| People never change，and never learn. （人性千年不變，并且從不吸取教訓(xùn)。）
——黑格爾
這次金融危機(jī)之中，華爾街傳出匪夷所思的驚天詐騙大案，詐騙金額高達(dá)500億美元，受騙者竟然是全球知名銀行和經(jīng)過(guò)大風(fēng)浪的人中菁英，12月23日法國(guó)貴族、20億歐元的通路國(guó)際(Access International)老總德拉維耶伊謝(Thierry de la Villehuchet)因15億歐元深陷其中，在紐約辦公室自殺，后續(xù)的災(zāi)難還不可測(cè)。這個(gè)騙局的始作俑者——前那斯達(dá)克主席馬多夫(Bernard Madoff)為何可以明目張膽、運(yùn)作如此龐大的騙局長(zhǎng)達(dá)20多年？
華爾街的金字塔騙局
黑格爾說(shuō)：“人性千年不變，并且從不吸取教訓(xùn)。”對(duì)這句話，我不敢完全茍同。人類不是不斷地在自我完善和追求進(jìn)步嗎？不過(guò)，在對(duì)待金錢方面，黑老這句話倒似乎是千真萬(wàn)確的！
上世紀(jì)20年代，位于美國(guó)東北部的新英格蘭地區(qū)，一個(gè)叫Charles Ponzi（查爾斯龐氏）的人，有一天忽然宣布：“我找到了發(fā)大財(cái)?shù)拿卦E，已經(jīng)是百萬(wàn)富翁了。我們都信仰上帝，非但不能獨(dú)享財(cái)富，而且還要幫大家一起富起來(lái)。誰(shuí)將錢存在我那兒，我擔(dān)保每個(gè)月給予比銀行利息高得多的回報(bào)。”人們?cè)儐?wèn)他是怎么做到的。他神秘地告訴大家：“這與美元和外幣兌換有關(guān)，可具體怎么做很復(fù)雜，你們也聽(tīng)不懂。信我就是了?！?br>
一開(kāi)始沒(méi)人信他，不過(guò)經(jīng)不起他的忽悠，有幾個(gè)人拿出一百、二百試一下，權(quán)當(dāng)是小賭怡情。沒(méi)想到龐氏真守信用，每個(gè)月都按時(shí)按量付出利息。好事自然不脛而走，由于前期投資的人回報(bào)豐厚，龐氏成功地在七個(gè)月內(nèi)吸引了三萬(wàn)名投資者，越來(lái)越多的人投錢給他，越來(lái)越多的人嘗到了甜頭。最后一次，龐氏竟然在幾小時(shí)內(nèi)吸納了100萬(wàn)美元。要知道，這在當(dāng)時(shí)可不是小數(shù)目，相當(dāng)于現(xiàn)在的幾個(gè)億！
事實(shí)上，龐氏哪有什么發(fā)財(cái)?shù)拿卦E，他不過(guò)是把后進(jìn)者的錢去“養(yǎng)” 前面的人罷了。這個(gè)基金越來(lái)越壯大，很快地形成了由小到大的金字塔狀，底部特別浩大。這場(chǎng)游戲持續(xù)了一年，最后，到再也沒(méi)有新錢吸納進(jìn)來(lái)后，底部一跨，整個(gè)騙局便轟然崩盤，Game over。
這就是著名的Ponzi Scheme（龐氏騙局），亦稱Pyramid Scheme（金字塔騙局）。如今，美國(guó)人把龐氏當(dāng)做這種邪門手法的始祖。其實(shí)，當(dāng)美國(guó)還是蠻荒之地的時(shí)候，我們的老祖宗早就干上了。在浙江就有做銀會(huì)的習(xí)俗，在民間曾十分盛行。
在金融業(yè)并不發(fā)達(dá)時(shí)，銀會(huì)是一種調(diào)節(jié)民間資金的有效方法，它既能使人們儲(chǔ)蓄閑錢賺取利息，又容許參與者在急需錢用時(shí)，通過(guò)支付利息取得大筆的錢。但這種完全不受法律約束的金融合作，往往會(huì)被別有用心者所利用。比如銀會(huì)的組織者“會(huì)頭”，可以籍身份之便私下參加好多份，連續(xù)幾期高價(jià)搶標(biāo)，最后卷款走人。而作為外圍的會(huì)員，看到標(biāo)價(jià)高，利潤(rùn)可觀，當(dāng)然欣喜若狂，等發(fā)現(xiàn)會(huì)頭“人間蒸發(fā)” 方才如夢(mèng)初醒，懊惱原來(lái)中了圈套。這種先誘以厚利，再吸引人們掏錢的手法，與龐氏的騙局真是異曲同工。中國(guó)大陸幾年前就報(bào)道過(guò)，溫州有一個(gè)文盲老太太，竟然將一個(gè)銀會(huì)做到金額高達(dá)一億多人民幣。
