不懂得對自己的人生止損，你的股票又何有止損可言呢？不懂得給股票止損，又談什么盈利呢？對你而言，虧損是一種必然，而盈利則是一種偶然。這個市場里只有擁有絕對自醒能力的一小撮人存在盈利的可能性，每天只是看看市場新聞或所謂專家意見盲目操作的人是無法在這個投機市場里有任何收獲的。每天幾個小時，動手指敲一敲鍵盤就會賺大錢，不是嗎樓主？每天活在患得患失的臆想之中過著悲喜交加的生活還在自己為是的認為自己正確。總會有借口為自己的失誤解脫，把一切希望都寄附于明日。或許下次我就不會犯錯，只要把本撈回來我就不再買股票，找一份好工作，好好的過生活。不是嗎樓主？你根本沒有對這個市場有一個本質的認識，也就無法在其之上建立一套自我的理論基礎進行操作，問題層出不窮之下你除了抓心撓肝的懊惱卻拿不出任何的解決辦法。諸如此類的投機者又是何其之多，甚至你并沒有認識到你是一個投機者，自己是一個有著自己一套的價值投資擁護者。
一個職業(yè)賭徒的信心絕對不是來自于桌面上的籌碼，籌碼只是籌碼，那是在正確的時間上做了正確事情的必然。而如何做正確的事，要花費很多的時間，投機是一門功課，不學習就想得.A者只是過客。你還是先退出去吧，自知之明何嘗不是一種美德。如果你能正視現(xiàn)有的失敗，你距離專業(yè)就近了許多。不丟人，誰都狼狽過。沒事做模擬學理論從最基礎做起，如果你真正熱愛這個行業(yè)，就請暫時放手。
股市又被用做借口啦。明顯是自己好逸惡勞，卻怪股市“整的自己人不人鬼不鬼的”。
股市是投機市場，從來不是公眾提款機。欲以投機為生，那有沒有做過相應的準備、花費過相應的功夫呢？專業(yè)投機所耗費的心血，肯定會多于從事一份普通的工作
能炒好股的投機者也都能做好一份正常的工作，只是興趣可能不在工作上。
好的投機者具備：
良好的心理素質，完備的計劃能力，不打折扣的執(zhí)行力，勤于思考的頭腦并善于從失敗中學習成長。具備這些素質，又有哪些工作做不好尼？
別把投機想象的很簡單，每行的專家都不是好吃懶做就能修煉成的。
進入市場就是沖著交易自由，時間自由，最終換來財務上的自由
如果起碼的交易自由，時間自由都不能控制好，那么財務上的自由必然是空談
既然如此，還留在市場里干什么呢，這里很明顯不是你能呆下去的
選擇適合自己的“交易之劍”
期貨市場因具有高杠桿的特點，使得期貨價格的波動給投資者帶來劇烈的帳戶損益變化。這樣的市場誘惑使得不少投資者陷入“利益追逐”的狀態(tài)中。許多投資者無法確定清晰的投資方向或方式，今天研究波浪理論，感覺有C浪下跌開始的跡象，就計劃做中長線空單；到了明天卻因市場的波動改變了想法，發(fā)現(xiàn)某某指標有金叉跡象，從而轉為多單操作。日復一日，年復一年，到頭來忙忙碌碌卻一無所獲，甚至有些投資者虧損累累，被掃出市場。
這種情況是因為投資者沒有明確自己的風格、目標，沒有選擇并確定適合自己的交易方式。自己的追求目標與性格、交易習慣是否相符？與交易品種的波動特點是否相符……等等問題都很重要，也必須事先明確，然后才能制定屬于自己的“規(guī)則”。
選擇一種適合自己的期貨交易方式，能最小程度地避免陷入“迷?！?，使自己這艘小帆船能在茫茫大?？吹街甘镜募t燈。
期貨的交易方式可以歸納為短線交易（包括短周期的交易和日內交易）與中長線的趨勢交易。投資者應根據(jù)自己的性格習慣和交易品種的波動特點來確定自己到底適合哪種交易方式。一旦確定，則應遵循之。這兩種交易方式的投資理念和對投資者的要求不盡相同，投資者應根據(jù)自身的情況來選擇好適合自己的“交易之劍”。
大部分投資者的虧損來自短線交易，過度頻繁的交易方式加速了他們資金的“死亡”。由于頻繁虧損，加重了投資者的心理負擔，惡化了其投資心態(tài)。反過來心理和心態(tài)的惡化也使虧損擴大。
