加息周期下存錢有講究

　　從昨日開始，央行再度加息，一年期存款利率上調(diào)至3.25%，一年期貸款利率上調(diào)至6.31%；5年期存款利率上調(diào)至5.25%，5年以上期限貸款利率上調(diào)至6.8%。這是今年以來央行第二次加息，也是自去年10月以來，央行第四次加息。加息周期中，即使是存款，理財也有講究。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，年內(nèi)可能還會加息3次，然后本輪加息周期就可能接近尾聲。對于習慣存定存和買國債的保守型市民而言，可在目前購買6個月左右的理財產(chǎn)品，等年末時再進行3~5年期的理財，以鎖定較高的收益率。

　　昨日的加息，首先受影響的便是大量的存款客戶，存款利息提高了，對于在銀行有定期存款的市民而言，得考慮是否該轉(zhuǎn)存以享受較高利率的問題。

　　轉(zhuǎn)存時限有講究

　　業(yè)內(nèi)人士表示，這要視定期存款的期限和已存天數(shù)而定，具體計算公式如下：360天×存期年限×(新定存利率-原定存利率)÷(新定存利率-原活期利率)=轉(zhuǎn)存時限。

　　以一年期定期存款為例，計算轉(zhuǎn)折是否劃算，可以用以下公式計算：以一年定期存款為例，360×1×(3.25%-3%)÷(3.25%-0.4%)=32.4天。也就是說，對于存了一年期定期存款的市民而言，如果存款已經(jīng)存了33天，將錢取出再轉(zhuǎn)存，就不劃算了。不過對于已存期限尚未超過33天的市民而言，將錢取出再轉(zhuǎn)存，則要劃算些。

　　以同樣方法可以計算出，存5年期定期存款的市民，如果已存期限尚未超過93天，則取出來轉(zhuǎn)存劃算些，如果已經(jīng)超過了93天，則沒有必要轉(zhuǎn)存。

　　建議：

　　可等至年末再進行中長期理財

　　經(jīng)過此次加息后，一年期定期存款利率上調(diào)為3.25%，和2月4.9%的CPI水平比，負利率幅度達到1.65個百分點，由于3月CPI可能繼續(xù)走高，并突破5%，目前的負利率幅度可能高達2個百分點左右。如果未來一年通脹水平保持在5%左右，則目前存一年期定期存款，一年后到期時購買力將縮水2%左右。在目前情況下，存定期存款仍然不劃算。

　　年內(nèi)可能還會加息3次

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，年內(nèi)可能還會加息3次，到年末時，一年期存款利率可能高達4%左右，5年期存款利率可以高達6%左右。在本次加息前，3年期憑證式國債年利率為5.18%；5年期年利率5.75%。如果憑證式國債和基準利率同步加息，則到年末時，3年期憑證式國債收益率可能高達6.18%，5年期的則可高達6.75%。

　　雖然未來的通脹水平具有較大的不確定性，但經(jīng)濟是具有周期性的，只要不出現(xiàn)惡性通脹的情況，到年末時，加息周期可能將接近尾聲。

　　對于保守型理財者而言，在加息周期的尾聲進行中長期理財，抗通脹能力較強。上一輪加息周期在2007年12月結(jié)束，當時，一年期定存利率為4.14%，5年期定存利率為5.85%，憑證式國債方面，3年期年利率為5.74%，5年期年利率為6.34%，不少在2008年上半年存了3年~5年期定存或者購買了3~5年期憑證式國債的市民，在過去幾年里收益率大大超越通脹。

　　目前應(yīng)對資金進行規(guī)劃

　　為了能在此輪加息周期的尾聲鎖定較高的利率，習慣存定存和買國債的保守型投資者，目前應(yīng)對資金進行規(guī)劃，例如可以暫時將資金用來購買6個月期左右的理財產(chǎn)品，等產(chǎn)品到期時，再進行3年~5年的中長期理財。目前，6個月期銀行理財產(chǎn)品的收益率在4%左右