一、今日盤(pán)面分析及明日操作策略

今日大盤(pán)低開(kāi)震蕩下跌0.11%，深市跌幅也差不多。熱電+天然氣、光伏電池+儲(chǔ)能、光模塊、次新等熱點(diǎn)板塊相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，傳媒+游戲、電商、酒店餐飲+旅游+食品+釀酒+零售、煤炭+有色、醫(yī)藥+醫(yī)療、水產(chǎn)+雞肉、供銷(xiāo)社等領(lǐng)跌。四成個(gè)股上漲，漲停板46個(gè)，其中一字板6個(gè)，漲停被砸個(gè)股11個(gè)。跌停板5個(gè)，大跌5%以上個(gè)股82個(gè)。

市場(chǎng)繼續(xù)調(diào)整但已走出探底回升之勢(shì)，相較于昨天尾盤(pán)的跳水，今天則是在尾盤(pán)一小時(shí)出現(xiàn)了反擊。指數(shù)沒(méi)漲但題材股氛圍還可以，只是題材的波折比較明顯。因?yàn)闆](méi)量，不時(shí)就出現(xiàn)題材間的蹺蹺板。早盤(pán)先反彈的是算力，那主要是英偉達(dá)消息帶來(lái)的高開(kāi)，而后他們回落后資金又整起了光伏+儲(chǔ)能等新能源。然而光儲(chǔ)并未帶動(dòng)市場(chǎng)，曾經(jīng)能夠與指數(shù)共振的板塊起來(lái)后指數(shù)不僅沒(méi)起，反而是回落，說(shuō)明他們并不能成為市場(chǎng)的主角。而尾盤(pán)隨著光模塊+算力的回流才把市場(chǎng)拉了回來(lái)，他們都屬于AI的硬件方向，新能源那些則是回落了。如此可見(jiàn)AI才是人氣所在，才是能拯救市場(chǎng)的力量之所在。

今天整個(gè)AI板塊其實(shí)還是調(diào)整的，起來(lái)的是局部，明天應(yīng)該會(huì)擴(kuò)散。這里暫且不去糾結(jié)于是不是新一波行情的問(wèn)題，先當(dāng)修復(fù)行情看待，個(gè)股內(nèi)在的輪動(dòng)可能會(huì)比較快，先硬件再應(yīng)用。今天盤(pán)面有個(gè)現(xiàn)象是漲幅居前的票中有不少大成交量的題材股回歸，而小票情緒在午后新股躁動(dòng)下已經(jīng)出現(xiàn)了高潮。如此對(duì)比后大容量的科技股短線存在走修復(fù)的預(yù)期，至于中特估那些大家伙就不去期待什么了，即使回抽下也還可能再陰跌。雖然指數(shù)要穩(wěn)住需要他們止跌，但是那么點(diǎn)量的世道拉大家伙就會(huì)傷害個(gè)股，進(jìn)而影響市場(chǎng)。

最近小票當(dāng)?shù)?，幾天就炒出幾個(gè)翻倍票，但帶不動(dòng)市場(chǎng)，因?yàn)槿菁{不了什么資金。其實(shí)那是弱市小資金抱團(tuán)的氛圍，稍微大點(diǎn)的資金就進(jìn)不去，市場(chǎng)真正要好轉(zhuǎn)是要靠大游資引領(lǐng)才行，當(dāng)一個(gè)大容量票的成交量已經(jīng)頂一個(gè)板塊的小票卻還能漲停時(shí)資金就會(huì)思考是不是該多種選擇了。這里觀察反彈有沒(méi)有前景，一個(gè)重要觀察指標(biāo)就是游資引領(lǐng)的大容量的邏輯票有多大動(dòng)作，而游資要想賺大錢(qián)主要就靠抱團(tuán)大容量的核心人氣票。另外，情緒是短炒，轉(zhuǎn)向邏輯才能致遠(yuǎn)，最近有部分小票的賺錢(qián)效應(yīng)然而市場(chǎng)卻起不來(lái)，還有個(gè)重要因素就是光看名字和出生地就猛炒，卻不怎么管邏輯，從而間接嚇著了看重邏輯的資金進(jìn)場(chǎng)，而他們才是占市場(chǎng)的大頭。這里只是說(shuō)明對(duì)于大勢(shì)可以參考的指標(biāo)問(wèn)題，至于個(gè)股選擇是大還是小就看自己的模式吧，不管怎樣全面注冊(cè)制的生態(tài)下賺錢(qián)主要靠抱團(tuán)。關(guān)于連板接力情緒，已經(jīng)偏高后需要注意下一致性的問(wèn)題。

