信托產(chǎn)品期末公允價值測算方法

相關(guān)定義

信托公司所持有的信托受益權(quán)屬于金融資產(chǎn)投資，若分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)需在期末對其公允價值進行測算。

會計準則中的相關(guān)規(guī)定

根據(jù)企業(yè)會計準則中對于金融工具一般信息披露要求，公允價值應(yīng)用的三個層級包括：第一，存在活躍市場的資產(chǎn)或負債，活躍市場中的報價應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中適用的價格或參照實質(zhì)上相同的其它資產(chǎn)或負債的當(dāng)前公允價值；第三，不存在活躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定資產(chǎn)或負債的公允價值。

實務(wù)中的處理及考慮因素

實務(wù)中，很多信托公司也作為委托人投資了一些自己發(fā)行或其他信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品，在會計核算上部分信托公司于期末將可供出售金融資產(chǎn)公允價值視同與信托項目的購買成本很接近，以成本作為公允價值確認投資的期末賬面價值；部分信托公司通過預(yù)計未來信托項目的投資收益現(xiàn)金流估算可供出售金融資產(chǎn)的公允價值，與成本的差額計入資本公積。

會計處理分析

對于證券投資類信托產(chǎn)品，由于證券投資類信托產(chǎn)品投資于股票等有價證券，具有活躍市場，可通過查看季度管理報告或估值表確認期末公允價值。

非證券投資類信托投資產(chǎn)品無公開二級市場，且無相關(guān)可比市場對價格進行估算。故信托公司持有的非證券投資類信托產(chǎn)品適用公允價值第三層級，可采用DCF法（現(xiàn)金流折現(xiàn)法）對期末投資信托項目公允價值進行估算。

對于公允價值評估我們建議區(qū)分債權(quán)類信托及股權(quán)類信托：股權(quán)類信托由于該類產(chǎn)品的預(yù)期收益大多在期末或約定的分配日方能獲得，需要引入復(fù)雜的估值模型，建議引入估值專家的協(xié)助完成。對于債權(quán)類信托，如其預(yù)期收益較為固定，且考慮其債權(quán)性質(zhì)，可按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計提應(yīng)收利息，因而在計算現(xiàn)金收益時，以當(dāng)年期末起至到期日或約定的分配日預(yù)計能收到的現(xiàn)金流進行測算。

在公允價值評估中現(xiàn)金流折現(xiàn)法中的折現(xiàn)利率，可采用市場利率作為其折現(xiàn)率，通過未來現(xiàn)金流及折現(xiàn)利率計算本期期末非證券投資類信托產(chǎn)品公允價值，并根據(jù)期末公允價值調(diào)整可供出售金融資產(chǎn)的賬面價值和資本公積。

委托人對金融資產(chǎn)減值準備的計提方法和比例

相關(guān)定義

按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表日對以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價值進行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計提減值準備。由于信托公司持有信托產(chǎn)品主要劃分為貸款及應(yīng)收款項，持有至到期投資以及可供出售金融資產(chǎn)，以下主要研究上述金融資產(chǎn)的減值準備計提方法和比例。

會計準則中的相關(guān)規(guī)定

根據(jù)企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定持有至到期投資、應(yīng)收款項類投資以攤余成本進行后續(xù)計量，其發(fā)生減值時，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價值與預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額，確認為減值損失，計入當(dāng)期損益。

以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，應(yīng)當(dāng)按照該金融資產(chǎn)的原實際利率折現(xiàn)確定，并考慮相關(guān)擔(dān)保物的價值(取得和出售該擔(dān)保物發(fā)生的費用應(yīng)當(dāng)予以扣除)。原實際利率是初始確認該金融資產(chǎn)時計算確定的實際利率。對于浮動利率貸款、應(yīng)收款項或持有至到期投資，在計算未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時可采用合同規(guī)定的現(xiàn)行實際利率作為折現(xiàn)率。即使合同條款因債務(wù)方或金融資產(chǎn)發(fā)行方發(fā)生財務(wù)困難而重新商定或修改，在確認減值損失時，仍用條款修改前所計算的該金融資產(chǎn)的原實際利率計算。

