大家好，經(jīng)過(guò)了上周末消息面的櫛風(fēng)沐雨，雨山投資今天就來(lái)和朋友們聊聊A股市場(chǎng)中無(wú)處不在的消息面陷阱。
消息面陷阱之一：利好消息陷阱。
利好出盡是利空。這是很多投資者經(jīng)常掛在嘴邊的一句話，然而，真正能做到知行合一的朋友卻少之又少。這也是為什么無(wú)數(shù)投資者一邊口若懸河的分析著經(jīng)濟(jì)基本面、股市技術(shù)面形勢(shì)，一邊在實(shí)戰(zhàn)中不斷虧損的最大癥結(jié)所在。比如說(shuō)現(xiàn)在，A股市場(chǎng)很有可能會(huì)令廣大朋友們陷入一個(gè)最新的利好消息陷阱，你察覺(jué)到了嗎？
利好消息陷阱，顧名思義，當(dāng)股價(jià)走勢(shì)良好，且市場(chǎng)不斷釋放利好消息并讓投資者們不斷堅(jiān)信股價(jià)還能不斷走高時(shí)，其實(shí)，價(jià)格已然悄悄見(jiàn)頂，這樣，后來(lái)的追高者很有可能在股價(jià)頂部買(mǎi)入，并陷入虧損的泥沼中，而真正先知先覺(jué)的投資者早就在一片歡呼聲中兌現(xiàn)離場(chǎng)。
如何最有效的鑒別利好消息陷阱呢？首先，我們必須明確一點(diǎn)，一只股票現(xiàn)在的價(jià)格，永遠(yuǎn)是市場(chǎng)對(duì)這家公司未來(lái)預(yù)期的體現(xiàn)；指數(shù)現(xiàn)在的點(diǎn)位，永遠(yuǎn)是市場(chǎng)對(duì)一個(gè)國(guó)家未來(lái)預(yù)期的體現(xiàn)。總而言之，不理解預(yù)期對(duì)股價(jià)的作用或理解得不到位，我們都會(huì)在市場(chǎng)中寸步難行。
第二，當(dāng)市場(chǎng)早已一片歡騰，而消息面卻又一次爆出令人意想不到的利好時(shí)，我們需要警惕。市場(chǎng)情緒越高亢，突然逆轉(zhuǎn)的可能性越大，逆轉(zhuǎn)后的殺傷力越強(qiáng)。最關(guān)鍵的一點(diǎn)是，所有疊加的利好，邊際效力都一定是遞減的。
第三，當(dāng)市場(chǎng)上早已預(yù)期到利好的發(fā)生并提前做出反應(yīng)時(shí)，我們需要警惕。利好兌現(xiàn)，多半市場(chǎng)會(huì)理解成利空。
第四，當(dāng)一只股票的走勢(shì)與價(jià)格已經(jīng)脫離了基本面，此時(shí)爆出的利好，我們必須警惕。因?yàn)檫@是對(duì)這只股票進(jìn)行炒作的莊家們屢試不爽的出貨招法。
或許很多朋友會(huì)問(wèn)，為什么這些招法會(huì)屢試不爽呢？還是那句話，市場(chǎng)的參與者會(huì)變，人性不變。
消息面陷阱之二：利空消息陷阱。
與利好消息陷阱相對(duì)，利空消息陷阱經(jīng)常出現(xiàn)在一只股票的底部運(yùn)行區(qū)間或是股票指數(shù)長(zhǎng)期陷入熊市的末端。此時(shí)，當(dāng)市場(chǎng)的預(yù)期本來(lái)已經(jīng)很壞的情況下，一則利空消息或許瞬間就能讓股價(jià)再次向下跳水，在絕大多數(shù)投資者陷入悲觀絕望的境地時(shí)，很多先知先覺(jué)的投資者們?cè)缇托顒?shì)待發(fā)，準(zhǔn)備期待下一次的豐收時(shí)刻了。
多余的不說(shuō)了，識(shí)破利空消息陷阱最關(guān)鍵的一點(diǎn)是，你必須時(shí)時(shí)刻刻清楚自己買(mǎi)入一只股票的原因與目的。如果在一次交易的漫長(zhǎng)過(guò)程中，你經(jīng)常陷入迷惘，那么，任何一絲風(fēng)吹草動(dòng)都有可能讓你本可以賺錢(qián)的交易毀于一旦。很多時(shí)候，一次失敗的交易并不是因?yàn)槟阗I(mǎi)入的成本過(guò)高或買(mǎi)入的時(shí)機(jī)過(guò)早，而恰恰是因?yàn)槟銢](méi)有堅(jiān)持到應(yīng)該賣(mài)出的時(shí)候。
閑言少敘，下面重點(diǎn)向大家介紹第三個(gè)陷阱：高送轉(zhuǎn)消息陷阱。
其實(shí)，高送轉(zhuǎn)消息陷阱是可以歸結(jié)到利好消息陷阱的范疇中的，但是，由于這個(gè)陷阱出現(xiàn)的次數(shù)太多，吃虧上當(dāng)?shù)呐笥岩蔡?，所以，雨山投資要將它單獨(dú)列出來(lái)進(jìn)行介紹。
