大部分人，至少在他們剛剛踏上就業(yè)崗位的時(shí)候，并不需要所謂的“理財(cái)”。尤其是需要花費(fèi)精力頻繁查看打理的所謂“理財(cái)產(chǎn)品”。本文面向那些對投資和理財(cái)不了解的散戶，股神和大鱷請無視。
首先，我在這里對理財(cái)產(chǎn)品的范疇做一個(gè)局部定義。我認(rèn)為能稱為“理財(cái)”的產(chǎn)品，需要同時(shí)滿足以下條件：
（1）產(chǎn)品發(fā)行方有監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營許可（即所謂的牌照，而不是備案之類，這很重要），且不是這個(gè)行業(yè)里持牌機(jī)構(gòu)的末流，例如城商行、小券商、小信托等；同時(shí)，面向投資者的銷售機(jī)構(gòu)也持有類似基金銷售業(yè)務(wù)許可等準(zhǔn)牌照；
（2）只需要被動(dòng)等待，不需要主動(dòng)操作；
（3）長期反復(fù)投資，獲得持續(xù)收益是大概率事件，很少出現(xiàn)暴發(fā)或巨虧；
因此，根據(jù)上述的定義，股票、期貨不符合（1）和（2），P2P不符合（2）（3）。以此類推，讀者們可以自行比較判斷一下。
選取這三條標(biāo)準(zhǔn)的理由如下：
第一，理財(cái)最首要的原則是守住老本，而不是跑贏通脹。
很多小康家庭和小中產(chǎn)在本次互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮中，在“跑贏通脹”的鼓吹下拿出大量財(cái)產(chǎn)甚至連養(yǎng)老金一起全倉殺入所謂財(cái)富管理公司發(fā)行的高收益產(chǎn)品，最后全部積蓄歸零的主要原因就是違反了這個(gè)原則。
傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)對于風(fēng)險(xiǎn)防控的意識(shí)和風(fēng)控水平，在很大概率上還是要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好過新金融機(jī)構(gòu)的，能接入央行征信這一點(diǎn)就已經(jīng)超過大多數(shù)合法的征信手段；同時(shí)，一行三會(huì)監(jiān)管框架下的機(jī)構(gòu)也有相對成熟的體系，在此過程中發(fā)生的一些問題在解決過程中也相對多些保障；最后，合規(guī)的銷售機(jī)構(gòu)現(xiàn)在不太敢打擦邊球，把不適合你的風(fēng)險(xiǎn)偏好的產(chǎn)品銷售出去。例如一些高風(fēng)險(xiǎn)高門檻的信托、部分私募產(chǎn)品等；
因此也容易推斷得到，如果銷售渠道在騙你，那么產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)是誰也無所謂了。所以發(fā)行方和銷售方的合規(guī)性需要同時(shí)滿足，這條原則才能發(fā)揮作用。很多在銀行營業(yè)部里購買了銀行內(nèi)部不法人員推銷的野雞理財(cái)產(chǎn)品的受害者有很多故事要跟你講。
少輸通脹好過老本失守。
第二，對大多數(shù)踏上工作崗位不久的人來說，理財(cái)?shù)氖找媸谴我?，認(rèn)真投入工作獲得升職加薪的收益更高。
人的精力是有限的，承受風(fēng)險(xiǎn)的精神壓力也是有限度的，而這兩個(gè)指標(biāo)都有成本，盡管不一定是資金。整天盯著股票紅紅綠綠變幻，但漲來跌去就那么幾千塊錢。與其把寶貴的時(shí)間和業(yè)余精力花在選股、選基金上，還真不如好好投入工作。想一想，是靠上班開小差不停刷手機(jī)一年下來10萬塊勉強(qiáng)掙了1萬爽，還是一年下來業(yè)績提成多拿一萬爽？除非是證券市場的從業(yè)人員，我認(rèn)為可以小買一點(diǎn)主要是了解市場動(dòng)態(tài)“找找感覺”以外，我個(gè)人認(rèn)為大多數(shù)人并不需要投資于個(gè)股。