對于存在大量性質(zhì)類似且以攤余成本后續(xù)計量金融資產(chǎn)的企業(yè)，在考慮金融資產(chǎn)減值測試時，應(yīng)當(dāng)先將單項金額重大的金融資產(chǎn)區(qū)分開來，單獨進行減值測試。如有客觀證據(jù)表明其已發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)確認減值損失，計入當(dāng)期損益。對單項金額不重大的金融資產(chǎn)，可以單獨進行減值測試，或包括在具有類似信用風(fēng)險特征的金融資產(chǎn)組合中進行減值測試。實務(wù)中，企業(yè)可以根據(jù)具體情況確定單項金額重大的標準。該項標準一經(jīng)確定，應(yīng)當(dāng)一致運用，不得隨意變更。

對以攤余成本計量的金融資產(chǎn)確認減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價值已恢復(fù)，且客觀上與確認該損失后發(fā)生的事項有關(guān)(如債務(wù)人的信用評級已提高等)，原確認的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計人當(dāng)期損益。但是，該轉(zhuǎn)回后的賬面價值不應(yīng)當(dāng)超過假定不計提減值準備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。

實務(wù)中的處理及考慮因素

實務(wù)中，很多信托公司也作為委托人投資了一些自己發(fā)行或其他信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品，由于公司對自有資金購買的信托產(chǎn)品非常了解，認為風(fēng)險掌控良好，故均未針對該部分投資計提減值準備。

會計處理分析

根據(jù)會計準則對于金融資產(chǎn)，應(yīng)通過單項或者組合的方式評估其應(yīng)計提的減值準備。其原則是：對于單項金額重大和已有明確減值跡象的金融資產(chǎn)，應(yīng)單獨進行減值測試，對于性質(zhì)類似的同類資產(chǎn)可進行組合計提減值準備。

(1)應(yīng)收款項類投資和持有至到期投資的減值準備核算方法：

首先，委托人對單項金額重大或者性質(zhì)重要的應(yīng)收款項類投資和持有至到期投資進行減值測試，通過對投資對象經(jīng)營狀況以及相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)的分析，確定其是否存在減值跡象，對融資方未來現(xiàn)金流折現(xiàn)以判斷是否存在減值，若其未來現(xiàn)金流現(xiàn)值小于賬面價值，則對其單項計提減值準備。

其次，對于單筆現(xiàn)金流尚未發(fā)現(xiàn)減少的貸款及墊款和持有至到期投資，委托人對該類貸款及墊款和持有至到期投資是否存在預(yù)計未來現(xiàn)金流減少的跡象進行判斷，以確定是否需要計提減值準備。發(fā)生減值損失的證據(jù)包括有可觀察數(shù)據(jù)表明該組合中借款人的支付狀況發(fā)生了不利的變化(例如，借款人不按規(guī)定還款)，或出現(xiàn)了可能導(dǎo)致組合內(nèi)貸款和墊款違約的國家或地方經(jīng)濟狀況的不利變化等。對具有相近似的信用風(fēng)險特征和客觀減值證據(jù)的貸款和墊款，委托人采用類似資產(chǎn)的歷史損失經(jīng)驗作為測算該貸款和墊款未來現(xiàn)金流的基礎(chǔ)。公司定期審閱對未來現(xiàn)金流的金額和時間進行估計所使用的方法和假設(shè)，以減少估計貸款減值損失和實際貸款減值損失情況之間的差異。

(2)可供出售金融資產(chǎn)的減值準備核算方法：

可供出售金融資產(chǎn)是以公允價值計量的，與應(yīng)收款項類投資和持有至到期投資以攤余成本計量基礎(chǔ)明顯不同，對于目前分類為可供出售金融資產(chǎn)的投資，委托人如發(fā)現(xiàn)有跡象表明某項投資的借款人發(fā)生違約的概率增加，可能發(fā)生預(yù)期損失的投資考慮單項計提減值準備。對于公允價值測試發(fā)現(xiàn)該項投資長期下跌的投資考慮計提減值準備?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)很難采用組合方式計提減值準備，這在會計上沒有依據(jù)。

根據(jù)企業(yè)會計準則-金融資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，即使該金融資產(chǎn)沒有終止確認，原直接計入所有者權(quán)益中的因公允價值下降形成的累計損失，應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。該轉(zhuǎn)出的累計損失，等于可供出售金融資產(chǎn)的初始取得成本扣除已收回本金和已攤余金額、當(dāng)前公允價值和原已計入損益的減值損失后的余額。