大道至簡，把復雜的事情以簡單的思維方式去處理，做到化繁為簡，較易于被執(zhí)行即為精深
為什么我選擇以價格為操作標準而不以基本面等信息為準呢？
這個世界是混沌的非線性的，有此因未必會有此果。（至于線性和非線性，可以去學習從牛頓經(jīng)典物理到愛因斯坦的相對論以及布朗函數(shù)……）這是最重要的一點。也就是說無論基本面和技術面都不能預測未來。
冰山原理：我們認知到的信息永遠不會是全部，還有很大一部分是你未知的，那么你根據(jù)已知的那部分來做決定是不是有失輕率？
蝴蝶效應：既然南非一只蝴蝶忽閃一下翅膀，可以在美國形成颶風，那么你怎么知道你還未知且沒有引起你注意的信息不會改變整個走向？
蘋果原理：從確定的蘋果往下找，可以找到唯一的樹干。但從這樹干開始尋找，找到的蘋果未必是唯一。也就是說，這世界是非線性的，因果之間的關系并非如你所想象！
事后合理傾向：事前我們永遠不知道事情將會如何發(fā)展，但有了結果以后我們就可以給他合理的解釋。事后合理傾向是我們經(jīng)常會看到的，但對于交易員來說，你要在事前做決策。
解決交易依據(jù)和交易周期的問題，在我的交易框架中屬于法的層面。
既然基本面在我這里不能作為操作依據(jù)，那么唯一可以依靠的且可以信賴的就是價格。記得拉力.海特說過：我不必知道我操作的是咖啡還是玉米甚至是黃金還是原油，我只需要知道可能有多大的風險，多大的收益就可以了。
所有的信息最后都會反映在價格上，信息本身沒作用，交易者根據(jù)對信息的解讀進行的買賣操作才有作用，這些無一例外都會反映在價格上。即使有些信息沒被市場反映，那也就沒被市場反映，不被市場認同的信息就是廢物。
所以，操作唯一可以相信且可以作為操作依據(jù)的就是價格。而控制風險和實現(xiàn)收益也是依靠價格的變動，既然如此，我們何必去舍本逐末，關注什么基本面信息呢？這里面有一種想要比別人聰明的心理在里面，進場比別人早，待的時間比別人長的虛榮心在作祟。術的層面會談到一點：那就是永遠不要去拋頭摸底。
做交易開平倉都是在極短的時間內完成，其他的時間都是在等待。本能的人就想找點干，失去交易周期的約束，陷入混亂頻繁交易只是遲早的事。
交易看起來是個具有極大自由的行業(yè)，實際上需要人自制專一
“我認識一個極為杰出的專業(yè)操作者，我們不妨稱他為羅伯。羅伯經(jīng)常在每周大筆進出市場。當時我
還是一個新手，在芝加哥開始操作時，運氣還不錯，有一陣子還在他旁邊操作。我們是所謂的”樓上”
的操作者（在經(jīng)紀商或自營商公司里完成交易，不需要到交易所）；操作地點是在芝加哥商品交易所
旁邊一棟大樓的辦公室里。
有一天早上，我很早就進到辦公室，發(fā)現(xiàn)羅伯一個人在里面，那時我們操作的是 S ＆ P500 的股指
期貨，很自然的我隨口問他，對當天的走勢有什么看法。他的回答令我大吃一驚。
“我不知道”羅伯說。
“那時因為你不想告訴我了”我說。
“不”，羅伯說“我告訴你的是實話。我對市場會怎么走，一點概念也沒有?！?span lang="EN-US">
那時我不禁有點害怕起來，我用一種空洞的眼神看著他，因為我根本不知道他在說什么。
最后我終于擠出話來：“羅伯，你顯然是這里最出色的操作者之一，你真的對今天市場會怎么走，一點概念也沒有？”
“不騙你”
“那么 ... 那么 .... 你怎么操作？”
“告訴你你也不會相信的，”羅伯說“你真的不會相信的?！?span lang="EN-US">
“或許你說的沒錯，不過，不妨試試看?！?span lang="EN-US">
羅伯看著我說：“好吧，”他說：“這么說吧，如果市場上漲，我會買一些。如果漲得更多，我會多