大盤(pán)還沒(méi)漲但已經(jīng)收出了長(zhǎng)下影的陽(yáng)線，短線看反彈，明早若能小幅洗一下更好，反彈后下周還會(huì)有震蕩反復(fù)的節(jié)奏。短線情緒已經(jīng)提前修復(fù)兩天，從而一旦反彈起來(lái)是不能盲目樂(lè)觀的，因?yàn)槭袌?chǎng)共振反彈后分歧就快了，甚至一些這幾天沒(méi)調(diào)過(guò)的高位票還可能先出現(xiàn)分歧。也就是說(shuō)即使市場(chǎng)反彈起來(lái)也沒(méi)有死多死空的說(shuō)法，純粹跟隨大勢(shì)的票跌多了后反彈一下的參與意義并不大。跟對(duì)熱點(diǎn)及其節(jié)奏才是正道，機(jī)會(huì)是跌出來(lái)的，同樣對(duì)于先手的資金而言反彈后的賣(mài)點(diǎn)就多于買(mǎi)點(diǎn)，總體是短線快進(jìn)快出的行情。

二、盤(pán)中主要熱點(diǎn)題材

1、供氣供熱

熱電：杭州熱電、恒盛能源、大連熱電、新中港、寧波能源、世茂能源

天然氣：美能能源、勝通能源、貴州燃?xì)?、水發(fā)燃?xì)?/p>

2、AI

光模塊：劍橋科技、天孚通信

英偉達(dá)+AI服務(wù)器：工業(yè)富聯(lián)

英偉達(dá)+AI算力：鴻博股份

英偉達(dá)+PCB：金百澤

掌靜脈識(shí)別+AI：百勝智能

AI+智慧法院：金橋信息

AI算法+高送：中科信息

3、電網(wǎng)設(shè)備

充電樁+智能電網(wǎng)：銀河電子、森源電氣

電纜+光通信：杭電股份

輸配電設(shè)備：江蘇華辰

虛擬電廠：新聯(lián)電子

4、其他

紡織服飾：天創(chuàng)時(shí)尚、彩蝶實(shí)業(yè)、孚日股份

杭州本地+基建：浙江建投、杭州園林

機(jī)器人：豐立智能、聯(lián)誠(chéng)精密

光伏銀漿+TOPCon：帝科股份

對(duì)俄合作+充換電：金冠股份

重組+股權(quán)變更：日播時(shí)尚

摘帽+工業(yè)母機(jī)：沈陽(yáng)機(jī)床

儲(chǔ)能+消費(fèi)電子：泰嘉股份

芯片+機(jī)器人：睿能科技

摘帽+核電：臺(tái)海核電

新能源車(chē)：漢馬科技

復(fù)合銅箔：道森股份

印刷包裝：上海易連

TOC玻璃：耀皮玻璃

存儲(chǔ)芯片：大為股份

氫能源：亞普股份

電力：桂東電力

連接器：鴻日達(dá)

期貨：弘業(yè)期貨

三、游資和機(jī)構(gòu)龍虎榜

銀河電子（002519）：華泰杭州求是路及華鑫上海分公司游資主買(mǎi)，一機(jī)構(gòu)買(mǎi)1231萬(wàn)

天孚通信（300394）：興業(yè)廈門(mén)湖里大道游資主買(mǎi)，四機(jī)構(gòu)買(mǎi)3.23億，四機(jī)構(gòu)賣(mài)2.54億

劍橋科技（603083）：華鑫上海宛平南路及東財(cái)拉薩團(tuán)結(jié)路游資主買(mǎi)，一機(jī)構(gòu)買(mǎi)7792萬(wàn)，一機(jī)構(gòu)賣(mài)1.22億

弘業(yè)期貨（001236）：東莞廈門(mén)分公司及東財(cái)拉薩東環(huán)路游資主買(mǎi)，一機(jī)構(gòu)買(mǎi)1427萬(wàn)，兩機(jī)構(gòu)賣(mài)679萬(wàn)

