——秋 韻 整理
1、“內(nèi)盤”和“外盤”的市場(chǎng)意義
2、VOL（成交量）指標(biāo)的市場(chǎng)意義
3、換手率的市場(chǎng)意義
4、量比指標(biāo)的市場(chǎng)意義
5、怎樣識(shí)別散戶掛單和主力掛單
1、內(nèi)盤與外盤
1）“內(nèi)盤”和“外盤”的市場(chǎng)意義
內(nèi)盤：以買入價(jià)成交的交易，買入成交數(shù)量統(tǒng)計(jì)加入內(nèi)盤。就是主動(dòng)賣盤和被動(dòng)買盤；
外盤：以賣出價(jià)成交的交易。賣出量統(tǒng)計(jì)加入外盤。就是主動(dòng)買盤和被動(dòng)賣盤；
通過(guò)內(nèi)盤、外盤這兩個(gè)數(shù)據(jù)，大體可以用來(lái)判斷買賣力量的強(qiáng)弱。如內(nèi)盤和外盤大體相近，則買賣力量相當(dāng)；若外盤數(shù)量大于內(nèi)盤，則表現(xiàn)買方力量較強(qiáng)；若內(nèi)盤數(shù)量大于外盤則說(shuō)明賣方力量較強(qiáng)?！ ?/span>
2）內(nèi)盤、外盤在股價(jià)所處不同位置的不同意義
——股價(jià)經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的下跌，股價(jià)處于較低位置，此時(shí)外盤大于內(nèi)盤，預(yù)示股價(jià)將可能上漲；
——股價(jià)經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的上漲，股價(jià)處于較高位置，內(nèi)盤大于外盤數(shù)量，預(yù)示股價(jià)可能下跌；
——股價(jià)已上漲了較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價(jià)卻不漲，要警惕莊家制造假象，準(zhǔn)備出貨。
——股價(jià)已下跌了較大的幅度，如某日內(nèi)盤大量增加，但股價(jià)卻不跌，要警惕莊家制造假象，假打壓真吃貨。
2、VOL指標(biāo)（成交量）指標(biāo)的市場(chǎng)意義
1）VOL指標(biāo)（成交量）指標(biāo)的形態(tài)及組成
成交量是指?jìng)€(gè)股或大盤的成交總手，在形態(tài)上用一根立式的柱子來(lái)表示。左面的坐標(biāo)值與柱子的橫向?qū)?yīng)處，就是當(dāng)日當(dāng)時(shí)的成交總手。如當(dāng)天收盤價(jià)高于當(dāng)天均價(jià)，成交柱呈紅色；反之，成交柱呈綠色。
VOL指標(biāo)（成交量）指標(biāo)由量柱線和均量線組成。
2）均量線的使用方法
用均量線分析量?jī)r(jià)的配合情況，通常以價(jià)格與均量變動(dòng)趨向是否一致來(lái)判斷；一般情況下,當(dāng)兩種趨向一致時(shí),表明價(jià)格走勢(shì)得到成交量的支持,這種走勢(shì)可望得到延續(xù)；當(dāng)兩種趨向發(fā)生背離時(shí),說(shuō)明成交量不支持價(jià)格走勢(shì),股價(jià)的運(yùn)行方向可能發(fā)生轉(zhuǎn)變。
3）成交量的5種形態(tài)
——縮量。縮量反映市場(chǎng)清淡。主要由以下兩種情況造成：一是大部分人看淡后市,造成只有人賣出,少有人買進(jìn)；二是大部分人看好后市,只有人買進(jìn),而少有人賣出?？s量往往發(fā)生在上升中途的回調(diào)末期、上漲尾段,以及股價(jià)下跌的中后期。一般下跌趨勢(shì)中的縮量階段,往往意味著股價(jià)仍未見底,輕易不能進(jìn)場(chǎng)搶反彈。
——放量。放量反映市場(chǎng)活躍。主要是在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折，追漲殺跌造成；通常情況下，個(gè)股放量后無(wú)論是資金出逃還是資金進(jìn)入，次日或幾個(gè)交易日內(nèi)都會(huì)出現(xiàn)相當(dāng)幅度的震蕩回調(diào)。相對(duì)于縮量來(lái)而言,放量存在有較大的虛假成分,
——溫和放量。這種放量形態(tài)，一般反映有資金介入。當(dāng)股價(jià)在溫和放量上漲之后,一旦調(diào)整幅度不低于放量前期的低點(diǎn),縮量之后再度放量,那么此時(shí)往往就是短中線較好地介入時(shí)機(jī)。
