對于投資者來說，買基金是為了收益，而基金的風(fēng)險控制能力是影響基金收益的重要因素之一，衡量基金風(fēng)險控制能力的一個重要指標(biāo)，就是“最大回撤”。
其實基金除了“最大回撤”之外，還有夏普比率、波動率等與產(chǎn)品風(fēng)險相關(guān)的指標(biāo)，今天小編就逐一和大家聊聊。
01 最大回撤
“回撤”是指基金凈值從前期高點到后期低點的跌幅，“最大回撤”即是指在一定時間區(qū)間內(nèi)，產(chǎn)品凈值從高點往低點回調(diào)時，所發(fā)生的最大的回調(diào)幅度。
需要注意的是，最大回撤不是固定的，而是與時間的區(qū)間相掛鉤，例如有近1個月/近1年/近3年最大回撤等等。
舉個例子，某基金近1年中共發(fā)生了多次大大小小的回調(diào)，而最大幅度的回調(diào)為-14.31%，這個最大回撤，也就說明近1年單次買賣這只基金，可能發(fā)生的最大虧損幅度。
有了這個指標(biāo)，大家在買基金之前，就大致能了解自己買入某只基金后，在最倒霉的情況下會虧多少錢，提前做好心理準(zhǔn)備，以免等到回調(diào)的時候才發(fā)現(xiàn)自己承受不來。
要是某只基金的最大回撤數(shù)據(jù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了承受范圍，那就說明這只基金可能不太適合自己，就不建議重倉買入了。
02 波動率
和最大回撤類似，波動率是用來衡量基金波動程度的參考指標(biāo)，直觀表述就是展示收益率變化的程度。波動率越大，代表基金價格的波動越劇烈，意味著風(fēng)險越高；反之，則代表基金波動越緩和，風(fēng)險也更小。
基金波動率的大小，主要會影響大家的投資體驗。波動較低的基金，持有人在持有過程中心態(tài)也會更加平和，體驗感更好，持有的周期也能拉長，減少追漲殺跌的發(fā)生，最終提升獲得正收益的概率。
03 夏普比率
投資跟買東西一樣，我們都想要性價比高的產(chǎn)品。資深的老司機會盡可能去找在承受波動范圍內(nèi)收益最高的基金，或者收益一定的情況下風(fēng)險較低的基金。而“夏普比率”，就是衡量基金投資風(fēng)險與收益性價比的指標(biāo)。
夏普比率代表“投資人每多承擔(dān)1份風(fēng)險，可以拿到X份超額收益”。舉個例子，以下這只基金近1年的夏普比率為0.91，就意味著投資者多承擔(dān)1份風(fēng)險，可以獲得0.91份的超額收益。
需要注意的是，夏普比率是沒有基準(zhǔn)點的，因此其數(shù)值的大小本身不具備絕對的意義，只有與其他基金產(chǎn)品比較才更有價值。同類型的基金產(chǎn)品里，夏普比率越高越好。
04 如何查詢基金相關(guān)風(fēng)險指標(biāo)
最大回撤、波動率和夏普比率這些指標(biāo)，天天基金平臺都可以直接查看。
（文章來源：廣發(fā)基金）
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