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小趨勢型策略的系統(tǒng)交易，最后取決于資金管理
(2011-06-09 12:15:07)
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雜談證券市場中對于采用趨勢型策略的系統(tǒng)交易者來說交易最后取決于資金管理
交易系統(tǒng)的---包含5大要素
1---最佳買點(diǎn)
2---最佳賣點(diǎn)
3---最佳止損點(diǎn)
4---最優(yōu)資金管理
5---對系統(tǒng)的理解、洞察、應(yīng)變與創(chuàng)新
高手們都說系統(tǒng)交易者的資金管理水平是股市實(shí)戰(zhàn)交易成功的關(guān)鍵
在系統(tǒng)交易中---如何進(jìn)行資金管理？---通過--開倉管理--投資組合管理--持倉管理
資金就是我們的軍隊(duì)---炒股買股就如同調(diào)兵遣將---必須將資金進(jìn)行最優(yōu)科學(xué)配置
1---開倉管理----倉位的輕重必須合理---合理的標(biāo)準(zhǔn)是用大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行研判
資金管理中所謂的倉位----如何開倉---開多少倉---何時(shí)開倉
就是買多少市值股票---帳戶留多少現(xiàn)金---股票市值與帳戶現(xiàn)金比率---股票市值與帳戶總資產(chǎn)比率
是滿倉空倉輕倉重倉
一個(gè)市場75%的個(gè)股的上漲時(shí)走勢是與大盤高度正相關(guān)的---大盤漲大部份股就漲
一個(gè)市場90%的個(gè)股的下跌時(shí)走勢是與大盤高度正相關(guān)的---大盤跌幾乎絕大部份股就跌---僅5%個(gè)股逆勢漲
根據(jù)大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的大小來決定帳戶倉位高低---絕對應(yīng)該是一個(gè)不錯(cuò)的穩(wěn)健的選擇
一個(gè)連大盤方向都看不清的人一般是炒不好股票的---如同只管開快車而不去管行駛方向和路上的坑坑洼洼
無人能對抗大勢---大勢不好大多數(shù)人水平基本弱智---原則---多頭市場不做空---空頭市場不做多
大多頭市場瘋狂操作---越兇悍越賺錢---悍不畏死---滿倉
大空頭市場禁止操作---越保守越命長---等待時(shí)機(jī)---空倉
其余小行情小多頭小反彈市場行情---輕倉
如果當(dāng)前大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是70%以上---那么倉位就應(yīng)該是30%以下---現(xiàn)金絕對大于股票
如果當(dāng)前大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是30%以下---那么倉位就應(yīng)該是70%以上---股票絕對大于現(xiàn)金
如果當(dāng)前大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是10%以下甚者0風(fēng)險(xiǎn)---那么倉位就應(yīng)該是90%---100%滿倉
如果當(dāng)前大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是90%以上甚者100%風(fēng)險(xiǎn)---那么倉位就應(yīng)該是10%---100%空倉
大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的判斷是必須看清多頭市場和空頭市場---分清強(qiáng)市和弱市---明辨可操作性和不可操作性
只在多頭市場中進(jìn)行交易
投機(jī)投資要想命活的長一定要堅(jiān)守自己樹立的大盤交易標(biāo)準(zhǔn)---個(gè)股交易標(biāo)準(zhǔn)---執(zhí)行嚴(yán)格倉位紀(jì)律