銀會(huì)在臺(tái)灣被稱為“老鼠會(huì)”，也是一種典型的金字塔騙局。曾有一家鴻源集團(tuán)，是臺(tái)灣第一家以異常高利、以老鼠會(huì)形式吸收民間游資的投資公司。當(dāng)時(shí)鴻源推出4分至6分的高利，立刻吸引大眾加入。記得傳媒報(bào)道，該公司經(jīng)常舉辦所謂的“鴻源人團(tuán)結(jié)大會(huì)”，像舉行宗教儀式一般，到會(huì)者人手一支蠟燭，將會(huì)主團(tuán)團(tuán)圍住，好似圍繞著基督一樣。
雖然太陽(yáng)底下早就沒(méi)有新鮮事，但“龐氏騙局”卻一次又一次地發(fā)生在古今中外，究其緣由，就是因?yàn)槿诵郧瓴蛔儭Ｈ说膬?nèi)心深處渴望天上掉餡餅，不花大力氣就能賺大錢。貪婪和盲從這兩種人類本性時(shí)常占據(jù)上風(fēng)，無(wú)法控制。普通百姓如此，所謂的精英天才又何嘗不是如此呢？
這不，金融海嘯還遠(yuǎn)未平息，華爾街又傳出驚天詐騙大案。一個(gè)有史以來(lái)最具規(guī)模、自我吹噓程度最高的龐氏騙局誕生了，受騙金額高達(dá)五百億美元，而受騙的人群竟然都是經(jīng)過(guò)大風(fēng)浪的人中菁英！這個(gè)騙局的始作俑者則更牛——是前納斯達(dá)克主席伯納德麥道夫，他竟然在監(jiān)管者的鼻子底下，運(yùn)作如此龐大的騙局，時(shí)間長(zhǎng)達(dá)二十年。
據(jù)資料顯示，此君在過(guò)去二十年來(lái)，就以吸引資金的方式從事類似投資基金的業(yè)務(wù)。異于常人的是他獨(dú)辟蹊徑，以障眼法向投資者集資，支付高過(guò)市場(chǎng)的收益。由于一般市場(chǎng)的報(bào)酬無(wú)法應(yīng)付存款者的收益，他唯有拼命增加集資，拿后來(lái)者的本金，來(lái)應(yīng)付前期投資者的利息。如此一來(lái)，生意像滾雪球般越滾越大，資金越收越多，竟達(dá)到擁有數(shù)百億美元巨資的規(guī)模。在市場(chǎng)大好的時(shí)光，這種手法還可支撐一時(shí)，可面臨金融海嘯股票猛跌，錢虧光了，資金無(wú)以為繼，鬼把戲就露餡了，麥道夫只好束手就擒，準(zhǔn)備面對(duì)法律的制裁。
記得當(dāng)年在報(bào)紙上看到戴安娜王妃將九千萬(wàn)美金給一家基金公司，那個(gè)公司擔(dān)保她每年至少10％的回報(bào)，那時(shí)我就很羨慕，如果哪家公司能擔(dān)保我有如此的投資回報(bào)就好了?！靶液谩毕裎疫@樣的升斗小民，他們根本連眼皮都不會(huì)抬一抬。
麥道夫的對(duì)沖基金就是這樣一家公司，在他公司里開(kāi)一個(gè)賬戶，至少投入100萬(wàn)美金。長(zhǎng)久以來(lái)，他的客戶不外億萬(wàn)富翁，如美國(guó)波士頓房地產(chǎn)大亨祖克曼、電影導(dǎo)演斯皮爾伯格、諾貝爾和平獎(jiǎng)得主埃利威瑟爾、紐約“大都會(huì)”棒球隊(duì)老板弗雷德威爾彭、費(fèi)城老鷹橄欖球隊(duì)老板諾曼布拉曼和服裝企業(yè)家卡爾夏皮羅；跨國(guó)大金融機(jī)構(gòu)，如匯豐銀行、法國(guó)巴黎銀行、西班牙國(guó)家銀行和瑞士銀行等等。認(rèn)識(shí)他的人都說(shuō)：“我知道這家伙是最偉大的。你可能從來(lái)沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)他，但他就是總比別人強(qiáng)?！焙?jiǎn)直把他當(dāng)作神一般崇拜。
