曾經(jīng)答應(yīng)過一位論壇的同學(xué)，要幫他做一份系統(tǒng)的理財計劃?？墒强此麑ψ约耗壳靶枨笮┦裁?，計劃未來完成些什么，也是茫然一片。索性拋開系統(tǒng)理財，直接做一份簡單的投資計劃，限期一年至一年半，金額暫定為一萬元，先讓他對儲蓄以外的投資有個系統(tǒng)的認(rèn)識吧！
在開始任何投資之前，首先要明確自己這筆錢可以投資的期限（這里假定為一年至一年半），因為依據(jù)不同的投資期限，可選擇的投資工具也不同，當(dāng)然創(chuàng)造的收益也不同。
在明確投資期限后，還應(yīng)該對自己的風(fēng)險偏好有清楚的認(rèn)識，因為不同的風(fēng)險承受能力，可承受的風(fēng)險波動也不同，選擇合適自己的投資工具，才會讓自己的投資變得輕松，變的快樂。（
具體風(fēng)險偏好測試，請參見我昨天的博客。）
好了，一切完備，開始進(jìn)入正題。不過還是有言在先，投資有風(fēng)險，本文僅供參考，害死人不償命。
保守篇對于保守型投資者，投資力求保本，他們厭惡風(fēng)險，害怕本金的任何損失。所以在投資工具選擇中，我們要選擇低風(fēng)險的銀行存款、貨幣基金、短債基金、國債、保本基金等無風(fēng)險或低風(fēng)險產(chǎn)品。
依據(jù)可投資年限一年至一年半，首先不推薦的是銀行存款，因為目前的一年期銀行存款利率為2.25%，實際扣稅后，收益率為1.8%，同時如果我們想要拿到全額利息的話，我們還必須喪失資金的流動性，所以這不是一個好的投資方案。
接下來，我們排除的是保本基金，因為很現(xiàn)實的問題是目前沒有保本基金發(fā)行，即便有保本基金發(fā)行，常規(guī)來說，至少需要持有年限超過3年，所以這個方案也不可行。
那么余下可選的方案就是國債、短債基金、貨幣基金，下圖是偶今天最新從和訊網(wǎng)站上下載的國債收益率分析圖（2006年8月16日）。
從圖中可以看出，大約1年左右到期的國債收益率維持在2.5%左右。通過整理網(wǎng)上有關(guān)數(shù)據(jù)，建立可選交易所國債投資庫，見下表（2006年8月16日，數(shù)據(jù)會每天動態(tài)變化）。
推薦國債由于表格形式不能顯示，請點擊偶的博客。
http://caton.blog.hexun.com/5155260_d.html依據(jù)上表，對于無風(fēng)險收益，一年左右時間能達(dá)到2.5%至3%，其實還是不錯的。（國債是免稅的）但是，有必要提醒的是，上述國債價格每個交易日都會變化，切實準(zhǔn)備購入日還需要依據(jù)當(dāng)時行情及時分析，推薦分析網(wǎng)站為和訊債券頻道，每半個交易日都有更新。另外，上面推算的到期收益率是持有債券到期無風(fēng)險收益，如果中途臨時應(yīng)急需要資金，可能會因為債券價格的波動，造成投資損失，所以必須確認(rèn)能堅持持有到期，才可以保證本金不受損失，獲取無風(fēng)險收益。
那么，如果注重流動性，優(yōu)選的方案自然就是貨幣基金和短債基金。應(yīng)該看到中國已經(jīng)進(jìn)入升息周期，而近一年的宏觀政策來看，緊縮銀根仍是主題。相應(yīng)的利率上升、存款準(zhǔn)備金上調(diào)也是不可避免的趨勢。那么在利率上升期，選擇期限較短的債券類投資，會更多的分享到上漲收益。基于此，更加推薦貨幣基金。（持有債券不超過1年，而短債基金大約為3年）
目前，43只貨幣基金近一年平均投資回報率在1.88%（摘自晨星中國），其中表現(xiàn)優(yōu)秀的是南方、華夏、諾安、博時、華安，由于貨幣基金規(guī)模越大越有投資優(yōu)勢，上述5支基金中，南方、華安、華夏規(guī)模都過百億，穩(wěn)定性更高。由于利率趨勢向上，貨幣基金收益也有進(jìn)一步上升可能，預(yù)計將不低于2%。
穩(wěn)健篇由于投資門檻設(shè)定為一萬元，所以限制了部分投資工具，針對一萬元一年期左右的投資，可選擇的投資工具建議為平衡基金和指數(shù)基金。