帝科股份（300842）：東財(cái)山南香曲東路及國(guó)君上海分公司游資主買(mǎi)，兩機(jī)構(gòu)買(mǎi)2668萬(wàn)、賣(mài)2240萬(wàn)

中科信息（300678）：中信深圳深南大道及國(guó)盛寧波桑田路游資主買(mǎi)，一機(jī)構(gòu)買(mǎi)1228萬(wàn)、賣(mài)3564萬(wàn)

豐立智能（301368）：銀河蘇州三香路及華寶上海東大名路游資主買(mǎi)，兩機(jī)構(gòu)買(mǎi)67萬(wàn)、賣(mài)4401萬(wàn)

杭電股份（603618）：東海山東分公司及長(zhǎng)江上海東明路游資主買(mǎi)，一機(jī)構(gòu)賣(mài)1789萬(wàn)

百勝智能（301083）：招商交易單元及銀河大連人民路游資主買(mǎi)，一機(jī)構(gòu)賣(mài)1081萬(wàn)

新聯(lián)電子（002546）：東財(cái)拉薩金融城南環(huán)路及東財(cái)拉薩團(tuán)結(jié)路游資主買(mǎi)

水發(fā)燃?xì)猓?03318）：華鑫佛山南海海五路及申萬(wàn)烏蘇北京西路游資主買(mǎi)

寧波能源（600982）：中信上海溧陽(yáng)路及華鑫佛山南海海五路游資主買(mǎi)

耀皮玻璃（600819）：浙商杭州五星路及華鑫佛山南海海五路游資主買(mǎi)

臺(tái)海核電（002366）：華寶上海東大名路及財(cái)通溫嶺中華路游資主買(mǎi)

沈陽(yáng)機(jī)床（000410）：九州北京分公司及東興合肥蕪湖路游資主買(mǎi)

鴻博股份（002229）：東方上海源深路及華泰蘇州分公司游資主買(mǎi)

漢馬科技（600375）：華泰總部及華鑫佛山南海海五路游資主買(mǎi)

新中港（605162）：長(zhǎng)江上海東明路及國(guó)盛寧波桑田路游資主買(mǎi)

桂東電力（600310）：華泰總部及萬(wàn)和北京分公司游資主買(mǎi)

注：文章僅為個(gè)人復(fù)盤(pán)心得，所涉?zhèn)€股均為資料總結(jié)而非個(gè)股推薦，據(jù)此買(mǎi)賣(mài)，盈虧自負(fù)。

