| 把東西寫下來是整理思路最好的方法，也是深度思考的過程，不管以什么方式什么內(nèi)容寫下來，都會把存儲在大腦中的不同區(qū)域零散的碎片，或是某種情懷或是某種知識點調(diào)取梳理出來，分析自我，從而重新認識自我。本公眾號會隔一段時間記錄一下學員所思所想所寫，與童鞋們一起分享,一起共勉，一起成長。 |
文|韓波，湖北
入群時間，2016年1月
印象：三買群網(wǎng)紅（江山代有才人出），目前堅持在做一件有價值的事(大盤指數(shù)和板塊強度記錄）,等待時間的回報,堅持一周一心得，一文一世界。
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三層濾網(wǎng)系統(tǒng)是美國亞歷山大埃爾德博士于1985年發(fā)明的交易系統(tǒng).于1986年4月首次在雜志《期貨》上公布于眾,大家才首次了解.
三層濾網(wǎng)交易系統(tǒng)對每次操作進行三重測試或過濾.經(jīng)過大量的驗證,那些通過了三重濾網(wǎng)考驗的操作獲利概率能得到大幅度的提高.
這套系統(tǒng)根植于交易界奉為經(jīng)典基礎(chǔ)的道氏理論.它將道氏理論的潮流波浪漣漪的三個概念,體現(xiàn)在利用幾種時間周期關(guān)聯(lián)作用,將趨勢跟隨法和反趨勢技術(shù)結(jié)合起來使用.這里需要強調(diào)一下,就是三層濾網(wǎng)交易系統(tǒng)是以周線級別為主,觀察日線級別進行操作.也就是說此套交易系統(tǒng)更適合于大周期級別.至于擴展到日線級別以下,伴隨著就是相對增多的失誤率.
很多人往往不是用單一的某個指標就是弄幾個無法掌握自相矛盾的指標組合.
同一市場的不同指標往往會發(fā)出互相矛盾的信號.例如.在某段趨勢中(非形態(tài)走勢。股價走勢是由趨勢和形態(tài)構(gòu)成,這點請參考郝帥2015年的第一課技術(shù)分析的四大理念),趨勢跟隨指標發(fā)出買入或者賣出的信號,而振蕩指標卻變得超賣或者超賣而發(fā)出相反的信號.這里如何將它們有機融合到一起去呢?當走勢行進在趨勢中的時候,我們?nèi)绾沃磊厔菀掷m(xù)多久呢.就好像郝帥的三買的患與不患中關(guān)于三買的必然性和或然性的指導.當走勢處于形態(tài)盤整中的時候,我們又如何根據(jù)振蕩指標來等待形態(tài)終完美或者利用形態(tài)進行逆人性交易呢.
如果曾苦于上面類似的情況,那么不妨了解下三層濾網(wǎng)交易系統(tǒng).這個系統(tǒng)就是把趨勢跟隨指標和振蕩指標結(jié)合起來.它的目的就是去掉這些指標的缺點而保留優(yōu)點.
這里再次強調(diào)下.作為M3交易學院，M3的含義是思路、交易系統(tǒng)以及資金管理三個部分組成。如果單一認為有了這個交易系統(tǒng)就能擁有財務自由，這已經(jīng)就脫離了交易精神，是片面的。交易系統(tǒng)不能讓你致富，但是你在交易世界里面的致富不能少了可行的交易系統(tǒng)。我們是Ｍ３，不是Ｍ１。這點得益于我的老師－郝帥的苦口婆心的教導。
股價走勢的展開離不開時間。脫離時間周期，我們很難描述它的模樣，并對它的模樣進行強弱對比等等。這里我們需要明確下時間的周期概念。級別和次級別。
例如：周/日/30分鐘/5分鐘/1分鐘 這就是一套時間級別位序組合。當然你可以采取周/日/60分鐘/15分鐘的組合。
三層濾網(wǎng)首先要求交易者看長期走勢圖，它提示你沿著道氏理論中提到的主趨勢(亦稱為潮流)執(zhí)行操作 ，利用與主趨勢（潮流）逆向的次級別趨勢（波浪）。用上面所說的時間周期級別來具體解釋的話，例如，當周線級別趨勢向上時，日線級別的下跌會產(chǎn)生買入時機。當周線趨勢向下時，日線上漲就會提供放空機會。
這個簡圖并不能很好地展示出周線趨勢和日線趨勢的并立狀態(tài)。我權(quán)且用箭頭來說明周線級別趨勢，非箭頭線段表示日線級別次趨勢。說白了這就是道氏理論的主趨勢和次級趨勢的圖范
接下來需要再植入一個概念:MACD柱子的傾斜方向.
