普通人的財(cái)富積累與長期規(guī)劃？
經(jīng)常聽到有人說：搏一搏，單車變摩托。當(dāng)然這里指的是賭博，賭博是零和游戲，一個(gè)人賺的錢必然等于另外一個(gè)人或者幾個(gè)人輸?shù)舻腻X。那么，在A股這個(gè)連賭場(chǎng)都不如的市場(chǎng)里，我們普通人該這么樣做長期的財(cái)富積累與規(guī)劃呢？
首先、得理解這個(gè)市場(chǎng)是不是賭場(chǎng)，這一點(diǎn)，原先也講過：股市到底是‘零和博弈’還是‘正和博弈’市場(chǎng)？我們的觀點(diǎn)很明確：短期是賭場(chǎng)，甚至連賭場(chǎng)都不如，但中長期來看它是稱重器，又是正和博弈的市場(chǎng)！這兩者需要辯證的看待。
明白了這個(gè)屬性，我們就來看看具體該這么做？做到以下三點(diǎn)非常重要。
第一、在投資本金非常小的時(shí)候,投資并不是一個(gè)很重要的事情。因?yàn)榧词公@得很大的短期收益,依然不足以實(shí)現(xiàn)“錢生錢”的規(guī)模。這個(gè)階段一邊努力學(xué)習(xí)投資的相關(guān)知識(shí),一邊打理好主業(yè)實(shí)現(xiàn)可投資資本的持續(xù)積累,可能才是最重要的。
量化的來看，23歲正式參加工作，28歲左右存夠20萬元的投資本金，這個(gè)目標(biāo)應(yīng)該絕大部分人都能完成。這期間需要學(xué)習(xí)的是具體投資知識(shí)包括：財(cái)務(wù)知識(shí)，公司運(yùn)營分析，基本面分析，認(rèn)知市場(chǎng)等。
第二、當(dāng)具備初步的投資資本后,選擇在熊市低迷期間入市,重倉并且較為集中的持有優(yōu)質(zhì)的企業(yè)是一個(gè)決定性的舉措。在市場(chǎng)極度低迷階段,善于挑選到優(yōu)秀的股票并且敢于重倉持有,是完成資本的一次原始積累的基本條件。這一階段要避免熊市嚴(yán)重虧損,同時(shí)把握好牛市帶來資產(chǎn)收益高彈性的機(jī)會(huì)。
具體來看，這個(gè)時(shí)候強(qiáng)調(diào)的是高風(fēng)險(xiǎn)高收益，由于是重倉持有優(yōu)質(zhì)低估的企業(yè)，按照三年回歸正常價(jià)值，只要按照年化24%的收益，三年就會(huì)翻倍到總資金40萬元，再堅(jiān)持3年這個(gè)成績就可以到80萬元，然后加上這期間的工資性收入投資本金就可以到100萬元，這個(gè)時(shí)候的年齡為34歲。
這期間需要繼續(xù)學(xué)習(xí)和強(qiáng)化基本面分析，并且重點(diǎn)學(xué)習(xí)市場(chǎng)先生PE的變化，投資重點(diǎn)是看預(yù)期，而市場(chǎng)預(yù)期需要長時(shí)間的認(rèn)知市場(chǎng)，從23歲到34歲，已經(jīng)在市場(chǎng)上學(xué)習(xí)了11年，經(jīng)過了至少一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期，對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期有了一定的認(rèn)知。
34歲到46歲關(guān)鍵的就是選擇高價(jià)值成長股實(shí)現(xiàn)“戴維斯雙擊”基本面業(yè)績的提升24% 估值的提升10%，達(dá)到年復(fù)合收益率34%的高度，這是風(fēng)險(xiǎn)很大的時(shí)刻，也是投資黃金時(shí)間，到46歲你的可投資資金為：100萬*（1 34%）^12=3351萬元。這期間工資性收入就要用于養(yǎng)家糊口。
第三、當(dāng)通過一次次暴利 復(fù)利的獲利完成原始積累后,資本規(guī)模已經(jīng)初步獲得財(cái)務(wù)自由。這之后長期的挑戰(zhàn)在于實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的增長,最重要的是杜絕任何劇烈損失的可能。
只要能夠維持較長時(shí)間的持續(xù)收益,即使年復(fù)合收益率很平淡也足以達(dá)到一個(gè)令人滿意的最終結(jié)果。這一階段最重要的目標(biāo)就是：熊市嚴(yán)格規(guī)避虧損,牛市不追求暴利！
46歲后的投資時(shí)光，你就可以效仿巴菲特一樣，哪怕你的年復(fù)合收益只有10%，你的投資收益也足夠你過上一個(gè)體面的中產(chǎn)階層生活。
所以，對(duì)于已經(jīng)具備了一定投資素養(yǎng)和投資資本的人來說,遇到一個(gè)可以大舉入市掃貨的熊市,是一個(gè)非常幸運(yùn)的開局。
當(dāng)然，我們必須承認(rèn)，要想這么順利的完成上述目標(biāo)，其實(shí)是非常艱難的，可是在成年人的世界里又有什么是容易的呢？！（轉(zhuǎn)）
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