相傳明月灣在春秋時已形成村落，居民多數(shù)為淪為奴隸的越國俘虜，吳人只占少數(shù)，他們除了靠生產(chǎn)養(yǎng)活自己和家人外，還要為吳王與西施來此游憩提供飲食和服務(wù)。村后石排山上保留著西施當(dāng)年洗妝的畫眉泉遺址。隨著人口的增多，村莊也有相應(yīng)的擴展，至唐宋時期，明月灣基本形成了狀若棋盤的山村格局。
清乾隆年間，明月灣達到了鼎盛，修建了大批精美的宅第，以及祠堂、石板街、河埠、碼頭等公用建筑。這種完善的村莊格局，一直延續(xù)，并以其獨特而完整的古村風(fēng)貌而倍受世人的關(guān)注。明月灣在清代屬吳縣第三十五都（洞庭鄉(xiāng)）六圖。民國期間先后劃歸西山區(qū)的梧巷鄉(xiāng)、匯里鄉(xiāng)、消夏鄉(xiāng)和大夏鎮(zhèn)。
南瀕太湖，背倚青山，地形宛如一鉤明月，故稱明月灣，簡稱明灣。