在最初的三層濾網(wǎng)交易系統(tǒng)中，對于周級別趨勢的判斷是利用MACD柱的傾斜方向,請見下圖
在圖中(周線),MACD紅色柱和藍色柱根據(jù)相鄰的2根柱子進行對比,可以觀察出它的縮短或者放長,有的時候不是非常明顯.可以直接讀取MACD的數(shù)值進行對比.很多朋友很熟悉MACD金叉和死叉或者二次金叉死叉什么的,請原諒這里不討論這種形態(tài),而是專注MACD柱的傾斜和所代表的市場含義．通過相鄰的２根柱子的對比，我們得出傾斜的方向．而傾斜方向表明了主導市場的多空對比．向上傾斜表明多方的勢力增強．向下則表示空方力量正在壯大．這里需要注意的是，當MACD柱的傾斜方向和股價走勢同向而行的時候，趨勢是健康安全的，當MACD柱傾斜方向與價格走勢反向時，趨勢就值得懷疑，需要謹慎了．這種情況下，亞歷山大埃爾德博士給的建議就是：最好沿著MACD柱的傾斜方向來操作，因為它表明多空雙方誰在主導市場．
這里有一種情況非常值得注意，就是當價格走勢與MACD柱的走勢反向時,表明多空主導方的能量正在耗盡，實際趨勢弱于盤面的表現(xiàn)．（見下圖）
中科創(chuàng)達的表現(xiàn)是最近一段時間大家都矚目的，加入了３００元俱樂部，價格超過了貴州茅臺，成為A股第一高價.那么如圖在2016年1月到3月的盤整過程中,股價走勢與對應的MACD柱子的走勢出現(xiàn)了反向.這種情況埃爾德博士說到,這種異常信號在任何市場上一年也就只出現(xiàn)幾次,但是很強勢.同時博士指出,日線K圖上的MCACD柱升降太頻繁,以至于每當它轉(zhuǎn)變就交易不太世界.因此放大級別,觀察周MACD柱的傾斜方向變化更容易把握.而這一條正好成為第一層濾網(wǎng):
濾網(wǎng)1:利用趨勢跟隨判斷周線趨勢,且只順從趨勢方向操作
那么
濾網(wǎng)2:利用振蕩指標來觀察日線Ｋ圖．當周線趨勢向上時，利用日線下跌來尋找買點；當周線趨勢向下時，利用日線上漲來尋找賣點
為了把濾網(wǎng)２落實到K圖上，我還是借用了信息發(fā)展的走勢圖。
在這里每次出現(xiàn)周邊級別買入或者賣出信號的時候，我就用雙箭頭標注在日線Ｋ圖上，然后再用帶圓圈的單箭頭標注下日線的買入賣出點。這里請大家注意，買入賣出信號不等于買賣點。而是根據(jù)大級別顯示出交易信號后，在后續(xù)時間內(nèi)找找出執(zhí)行點。
濾網(wǎng)３：當周線趨勢上升而日線震蕩指標下降時，運用追蹤買進停止技術(shù)。當周線趨勢下跌而日線正當指標上升時，運用追蹤型賣出停止技術(shù)
那么什么是追蹤型停止買入和追蹤型停止賣出呢。
結(jié)合下圖來理解:
當周線趨勢上升和日線振蕩指標下跌時，將買入價格設(shè)置為稍高于D1的高點B,如果價格上漲,當價格漲過B點時候，買入成功，如果不上漲，你的停止買單就不會成交。那么D2將買入價格下調(diào)到最新高點B1，如此不斷下調(diào)買入價。直到買單自動成交或者周線指標反轉(zhuǎn)、買入信號消失為止。