5月25日公司動(dòng)態(tài)精選（公告+互動(dòng)+調(diào)研）：
捷捷微電（300623）+0.52%為全面提升公司功率半導(dǎo)體（IDM）核心競(jìng)爭(zhēng)力，公司擬以自有資金在南通蘇錫通科技產(chǎn)業(yè)園設(shè)立全資子公司，注冊(cè)資本15.8億元。
諾德股份（600110）-0.14%擬定增募資不超25億元，用于江西諾德銅箔有限公司年產(chǎn)5萬(wàn)噸高檔電解銅箔工程項(xiàng)目、高性能鋰電銅箔制造關(guān)鍵工藝技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目。
東山精密（002384）+0.40%擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超48億元,用后用于鹽城維信電子有限公司超精細(xì)線路板項(xiàng)目、鹽城維信電子有限公司新能源柔性線路板及其裝配項(xiàng)目2期、新能源汽車(chē)及電池精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目、蘇州市永創(chuàng)金屬科技有限公司年產(chǎn)200萬(wàn)件新能源汽車(chē)水冷板技改項(xiàng)目等。橫店?yáng)|磁（002056）+0.70%擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過(guò)32億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后用于年產(chǎn)12GW新型高效電池片智能制造“未來(lái)工廠”項(xiàng)目、年產(chǎn)10GW光伏組件一期5GW生產(chǎn)線項(xiàng)目等。
拓爾思（300229）-2.02%在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司拓天大模型正在研發(fā)中，預(yù)計(jì)2023年6月底前推出。
天合光能（688599）+3.19%全球發(fā)布新一代N型i-TOPCon先進(jìn)技術(shù)，210+N型組件量產(chǎn)功率達(dá)700W+。
寶馨科技（002514）+2.89%與多家企業(yè)簽署鈣鈦礦/異質(zhì)結(jié)領(lǐng)域合作協(xié)議。
旗濱集團(tuán)（601636）-0.96%擬不超過(guò)4.5億元回購(gòu)公司不低于2500萬(wàn)股且不超過(guò)5000萬(wàn)股，回購(gòu)價(jià)格不超過(guò)15.00元/股。
○天陽(yáng)科技（300872）-1.42%表示，公司是國(guó)內(nèi)唯一能夠承做整個(gè)信用卡核心系統(tǒng)建設(shè)的企業(yè)，市場(chǎng)份額連續(xù)4年保持市場(chǎng)第一。云計(jì)算是公司的第二增長(zhǎng)曲線，今后將努力通過(guò)產(chǎn)品云化的方式賦能中小行，并通過(guò)引入經(jīng)驗(yàn)豐富的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，補(bǔ)充公司全鏈路服務(wù)能力。
○新萊應(yīng)材（300260）+0.53%表示，公司擁有潔凈應(yīng)用材料和高純及超高純應(yīng)用材料完整技術(shù)體系，半導(dǎo)體產(chǎn)品使用量約占芯片廠總投入3%—5%，約占半導(dǎo)體設(shè)備廠原材料采購(gòu)額的5%—10%，市場(chǎng)空間超過(guò)500億元。公司會(huì)抓住半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的契機(jī)，在半導(dǎo)體設(shè)備及廠務(wù)端零部件市場(chǎng)積極布局，預(yù)期未來(lái)該業(yè)務(wù)板塊將保持高速增長(zhǎng)
○好想你（002582）-2.04%表示，目前公司的線上渠道在天貓、京東的基礎(chǔ)上，布局了抖音、快手等直播平臺(tái)，獲得了較快的增長(zhǎng)。今后，公司將圍繞健康食品持續(xù)開(kāi)發(fā)健康滋補(bǔ)系列產(chǎn)品、搖一搖創(chuàng)新產(chǎn)品等，確保能有潛在的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
釩鈦股份（000629）-2.18%控股子公司釩電解液產(chǎn)線已完成設(shè)備安裝和熱負(fù)荷試車(chē)調(diào)試，正在開(kāi)展試生產(chǎn)有關(guān)工作。

>英國(guó)政府?dāng)M宣布加大對(duì)生命科學(xué)行業(yè)投資，爭(zhēng)取制藥集團(tuán)支持。

5月26日題材早知道：
1、中共中央國(guó)務(wù)院發(fā)文：推進(jìn)一批重大引調(diào)排水工程建設(shè)
納川股份（300198）、青龍管業(yè)（002457）、深水規(guī)院（301038）、新興鑄管（000778）、韓建河山（603616）
2、十四部門(mén)聯(lián)手：進(jìn)一步深化電信基礎(chǔ)設(shè)施共建共享
中興通訊（000063）、中科曙光（603019）
3、IGBT供貨仍吃緊、主流IDM廠一路看好長(zhǎng)期需求
揚(yáng)杰科技（300373）、臺(tái)基股份（300046）
4、我國(guó)醫(yī)用同位素需求持續(xù)增長(zhǎng)、核醫(yī)學(xué)市場(chǎng)空間廣闊
東誠(chéng)藥業(yè)（002675）、中廣核技（000881）
5、多款產(chǎn)品正在抓緊研制、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)駛?cè)氚l(fā)展快車(chē)道
鋮昌科技（001270）、海格通信（002465）
6、廣東將適度超前建設(shè)氫氣儲(chǔ)運(yùn)加基礎(chǔ)設(shè)施、這兩家產(chǎn)業(yè)公司望迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇
春暉智控（300943）、京城股份（600860）
7、特發(fā)信息（000070）+1.79%在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司控股子公司四川華拓400G光模塊已在國(guó)內(nèi)外出貨，國(guó)內(nèi)外數(shù)據(jù)中心、互聯(lián)網(wǎng)客戶(hù)均有使用，已與相關(guān)的光、電芯片廠商達(dá)成戰(zhàn)略合作，確保供應(yīng)鏈穩(wěn)定可靠。800G光模塊在開(kāi)放聯(lián)合定制。據(jù)四川華拓官微消息，公司的光模塊、光器件平臺(tái)技術(shù)可以適用于CPO開(kāi)發(fā)和拓展，同平臺(tái)產(chǎn)品應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，公司國(guó)內(nèi)外合作的大客戶(hù)主要是國(guó)內(nèi)外知名運(yùn)營(yíng)商、Tier1、2設(shè)備商、互聯(lián)網(wǎng)廠商。公司400G/800G光模塊都是基于平臺(tái)化技術(shù)設(shè)計(jì)及拓展，CPO對(duì)應(yīng)類(lèi)似的平臺(tái)設(shè)計(jì)，公司具有高精密封裝測(cè)試能力，擁有高精度貼片、耦合封裝能力，這些技術(shù)都可用于CPO封裝。
8、智微智能（001339）-1.66%互動(dòng)平臺(tái)表示，針對(duì)工業(yè)機(jī)器人高穩(wěn)定性，高可靠性要求，推出全新一代工業(yè)機(jī)器人核心主板PXH-TGU以及嵌入式單板AIoT3-EHL產(chǎn)品；專(zhuān)為機(jī)器人打造的AMR-TGU專(zhuān)用整機(jī)可滿足機(jī)器視覺(jué)、倉(cāng)儲(chǔ)物流AGV等領(lǐng)域應(yīng)用需求。此外，智微工業(yè)機(jī)器人控制器分別對(duì)應(yīng)工業(yè)機(jī)械手臂、AGV/AMR移動(dòng)機(jī)器人的不同需求，具備出色的實(shí)時(shí)性、抗震、抗干擾性，廣泛應(yīng)用于電子、半導(dǎo)體、汽車(chē)制造、食品包裝、制藥等領(lǐng)域，賦能工業(yè)企業(yè)提升智能制造水平。

