在傳統(tǒng)供應鏈金融業(yè)務模式下，業(yè)務主體包括供應商（上游企業(yè)）、經(jīng)銷商（下游企業(yè)）、核心企業(yè)、銀行、倉儲機構以及物流公司等，業(yè)務模式主要包括三種，分別為應收賬款融資模式、保兌倉融資模式以及融通倉融資模式。
供應鏈金融
（一）應收賬款融資模式
應收賬款融資模式，是指基于產(chǎn)業(yè)鏈中的上游企業(yè)對核心企業(yè)享有的應收賬款，銀行等金融機構為上游企業(yè)提供的融資服務，其業(yè)務流程如下圖：
雁陣科技
1、產(chǎn)業(yè)鏈中的上游企業(yè)與核心企業(yè)之間簽訂《采購協(xié)議》，約定由上游企業(yè)向核心企業(yè)提供貨物，核心企業(yè)在收到貨物后在一定時間（賬期）內(nèi)付款。因此形成一筆上游企業(yè)對核心企業(yè)的應收賬款。
2、上游企業(yè)作為融資方向銀行等金融機構申請融資，并將其對核心企業(yè)的應收賬款轉讓或者質(zhì)押給金融機構，作為其還款保障、擔保。
3、核心企業(yè)將應收賬款相關的單據(jù)等證明材料交付金融機構，并作出還款/回購承諾。
4、銀行等金融機構基于其對上游企業(yè)和核心企業(yè)之間交易背景真實性的判斷向上游企業(yè)發(fā)放融資款。
（二）保兌倉融資模式
保兌倉融資即預付款融資模式，是指銀行等金融機構為產(chǎn)業(yè)鏈中的下游企業(yè)提供的融資服務，其業(yè)務流程如下圖：
雁陣科技
1、核心企業(yè)與下游企業(yè)簽訂《購銷協(xié)議》，約定由核心企業(yè)向下游企業(yè)出售貨物，并約定由下游企業(yè)向金融機構申請貸款用于預先支付貨款。
2、下游企業(yè)根據(jù)其與核心企業(yè)簽訂的《購銷協(xié)議》向銀行等金融機構申請貸款。
3、金融機構經(jīng)過審核同意下游企業(yè)的貸款申請后，向核心企業(yè)開具貨款對應金額的承兌匯票。
4、金融機構與倉儲機構簽訂《倉儲監(jiān)管協(xié)議》，核心企業(yè)向金融機構指定的倉儲機構發(fā)貨，并將倉單等單據(jù)交給金融機構。
5、下游企業(yè)向金融機構繳納一定金額的保證金后，向金融機構申請?zhí)崛∠鄳獌r值的貨物，金融機構收到保證金后向下游企業(yè)簽發(fā)提貨單，指示倉儲機構釋放相應貨物給下游企業(yè)，下游企業(yè)向倉儲機構提貨。該流程不斷循環(huán)，直至下游企業(yè)繳納完畢相當于承兌匯票金額的保證金并提取完畢全部貨物為止。
6、核心企業(yè)對于貨物質(zhì)量向金融機構作出保證，并承諾在下游企業(yè)不按約定支付保證金提取貨物時，按金融機構要求對貨物進行回購。
（三）融通倉融資模式
融通倉融資模式也稱為動產(chǎn)質(zhì)押融資模式，是指銀行等金融機構接受中小企業(yè)提供的動產(chǎn)作為質(zhì)押物，結合核心企業(yè)的擔保以及物流公司的監(jiān)管，為中小企業(yè)提供的融資服務。其主要業(yè)務流程如下圖：
雁陣科技
1、中小企業(yè)以其自有貨物向銀行等金融機構申請動產(chǎn)質(zhì)押貸款。
2、金融機構委托第三方物流公司對中小企業(yè)提供的動產(chǎn)價值進行評估，物流公司向金融機構出具評估報告。金融機構根據(jù)物流公司的評估結果，決定是否向中小企業(yè)提供貸款。
3、中小企業(yè)將動產(chǎn)移交物流公司，物流公司收到貨物后通知金融機構，金融機構向中小企業(yè)發(fā)放貸款。
4、核心企業(yè)為中小企業(yè)的還款義務向金融機構提供擔保，承諾在中小企業(yè)不按時歸還貸款時，承擔擔保責任或者對動產(chǎn)進行回購。
本文部分節(jié)選自互聯(lián)網(wǎng)金融風向標
聯(lián)系客服
