中匯在線爆雷有一個多月了，網(wǎng)上的討論也漸漸平息?，F(xiàn)在回頭看，他們的手法并沒有多高明：
首先，利用投資人對票據(jù)理財不了解，高息誘惑；
然后，把募集來的資金做投資關(guān)聯(lián)方和其他項目；
最后，投資失敗，跑路。
順便盤點一下去年名人轉(zhuǎn)行做運營，最后倒閉的幾個平臺，銅都瘋子、天眼老候、還有中匯在線的螞蟻，還有很多小平臺，就不列舉了；這里面有些是風(fēng)控沒做好，有些是資金鏈斷裂，有些就是以卷款跑路為目的的；結(jié)局也各不相同，有的投案自首，有的黯然退出網(wǎng)貸江湖，有的跑路被投資人通緝。
回到主題，雖然中匯在線倒下了，但是從事票據(jù)理財?shù)钠脚_還有很多，而且票據(jù)理財屬于相對專業(yè)的領(lǐng)域，那么就有必要了解他的原理和風(fēng)險。
那么銀行的承兌匯票有什么優(yōu)勢？為什么倍受青睞？
首先，匯票是遠期付款，對于企業(yè)來說，如果我是賣商品的，客戶提供遠期付款，可以提高加銷售額；如果我需要購買商品，通過匯票，到期前只需支付保證金（票面金額的50%-60%），其實減少了資金的占用，同樣的錢可以買更多的商品；同時，如果和我做交易的企業(yè)不在本地，通過匯票也方便結(jié)算。
另一方面，因為銀行承兌到期無條件兌付，而匯票又是遠期付款產(chǎn)品，既可通過質(zhì)押再融資；又可利用其良好的流動性，通過貼現(xiàn)回籠資金。
對于承兌匯票，銀行會一般會做如下承諾：
時間承兌：付款期限最長不超過6個月；
提示承諾：匯票到期后，銀行會提醒持票人兌付；
轉(zhuǎn)讓承兌：通過背書，可以轉(zhuǎn)讓權(quán)利；
貼現(xiàn)承諾：如果持票人需要資金，可以拿著未到期的匯票申請貼現(xiàn)；
除了銀行的承兌匯票，還有商業(yè)承兌匯票，原理類似；但是我國信用體系不健全，目前商業(yè)承兌匯票在安全性、流通性、市場認(rèn)可方面，都不及銀行的承兌匯票。
優(yōu)勢說完了，接下來就該說說風(fēng)險了。投資人只有知道風(fēng)險在哪里，才能知道如何發(fā)現(xiàn)票據(jù)理財有沒有貓膩。
兌付風(fēng)險。承兌匯票實際上是企業(yè)以信用作擔(dān)保，銀行承兌后，就變成銀行以信用為擔(dān)保了。也就是說如果屆時企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，或者資金周轉(zhuǎn)不開，銀行就要墊付。實際操作中，銀行會乖乖認(rèn)賬嗎？未必！有些銀行會刻意尋找印章等要素上的瑕疵，并以此為拒付理由，或是拖延支付，造成到期不能結(jié)算。
風(fēng)險二，克隆票。偽造的假票通過認(rèn)真觀察不難辨別，對于涂改，比如到期日是2015年1月1日，涂改成2月1日等，只要細心也不難發(fā)現(xiàn)其中的問題，最要命的是克隆票，特別是企業(yè)串通銀行員工做的克隆票。因為匯票具有非常強的流動性，可以當(dāng)錢用，免不了有銀行員工監(jiān)守自盜，把匯票直接賣個倒票的人。雖然開票有著嚴(yán)格的流程，但是有經(jīng)驗的企業(yè)會準(zhǔn)備兩套章，跟你去開票的同時，另一套章已經(jīng)給銀行員工了，你材料還沒填完，人家票都開好，沒準(zhǔn)都賣出去了，當(dāng)然這已經(jīng)屬于違法犯罪了。
風(fēng)險三，虛假交易。匯票是建立在真實交易基礎(chǔ)上的，我向銀行申請，必須以真實的商品買賣為前提，銀行會審查合同的真實性。但是，若果買賣雙方串通一氣，簽到假購銷合同；當(dāng)持票人申請貼現(xiàn)時，拿著購銷合同、增值稅發(fā)票、商品發(fā)貨單、入庫單等材料，發(fā)票是真的，但這筆交易是否真實發(fā)生，銀行未必能審查出來。也就是說，通過假假的銷售合同、再加上真的增值稅發(fā)票，企業(yè)可以套取貼現(xiàn)資金。
風(fēng)險四，惡意掛失。因為信息不對稱，持票人拿到匯票后，假如開票人惡意掛失，并通過法院宣告無效；這時持票人如果沒有及時查詢、舉報，匯票就成了廢票，銀行不會兌付。雖然打官司基本都能勝訴，但是時間成本、對企業(yè)現(xiàn)金流的壓力，這些影響是無法彌補的。
票據(jù)理財?shù)膬?yōu)勢，平臺會主動告訴你，甚至?xí)浯?，但風(fēng)險就未必了；所以這根弦，任何時候都不能松的。
來源：米袋360
作者：肥貓
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