在中國(guó)股市中有個(gè)不死鳥(niǎo)，那就是題材?？傆腥巳ネ诰蝾}材，也總有人根據(jù)題材來(lái)選股、炒作?？珊芏嗤顿Y者都在題材問(wèn)題上吃過(guò)苦頭，題材如一道彩虹，來(lái)也匆匆，去也匆匆，留給投資者的都是傷心的回憶。到底什么是題材呢？如何利用題材來(lái)選股呢？
題材是炒作股票的一種理由。市場(chǎng)主力炒作任何一只股票都要有相當(dāng)?shù)睦碛珊鸵罁?jù)，正所謂“師出有名”，名不正，則言不順。干什么事都要有個(gè)說(shuō)法，這個(gè)說(shuō)法用于股市就是題材．無(wú)論是短線炒作，還是中長(zhǎng)線投資，題材的作用都不可低估，盡管對(duì)市場(chǎng)主力來(lái)說(shuō)，發(fā)掘題材、炒作題材是他們謀求獲利的一種手段，但不可否認(rèn)，題材賦予了股市新的生命力。
股市沒(méi)有了題材，就如一潭死水。盡管題材給股民的投資帶來(lái)了無(wú)盡傷害，但股民們一定要明白，只要股市存在，就會(huì)有題材，所以股民們要正視市場(chǎng)題材效應(yīng)，順勢(shì)而為，就能抓住股市中的盈利機(jī)會(huì)；相反，如果你對(duì)市場(chǎng)題材麻木不仁，往往會(huì)失去股市中的盈利機(jī)會(huì)，甚至成為賠錢(qián)的冤大頭。
一、股市中的題材千變?nèi)f化，但總的來(lái)說(shuō)可以分為七大類
1．國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持題材。
國(guó)家從全局、長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，常常會(huì)對(duì)一些產(chǎn)業(yè)給予信貸、稅收等方面的優(yōu)惠。這樣既可以減少這類上市公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，又可以提高其效益，投資這種股票自然收益較有保證。
作為投資者，可以通過(guò)上市公司的資料推算出某一板塊、某一個(gè)股，因國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持而給每股帶來(lái)多少收益，然后再對(duì)股價(jià)進(jìn)行分析，從而預(yù)測(cè)其炒作的空間，以確定該板塊或個(gè)股是否有投資必要。
2．企業(yè)成長(zhǎng)題材
股市有句俗語(yǔ)：“現(xiàn)實(shí)是銅，成長(zhǎng)是金”，買股票就是買其未來(lái)，買其發(fā)展前景。所以預(yù)期將有廣闊發(fā)展空間的板塊或個(gè)股，常常會(huì)受到市場(chǎng)主力的照顧，這個(gè)題材一旦被認(rèn)可，很可能就是炒到頭了，即盛極而衰，從而進(jìn)入后期的調(diào)整。
3．資產(chǎn)重組或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓題材
資產(chǎn)重組或股權(quán)轉(zhuǎn)讓題材具有極大的想象空間，股市中對(duì)此類題材反復(fù)炒作。但對(duì)于這種交易，投資者還是應(yīng)該好好分析一下，當(dāng)這類交易產(chǎn)生的影響不大時(shí)，又看到股價(jià)已拉升一大段，就不要再參與炒作了，否則很可能被套。
4．業(yè)績(jī)改善題材
影響股價(jià)的因素很多，短期內(nèi)股價(jià)與業(yè)績(jī)不見(jiàn)得相對(duì)應(yīng)，但從長(zhǎng)期看，股價(jià)的高低基本上是按業(yè)績(jī)的好壞及成長(zhǎng)性排序的。投資的目的是為了收益，只有業(yè)績(jī)才能長(zhǎng)久支持股價(jià)，這一點(diǎn)是毫無(wú)疑問(wèn)的。如果一個(gè)公司的業(yè)績(jī)得到了改善，其股價(jià)自然會(huì)重新定位。所以投資者一方面要關(guān)心宏觀政策，另一方面要注意收集和分析上市公司的資料，挖掘那些業(yè)績(jī)有重大改善或成長(zhǎng)較快的公司。說(shuō)到這里，順便給大家提個(gè)醒，業(yè)績(jī)改善題材炒作的特點(diǎn)是，在公司公布業(yè)績(jī)報(bào)告之前，朦朦朧朧時(shí)，給人的想象空間很大，但業(yè)績(jī)公布后，常會(huì)出現(xiàn)股價(jià)不漲反跌的現(xiàn)象。
