多數(shù)人都知道信托產(chǎn)品的收益率高，反正信托產(chǎn)品都是有擔保的，信托公司也都是有牌照的，看看合同沒啥問題，大筆一揮，資金一交，就等著收利息了。可情況并非這么簡單。要想順順利利地收獲本息，以下幾個方面，投資者最好能夠知曉。
多數(shù)人購買信托，首先會看收益率，然后研究信托方的實力與資質(zhì)，對信托本身的特點以及運作并不是很了解。雖然到目前為止還沒有發(fā)生過信托到期不支付的情況，但信托中蘊含的風險正在一點點顯露。有些事情如果不提前有所了解，真的有一天出事了，就一切都晚了。
買信托只看合同就夠?
信托合同是信托公司對項目進行調(diào)查和包裝后的法律文本，本身幾乎是無懈可擊，要從信托合同里面看出貓膩，實在是不太可能。
諸如業(yè)內(nèi)排名前三的大型信托公司中誠信，其最近出事的產(chǎn)品誠至金開1號，2011年2月成立，由國內(nèi)最大的銀行——工商銀行(601398,股吧) 發(fā)售，各種手續(xù)、擔保一應(yīng)俱全。但一年多后融資方老板被抓，工商銀行已表示對此不負責任，誰來最后買單尚未確定，投資者一度恐慌。所有這些內(nèi)容，是透過信托合同無論如何也看不出來的。
當然，雖然合同只是表面文章，你也要會看信托合同。
看信托合同的時候不要眼睛只盯著質(zhì)押率不放，你還要注意融資方的背景，和項目的資產(chǎn)負債表。
在資產(chǎn)負債表中你需要注意資產(chǎn)負債率，它會告訴你很多東西。資產(chǎn)負債率高的，還款能力差，但有的公司，資產(chǎn)負債率很低，這并不是說就萬事大吉了，還要注意資產(chǎn)里面是現(xiàn)金還是存貨，存貨多了說明房子賣不動。最后還要看資產(chǎn)減值準備，抵押地塊，如何進行評估的，評估價如何等。
了解以上情況后，你還應(yīng)該盡可能通過查閱資料，了解信托項目的具體情況。
對于房地產(chǎn)信托中抵押地塊的評估，你可以通過國土資源部的網(wǎng)站，找到抵押地(說明書中可以看到抵押地的標號)，看到此地塊拍賣價格是多少，對比周圍地塊的容積率、價格等。然后了解當?shù)胤康禺a(chǎn)的情況，有無限購、規(guī)劃情況等，接下來，看地塊周圍，標志建筑物，建筑物是否密集，從google等電子地圖可以看周圍有無配套的學校、醫(yī)院。然后是項目的進度，目前是剛購買了地準備蓋房子還是已經(jīng)蓋好了在收尾工作。最后還可以了解房地產(chǎn)公司的銷售狀況。
知曉了這些內(nèi)容，并不能保證就可以高枕無憂。當然，如果還要求投資者像信托經(jīng)理一樣，去項目所在地實地考察，那信托產(chǎn)品本身就沒有價值了。只是投資者的風險意識必須提高，因為信托出現(xiàn)違約的機率正在加大。
信托經(jīng)理到底有多靠譜?
就像如果去了某些餐廳的后廚，你可能就吃不下餐廳的飯一樣，如果你了解一些信托經(jīng)理的真實工作狀態(tài)，你可能就不敢買信托了。話雖有些夸張，但是了解信托經(jīng)理的工作狀態(tài)，會有利于你理解信托中的風險。
信托公司這幾年業(yè)績猛增，一些公司前臺的年薪都有三十萬，大量來自銀行、保險公司的“外行人”涌入，從業(yè)人數(shù)從2002年的3000人增加到現(xiàn)在的過萬人。但這個行業(yè)卻并不是想象的那樣好做。
2002-2006年，許多信托從業(yè)人員曾經(jīng)有過短暫的理想追求，2006年后逐步蛻變?yōu)樽非蠖唐诶?。以收入、利潤為?dǎo)向，董事會考核高管，高管再考核業(yè)務(wù)部門，業(yè)務(wù)部門再考核員工，利潤壓力層層傳遞。
信托公司中最為核心的信托經(jīng)理，其工作就是考察需要資金的項目，確定擔保方實力，設(shè)計信托合同，包裝信托項目，最后打包出售并持續(xù)跟蹤。
一些信托業(yè)界的人調(diào)侃，做信托項目就像背炸藥包，做一個背一個，不知什么時候會爆。究其原因，一方面是因為信托行業(yè)猛速發(fā)展，信托經(jīng)理需要跟進大量項目，這些項目多處異地，信托經(jīng)理需要做大量的調(diào)研工作，在自身業(yè)績壓力下，冒進或者不周全的舉動是難以避免的。另一方面，一個項目做或不做，并不是信托經(jīng)理說了算。就比如中誠信出事的項目，就存在若干明顯瑕疵，在絕大多數(shù)信托公司，這樣的項目都是要被斃掉的，但中誠信卻做了出來。業(yè)界傳言，這和當時的公司某位高管堅持要做有關(guān)，目前該高管已被勒令回公司協(xié)助調(diào)查。
信托經(jīng)理的工作其實有點像審計師，審計師負責審查上市公司的會計報表，然后告訴投資者這家公司的財務(wù)狀況是否可靠。但是在利益的驅(qū)使下，一些審計師甚至是會計師事務(wù)所會出具虛假報告，做偽證明。信托經(jīng)理會不會也這么干，未來時間會檢驗出來的。
信托產(chǎn)品的收益率就是你的收益率?
