中國的金融正在由于“互聯(lián)網(wǎng)金融”沖擊在迅速改變，其速度可以形容為井噴式。在這場蛻變中，P2P網(wǎng)貸充滿爭議但屬于行業(yè)中的“領(lǐng)頭羊”地位，我們來看看最新的數(shù)據(jù)：
據(jù)第三方平臺網(wǎng)貸天眼不完全統(tǒng)計，截至2015年2月28日，我國P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量達(dá)2143家。2月新增平臺52家，同比上升23.81%。當(dāng)月新增問題平臺數(shù)量為57家，同比上升714.29%。當(dāng)月的活躍投資人數(shù)為80.86萬人(含多平臺重復(fù)投融資)，是去年同期的4.89倍?；钴S借款人數(shù)為16.18萬人，是去年同期人數(shù)的6倍。P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)335.14億元，是去年同期的3.18倍。
這么龐大的資金體量和人群使行業(yè)競爭加劇，平臺的功能和產(chǎn)品日益豐富，一些細(xì)分領(lǐng)域出現(xiàn)的平臺，比如信用貸款、供應(yīng)鏈金融貸款、票據(jù)貸款等。其中供應(yīng)鏈金融貸款的平臺從去年的發(fā)展情況和風(fēng)險來看優(yōu)勢比較明顯?，F(xiàn)在從事多年的行業(yè)人士給投資者依依分析這幾種典型網(wǎng)貸的特別。希望給大家一些幫助。
一、信用型模式：信用貸款是一種無抵押無擔(dān)保的貸款類型，貸款額度一般不固定，不超過10-20萬，借款期也是不固定，不過目前以短期為主。一般來講，申請個人信用貸款需要提供以下信息：收入證明、銀行內(nèi)個人資信等級、個人職業(yè)信息等。
此類投資項目主要基于借款人的個人資信而定，在國內(nèi)征信體系不健全的大背景下，網(wǎng)貸平臺中借款人借款的違約成本較低，所以違約率較高，平臺需要較大的業(yè)務(wù)規(guī)模才能覆蓋違約損失。但其運營成本較大，風(fēng)險安全總體說明不是特別低。具有代表性公司：人人貸等。
運作模式如下：
二、供應(yīng)鏈金融型模式：供應(yīng)鏈金融是指平臺基于核心企業(yè)的信用，根據(jù)貿(mào)易的真實背景和供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用水平來評估中小借款企業(yè)的信貸資格，為核心企業(yè)及企業(yè)的上下游提供融資支持的信貸業(yè)務(wù)。主要包括采購階段預(yù)付賬款融資模式、運營階段的動產(chǎn)質(zhì)押融資模式、銷售階段的應(yīng)收賬款融資模式。
這類貸款存在整個產(chǎn)業(yè)鏈的集中風(fēng)險，核心企業(yè)風(fēng)險，質(zhì)押貨物或企業(yè)資產(chǎn)的市場價格波動的風(fēng)險，應(yīng)收帳變成壞賬的無法收回的風(fēng)險。核心企業(yè)通過P2P平臺給關(guān)聯(lián)企業(yè)融資存在的風(fēng)控上的道德風(fēng)險。
總體來說風(fēng)險相對比較低，平臺和核心企業(yè)有緊密合作關(guān)系將是更好的模式，代表平臺：隨時融等。
以隨時融為代表的運作模式如下：
隨時融：典型供應(yīng)鏈金融網(wǎng)貸模式,引進(jìn)了市值百億的戰(zhàn)略投資者—A股上市公司智慧能源（600869）及數(shù)家國際知名基金千萬美元投資。專注于上市公司供應(yīng)鏈金融，此舉雖然平臺自身成本提高，但將平臺風(fēng)險降到最低。
三、融資租賃平臺模式：融資租賃指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。目前很多平臺與融資租賃公司合作開展此項業(yè)務(wù)。
此類業(yè)務(wù)的風(fēng)險在于承租人還款壓力加大、承租人的經(jīng)營風(fēng)險、設(shè)備折舊變現(xiàn)風(fēng)險。
對以上典型的三種模式來說，供應(yīng)鏈融金融是安全性相對高 ，主要是如何解決道德風(fēng)險，在實際業(yè)務(wù)開展過程中，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)更多地依賴上下游核心客戶、第三方監(jiān)管企業(yè)的配合，基本能把風(fēng)險降到了最低。
總體來說網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展必定會衍生出更多的模式，而網(wǎng)貸平臺的首要任務(wù)則是找出這些模式中的閃光點，并對缺點進(jìn)行改善，只有這樣，才能更好的履行普惠金融的職責(zé)。
來源：微信互聯(lián)網(wǎng)金融 微信ID:iefinance 網(wǎng)站:未央網(wǎng)http://www.weiyangx.com 紙媒：《互聯(lián)網(wǎng)金融觀察》
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