5．控股或者收購(gòu)題材
控股或收購(gòu)題材是一個(gè)非常有吸引力的題材，該題材之所以被矚目有兩個(gè)原因：一是被收購(gòu)的股價(jià)被市場(chǎng)嚴(yán)重低估，因而收購(gòu)有利可圖，或某資產(chǎn)因管理不善未能發(fā)揮作用，被收購(gòu)后業(yè)績(jī)會(huì)迅速改善；二是某一收購(gòu)方與其他收購(gòu)方或反收購(gòu)方對(duì)股權(quán)的爭(zhēng)奪會(huì)鎖定籌碼，令股價(jià)狂升。
6．地產(chǎn)升值題材
土地本身是一種特殊的資產(chǎn)，其價(jià)值是難以估量的，特別是一些地處大城市繁華地段的上市公司，更可能因?yàn)閾碛幸黄系囟撎Q骨，這也是近來(lái)房地產(chǎn)上市公司瘋狂拿地的原因。
7．增資配股或者分紅送股題材
增資配股本身并不是分紅行為，它并沒(méi)有給股東什么回報(bào)，只是給股東一個(gè)增加投資的權(quán)利．但在牛市中，這種優(yōu)先投資的權(quán)利往往顯得很重要，并具有一定的價(jià)值，會(huì)受到投資者的追捧。
分紅送股的市場(chǎng)意義是：
一來(lái)說(shuō)明上市公司有成長(zhǎng)潛力，可增加投資者對(duì)上市公司的信心；
二來(lái)主力可利用人們視覺(jué)及心理上的錯(cuò)覺(jué)，使投資者誤認(rèn)為除權(quán)后股價(jià)比原先便宜，以此吸引市場(chǎng)跟風(fēng)。實(shí)戰(zhàn)操作中，增資配股或分紅送股在牛市中是一種不錯(cuò)的炒作題材，但在熊市中不會(huì)激起投資者的購(gòu)買欲望，很有可能變成用腳投資。
二、題材股的選取需要遵循的原則
在股市中，題材具有正反兩方面的作用，因此在利用題材選股時(shí)，要注意以下幾項(xiàng)原則。
(1)題材發(fā)現(xiàn)要早，當(dāng)一個(gè)新題材出現(xiàn)時(shí)，只要新題材能引起市場(chǎng)共識(shí)，就應(yīng)該順勢(shì)而為，充分利用題材來(lái)獲利。
(2)任何題材炒作本身并不重要，重要的是能否引起投資大眾的共識(shí)。能引起投資大眾的共識(shí)，從而形成熱點(diǎn)，就可以積極參與；如果不能引起市場(chǎng)共鳴，盡量不要參與。
(3)除了股票的業(yè)績(jī)和質(zhì)地外，題材只是主力借用的一個(gè)旗號(hào)，那些被惡意炒作得太離譜的各種概念終將回歸其本身價(jià)值，盲目跟風(fēng)則會(huì)傷痕累累。
(4)要在題材醞釀之時(shí)加入，題材明朗之時(shí)退出。
題材具有前瞻性、預(yù)期性、朦朧性和不確定性，只有處于朦朧狀態(tài)的題材，對(duì)投資者才有吸引力，股價(jià)才會(huì)狂漲。但一旦題材明確后，股價(jià)就會(huì)下跌，即炒過(guò)頭了。
(5)題材貴在于新。在新題材剛推出時(shí)，對(duì)與之相關(guān)的股票可持有一段時(shí)間，但在市場(chǎng)火熱之時(shí)，有見(jiàn)頂信號(hào)之日，就要出貨走人。
(6)注意題材的真實(shí)性，對(duì)虛假的題材要提高警惕。股市中常常會(huì)有人為杜撰的題材，這種題材是不會(huì)有生命力的。
【實(shí)戰(zhàn)演練】利用市場(chǎng)炒作題材選股的應(yīng)用
安防視頻監(jiān)控行業(yè)具備長(zhǎng)期向好的大趨勢(shì)，這主要有兩方面的原因。首先是因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和生活水平的提高，安全需求也快速增長(zhǎng)，所以以視頻監(jiān)控為主導(dǎo)的技術(shù)防范手段獲得了良好的發(fā)展機(jī)遇；其次，視頻監(jiān)控可以減少對(duì)人防的依賴，例如高鐵、城際、高速公路等智能交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)入高峰期，這些行業(yè)都跟視頻監(jiān)控息息相關(guān)，符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大趨勢(shì)。綜上所述，安防視頻監(jiān)控行業(yè)會(huì)有一個(gè)很好的發(fā)展前景。