那些金融機(jī)構(gòu)中，西班牙的桑坦德銀行和英國(guó)的匯豐銀行，原本幾乎沒(méi)有受到金融海嘯的影響，還正準(zhǔn)備乘這次機(jī)會(huì)，搶占更多的市場(chǎng)而做大呢。沒(méi)想到反倒成了麥道夫“老鼠會(huì)”的受害者，匯豐銀行損失了10億美元，桑坦德銀行的損失更高達(dá)28.7億美元！
好多傳媒對(duì)這么多精明的投資者為何上當(dāng)感到不解。
麥道夫曾經(jīng)擔(dān)任過(guò)紐約自動(dòng)報(bào)價(jià)股市主席，這塊金字招牌令人相信他所經(jīng)營(yíng)的投資基金萬(wàn)無(wú)一失；也有人說(shuō)，麥道夫能言善道，許多人是經(jīng)他三寸不爛之舌所動(dòng)了才投下資金。這兩點(diǎn)都是不可忽視的因素。除此之外，麥道夫基金保持良好的分紅記錄，雖然他的基金管理費(fèi)比普通基金高得多，供著他們一家過(guò)著極其奢侈豪華的生活，但每年仍可向投資者發(fā)放高額的分紅，每個(gè)月至少百分之一的回報(bào)，長(zhǎng)期毫無(wú)波動(dòng)地像鐘擺一樣準(zhǔn)確無(wú)誤。這種分紅記錄，是最有效的麻痹劑，投資者豈能不信心滿滿？美國(guó)人有句口頭禪：“世上沒(méi)有免費(fèi)的午餐”，可麥道夫所經(jīng)營(yíng)的對(duì)沖基金，給人的感覺(jué)就是免費(fèi)的午餐。
麥道夫的許多客戶都認(rèn)識(shí)他本人，卻對(duì)他的投資策略一無(wú)所知，人們通常把這叫做“黑箱”。該基金一直到11月底還在公布投資盈利率。消息來(lái)源說(shuō)：“這一對(duì)沖基金是在一個(gè)單獨(dú)的樓層和房間里運(yùn)行的，只有三個(gè)人允許進(jìn)入這個(gè)‘黑匣子’。這三個(gè)人，一個(gè)是他，另外兩個(gè)是他的兒子?！倍鴸|窗事發(fā)報(bào)警的也正是他的兒子們。麥道夫被捕之后，一人獨(dú)攬罪行，明眼人一看就知道這是犧牲自己，保全兒子的一招。反正70歲，也無(wú)所謂了。
據(jù)好些對(duì)沖基金內(nèi)部人透露，像他這樣的手法是對(duì)沖私募基金里的“潛規(guī)則”。這些年來(lái)，一些所謂超高回報(bào)的對(duì)沖基金，或多或少運(yùn)用了如此原始和拙劣的詐騙操盤。在這次金融海嘯的沖擊下，由于股市大跌，以及信貸市場(chǎng)的緊縮，投資者大量贖回本金，使得好些對(duì)沖基金大幅縮水，以至破產(chǎn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前三季度就有693家對(duì)沖基金倒閉。巴菲特有句名言：“大潮退了之后，就會(huì)知道誰(shuí)是裸泳者了。” 這次金融海嘯之下，一定會(huì)有更多的龐氏騙局暴露在光天化日之下。
這個(gè)事件再次告訴大家：
第一，世界上沒(méi)有神仙神話，像麥道夫這種帶著光環(huán)的人物，所制造的是又一個(gè)巨大的騙局；
第二，它讓人們認(rèn)識(shí)到這些年來(lái)，對(duì)華爾街的所謂監(jiān)管其實(shí)只是表面文章，華爾街早已金玉其外，敗絮其中；
第三，幼稚是一方面，貪心才是萬(wàn)惡之源。
發(fā)財(cái)只能靠奮斗，意外之財(cái)是沒(méi)有的，鮮花的背后多半兒是陷阱。
唯一令人百思不解的是，一位華爾街如此高層的人物，竟然采用如此原始，如此粗糙的手法在投資市場(chǎng)中搏擊，他應(yīng)該深知過(guò)去走過(guò)這條路的人，最后都跨不過(guò)這一道檻，終將落得身敗名裂的下場(chǎng)，無(wú)一僥幸，只是時(shí)間的早晚。那為何他要一條道兒跑到黑呢？也許這將永遠(yuǎn)是一個(gè)謎，只有他自己和上帝知道了。
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