5月24日公司動(dòng)態(tài)精選（公告+互動(dòng)+調(diào)研）：
晶科能源（688223）+1.80%擬投資約560億元規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)56GW垂直一體化大基地項(xiàng)目。
碩貝德（300322）+0.51%擬9.83億元投建汽車(chē)業(yè)務(wù)總部項(xiàng)目。
上海沿浦（605128）-1.06%擬定增募資不超3.9億元，擬用于惠州沿浦高級(jí)新能源汽車(chē)座椅骨架生產(chǎn)項(xiàng)目、鄭州沿浦年產(chǎn)30萬(wàn)套汽車(chē)座椅骨架總成制造項(xiàng)目、天津沿浦年產(chǎn)750萬(wàn)件塑料零件項(xiàng)目。
粵 水 電（002060）-1.73%預(yù)中標(biāo)邵陽(yáng)市洞口縣分散式風(fēng)電項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資總額約40億元。
太原重工（600169）-0.41%“儲(chǔ)能轉(zhuǎn)子鍛件新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)”SBU攻關(guān)項(xiàng)目組在多輪技術(shù)交流后取得了新訂單，簽訂10件飛輪儲(chǔ)能轉(zhuǎn)子產(chǎn)品。
宗申動(dòng)力（001696）-1.33%擬3.24億元收購(gòu)東莞鋰智慧60%股權(quán)。
納思達(dá)（002180）-1.10%擬1億元至2億元回購(gòu)股份。
金冠股份（300510）+1.40%與俄羅斯聯(lián)邦工商會(huì)中東代表處簽訂《關(guān)于“生命補(bǔ)給線”公路充換電建設(shè)合作備忘錄》，計(jì)劃每隔100公里雙向各設(shè)置一座光儲(chǔ)充換場(chǎng)站，3500公里的干線預(yù)計(jì)將投資建設(shè)70座場(chǎng)站，生命補(bǔ)給線干線的新能源場(chǎng)站的投資總額達(dá)14億元?！吧a(bǔ)給線”支線規(guī)劃長(zhǎng)度為17萬(wàn)公里，充換電場(chǎng)站建設(shè)規(guī)劃將參考干線方案，計(jì)劃將建設(shè)投資3400座場(chǎng)站，生命補(bǔ)給線支線的新能源場(chǎng)站的投資總額預(yù)計(jì)達(dá)680億元。
九豐能源（605090）-1.62%與上海泰氫企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）及其他合伙人簽署協(xié)議，擬共同出資發(fā)起設(shè)立氫能產(chǎn)業(yè)基金，主要投資電解水制氫、液氫、儲(chǔ)氫、運(yùn)氫及氫能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)領(lǐng)域。認(rèn)繳出資總額為3.16億元，公司擬作為有限合伙人認(rèn)繳出資3000萬(wàn)元。
杭氧股份（002430）-1.82%擬與晉南鋼鐵、巨杉投資及5名自然人股東以貨幣形式共同出資1.5億元，投資設(shè)立山西杭沃氫能科技有限公司。其中公司出資3000萬(wàn)元，出資比例20%。
○廣和通（300638）+0.16%表示，隨著下游客戶(hù)的需求爆發(fā)，公司帶算力的模組即SOC智能模組占比提升，目前在支付和車(chē)載領(lǐng)域應(yīng)用比較成熟，智能模組其他的行業(yè)拓展包括各類(lèi)邊緣算力盒子、機(jī)器人、安防、工業(yè)檢測(cè)等行業(yè)，未來(lái)隨著行業(yè)應(yīng)用的成熟而發(fā)展。
○新 希 望（000876）-0.66%表示，公司在預(yù)制菜的B端食材領(lǐng)域做了很大的努力，也取得了不錯(cuò)的進(jìn)展。尤其今年在火鍋、中餐、快餐、燒烤賽道，形成一些行業(yè)爆品，如小酥肉，目前已經(jīng)占據(jù)該領(lǐng)域約40%的市場(chǎng)份額，仍有比較良性的增長(zhǎng)空間。公司對(duì)2024年的豬價(jià)比原來(lái)更樂(lè)觀些，但是無(wú)法做定量判斷。
○卡萊特（301391）+2.58%表示，視頻處理設(shè)備技術(shù)是公司未來(lái)發(fā)展的核心產(chǎn)品板塊，市場(chǎng)仍有非常大的增長(zhǎng)空間。公司今年一季度境外銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)正在逐步體現(xiàn)，下半年增長(zhǎng)將會(huì)更加明顯。預(yù)計(jì)今年海外營(yíng)業(yè)收入增速將大幅高于2022年。
上海沿浦（605128）-1.06%擬定增募資不超過(guò)3.9億元，用于惠州沿浦高級(jí)新能源汽車(chē)座椅骨架生產(chǎn)項(xiàng)目、鄭州沿浦年產(chǎn)30萬(wàn)套汽車(chē)座椅骨架總成制造項(xiàng)目等。
金房節(jié)能（001210）+0.68%公司與中能建地?zé)嵊邢薰竞炇饝?zhàn)略合作框架協(xié)議，合作投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)新能源項(xiàng)目。