——成交量不規(guī)則性放大縮小。這種情況一般是沒(méi)有突發(fā)利好或大盤基本穩(wěn)定的前提下莊家所為，風(fēng)平浪靜時(shí)突然放出歷史巨量，后期卻沒(méi)什么表現(xiàn)，一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場(chǎng)關(guān)注，以便出貨。
——堆量。堆量不是指一根成交量,而是指連續(xù)數(shù)根成交量組成的形態(tài),在K線圖上某階段的成交量指標(biāo)形成一個(gè)狀似山堆的形態(tài),也可以稱為階段性放量。低位堆量反映可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想做了，在大舉出貨。
4）成交量的極端形態(tài)
——地量：地量是縮量的一種極端表現(xiàn),指市場(chǎng)交投極為清淡，反映市場(chǎng)人氣十分低迷,交投極為不活躍,或者某只股票被主力機(jī)構(gòu)高度控盤,其他人無(wú)法參與?！暗亓砍龅貎r(jià)”,出現(xiàn)地量之后往往是意味著中長(zhǎng)線買進(jìn)時(shí)機(jī)的來(lái)臨。實(shí)戰(zhàn)中地量只有在日換手率在0.5%以下,以及周換手率在在2%以下才有意義。
——巨量：巨量體現(xiàn)為成交劇增,一般換手率在10%以上,在成交量指標(biāo)上表現(xiàn)為很突出的一根巨大柱量,是多空分歧很大的集中釋放體現(xiàn)。股價(jià)的低位出現(xiàn)巨量長(zhǎng)陽(yáng),突破下降趨勢(shì),往往是大漲的開始,是逢低介入的時(shí)機(jī)；如果在上漲階段的末端放出巨量,通常表明多方的力量消耗過(guò)大,使用殆盡,后市繼續(xù)上漲將很困難；而如果在下跌階段的末端放出巨量,一般多為空方的做空力量集中釋放,后市繼續(xù)大跌的可能性較小,短線反彈很可能即將來(lái)臨。
——天量：天量是放量的一種極端表現(xiàn)形態(tài),指市場(chǎng)交投極為活躍,“天量出天價(jià)”,出現(xiàn)天量往往是短線賣出的時(shí)機(jī)。實(shí)際操作中,只有日換手率在20%以上,以及周換手率在50%以上的天量才有意義。
5）成交量與價(jià)格的關(guān)系
——價(jià)升量增，表示上漲動(dòng)能充足，預(yù)示個(gè)股將繼續(xù)上漲；反之，如果縮量上漲，則視為無(wú)量空漲，量?jī)r(jià)配合不理想，預(yù)示個(gè)股或股指不會(huì)有較大上升空間或難以持續(xù)上行。
——大幅放量之后縮量陰跌，經(jīng)常預(yù)示著一輪跌勢(shì)的展開?？s量陰跌表示市場(chǎng)處于弱勢(shì)，陰跌之后必然有放量大跌；
——“量在價(jià)先”、“天量見天價(jià)，地量見地價(jià)”、“底部放量，閉眼買進(jìn)”等，是量?jī)r(jià)的重要關(guān)系，根據(jù)這些量?jī)r(jià)關(guān)系操作，投資成功率相對(duì)較高。
——高位無(wú)量就要拿，拿錯(cuò)也要拿。高位指的是股價(jià)處于或接近歷史高位，高位無(wú)量橫盤走勢(shì)，是典型的上漲中繼形態(tài)，此時(shí)不宜輕易出局。
——高位放量就要跑，跑錯(cuò)也要跑。個(gè)股在高位經(jīng)歷了一段較大漲幅后，股價(jià)已經(jīng)處于高位，但成交量不斷增加，股價(jià)卻一直停滯不前，表明此時(shí)已經(jīng)出現(xiàn)高位量增價(jià)平的現(xiàn)象，大概率是主力開始出貨。
——低位無(wú)量就要等，等錯(cuò)也要等。無(wú)量是因?yàn)橹髁€未做好拉升準(zhǔn)備，一旦放量就是大幅拉升的時(shí)候。
——低位放量就要跟，跟錯(cuò)也要跟。低位放量是好事，通常是資金介入吸籌，后期上漲概率大。
——量增價(jià)平，要轉(zhuǎn)陰。成交量有效放大，但股價(jià)卻不成比上漲，通常就是轉(zhuǎn)陰的信號(hào)。
——量增價(jià)升，要上行。這是比較常見的積極買入信號(hào)。
——量平價(jià)升，行情持續(xù)。多空博弈下，表明博弈中多方勝出，主力開始入場(chǎng)建倉(cāng)。