信托產(chǎn)品標注的收益率是10%，你的收益就是10%?融資方付出的成本也是10%?答案為都不是。
你買入收益率是10%的信托產(chǎn)品，到期后會收到10%的利息，但是這并不代表信托收益不用交稅。
按國家規(guī)定，購買信托產(chǎn)品產(chǎn)生的投資收益，要交20%的個人所得稅，但是現(xiàn)在所采取的投資人的個人報稅制度中，信托公司是不會代收代繳投資者的稅款的。我國的個稅系統(tǒng)還不完善，購買信托不交稅的投資者也有不少人，但不要忘記，依法律來講，你的信托受益的80%才是你的合法收益。
同樣是這款產(chǎn)品，對于融資方而言，付出的成本可能是20%。其中，信托發(fā)行費是2%，給信托公司8%，剩下的才是給投資人的。所以你不用感覺10%的收益率很高，其實融資方付出的更高。
一般情況下，信托公司要拿到8%的提成并不容易，這個要根據(jù)信托本身的情況而定，越是高風險的信托產(chǎn)品，信托公司的提成會越高。多數(shù)情況下，信托公司會收1.5%或2%信托費用。
只有長期資金才適合買信托?
與目前銀行理財產(chǎn)品動輒3個月，6個月的投資期限相比，信托產(chǎn)品的投資期限未免太長了，3年，5年投資期限的信托產(chǎn)品一抓一大把。在投資期內(nèi)，急用錢只能東挪西借嗎?非也，你可以轉(zhuǎn)讓你的信托收益權(quán)。
和你的信托產(chǎn)品接手人，一起到信托公司做整體變更就可以了。事實上，在一些信托公司的官網(wǎng)上會對內(nèi)部有轉(zhuǎn)讓需求的客戶進行撮合，但其帶來的風險和交易的過程都是在私底下進行的，信托公司會說和接受信托的人達成內(nèi)部的協(xié)議，比如說半年期的時候，把前半年的利息和本金支付給第一位信托投資者，后半年的時候做一個賬戶變更，第二個投資者享有后面半年的收益。信托到期的時候，就把本金和后半年的收益給第二個持有人。
值得一提的是，如果想要快速轉(zhuǎn)讓出去的話，可能需要打個折扣，做幾個點的讓步可能會讓你更快將手中的信托產(chǎn)品折成現(xiàn)金。
信托產(chǎn)品和信托公司關(guān)系不大?
俗話說“買豬看圈”，動輒幾百萬的信托產(chǎn)品投資，更要看看是哪家信托公司發(fā)行的。信托出了問題時，背后有沒有要面子不差錢的老子公司買單。
央企系信托
有的信托公司是由央企投資成立的，如中石油控股的昆侖信托、華電集團控股的華鑫國際信托、中化集團的外貿(mào)信托等。
央企類信托的產(chǎn)品風格在所有信托公司里是最保守的，他們的管理層收入是由總公司來發(fā)的，如中鐵信托總經(jīng)理的收入，是由中鐵來發(fā)。而外貿(mào)信托總經(jīng)理的工資是由中化來發(fā)。幾乎固定的收入，讓他們沒有動力去做風險高的項目，而在年初就制定好的預(yù)算，也讓他們只有完成和完不成之分，完成的多少則對個人收益影響不大。但是如果出現(xiàn)問題，則會牽涉其中。
銀行系信托
有銀行背景的信托公司目前共有三家，建設(shè)銀行(601939,股吧)成立的建信信托，興業(yè)銀行(601166,股吧)的興業(yè)國際信托，交通銀行(601328,股吧)成立的交行信托。毫不疑問，銀行系信托的強勢在對于信托項目的資金風控上。
地方財政系
很大一部分信托公司的背景是地方政府財政局，如很多地方性的信托公司等。其產(chǎn)品特點是集中在其地方政府財政局管轄區(qū)內(nèi)企業(yè)融資的需求，而且往往會加入一些政府部門財政隱含的擔保。
民營系
民營機制的信托公司也不在少數(shù)，如金匯信托、粵財信托等，此類信托公司，市場化程度更高，產(chǎn)品的理念，迎合市場的創(chuàng)新程度也更高。
聯(lián)系客服