目前，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)已經(jīng)在整個(gè)系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)形成了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)業(yè)鏈的多個(gè)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)了具有全球影響力的龍頭企業(yè)，如大華股份（002236），研發(fā)平臺(tái)和營(yíng)銷渠道整合，DVR產(chǎn)品重新發(fā)力，贏利能力重回上升通道，前端產(chǎn)品和智能交通產(chǎn)品具備爆發(fā)潛力，業(yè)績(jī)彈性大，是投資者值得關(guān)注的一只股票，該股票近幾年的漲勢(shì)非常兇猛，這也是國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策扶持題材的影響所致，如圖6-7所示。
圖 2-1 利用市場(chǎng)炒作題材選股實(shí)例
根據(jù)題材選股需要長(zhǎng)期持有這只股票，看好的是這只股票的長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，而不是短期價(jià)格的波動(dòng)。
三、利用市場(chǎng)熱點(diǎn)選股
所謂市場(chǎng)的熱點(diǎn)就是指某一特定時(shí)間內(nèi)正在走紅的板塊或股票，這些在特定時(shí)間內(nèi)走紅的股票，常常被當(dāng)時(shí)的股民稱為“熱門(mén)股”。如果你查看股票的漲跌排行榜，就會(huì)發(fā)現(xiàn)在漲幅榜前列的大多是當(dāng)天熱門(mén)股的身影，如圖6-8所示。
圖 3-1 漲幅榜排名靠前的熱門(mén)股
在炒股軟件中只需單擊“漲幅”字樣，即可將股票按照“漲幅”的降序排列，再點(diǎn)擊一次，就按照升序排列。
為什么這些板塊或股票能成為熱門(mén)呢？這是由于這段時(shí)間內(nèi)特定的經(jīng)濟(jì)、政治、軍事和社會(huì)諸多方面的因素，還包括國(guó)家的方針政策和利好消息所促成的。例如20世紀(jì)60年代電子工業(yè)股走紅，與當(dāng)時(shí)的蘇美兩國(guó)的太空競(jìng)賽有關(guān)；20世紀(jì)70年代石油股走紅，是由于中東戰(zhàn)爭(zhēng)而引發(fā)能源短缺，石油漲價(jià)所致；20世紀(jì)80年代生物工程股走紅，這與當(dāng)時(shí)的艾滋病蔓延，人們?nèi)找骊P(guān)切自己的身體健康有關(guān)；20世紀(jì)90年代高科技股、網(wǎng)絡(luò)股熱門(mén)，這是由于它們對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活的重要貢獻(xiàn)所致……總之，每個(gè)時(shí)期都有其不同的炒作熱點(diǎn)，從而會(huì)出現(xiàn)不同的熱門(mén)板塊和熱門(mén)股票。
熱點(diǎn)就是刺激股市的興奮劑，有了熱點(diǎn)，股市才能長(zhǎng)盛不衰，而一旦失去熱點(diǎn)，就預(yù)示著熊市將來(lái)臨，市場(chǎng)將進(jìn)入瘟市或死市狀態(tài)。因此，市場(chǎng)有無(wú)新的熱點(diǎn)出現(xiàn)，是研判大勢(shì)走向的重要依據(jù)之一。熱點(diǎn)的醞釀過(guò)程就是主力資金介入的過(guò)程，熱點(diǎn)醞釀的時(shí)間越長(zhǎng)，熱點(diǎn)持續(xù)的時(shí)間就越長(zhǎng)。
一般來(lái)說(shuō)市場(chǎng)的熱點(diǎn)從形成到結(jié)束需要三個(gè)階段：
第一個(gè)階段為單一熱點(diǎn)發(fā)動(dòng)行情，此階段的熱點(diǎn)一般持續(xù)的時(shí)間較長(zhǎng)；
