美國特許金融分析師協(xié)會(CFA Institute)日前對Jack Schwager進(jìn)行了采訪，主要針對其交易哲學(xué)、交易經(jīng)歷和方式進(jìn)行了探討。
《金融怪杰》系列交易叢書作者，華爾街傳奇交易員Jack Schwager近期又發(fā)布了最新著作——金融怪杰小冊子(The Little Book of Market Wizards)。
美國特許金融分析師協(xié)會(CFA Institute)日前對Jack Schwager進(jìn)行了采訪，主要針對其交易哲學(xué)、交易經(jīng)歷和方式進(jìn)行了探討。訪談內(nèi)容摘錄如下：
CFA Institute：交易員這一詞匯意味著什么？
Jack Schwager：對于我而言，交易員就是做空意愿和做多一樣強(qiáng)烈的人，另一要素是比長期投資者更愿意改變頭寸方向。
CFA Institute：偉大的交易員如何找到交易之匙？他面之間的區(qū)別何在？
Jack Schwager：人們喜歡找到正確的公式，唯一的交易密碼，這也是為什么類似“我怎么通過交易賺得100萬美元”的書會暢銷的原因。其實沒有這樣百試百靈的獨(dú)特方式，如果有，那么也會在所有人都這么做的時候失去其魔力。
找到合適自己的方式才是最重要，商品大王吉姆·羅杰斯(Jim Rogers)對技術(shù)分析不屑一顧，他說：“技術(shù)分析師賺錢的方式是出售自己的技術(shù)分析服務(wù)。”但另一方面，趨勢交易先驅(qū)Martin Schwartz卻坦承，“我花了十年時間去做基本面分析，但我卻是從做了技術(shù)交易開始才致富的?！?div style="height:15px;">
他們觀點(diǎn)迥異，但不妨礙各自取得巨大成功。
CFA Institute：找到“合適的方式”就足夠了嗎？
Jack Schwager：找到自己感覺舒服的方式當(dāng)然不夠，市場不會為聽上去合理的方式買單，他們只為有效的方法付錢，而這種方式往往與直覺告訴你的完全背道而馳。
你需要不斷去嘗試……找到屬于自己的交易方式的感覺。我的意思是，讓交易體系在長期內(nèi)保持盈利大于虧損，那就是交易的利器。
CFA Institute：談?wù)勶L(fēng)險控制
Jack Schwager：這非常重要。如果你找到了合適的方式，以及交易優(yōu)勢，那么在貫徹時予以配合的，就是風(fēng)險管控。
堅決執(zhí)行——這些好的方式如果沒有執(zhí)行力去兌現(xiàn)，那么就等于零，換一個詞來描述就是“交易紀(jì)律”。會有一些交易讓你感到畏懼，或者你從心底里不愿意從事規(guī)則體系下的某次交易，但你必須克服心理因素對交易的阻礙。
CFA Institute：自我認(rèn)知、交易優(yōu)勢、風(fēng)險管控、交易紀(jì)律就是區(qū)分交易員質(zhì)量的準(zhǔn)則嗎？
Jack Schwager：具備彈性也是天才交易員和普通交易者的一個要素。他們能在極其狹窄的空間里“掉頭”，一分鐘前還是瘋狂多頭，但有會改變交易條件的事情發(fā)生，他們會瞬間轉(zhuǎn)為空頭。
Jack D.Schwager現(xiàn)在是恒源金融集團(tuán)所代理的Infinity Fund的主要基金經(jīng)理人，他曾經(jīng)任職于華爾街多個著名公司，從事了長達(dá)22年之久的期貨研究，還曾為一家商品交易咨詢公司擔(dān)任過10年的副總裁。
人們更多的是從他的暢銷書《金融怪杰》(1989年)，以及另外一本同樣受歡迎的《新金融怪杰》(1992)了解到施瓦格的。2001年年初，他推出了第三本系列叢書《股市奇才》。施瓦格于1984年出版了第一本書《期貨市場大全》，被業(yè)內(nèi)視為經(jīng)典參考書之一。10年之后，他在這本書的基礎(chǔ)上進(jìn)行修訂、增補(bǔ)，形成三本系列叢書，統(tǒng)稱《施瓦格論期貨》：《基本面分析》(1995)、《技術(shù)分析》(1996)、《合理交易：秘密與真相》(1996)。1999年他又寫了《技術(shù)分析初步》一書，在業(yè)內(nèi)同樣產(chǎn)生了極大影響。
