北向資金昨日大舉凈買入217.23億元，刷新互聯(lián)互通機(jī)制開放以來新高，引發(fā)市場強(qiáng)烈關(guān)注。今日盤前，港交所公布最新一期的中央結(jié)算持股記錄，北向資金的加倉名單正式浮出水面。
具體來看，食品飲料、銀行、非銀金融三大權(quán)重板塊在昨日股價(jià)領(lǐng)漲的同時，獲北向資金大幅凈買入。其中白酒股貴州茅臺獲北向資金凈買入超過20億元，創(chuàng)該股歷史最大單日凈買入額，顯示外資回流依舊首選A股核心資產(chǎn)。
值得關(guān)注的是，明天(5月27日)，國際指數(shù)公司MSCI的季度調(diào)整將正式生效。參照以往經(jīng)驗(yàn)，北向資金流向極有可能在MSCI調(diào)整生效日當(dāng)天發(fā)生異動，這將成為左右A股核心資產(chǎn)走勢的又一關(guān)鍵窗口。
而在今日早盤，北向資金繼續(xù)呈現(xiàn)單邊流入態(tài)勢，截至午盤已累計(jì)凈買入54.25億元。其中滬股通仍是主力，半天凈買入44.17億元。
北向資金早盤流向
外資定價(jià)權(quán)再度提升
以北向資金持股變動乘以昨日成交均價(jià)，共有超過860只股票昨日獲北向資金加倉，主要集中于白酒、金融板塊的頭部公司。
以上述方法計(jì)算，白酒龍頭貴州茅臺昨日獲北向資金凈買入24.67億元，歷史首次突破20億元。拉長維度看，今年以來北向資金實(shí)際對貴州茅臺呈現(xiàn)連續(xù)拋售趨勢。截至昨日收盤，貴州茅臺中的北向資金持股數(shù)量仍只有9562萬股，較年初的10435萬股下降約8%。
貴州茅臺北向資金持股變動
在此之前，北向資金買入貴州茅臺的最高紀(jì)錄發(fā)生在2020年11月23日，當(dāng)天貴州茅臺受“直銷渠道占比及業(yè)績將大幅提升”消息影響，股價(jià)跳空高開并收漲4%。盤后數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺當(dāng)天獲北向資金凈買入18.02億元，創(chuàng)下當(dāng)時的歷史新高。
事后來看，貴州茅臺股價(jià)在那天之后受到明顯提振，用時不到3個月便從1700元/股躍升至2600元/股。
5月25日北向資金凈買入額排名
除了貴州茅臺之外，中國平安、招商銀行昨日北向資金凈買入額均超10億元，五糧液、興業(yè)銀行、伊利股份、恒瑞醫(yī)藥凈買入額超過9億元。由此來看，核心消費(fèi)股與金融股依舊是外資的加倉首選。
廣發(fā)證券表示，昨日外資大額流入主要受到人民幣升值推動，4月以來人民幣已升值約2.2%?？偨Y(jié)歷史上北向資金流入規(guī)模最大的十個交易日，行業(yè)漲幅均值靠前的依次是：食品飲料、醫(yī)藥生物、非銀金融、電子。昨日外資青睞的金融與消費(fèi)領(lǐng)漲，與歷史規(guī)律相仿。可見在升值預(yù)期較強(qiáng)的階段，外資定價(jià)對于核心資產(chǎn)表現(xiàn)的重要性將提升。
增量資金結(jié)構(gòu)
與去年7月十分相似
開源證券牟一凌策略團(tuán)隊(duì)今日發(fā)布題為《神秘的力量歸來：2020年7月再現(xiàn)》的報(bào)告，從另一個維度揭示近期北向資金的交易情況。
開源證券表示，昨日，北向資金創(chuàng)紀(jì)錄流入。分拆來看，本輪參與者仍以北向交易盤為主，且配置風(fēng)格仍較為模糊，以金融地產(chǎn)、部分消費(fèi)以及部分周期板塊為主，這與2020年7月初存在一定相似性。
分托管席位來看，昨日北向凈買入的主力，來自托管于美林遠(yuǎn)東、瑞銀、法國巴黎證券、摩根大通經(jīng)紀(jì)以及摩根斯坦利等為代表的8家席位。而上述8家席位中的投資者同樣是2020年7月初北向資金大幅凈買入背后的主要參與者。
分行業(yè)看，上述8個托管席位持續(xù)偏好金融地產(chǎn)、消費(fèi)以及周期等板塊，只不過不同席位對于板塊的邊際態(tài)度有所分化。值得一提的是，對于貴州茅臺、五糧液以及瀘州老窖等高端白酒標(biāo)的而言，對比2020年7月初，上述8個托管席位依舊偏好貴州茅臺，并對于五糧液的偏好邊際改善幅度較大。
截自開源證券策略團(tuán)隊(duì)報(bào)告《神秘的力量歸來：2020年7月再現(xiàn)》
明日再迎外資關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)
在昨日之前，北向資金的最大單日凈買入紀(jì)錄發(fā)生在2019年11月26日，當(dāng)天北向資金凈買入額為214.30億元。從消息面上看，當(dāng)時北向資金大舉流入和國際指數(shù)公司MSCI息息相關(guān)。
MSCI此前宣布將把指數(shù)中的所有中國大盤A股納入因子從15%增加到20%，同時將中國中盤A股一次性以20%的納入因子納入MSCI指數(shù)。根據(jù)安排，上述納入因子變更便是在2019年11月26日收盤后生效。
值得注意的是，明天(5月27日)，MSCI將再次迎來重要時間點(diǎn)。MSCI日前公布了2021年5月指數(shù)季度調(diào)整結(jié)果，本次調(diào)整結(jié)果將于2021年5月27日收盤后生效。
本次調(diào)整中，MSCI全球標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)新增109只個股，其中包括39只A股股票；同時移出96只個股，其中包括19只A股股票。其中，康希諾-U、中國通號、瀾起科技、杭可科技、睿創(chuàng)微納5只科創(chuàng)板股票本次新納入MSCI中國A股指數(shù)，這也是科創(chuàng)板股票首次進(jìn)入MSCI旗艦指數(shù)系列；中國寶豐能源A股和贛鋒鋰業(yè)H股則將納入MSCI新興市場指數(shù)。文章來源：上海證券報(bào)
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