之所以將投資重點涉及至證券類投資，是因為未來一年至一年半內(nèi)，中國的證券市場將魅力無限，盡管近期有所調(diào)整，但中期大牛的行情，已經(jīng)越來越成為人們的共識。而承受一定的風(fēng)險，自然也就能獲取相對較高的回報。
而此節(jié)的投資工具，偶更偏向于基金。因為基金是專家理財，自然更專業(yè)，更能降低風(fēng)險。
首推的相對低風(fēng)險的投資工具是中信基金最近推出的雙利基金。它屬于創(chuàng)新類基金，即平時將資金投資于債券，到新股發(fā)行時將部分資金用于新股認(rèn)購。由于目前階段打新股，幾乎是無風(fēng)險的套利活動，所以正常判斷它的收益率將會超過一般的貨幣基金、短債基金。但是因為新股畢竟是有風(fēng)險的，所以歸于穩(wěn)健類投資，預(yù)計收益率將超過3%（只是推測）。
其次，可以考慮的是一種名叫“安心基金”之類的正回報基金，這類基金通過特殊的債券、股票配置，通過合理的計算配置建立組合，力求無論股市上漲或下跌都能取得正回報。但是由于畢竟投資于股市，所以也是有風(fēng)險的，而且因為力求正收益，自然需要配置相當(dāng)規(guī)模的債券組合，面對股市上漲，也會失去部分相對收益。
那么，再放大些風(fēng)險，自然可以選擇平衡型基金，優(yōu)選的自然是外資基金公司和品牌內(nèi)資基金公司，在低風(fēng)險投資中華安基金、南方基金，caton個人覺得還是做的不錯的。（只是個人看法）
當(dāng)然，既然看好中國股市的未來，并且預(yù)計近一、兩年內(nèi)股市仍是熱點。所以優(yōu)質(zhì)大盤藍(lán)籌股票自然是優(yōu)選，而ETF50就是優(yōu)質(zhì)大盤藍(lán)籌的組合。看好未來的潛力，分散風(fēng)險投資于ETF50，間接投資于最優(yōu)質(zhì)的50只大盤藍(lán)籌股票，前景還是非?？春玫?。
激進(jìn)篇對于激進(jìn)的投資者，依據(jù)資金規(guī)模，投資年限，可選擇的投資工具為股票基金、股票、貴金屬投資和期貨。對于期貨偶實在不建議，不是專業(yè)投資者，沒有時間的人還是不碰為好。
那么還是來說股市，前面已經(jīng)說了，未來一至二年，caton最看好的還是中國股市，自然的投資重點還在放在股市上。那么相對低風(fēng)險的就是股票基金了。至于
怎么選擇股票基金，偶以前寫過不少博文了，有空的話細(xì)細(xì)翻看就可以了，當(dāng)然這也只是caton個人意見。一定要caton推薦一、兩只基金公司的話，偶個人認(rèn)為股票類投資荷銀、易方達(dá)做的比較出色。未來如果行情不錯的話，15%以上的收益也不是沒有可能。當(dāng)然建議最好選擇基金規(guī)模在20億至40億規(guī)模的基金，基金經(jīng)理更便于操作。（有關(guān)數(shù)據(jù)可以直接查基金公司網(wǎng)站）
對于股票投資，偶還是建議力求穩(wěn)健。如果沒有精力仔細(xì)研究的話，建議還是投資于股票基金。就caton個人而言，不太愿意承受較多風(fēng)險投資，也懶得理會股市的上下波動。所以偶個人還是傾向藍(lán)籌類股票。個人選擇收入類的股票是寶鋼和鞍鋼，預(yù)期每年回報8%以上；防守型的股票是上海機(jī)場和長江電力，預(yù)期每年5%以上的回報應(yīng)該不成問題；增長型的股票偶還是青睞銀行類的股票，如招行和浦發(fā)，一年增長個15%應(yīng)該也不是沒有可能。對于一萬元的投資，建議重倉兩只應(yīng)該足夠了。
貴金屬投資，主要還是做黃金寶啦！因為短期內(nèi)看，整個世界局勢還是在動蕩中，局部地區(qū)沖突還是時有發(fā)生，所以黃金作為傳統(tǒng)的避險工具，還是有其投資價值。不過目前由于金價已處于歷史高位，預(yù)計短期內(nèi)還會上下振蕩，所以機(jī)會還是有的，如果對黃金有偏愛，而且也有精力參與，不妨試試看。
另類篇其實一萬元說多不多，說少不少。即便有個20%、30%的回報率，也才多個2、3K，所以不如趁著年輕投資自己吧！去念點書，提升自己，攀升人生更高的高度。只有投資自己，回報率才最高啦！
好了，上面的各種方案只是個人的推薦。開頭就說好了，害死人不償命，僅供參考啦！