第二個(gè)階段由單一熱點(diǎn)散到多極熱點(diǎn)，其持續(xù)的時(shí)間較短；
第三個(gè)階段為熱點(diǎn)轉(zhuǎn)移與消退階段，這一階段的持續(xù)時(shí)間更短。一般而言，當(dāng)能炒作的板塊都被輪流炒作一番之后，大盤(pán)就會(huì)進(jìn)入休整期，以孕育等待下一個(gè)單極的熱點(diǎn)出現(xiàn)，如此循環(huán)往復(fù)。
有些熱點(diǎn)因?yàn)樗谛袠I(yè)輻射性廣、群眾基礎(chǔ)好，市場(chǎng)主力會(huì)反復(fù)加以利用，直到無(wú)利用價(jià)值時(shí)再把它拋棄。這類熱點(diǎn)相信它一兩次是對(duì)的，但相信它三次或更多次就錯(cuò)了。這就是為什么很多投資者都曾吃過(guò)這類“熱點(diǎn)”的大虧。
總之，股市不能沒(méi)有熱點(diǎn)，股市的熱點(diǎn)層出不窮，但世上沒(méi)有永遠(yuǎn)的熱門(mén)股，要果斷地、不失時(shí)機(jī)地買賣。若能具有如此的膽識(shí)和高超的藝術(shù)，必將成為股市的大贏家。
四、根據(jù)題材選股應(yīng)注意的問(wèn)題
重視市場(chǎng)題材效應(yīng)順勢(shì)而為,往往就抓住了在股市中盈利的機(jī)會(huì)；而對(duì)市場(chǎng)題材效應(yīng)麻木不仁,則往往失去在股市中盈利的機(jī)會(huì),甚至高位追進(jìn)成為賠錢(qián)的“冤大頭”。正所謂“成也蕭何,敗也蕭何”,股市活躍靠題材,但炒作題材又會(huì)套住一大批后知后覺(jué)者。
為了不被題材所迷惑,就只有學(xué)習(xí),并運(yùn)用正確的理論來(lái)指導(dǎo)實(shí)踐。而那些天天跟著市場(chǎng)主力炒題材,卻不知道題材的理論基礎(chǔ)是什么,天天想挖掘題材,卻不懂如何根據(jù)凱恩斯的“空中樓閣”理論預(yù)期下一個(gè)題材是什么的人,只能被題材牽著鼻子走,最終栽在題材的陷阱里難以自拔。
正因?yàn)轭}材具有正反兩方面的作用,在利用題材尋找最佳投資機(jī)會(huì)時(shí),操作上要注意以下幾點(diǎn)：
(1)題材發(fā)現(xiàn)要早。當(dāng)一個(gè)新題材出現(xiàn)時(shí),只要新題材能引起市場(chǎng)共識(shí),就應(yīng)該順勢(shì)而為,充分利用題材來(lái)趨利避害。
(2)任何題材,其本身并不重要,重要的是能否引起投資大眾的共識(shí)。如能引起市場(chǎng)共鳴,形成熱點(diǎn),可積極參與,否則盡量不要參與。
(3)除了股票的質(zhì)地和業(yè)績(jī)外,題材只是主力借用的一個(gè)旗號(hào),那些被惡炒得太離譜的各種概念終將回歸股票本身的價(jià)值,盲目跟風(fēng)就會(huì)成為主力的抬轎客。
(4)要搶在題材醞釀之時(shí)加入,題材明朗之前退出。題材具有前瞻性、預(yù)期性、朦朧性和不確定性。題材只有處于朦朦朧朧的狀態(tài)時(shí),對(duì)投資大眾才有吸引力,股價(jià)才會(huì)上漲。而一旦題材的神秘面紗被揭開(kāi),題材炒作也就到頭了,股價(jià)就要下跌。
(5)題材貴在創(chuàng)新,留戀舊的題材要吃大虧。在創(chuàng)新題材剛推出之時(shí),對(duì)這些個(gè)股宜采用耐心持有的中長(zhǎng)線操作方法,這樣往往可以獲得大利潤(rùn)。但當(dāng)該題材已在市場(chǎng)上宣傳了很長(zhǎng)一段時(shí)間時(shí),操作時(shí)就要采用投機(jī)性的短線操作法,如果操作慢了,就很有可能被套在高位。
(6)要注意題材的真實(shí)性,對(duì)虛假題材要警惕。股市不能沒(méi)有題材,但杜撰的題材是沒(méi)有生命力的,只有具有真實(shí)內(nèi)涵的題材才能在市場(chǎng)上發(fā)揮作用。2010年1月12日,融資融券的消息公布,與資金關(guān)系密切的金融類股票應(yīng)聲上漲,很多人以為利好時(shí)代馬上就要到來(lái)。正當(dāng)摩拳擦掌的時(shí)候,次日傳來(lái)央行收縮銀根的息,立馬給了金融類股票一個(gè)“回馬槍”,金融類股票應(yīng)聲下跌。這就是沒(méi)有認(rèn)清題材的真實(shí)性的實(shí)例。
