銀行理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、P2P網(wǎng)貸，這些理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)到底是怎樣評(píng)定的？你又真的理解高、中、低這些抽象的字眼所代表的真實(shí)盈虧嗎？今天融360小編就來起底各類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。只知道P2P和余額寶？移動(dòng)端理財(cái)玩法還很多>>
銀行理財(cái)：五種等級(jí)，不同標(biāo)記
《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括五級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。
這五級(jí)的標(biāo)記方式，每家銀行各不相同，常見的大致有以下六種：一級(jí)至五級(jí)；1級(jí)至5級(jí)；R1級(jí)至R5級(jí)；PR1級(jí)至PR5級(jí)；一星至五星；A至E，風(fēng)險(xiǎn)由低到高依次增加。這五級(jí)產(chǎn)品的類型依次為：謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型。
謹(jǐn)慎型：謹(jǐn)慎型等級(jí)下，一般都是保本理財(cái)產(chǎn)品。此類產(chǎn)品主要投資于高信用等級(jí)債券、貨幣市場等低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，較少受到市場波動(dòng)和政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。
穩(wěn)健型：多為非保本理財(cái)產(chǎn)品，也包括部分保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。此類產(chǎn)品不保證本金剛兌，但風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，收益浮動(dòng)相對(duì)可控。此類產(chǎn)品主要投資于債券、同業(yè)存放等低波動(dòng)性金融產(chǎn)品，嚴(yán)格控制股票、商品和外匯等高波動(dòng)性金融產(chǎn)品的投資比例。
平衡型：從這一級(jí)別開始，絕大多數(shù)產(chǎn)品不再保障本金剛兌，收益浮動(dòng)且有一定波動(dòng)。此類產(chǎn)品可投資于債券、同業(yè)存放等低波動(dòng)性金融產(chǎn)品，亦可投資于股票、商品、外匯等高波動(dòng)性金融產(chǎn)品，但比例原則上不超過30％。
進(jìn)取型：與平衡型相似，最大的不同在于投資于股票、商品、外匯等高波動(dòng)性金融產(chǎn)品的比例可超過30%。
激進(jìn)型：該級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品本金風(fēng)險(xiǎn)極大，收益波動(dòng)極大，投資較易受到市場波動(dòng)和政策法規(guī)變化等風(fēng)險(xiǎn)因素影響。此類產(chǎn)品可完全投資于股票、外匯、商品等各類高波動(dòng)性的金融產(chǎn)品，并可采用衍生交易、分層等杠桿放大的方式進(jìn)行投資運(yùn)作。這種產(chǎn)品的數(shù)量非常少。
綜上，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)，在各類理財(cái)產(chǎn)品中最嚴(yán)謹(jǐn)完備，投資人在購買前仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書即可一目了然，切忌盲目輕信銀行理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)理的推薦。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)：情況復(fù)雜，因平臺(tái)而異
“本產(chǎn)品不承諾保本，不保證最低收益，產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)由投保人承擔(dān)?！?/p>
這個(gè)看上去明明很“高?！钡拿枋?，對(duì)應(yīng)的卻是一款風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“中”的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。那么問題來了，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中的低、中、高風(fēng)險(xiǎn)，到底是怎么判定的？
融360小編以螞蟻聚寶、騰訊理財(cái)通、百度理財(cái)、微眾銀行等平臺(tái)為例，總結(jié)出了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)劃分規(guī)律。
首先，理論上，判斷風(fēng)險(xiǎn)，要看平臺(tái)。但這對(duì)于投資行為的指導(dǎo)意義不大，尤其大多數(shù)投資人只選大平臺(tái)，投資平臺(tái)已經(jīng)是行業(yè)中的龍頭老大，最有資格說自己風(fēng)控靠譜，投資人不放心也得放心，否則只能干脆別投。
具體到投資項(xiàng)目，判斷風(fēng)險(xiǎn)，就需要細(xì)看投資領(lǐng)域，同時(shí)，同樣的名稱在不同平臺(tái)，也可能意味著不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
不同平臺(tái)“定期理財(cái)”差異大
“定期理財(cái)”以期限命名，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品類型的提示較小。融360小編發(fā)現(xiàn)，不同平臺(tái)的定期理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)差異非常大。
百度百賺的定期理財(cái)，產(chǎn)品類型為金融資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，并未明示風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，雖然標(biāo)注“本產(chǎn)品投資于金融資產(chǎn)收益權(quán)，該金融資產(chǎn)是符合監(jiān)管要求的優(yōu)質(zhì)債權(quán)等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。”但也在風(fēng)險(xiǎn)提示函中加粗聲明“本項(xiàng)目有投資風(fēng)險(xiǎn)。不保證本金和收益，在特殊情況下可能會(huì)因市場變動(dòng)而導(dǎo)致本金和收益全部損失?！痹摦a(chǎn)品的收益率基本都在5%以上。