個(gè)股可以算作投資，那么證券投資基金能算理財(cái)嗎？我認(rèn)為可能不算，多數(shù)證券投資基金，尤其是面向散戶的公募基金，凈值的變動(dòng)很快、變動(dòng)幅度很大。盡管不需要盯盤操作，但是每天關(guān)注凈值，最后覺得還不如自己上的感覺并不好。如果非要配置股票型資產(chǎn)，還是建議買被動(dòng)型的指數(shù)基金，而且得遵守紀(jì)律每周/每月定投，遵守不了的和股票區(qū)別也不大。
同時(shí)，收益的絕對值和投資的本金規(guī)模相關(guān)性較大，除非是極少數(shù)金融、游戲中的崗位遇到市場大年，能有不凡的收入以外，大多數(shù)人很少攢下較多的本金。少量的資金就算偶然遇到收益爆發(fā)（例如股票連續(xù)漲停），也因?yàn)槭桥渲脝我?，?shí)際承擔(dān)了過高的風(fēng)險(xiǎn)。
而“雞蛋不能都放一個(gè)籃子里”，這句話相信大家也都聽過，這是一個(gè)非常正確的原則，但是對小資金來說，資產(chǎn)多元化配置是有成本的。10萬元積蓄還要分配2萬元投黃金，4萬元固定收益、4萬元股票基金、2萬元貨幣基金嗎？光是申購費(fèi)和研究配置的精力就夠你吃一壺的了。低于50萬這個(gè)量級(jí)的資金，在我看來沒有多元化配置的必要。萬一配置錯(cuò)了，或者運(yùn)氣不好遇到某種資產(chǎn)暴跌，你還坐得住嗎？
第三，要充分了解自己所購產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)，不要使用杠桿
本輪股災(zāi)很多人傾家蕩產(chǎn)的原因主要是超過自己的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力使用過高的杠桿，而使用過高杠桿的原因則來自于自己的貪婪。對散戶而言，可以接觸到資產(chǎn)有三種，第一種是低風(fēng)險(xiǎn)低收益，第二種是高風(fēng)險(xiǎn)高收益，第三種是高風(fēng)險(xiǎn)低收益。尤其最后一種往往還打扮成低風(fēng)險(xiǎn)高收益出現(xiàn)。
現(xiàn)在有很多無良的野雞交易所鼓動(dòng)不明真相的散戶去做所謂的現(xiàn)貨貴金屬、原油、外匯投資，其中黑幕，鐵匯套利是怎么回事？ - 許哲的回答 - 知乎 這一篇已經(jīng)講得很清楚，不再贅述。很多本想“理財(cái)”的散戶，在這些打著理財(cái)旗號(hào)，實(shí)際上做著投資、投機(jī)甚至騙財(cái)?shù)?，冠以“理?cái)顧問”等頭銜的地推人員鼓吹下，不明不白的進(jìn)了坑。
高風(fēng)險(xiǎn)高收益類的資產(chǎn)，對于散戶而言可重復(fù)性比較差。因?yàn)橘Y產(chǎn)規(guī)模小、分散難度大?！案∮觽}，一把虧光”這種順口溜看著戲謔，背后可是不少人的血淚。由于收益的不確定性，難免出現(xiàn)在不斷把收益滾動(dòng)再投資以后出現(xiàn)一把大幅度回撤甚至虧損的情況。因此我個(gè)人建議如果一定要配置高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，嚴(yán)格控制規(guī)模。
相應(yīng)地，低收益低風(fēng)險(xiǎn)類的可投資性就比較強(qiáng)，尤其是一些具備國家隱性信用保證在內(nèi)的銀行理財(cái)?shù)?，作為守成是很好的選擇。
因此綜上，好好工作，升職加薪，不要天天理財(cái)。存了沒幾個(gè)錢就老老實(shí)實(shí)買貨幣基金銀行理財(cái)，不要?jiǎng)硬粍?dòng)借錢all in。至于那些什么“你不理財(cái)，財(cái)不理你”之類的雞血?jiǎng)?lì)志理財(cái)課，少交點(diǎn)智商稅，就能多拿幾塊收益。
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