當周線趨勢下跌而日線振蕩指標上升時，將賣出價格設(shè)置為稍微低于D1的低點S，如果價格下跌，當價格跌破S點的時候，賣出成功，如果上漲，那么持續(xù)調(diào)高賣出價格，例如S2
（這里的必須要提示下，在A股的交易中不能機械地按照這個辦法掛單交易，會造成你交易的預先掛單不是你實際的成交價格）
關(guān)于日線的振蕩指標，在Ｍ３學院，我們可以參考史丹指標運行在超賣或者超買區(qū)出現(xiàn)買賣點，并結(jié)合參考下Ｋ線的頂分型和底分型。頂?shù)追中驮诠蓛r走勢中是一組重要的組合信號。一般由３根K線組成，這里不展開討論這類組合信號的Ｋ線合并包容關(guān)系，只簡單利用了不具備構(gòu)成包含關(guān)系下的３根K線組合。
為了一目了然三層濾網(wǎng)的操作辦法，請參考下表:
以上三個濾網(wǎng)并不是亞歷山大埃爾德博士完整的三層濾網(wǎng)交易系統(tǒng)，還有一個很重要的部分就是恰當?shù)馁Y金管理。一旦買進必須設(shè)置止損的紀律在此交易系統(tǒng)中不可或缺。在買入時，追蹤型停止買入的止損設(shè)置在交易當天或前一天的低點下方一檔，取二點中的低者；在賣出時，保護性的止損設(shè)置在交易當天或前一天的高點上方一檔，取二點中的高者。這種設(shè)置止損的辦法，是因為三層濾網(wǎng)只順潮流方向操作。
綜合上述。三層濾網(wǎng)系統(tǒng)并不只是三個過濾網(wǎng)的內(nèi)容，而是包含了趨勢跟蹤的長期指標、短期振蕩指標的中期走勢、追蹤型的買入或者賣出技巧、帶有嚴格的止損的資金管理原則。
記得郝帥告誡我們大家，只告訴你買不告訴你賣的行為無疑預欺騙。沒有止損的計劃無疑是賭博。是我們交易員不齒的。
話還是回歸到我們Ｍ３的含義是思路、交易系統(tǒng)以及資金管理三個部分組成。
在老師和大家的鼓勵下，笨波努力地學習。在學習中犯錯，我抱著惴惴不安的心情，即便我明白在成長的路上需要必要的錯誤，但我收獲得是更多的鼓勵。
我有錯天下知－憑著這個理念，笨波也不怕臉皮厚薄了。
這并不是一篇技術(shù)論文，只能算是一個學習匯報。不乏錯漏之處.
而能取得的進步和成績都是來自老師和M3學院師兄姐們的幫助，出現(xiàn)的錯誤只能是自己還沒有領(lǐng)悟交易的內(nèi)容。
感恩！
參考文獻及影像資料：
1.《以交易為生》 作者亞歷山大埃爾德 第4章、第9章
2. M3學院教學視頻2015年第68課 時長:82分50秒
交易大師系列之埃爾德三層濾網(wǎng)交易系統(tǒng)（三步走追蹤型停損技術(shù)）
版權(quán)所有:郝國強
3.M3學院教學視頻2016年第24課 時長:90分38秒
趨勢線拐點先斯波郎迪1234系統(tǒng)+史丹三層濾網(wǎng)系統(tǒng)+預警機制+學習區(qū)理論
版權(quán)所有:郝國強
