎng)相關政策中看到，供應鏈金融業(yè)務的健康發(fā)展，應當要結(jié)合時代的發(fā)展，堅持長遠的眼光。
參考文獻：
[1]湯曙光，任建標.銀行供應鏈金融：中小企業(yè)信貸的理論、模式與實踐[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2014
[2]“供應鏈金融”課題組.供應鏈金融：新經(jīng)濟下的新金融[M].上海：上海遠東出版社，2009
[3]宋華.供應鏈金融[M].北京：人民大學出版社，2015
[4]秦國勇.商業(yè)保理操作實務[M].北京：法律出版社，2013
聯(lián)系客服