買一些。如果再漲，我會再買一些。如果市場下跌，我會賣出一些。如果跌得更多，我會多賣一些。
如果再跌，我就再賣一些。”
更重要的是，所有大資金，即便有非常強的市場（控制）傾向，也不是單方向敞口的。他們可以從外匯，市場價格，期權等各個方面對沖。
如期權--會有消息說什么買多期權增加了，但這期權可以只是一份保險。
比如某人他期貨做多1000手，等漲到某位置，他害怕利潤肖失或是被殺，但又不想平倉。。。
他就做空期權一千手，然后無論價格漲到多高，他在期權上的損失都是固定的，并且還能期貨上是繼續(xù)賺錢的。。，就是比買入花費多一點點手續(xù)費之類。（如果是期貨做空，他虧老家了），而如果跌下來，他至少保證了期權價位和期貨價位之間大部分價差的利潤（扣掉手續(xù)費之類），就香港被沖擊，索羅斯也是有這方面虧就那方面賺的設計的。
超大資金都不能單方面敞口，不然易被人所陷。（所以說巴林那個家伙再聰明也沒用）
道的本質是賭和自控，賭就是最終要收手才算贏，未進之前就想好風險和退路，逃生門在哪？有多大。
這本質性賭博的風險，是不能用任何交易系統(tǒng)肖除的。等技術信號發(fā)出。角馬的脖子就在獅子嘴里了。
最近幾年，經(jīng)常出現(xiàn)化工連續(xù)三個漲停板（或以上）有的還三個漲勢板后又三跌板。等信號發(fā)出，早出不來了。就象鱷魚的死亡翻滾一樣。鍔魚在水中（有行業(yè)優(yōu)勢）可以憑力氣（資金實力）擰斷獵物脖子，讓獵獲物暴倉，也可以讓獵物特窒息（因為獵物在水中，在行業(yè)中無貨可交，=利用時間逼死你），，而實市場價格并無大變化。只是因為有足夠的獵物。
成功的交易者，是沒有觀點的。只是隨順趨勢，做好止損。
法則一：只持有正確的倉位。
這看起來并沒有什么非凡之處，實際上我認為假如要用一句話來概括這本書的話，那就是這句了。市面上絕大部分的交易類書籍中第一強調的就是止損的重要性，通過止損來保護我們的本金免受太大的傷害。止損的潛臺詞就是，除非通過止損來被證實是錯誤的，否則你持有的倉位就是正確的，這是兩種法則的本質區(qū)別。恰恰相反《華爾街幽靈》則認為交易是失敗者的游戲，就是說未被證實是正確的，那就是錯誤的。按照幽靈法則一，只要在我們認可的范圍內，不出現(xiàn)上漲的倉位，就應該被清除。這相比止損法則要主動得多，而且此時被清除的倉位可能還是小有盈利的，即便是出現(xiàn)了損失，其損失也會比觸及止損位而產生的被動止損要少得多。根據(jù)我以往的經(jīng)驗，那些最終產生損失的止損交易，通常都是一開始就出現(xiàn)損失的交易。
法則二：對正確的倉位加碼。
這是所有贏家的秘訣。沒有這一條，我們就會陷進純粹的概率游戲中去，為了贏得勝利我們只能不斷地追求提高我們的勝率，可事實已經(jīng)無數(shù)次證實了我們是人不是神，我們的勝率是有限度的。有了這一條法則，我們就可以在正確的時候不斷地加碼，以擴大我們的勝利果實。索羅斯就是其中好手，有一次米肯朱爾持有30億美元的英鎊頭寸，索羅斯知道后譏諷他“這也叫做頭寸？”并鼓勵他將頭寸加倍，最終量子基金的英鎊頭寸超過了100億，造就了戰(zhàn)勝英國央行的輝煌戰(zhàn)績。在實際應用中，法則二對股票的波段操作也很有幫助，不過其對盤中交易的幫助并不大，關于這一點《華爾街幽靈》也用了不少篇幅說明，對于盤中交易更合適的是直接建立足夠大的倉位，這是因為交易周期和模式不同造成的。
投機是完美人格的培養(yǎng)，既要按照適合自己性格的方式交易，又要不斷修正自己的不足，不斷磨合不斷進步，紀律、柔和、堅韌。
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