——量平價(jià)跌，應(yīng)出局。股價(jià)持續(xù)下跌，成交量卻并未出現(xiàn)相應(yīng)降低，大概率是主力已經(jīng)開始出逃，投資者也應(yīng)及時(shí)出局。
——量減價(jià)升,背離狀態(tài)；
——量減價(jià)平,整理態(tài)勢(shì)；
——量減價(jià)跌,空頭行情
——量平價(jià)跌,后市看跌；
——量增價(jià)跌,恐慌態(tài)勢(shì)；
3、換手率的市場(chǎng)意義
1）換手率的含義
換手率也稱周轉(zhuǎn)率，指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，換言之，換手率就是當(dāng)天的成交股數(shù)與流通股總數(shù)的比值。
2）換手率大小對(duì)市場(chǎng)的預(yù)示
——換手率太低，說(shuō)明成交不活躍，如果是莊股，則說(shuō)明籌碼已基本集中到主力手中，浮籌不多；換手率高，說(shuō)明交投涌躍，反映主力大量吸貨，有較大的活躍度，今后拉高可能性大。
——換手率5%是一個(gè)重要分界線，2%～5%的換手率非常普通，表明沒(méi)有大資金在其中動(dòng)作；1%以下可以稱為地量，一般在主力莊家震倉(cāng)洗盤的結(jié)束點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)，這是換手率判斷股票行情的重點(diǎn)；換手率在5%～10%之間，說(shuō)明該股已進(jìn)入活躍狀態(tài)，有大資金在進(jìn)出；10%～20%的換手率比較少見，屬于高度活躍狀態(tài)；換手率在20%以上是很極端的情況；
——低位高換手率表明有機(jī)構(gòu)在吸貨、屯積籌碼，籌碼正在由分散持有的散戶手里向機(jī)構(gòu)大戶倉(cāng)里集中，高位高換手率表明有機(jī)構(gòu)在對(duì)倒放量，吸引散戶跟進(jìn)，在高位派發(fā)高價(jià)籌碼，
——無(wú)論換手率過(guò)高或過(guò)低，只要前期的累計(jì)漲幅過(guò)大都應(yīng)該小心對(duì)待。當(dāng)單日換手率超過(guò)10%以上時(shí)，個(gè)股進(jìn)入短期調(diào)整的概率偏大，尤其是連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的換手超過(guò)8%以上，則更要小心。
——低位高換手率表明有機(jī)構(gòu)在吸貨、屯積籌碼，籌碼正在由分散持有的散戶手里向機(jī)構(gòu)大戶倉(cāng)里集中，
——高位高換手率表明有機(jī)構(gòu)在對(duì)倒放量，吸引散戶跟進(jìn)，在高位派發(fā)高價(jià)籌碼，
4、量比指標(biāo)的市場(chǎng)意義
1）量比指標(biāo)的含義
量比是衡量相對(duì)成交量的指標(biāo)。它是指股市開市后平均每分鐘的成交量與過(guò)去5個(gè)交易日平均每分鐘成交量之比。
2）剛開盤時(shí)，由于集合競(jìng)價(jià)成交量差異很大，往往造成量比波動(dòng)較大，說(shuō)以，只有待量比趨于平穩(wěn)時(shí)，才對(duì)市場(chǎng)具有有指導(dǎo)意義；
3）量比數(shù)值的大小對(duì)行情的反映及預(yù)示
——當(dāng)量比大于1時(shí)，表明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過(guò)去5日的平均值，交易比過(guò)去5日火暴；當(dāng)量比小于1時(shí)，表明當(dāng)日成交量小于過(guò)去5日的平均水平，成交萎縮；量比的數(shù)值越大，表明當(dāng)日該股市場(chǎng)活躍度越高，反之，量比值越小，說(shuō)明市場(chǎng)活躍度越低。
——量比為0.8—1.5倍，則說(shuō)明成交量處于正常水平。
——量比在1.5～2.5倍之間則為溫和放量。
——量比在2.5～5倍，則為明顯放量，若股價(jià)相應(yīng)地突破重要支撐或阻力位，則突破有效的概率較大，可以采取相應(yīng)行動(dòng)。
——量比達(dá)5—10倍，則為劇烈放量，如果是在個(gè)股處于長(zhǎng)期低位出現(xiàn)劇烈放量突破，漲勢(shì)的后續(xù)空間巨大；如果在已有巨大漲幅的情況下出現(xiàn)劇烈放量，則值得高度警惕，也許莊家正處于出貨過(guò)程中。