其實(shí)，作為A股市場(chǎng)的長(zhǎng)期參與者，雨山投資每年也熱衷于去高送轉(zhuǎn)股票里撈一撈金。然而，如何目光如炬火眼金睛的區(qū)分機(jī)會(huì)與陷阱，對(duì)于參與短期炒作的朋友們而言，是獲利與虧損的關(guān)鍵。舉一個(gè)最近發(fā)生的例子來(lái)說(shuō)，很多朋友在浙江永強(qiáng)公布高送轉(zhuǎn)方案并復(fù)牌的當(dāng)天，漲停追入，結(jié)果被莊家用高送轉(zhuǎn)陷阱次高點(diǎn)出貨成功，最高的虧損幅度接近50%，而雨山投資在浙江永強(qiáng)接近20元見(jiàn)底時(shí)果斷殺入，并于送轉(zhuǎn)利好兌現(xiàn)之前成功退出，短短5個(gè)交易日，盈利接近30%。刀口舔血，一戒貪，二要快。
首先，進(jìn)行高送轉(zhuǎn)股票的炒作，最佳介入時(shí)機(jī)是沒(méi)有利好發(fā)生時(shí)，也就是每年年底，各家公司還沒(méi)有推出年報(bào)時(shí)。
第二，找什么樣的公司可以等待年報(bào)利好的出現(xiàn)呢？市值小、股價(jià)高、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)、估值合理的公司最有可能在年報(bào)中出現(xiàn)利好。當(dāng)然，每家公司都不可能在四個(gè)方面面面俱到，如果我們對(duì)這四個(gè)條件的重要性進(jìn)行排名，雨山投資認(rèn)為：估值合理＞業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)＞股價(jià)高＞市值小。換句話說(shuō)，無(wú)論何時(shí)何地，我們的投資行為都要建立在估值合理的基礎(chǔ)上，只有這樣，我們才能保證本金的安全與心態(tài)的穩(wěn)定。
第三，如果我們發(fā)現(xiàn)一家公司估值合理，業(yè)績(jī)穩(wěn)定，然而推出高送轉(zhuǎn)方案后股價(jià)不漲反跌，我們可以在除權(quán)日的前幾天逢低買(mǎi)入，一旦在除權(quán)日前出現(xiàn)搶權(quán)行情，我們便可以從容賣(mài)出了。還有極少數(shù)股票，不僅除權(quán)前走勢(shì)萎靡，除權(quán)后甚至還發(fā)生了逃權(quán)行情，此時(shí)，我們需要再一次審視這只股票的基本面，如果確定股票的基本面沒(méi)有問(wèn)題，我們大可以在逃權(quán)的過(guò)程中逢低買(mǎi)入，或許是市場(chǎng)先生心好，在給我們送錢(qián)也說(shuō)不定。
第四，我們來(lái)看看那些走勢(shì)讓我們有可能掉入高送轉(zhuǎn)消息陷阱。高送轉(zhuǎn)消息發(fā)布之前股價(jià)持續(xù)大幅走高的，我們需要警惕；高送轉(zhuǎn)消息發(fā)布之前大幅走高后持續(xù)調(diào)整，此時(shí)發(fā)布高送轉(zhuǎn)消息，且發(fā)布高送轉(zhuǎn)消息當(dāng)日或次日股價(jià)再度上揚(yáng)的，我們需要萬(wàn)分警惕；除權(quán)日前，股價(jià)大幅走高搶權(quán)的，除權(quán)后經(jīng)常上演逃權(quán)行情；當(dāng)你錯(cuò)過(guò)了高送轉(zhuǎn)利好的最佳買(mǎi)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)股票除權(quán)后開(kāi)始了強(qiáng)勁的填權(quán)之旅，追高買(mǎi)入要慎重，這時(shí)，如果你認(rèn)為股價(jià)很低，請(qǐng)你打開(kāi)復(fù)權(quán)后的K線圖進(jìn)行參考，因?yàn)槟銢_動(dòng)買(mǎi)入的時(shí)刻，很有可能就是這只股票見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)刻，填半權(quán)之后，逃權(quán)之路正式開(kāi)啟。
就說(shuō)這么多吧。下篇文章，雨山投資將和朋友們一起探討A股市場(chǎng)中的技術(shù)面陷阱。敬請(qǐng)期待。
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