而騰訊理財(cái)通的定期理財(cái)產(chǎn)品明確標(biāo)注：“定期理財(cái)屬于僅僅中家平底風(fēng)險(xiǎn)的品種，在投資標(biāo)的和投資范圍方面與貨基基本相同?！薄捌漕A(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣基金，低于混合型基金、股票基金和普通債券型基金?！贝祟惍a(chǎn)品的收益率基本不超過2.7%。
可見，如果把理財(cái)通定期理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)級(jí)別套到百度理財(cái)?shù)亩ㄆ诶碡?cái)上，還以為買到了收益翻倍的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，其中隱患就可想而知。
融360小編認(rèn)為，只要抓住“投資項(xiàng)目”這個(gè)關(guān)鍵信息，就不難理解兩者收益和風(fēng)險(xiǎn)的差異。
螞蟻聚寶的定期理財(cái)產(chǎn)品種類更多，分類更細(xì)，分為短期理財(cái)、中期理財(cái)和中長期理財(cái)三大類，收益從3.2%起到4.2%起不等，具體風(fēng)險(xiǎn)程度參看投資項(xiàng)目也可以基本掌握。
保險(xiǎn)理財(cái)：靈活存取，中風(fēng)險(xiǎn)
微眾銀行大名鼎鼎的年化收益5%的“定期理財(cái)”就是一款保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。平臺(tái)給出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為“較低”。不過，融360小編同時(shí)發(fā)現(xiàn)，微眾銀行對(duì)平臺(tái)的“活期 ”和“短期＋”并未同樣明示風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，因此難以找到可供參照的標(biāo)準(zhǔn)來更形象地說明這個(gè)“較低”。
不過，該產(chǎn)品特別聲明“最低保證利率為年利率3.5%，結(jié)算利率超過最低保證利率的部分是不確定的”。5%的收益率，雖然被聲明只是往期收益，并不代表未來表現(xiàn)，但仍可能令投資人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)心有忌憚。不過，3.5%這個(gè)數(shù)字則容易接受得多。
騰訊理財(cái)通平臺(tái)上的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，類別涵蓋萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)等多種保險(xiǎn)產(chǎn)品，收益率基本就處于3.5%這個(gè)水平，而理財(cái)通在保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品介紹中表示：“目前，理財(cái)通平臺(tái)提供的投連險(xiǎn)及養(yǎng)老產(chǎn)品，投資范圍廣，預(yù)期收益率穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣基金和定期理財(cái)。”
融360小編認(rèn)為，在目前的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的金融產(chǎn)品之中，保險(xiǎn)理財(cái)總體可定位為：中收益，中風(fēng)險(xiǎn)。
順便，友情提示，買保險(xiǎn)理財(cái)不同于買保險(xiǎn)，很多產(chǎn)品都可以靈活存取。受保險(xiǎn)思維定勢限制而擔(dān)心靈活性的投資人不妨大膽嘗試。
基金與指數(shù)基金：風(fēng)險(xiǎn)高、收益高
螞蟻金服在推銷“雞窩”方面一直樂此不疲，購買基金的入口開得到處都是，此外，基金產(chǎn)品也是各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的“標(biāo)配”?；甬a(chǎn)品種類眾多，可以說其風(fēng)險(xiǎn)和收益均屬平臺(tái)上的最高級(jí)別。
騰訊理財(cái)通特設(shè)“指數(shù)基金”投資產(chǎn)品，產(chǎn)品介紹稱指數(shù)基金是指由基金公司運(yùn)作，以特定的某個(gè)指數(shù)為跟蹤對(duì)象的基金產(chǎn)品，通常是“指數(shù)漲基金漲，指數(shù)跌基金跌”。指數(shù)基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，投資存在虧損可能性。平臺(tái)標(biāo)明“風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高”。
投資基金所涉及的專業(yè)知識(shí)廣泛駁雜，但操作方式卻大大簡化。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，投資人可以自主選基，亦可基金定投，但便捷的操作體驗(yàn)可能導(dǎo)致盲目投資、沖動(dòng)投資。融360小編還是建議投資人掌握一定基金投資知識(shí)后再大規(guī)模投資，以風(fēng)險(xiǎn)較小的純債基金為先，循序漸進(jìn)過渡到混合基和股基上面。
P2P：不出事保本保息，一出事就是大事
P2P是高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目。不出事“保本保息”，一出事就是大事。平臺(tái)跑路、血本無歸，從來不是新聞。因此，投資人需要特別注重甄選P2P平臺(tái)。
在考察時(shí)，應(yīng)關(guān)注P2P平臺(tái)的營業(yè)模式和風(fēng)控體系，了解P2P平臺(tái)對(duì)借款人的信息披露是否充分、透明，關(guān)注借款用途和借款人的信用情況、經(jīng)營狀況、盈利能力等，對(duì)收益率過高的平臺(tái)保持警惕。
此外，在很多方面，“迷信”大平臺(tái)不無道理。很多問題，放在小平臺(tái)上會(huì)引發(fā)滅頂之災(zāi)，放到大平臺(tái)身上卻不痛不癢——當(dāng)然，也有小而美或大而無當(dāng)?shù)钠脚_(tái)，融360小編說的只是普遍情況，不是絕對(duì)概念。
鑒于P2P的高風(fēng)險(xiǎn)屬性，融360小編建議投資人對(duì)P2P分散投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。
極簡信息，一鍵購買，收益率、風(fēng)險(xiǎn)程度，抽象成高、中、低寥寥幾個(gè)字——顯然，越來越多的線上理財(cái)產(chǎn)品在極力迎合投資人的“偷懶”心理。不如，融360小編想友情提示投資人不要想當(dāng)然、被牽著走，而請(qǐng)本著對(duì)自己負(fù)責(zé)、對(duì)錢負(fù)責(zé)的原則，花時(shí)間和耐心仔細(xì)了解自己所購產(chǎn)品的投資方向和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，再把錢明明白白投出去。
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