五、能夠翻番個(gè)股的四大特征
牛市行情當(dāng)中，只要不是接到最后一棒，相信翻番不難。當(dāng)然，前提條件是能準(zhǔn)確地判斷市場(chǎng)是牛市還是熊市。而在弱勢(shì)行情當(dāng)中，在牛熊難以分辨的時(shí)候，我們?nèi)绾握覍し膫€(gè)股呢？這里就需要一些小技巧了。一般來(lái)說(shuō)，能夠翻番的個(gè)股都具有以下四個(gè)特征中的一個(gè)或者多個(gè)。
1、資金為上
股市是用錢(qián)堆積起來(lái)的，買賣股票定漲跌，說(shuō)穿了就是看誰(shuí)的錢(qián)多。我們可以借助多空籌碼、籌碼分析、成交量、內(nèi)盤(pán)外盤(pán)以及L2數(shù)據(jù)里面的主力資金凈流情況，判斷出主力資金的流向。大家可以看一下2009年4月20日的高淳陶瓷，就明顯有大機(jī)構(gòu)介入。雖然我們無(wú)法提前預(yù)知該股未來(lái)走勢(shì)會(huì)如此強(qiáng)勁，但放手一搏也未嘗不可。股市本來(lái)就是一個(gè)博弈市場(chǎng)。
2、題材無(wú)敵
要炒一只股票，就像判官要給一個(gè)人判刑一樣，要有理有據(jù)，讓旁人心服，讓上級(jí)覺(jué)得你做事有根據(jù)。我國(guó)股市成立十幾年來(lái)，主力最為樂(lè)此不疲的事情，就是胡侃海吹，像小龍女驅(qū)蜂一樣，將廣大中小散戶這群蜜蜂玩弄于股掌之上。2009年，新能源、稀缺資源、節(jié)能環(huán)保、IPO受益、世博概念、亞運(yùn)會(huì)等概念都成為了主力的炒作對(duì)象，我們不妨多花點(diǎn)精力在這些題材上面。
3、業(yè)績(jī)改善
基本面的炒作是主力最為堂而皇之的借口，資產(chǎn)重組、并購(gòu)、整體上市、資金注入、政策利益等方面的消息在證券市場(chǎng)一直都是作為重大利好來(lái)解讀的，而業(yè)績(jī)的改善，也是基本面炒作的分支之一。關(guān)于業(yè)績(jī)的改善，較為引人關(guān)注的就是*ST股和ST股的摘星和摘帽，這是業(yè)績(jī)有較大改善的行政式利好。我們可以看看600657這只股票，原來(lái)叫 ST天橋，現(xiàn)在叫信達(dá)地產(chǎn)，感覺(jué)一瞬間就躍登龍門(mén)了。
4、價(jià)格便宜
主力喜歡炒作低價(jià)股，一方面是因?yàn)榈蛢r(jià)股在同等流通盤(pán)的情況下所花費(fèi)的成本較低，另一方面也比較容易聚集市場(chǎng)的人氣。人們往往愛(ài)貪便宜，股民也不例外，總認(rèn)為自己5元買的股票要比別人15元買的股票劃得來(lái)，要比別人安全。這種狹隘短視的心理特征被主力牢牢掌控在手中，于是成了主力一直以來(lái)的出擊對(duì)象。雖然并非任何時(shí)候都是低價(jià)股最牛，但無(wú)可否認(rèn)，行情啟動(dòng)的初期和行情最瘋狂的時(shí)候，都是低價(jià)股的天下。這種觀念可能會(huì)隨著時(shí)間的遷移而改變，但至少目前不會(huì)。
以上論述了具備翻番潛力的個(gè)股的四個(gè)特征，一般而言，只要滿足了其中一個(gè)特征，基本上都會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。當(dāng)然，如果可以滿足兩個(gè)以上，就更加有保障了。
今天的題材選股技巧分享到這，后期繼續(xù)分享更多的炒股干貨，最后，炒股要理性，吃魚(yú)吃中間，不要魚(yú)頭魚(yú)尾都想吃；不要總是等到網(wǎng)里有十條魚(yú)了，才收網(wǎng)，網(wǎng)里有五至九條魚(yú)也可以收網(wǎng)。
在當(dāng)下市場(chǎng)行情，有很多股民朋友不知道如何操作，總是買了就跌，賣了就漲，不知道主力是洗盤(pán)還是出貨，長(zhǎng)期關(guān)注股海勝境的朋友，解決了困擾多年的選股、買賣點(diǎn)的問(wèn)題，想學(xué)習(xí)如何看趨勢(shì)、資金、買賣點(diǎn)，識(shí)別莊家動(dòng)向和主力資金流向，歡迎前來(lái)交流和探討，推送選強(qiáng)勢(shì)牛股思路方法！
聯(lián)系客服