誰(shuí)能想到，有一天居然還得關(guān)注Topcon電池誰(shuí)家多？

國(guó)家水網(wǎng)發(fā)展綱

要出臺(tái)，看好龍頭企業(yè)長(zhǎng)期受益（附股）

事件概述：中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《國(guó)家水網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃綱要》

政策明確提出國(guó)家水網(wǎng)“一張網(wǎng)”，數(shù)字化、智能化建設(shè)扮演重要角色

政策核心目標(biāo)下，數(shù)字化、智能化是重點(diǎn)：政策提出逐步形成國(guó)家水網(wǎng)“一張網(wǎng)”，加強(qiáng)國(guó)家骨干網(wǎng)、省市縣水網(wǎng)之間的銜接；大力推進(jìn)水網(wǎng)數(shù)字化、調(diào)度智能化、監(jiān)測(cè)預(yù)警自動(dòng)化，加強(qiáng)實(shí)體水網(wǎng)與數(shù)字水網(wǎng)融合，提升水網(wǎng)工程科技和智能化水平

時(shí)間節(jié)點(diǎn)明確：到2025年，水網(wǎng)智能化等短板和薄弱環(huán)節(jié)治理能力進(jìn)一步提高；到2035年，國(guó)家水網(wǎng)工程良性運(yùn)行管護(hù)機(jī)制健全，數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化調(diào)度運(yùn)用基本實(shí)現(xiàn)。

多個(gè)政策催化水利數(shù)字化建設(shè)，看好龍頭企業(yè)長(zhǎng)期受益

水利數(shù)字化領(lǐng)域已有多個(gè)政策催化：《“十四五”水利科技創(chuàng)新規(guī)劃》、《關(guān)于大力推進(jìn)智慧水利建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等政策催化下，2023年江蘇、浙江等超過(guò)20個(gè)省市自治區(qū)發(fā)布水利投資計(jì)劃，水利孿生、全國(guó)水利普查項(xiàng)目、全國(guó)水利一張圖等建設(shè)持續(xù)推進(jìn)。