——量比達(dá)到10倍以上，劇烈放量明顯，預(yù)示行情將要反轉(zhuǎn)，一般應(yīng)考慮反向操作。即在漲勢(shì)中出現(xiàn)，說(shuō)明見頂，即使不是徹底反轉(zhuǎn)，至少漲勢(shì)會(huì)休整相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間；在綿綿陰跌的后期出現(xiàn)，說(shuō)明目前位置徹底釋放了下跌動(dòng)能，將要反轉(zhuǎn)向上；特別是量比超過(guò)20倍的極度放量，反轉(zhuǎn)意義特別強(qiáng)烈更應(yīng)應(yīng)考慮反向操作；
——量比在0.5倍以下為縮量，縮量創(chuàng)新高，表明莊家控盤程度相當(dāng)高，而且可以排除拉高出貨的可能；縮量調(diào)整，特別是放量突破某個(gè)重要阻力位之后又縮量回調(diào)的個(gè)股，常常是不可多得的買入對(duì)象。
4）量比指標(biāo)對(duì)漲停板、跌停板的預(yù)后
——漲停板時(shí)量比在1倍以下的股票，上漲空間無(wú)可限量，第二天開盤即封漲停的可能性極高；
——跌停板的情況下，量比小則說(shuō)明殺跌動(dòng)能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空間；
5）量比指標(biāo)在盤后選股中的作用
收盤后在量比在0.95--1.25之間、漲幅在0.5%-2%之間的股票中選股。這類過(guò)票因?yàn)楫?dāng)天僅有小漲，而沒(méi)又大漲，說(shuō)明主力有向上攻擊的欲望，而漲勢(shì)還沒(méi)有展開，因此相對(duì)安全。結(jié)合其他選股要素綜合研判，就可做出買進(jìn)的判斷。
6）應(yīng)用量比指標(biāo)應(yīng)注意的問(wèn)題
——早盤開盤，量比數(shù)值很不穩(wěn)定，應(yīng)該靜待量比指標(biāo)穩(wěn)定后再采取行動(dòng)。
——量比指標(biāo)線急速翹頭，不必急于采取行動(dòng)，應(yīng)待二次放量拉升時(shí)再買進(jìn)。
——不要輕易應(yīng)用量比指標(biāo)狙擊漲停板。
——量比指標(biāo)對(duì)于權(quán)證該指標(biāo)參考意義不大；
5、怎樣識(shí)別散戶掛單和主力掛單
1）散戶掛單的三個(gè)特點(diǎn)
特點(diǎn)1：小數(shù)量，一般在三位數(shù)以下;
特點(diǎn)2：分散性，經(jīng)常有“跳價(jià)位”掛單;
特點(diǎn)3：整數(shù)性，即喜歡在股價(jià)的整數(shù)位掛出買賣單，比如9元、9.5元、9.8元和10元等
2）主力掛單的七種表現(xiàn)
表現(xiàn)1：大單壓吸籌。賣一以上有相對(duì)較大賣單，而下面買單比較正常，股價(jià)不跌。
表現(xiàn)2：大單頂出貨。買盤買一以下全是大買單，但賣盤卻只有賣一有較大賣單，其余賣檔掛單較正常，并且賣一大賣單吃掉后又反復(fù)出現(xiàn)。
表現(xiàn)3：大買單獨(dú)頂。賣盤有數(shù)個(gè)較大賣單，但買單卻只有一個(gè)大單在下面頂住。
表現(xiàn)4：夾板洗盤。賣二以上和買二以下都為大單，但賣一和買一卻幾乎為空擋。
表現(xiàn)5：漲停板出貨。漲停價(jià)以下買檔，有連續(xù)較大買盤或者單獨(dú)非常大買盤，但是這些買盤不主動(dòng)封住漲停板，任憑股價(jià)在漲停價(jià)位反復(fù)打開，并且漲停價(jià)上賣單不斷。
表現(xiàn)6：對(duì)倒限價(jià)出貨。當(dāng)日股價(jià)大幅上漲后，突然被一大賣單打壓到某一價(jià)位，然后在該價(jià)位下方買一以下有連續(xù)的相對(duì)大買單頂住，而賣一該價(jià)位處大賣單被吃掉后又連續(xù)不斷出現(xiàn)。股價(jià)不動(dòng)，而成交量持續(xù)放大。
表現(xiàn)7：特殊數(shù)字掛單。股價(jià)在買賣單上掛出比較特殊的買賣單，譬如888、555、666、999、111、444、333等特殊數(shù)字。
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