很多人在股市就是在胡搞---天天在交易不問風(fēng)險(xiǎn)---能不虧真的是讓人“敬佩”---好運(yùn)一定會結(jié)束的！
在任何地方、任何時(shí)間都做錯(cuò)事的是純粹的傻瓜---而華爾街的傻瓜認(rèn)為他必須在所有時(shí)間都必須交易
利維莫爾《股票做手回憶錄》
記住---出來混是一定要還的！??！
2---投資組合管理---組合投資與投資組合
什么品種不可以買？要買什么品種？
---只買1個(gè)品種還是要買多個(gè)品種？---
持有多只個(gè)股時(shí)---每只個(gè)股占用多少資金---多少比率？
每只個(gè)股占多少資金---取決于交易系統(tǒng)對每只個(gè)股所處位置及飆升可能性及空間的判斷
滿倉打一個(gè)還是還是半倉還是分倉多品種同時(shí)出擊？
---必須考慮大盤---主流熱點(diǎn)---自己的交易狀態(tài)的好壞
關(guān)鍵大牛股品種必須要敢于重倉---持倉必須過50%---假設(shè)你買了一只股漲了5倍
比如10元漲到50元---你要是買了100股---對市值一點(diǎn)用也沒有---如果你半倉打?qū)Υ笈９?個(gè)頂10個(gè)
關(guān)鍵是抓對大牛股---做對大機(jī)會---對關(guān)鍵大牛股品種一但做對要敢拿住---要狠下重注
在持股的同時(shí)系統(tǒng)又發(fā)出新的個(gè)股的狙擊信號時(shí)是否換股---是系統(tǒng)應(yīng)該考慮到的問題
資金量在1億以下最多買股不要超過10個(gè)
資金量在1000萬以下最多買股不要超過5個(gè)
資金量在100萬以下最多買股不要超過3個(gè)
一般散戶的小資金買1個(gè)研究透1個(gè)就足夠了----
買的多其實(shí)是心里沒什么底---二是根本就管不過來---少而精---做對大決定才是正道
莊家10幾億就做一個(gè)股---買了十幾個(gè)---同時(shí)和十幾個(gè)莊家斗---怎么可能玩的過他呢？
資金量在1000萬以下技術(shù)分析學(xué)學(xué)好就夠用了---資金量在1億以上可以去考察公司--可以搞點(diǎn)基本面分析數(shù)據(jù)
3---持倉管理---加倉點(diǎn)---減倉點(diǎn)---換股交易---最后清倉止盈點(diǎn)---最后清倉止損點(diǎn)
做對不斷追買做正金字塔加倉交易
做錯(cuò)及時(shí)止損禁止加倉補(bǔ)倉攤平成本交易
建立加倉標(biāo)準(zhǔn)---建立減倉標(biāo)準(zhǔn)
每個(gè)加倉點(diǎn)各應(yīng)投入多少資金
每個(gè)減倉點(diǎn)各應(yīng)退出多少資金
建立持倉標(biāo)準(zhǔn)---
建立離場標(biāo)準(zhǔn)---
建立止損標(biāo)準(zhǔn)---每次單一品種單次交易的認(rèn)賠損失極限絕對不準(zhǔn)超過總資產(chǎn)的10%
止損1次以后---最少1周只準(zhǔn)看盤不準(zhǔn)再進(jìn)行買進(jìn)交易---再次交易資金必須是上次投入資金的1半
2次止損---最少1個(gè)月禁止交易---深刻反省
連續(xù)不間斷出現(xiàn)排的較密的3次5次以上止損---必須考慮大盤是否走熊---是否需要中期離市空倉堅(jiān)壁清野
系統(tǒng)交易者的資金管理包括開倉管理--投資組合管理--持倉管理三大層次
三個(gè)層次其實(shí)是交織在一起的---不能割裂單獨(dú)處理
實(shí)戰(zhàn)按交易系統(tǒng)本身明確規(guī)則處理所有實(shí)戰(zhàn)的交易問題 ---在交易過程中必須嚴(yán)格按交易規(guī)則做
等此次交易完成后才能修正交易系統(tǒng)---絕不能在交易過程中就隨意修正交易系統(tǒng)---
只要這樣做---就談不上嚴(yán)格按交易規(guī)則做---也談不上什么紀(jì)律了---
證券市場中對于采用趨勢型策略的系統(tǒng)交易者來說資金管理水平的高低是股市實(shí)戰(zhàn)交易成功的關(guān)鍵
大師們對投機(jī)交易最后的一句告誡就是說---股市博殺到了最后---
交易成績的大小和交易生命的長短最后取決于資金管理水平的高低
一切都弄懂了以后----交易最后取決于資金管理