龍頭積極布局：超圖軟件作為國(guó)內(nèi)GIS龍頭，水利孿生、全國(guó)水利普查項(xiàng)目、全國(guó)水利一張圖等領(lǐng)域獲得多個(gè)重要訂單；

同時(shí)，此次政策提出完善城市供水網(wǎng)絡(luò)布局，數(shù)字政通構(gòu)建城市市政排水管網(wǎng)智慧監(jiān)管平臺(tái)，打造智慧官網(wǎng)管理管理

投資建議：

先前已有多個(gè)政策推動(dòng)水利數(shù)字化智能化建設(shè)，此次高級(jí)別政策更將水網(wǎng)建設(shè)提到重要位置，相關(guān)建設(shè)有望持續(xù)推進(jìn)。建議重點(diǎn)關(guān)注深耕水利信息化建設(shè)的GIS龍頭【超圖軟件】，以及城市智慧管網(wǎng)領(lǐng)域龍頭【數(shù)字政通】。

巨豐觀點(diǎn)

5月25日，A股三大指數(shù)寬幅震蕩，上證指數(shù)下跌0.11%，深證成指下跌0.22%；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.05%。盤(pán)面上，光伏設(shè)備、燃?xì)?、電力、風(fēng)電、半導(dǎo)體等行業(yè)漲幅居前；游戲、黃金、傳媒、旅游酒店、釀酒等行業(yè)跌幅居前。兩市成交量8569億，北向資金全天凈流出95.6億元。

具體來(lái)看，早盤(pán)，受AI芯片巨頭英偉達(dá)業(yè)績(jī)超預(yù)期刺激，CPO概念、算力概念大幅高開(kāi)，工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、聯(lián)特科技等漲幅居前，開(kāi)盤(pán)后，CPO概念高開(kāi)低走，隨著工業(yè)富聯(lián)打開(kāi)漲停板，人工智能板塊全線跳水，大盤(pán)震蕩走低。光伏、電力、杭州本地股、證券表現(xiàn)活躍，房地產(chǎn)、旅游酒店、釀酒等板塊延續(xù)調(diào)整走勢(shì)。

午后，燃?xì)獍鍓K、次新股大幅走高，半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)應(yīng)用板塊、游戲、傳媒等板塊繼續(xù)走低。尾盤(pán)，工業(yè)富聯(lián)再次封板，聯(lián)特科技、劍橋科技等CPO概念龍頭股大幅拉升，半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)應(yīng)用等人工智能相關(guān)板塊拉升。

總體看，上證指數(shù)短暫沖破3400點(diǎn)后持續(xù)調(diào)整，步入中期調(diào)整。新能源、半導(dǎo)體、風(fēng)電、光伏等成長(zhǎng)板塊展開(kāi)反彈；人工智能板塊波動(dòng)加?。恢凶诸^板塊則自5月中旬以來(lái)持續(xù)調(diào)整。

巨豐投顧認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期下，A股有望步入中長(zhǎng)期牛市行情。今年以來(lái)A股主線是人工智能與國(guó)資改革，目前已經(jīng)出現(xiàn)分化。人民幣匯率再度破7或是近期市場(chǎng)調(diào)整的主導(dǎo)因素。連續(xù)上漲后，滬指在3400點(diǎn)遇阻回落展開(kāi)中期調(diào)整，投資者可以適當(dāng)控制倉(cāng)位，把握調(diào)整后的低吸機(jī)會(huì)。近期小市值個(gè)股表現(xiàn)活躍，尤其是流通市值低于30億的破發(fā)次新股，可逢低關(guān)注。短線方面，隔夜美股市場(chǎng)半導(dǎo)體指數(shù)大漲6.8%，英偉達(dá)漲24%創(chuàng)歷史新高，有望刺激A股人工智能板塊繼續(xù)沖高。此外，《國(guó)家水網(wǎng)建設(shè)綱要》出臺(tái)，利好水利建設(shè)相關(guān)板塊，可逢低關(guān)注。